【精品报告】2019年中国企业级SaaS行业研究报告

2019年SaaS行业微盟分析报告2019年1月目录一、回顾历史：微盟从微信开发服务商成长为行业领头羊 (7)1、发展历程：成立仅6年，依托腾讯系发展 (7)2、管理团队：创始人屡获殊荣，致力于中小企业数字化转型 (9)3、股权结构：资本大佬纷纷站台，为微盟上市保驾护航 (10)二、解析产品：微盟助力中小企业数字化转型 (10)1、商业模式：活力云生态系统，发展社交商业新模式 (11)（1）商户 (12)（2）消费者 (12)（3）社交媒体平台 (12)2、SaaS 产品：商业云+营销云+销售云，提供整体解决方案 (13)（1）商业云：十款产品造就营收主力军 (15)①微商城 (16)②完整在线开店 (16)③营销工具插件 (17)④社交客户资源管理 (18)⑤数据分析驱动计算和报告 (18)（2）营销云：提供全方位智能营销服务 (18)（3）销售云：提升商户的获客能力 (20)3、PaaS 微盟云平台：为SaaS 提供协同效应 (20)4、精准营销：一站式移动社交营销解决方案 (22)（1）专有数据管理平台(DMP)，助力广告主精准营销 (22)（2）丰富的垂直行业专长和数据驱动的网络效应 (23)（3）丰富优质媒体源，以吸引消费者 (23)三、双重红利风口下，微盟借了微信发展东风崛起 (24)1、搭乘社交电商顺风车，领军微信生态第三方市场 (24)（1）社交电商迅速普及，微信占据主导地位 (24)（2）基于微信的第三方服务市场应运而生，充满活力 (26)2、扎根云服务，成为云端商业及营销方案领先提供商 (27)四、跑赢竞争对手，微盟的过人之处 (29)1、依托腾讯，透过微信挖掘移动社交商业发展潜力 (29)2、渠道优势，相互转化及交叉推销降低获客成本 (31)3、研发支持，持续开发新产品拓展各领域解决方案 (33)五、对标国际，微盟的表现及发展潜力 (34)1、对标国际成熟企业，营收增长率偏高，费用率接近行业水平 (34)2、对标国际市场，微盟在国内拥有广阔发展前景 (35)看微盟如何打响新年“新经济”SaaS第一枪？微信生态服务商微盟已通过上市聆讯，将于1月15日正式登陆港交所，最高募资10.6亿港元。

2019年中国SaaS行业发展现状及趋势一、2019年中国SaaS行业发展现状分析SaaS是Software-as-a-service(软件运营服务)，是一种基于互联网提供软件服务的应用模式;是一种随着互联网技术的发展和应用软件的成熟，在21世纪开始兴起的完全创新的软件应用模式，是软件科技发展的最新趋势。

SaaS 提供商为企业搭建信息化所需要的所有网络基础设施及软件、硬件运作平台，并负责所有前期的实施、后期的维护等一系列服务，企业无需购买软硬件、建设机房、招聘IT人员，即可通过互联网使用信息系统。

作为中国迅速崛起的一个载体，制造业在过去发挥了中流砥柱的作用，发展到如今中国也在逐渐从制造大国向制造强国跨越，制造业再次被推上风口浪尖，“工业4.0”、“智能制造”也在政府的倡导下逐渐落地。

伴随云计算服务模式得到制造业企业用户的普遍认可，企业不仅需要依靠云计算以低成本的手段用数据驱动业务高效发展，更需要在未来在战略层提高综合相应能力，从而塑造新的竞争能力。

因此可以说SaaS是未来十年软件产业新的发展方向。

1、SaaS高研发之后期待盈利产出：国内企业信息化整体水平的滞后造成SaaS市场的预期偏差2018年，中国GDP占全球的比例达到15.8%，但中国企业的IT支出占比仅为3.7%，在过去以粗放式增长为主导的模式下，中国经济总量的快速增长在很大程度上没有反应到企业的信息化投入当中。

企业信息化整体水平的滞后造成了SaaS市场的预期偏差，在将美国SaaS市场作为对标对象的同时，应当意识到中国企业IT应用的成熟度与个人消费者之间的差异。

在中国，SaaS厂商面临的市场环境中依然有大量企业的信息化停留在纸质资料电子化的浅层水平，ERP、SCM、CRM等软件应用并不非常广泛，在业务数字化尚未完全普及的情况下就需要直接进入到数字化转型阶段。

但随着我国互联网+、大数据、智能AI的发展，从需求端和供给端共同推动中国企业信息化进入新的成长周期，变革由领先互联网公司开始向各行业各领域渗透，技术驱动信息化迈向新成长周期，中美差距将有望逐步缩小。

2015年，是中国SAAS企业的高光之年，各路神仙纷纷杀入企业服务市场，在三年多沉浮后，发展趋于理性，演化出【通用型SaaS】、【行业垂直型SaaS】两大细分赛道。

2016年开始，东信昆辰业务进入企业通信SaaS服务市场。

本文将从市场、融资、通用行业、垂直行业等四个方向，思考企业SaaS发展的机会窗口。

从2015-2019，沉淀下来的理性市场据艾瑞咨询预测，2019年我国企业SaaS付费用户规模预计将超过54.6万户。

据前瞻产业研究院数据显示，2018年企业SaaS付费用户规模已达23万户，与2017年相比，增速达109%；对比2013年的1.3万户，五年复合增长率高达78%。

无疑，国内企业用户对SaaS服务模式认可度提升，SaaS的商业化和盈利将更有空间。

2017年其实是SaaS的发展分水岭，融资数量骤减，呈断崖式下滑。

2018年，资本对SaaS的关注开始回暖。

市场对SaaS的发展，也趋于理性。

在企业级SaaS赛道，很少有爆发式的创业公司，无疑，这是一个需要时间的赛道。

国内SaaS 行业整体发展落后美国10年左右。

国内SaaS市场预期与发展模式，一直以来参照美国SaaS市场。

必须看到，美国SaaS产业已进入成熟期，才逐渐出现了Salesforce、Workday等巨头。

中国SaaS厂商，面临独特的国内市场环境，移动化的普及、电商的发展等机遇，无疑将在本土化方面有更大的发展空间。

2019年SaaS赛道投融资分析纵观2019年1-7月国内SaaS投融资情况，累积共发生158起投融资事件，其中通用型SaaS有75起，行业垂直型SaaS有83起。

从融资轮次来看，A轮项目有26个、B轮26个、C轮19个，D轮4个、战略投资20个，融资轮次开始往中后期集中。

在通用型SaaS方面，融资数据显示，资本更为青睐3个细分赛道：HR、数据分析，通信SaaS。

在行业垂直型SaaS中，受到资本关注的细分赛道有：零售电商、金融、医疗、餐饮行业。

# 01 我们眼中的SaaS是什么SaaS 全称“Software-as-a-Service”，直译为“软件即服务”。

这是一种特殊形态的软件产品，它有以下几个特征：1.服务器部署在云端;2.用户通过浏览器打开网页来使用；3.软件更新只需要刷新浏览器即可；4.一套产品可同时给多个用户/客户使用；5.主要面向企业用户。

这种形态的产品，本身就能替代传统的运维服务，客户公司不再需要购买服务器等硬件设备，不需要设置IT运维工程师的岗位，可节省一大笔运维费用，因此才被称为“软件即服务”。

下面我们通过分析470个样本SaaS应用及相应公司，在宏观层面，更深入的了解国内SaaS的生存状态：# 02 放眼全球，中国SaaS行业仍在高速发展2803053804625286307088.214.316.624.132.948.2812014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年全球市场中国市场全球市场年均增速是 16.7% ，而中国市场年均增速是 49%，远超全球平均水平。

SaaS 标杆企业—Salesforce 市值已突破1100亿美元，而中国最大SaaS 公司有赞才只有75亿港币，差距在100倍以上，从侧面说明中国SaaS 市场还有很大的成长空间。

# 03 中国SaaS市场份额占全球比重逐年攀升2.93%4.69%4.37%5.22%6.23%7.65%11.44%2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年中国SaaS 市场规模占全球比重不断提升，由5年前的2.93%提高到今年的7.65%，预计2020年还会有明显提高。

当前全球互联网产业主要是中美两大巨头在角力，中国SaaS 行业的成长路径也会参照美国，即快速增长后即将迎来行业洗牌期。

# 04 内资SaaS公司是国内市场的绝对主力88%5%4%2%1%3%内资港澳台独资中外合资外资港澳台合资内资SaaS公司占了88%，再加上港澳台独资以及港澳台内地合资公司，共占据94%的份额，本土SaaS可谓“根红苗正”，这得益于中国互联网的蓬勃发展。

2019年SaaS行业Salesforce分析报告2019年7月目录一、从产品到生态，SaaS先驱的崛起之路 (6)（一）二十年栉风沐雨，终成CRM SaaS全球领军者 (6)1、1999-2004：传统CRM软件的颠覆者 (6)2、2005-2014：从SaaS至PaaS的拓展 (8)3、2015-至今：打造“CRM+AI+数据”完整生态 (10)（二）连续五年蝉联CRM SaaS全球第一，市占率持续提升 (11)二、财务分析：营业收入稳健成长，费用率下行驱动盈利能力提升 (13)（一）营业收入稳健成长，净利润成功扭亏 (13)（二）订阅服务模式确保经营活动现金流量健康，投资活动活跃度高 (14)（三）以2013年为拐点，各项费用率下降趋势已基本确立 (15)三、业务分析：产品线和解决方案逐渐丰富，营销模式优势凸显 . 17（一）产品线快速拓展，构建各大行业CRM解决方案 (17)（二）阶梯定价，满足客户多层次需求 (23)（三）交叉销售，有效提升客单价 (25)（四）低流失率，确保重复性收入的可持续性 (26)四、外延式战略：围绕产品和技术两大主线并购，综合实力持续增强 (28)（一）自上市以来Salesforce并购交易频繁 (28)（二）Salesforce 外延并购主要围绕两条核心主线：技术逻辑与产品逻辑.. 28（三）从技术逻辑来看，Salesforce通过并购整合实现“CRM+AI+数据”完整生态的构建 (29)五、未来发展方向：智能化&国际化 (31)（一）智能化 (31)（二）国际化 (33)（三）联手谷歌云服务，以实现国际扩张 (34)（四）斥资25亿美元拓展英国市场 (34)（五）联手阿里巴巴，进军中国市场 (35)从产品到生态，全球SaaS先驱的崛起之路。

Salesforce的发展历经三个阶段：1999-2004年，提供基于云端的CRM软件，颠覆传统CRM 产品；2005-2014年，打造PaaS平台，构建平台应用生态圈；2015年至今，专注为客户提供Social Enterprise的升级服务，并向更多企业应用市场拓展，力图打造“CRM+AI+数据”完整生态。

2019年产业互联网SaaS云行业分析报告2019年6月目录一、社会角度：精细化管理迎来新机遇 (6)1、人力成本激增，精细化管理迎来新机遇 (6)二、产业角度：To B成为To C时代进化的必然选择 (7)1、To C红利时代接近尾声 (7)2、新生代决策层容易理解和接受以SaaS形态为代表的企业级服务 (11)三、技术角度：云计算高歌猛进，人工智能加速赋能 (12)1、云计算作为IT基础设施日趋成熟，企业上云进展迅猛 (12)2、人工智能加速赋能 (14)四、政策角度：相关激励政策层出不穷 (16)五、资本角度：一级市场大举进军产业互联网 (17)六、知识产权角度：中美贸易争端唤醒全社会知识产权意识 (18)七、中国SaaS产业有望迎来跨越式发展 (19)1、云计算浪潮势不可挡 (19)（1）云计算掀起IT产业新一轮高潮 (19)（2）企业级SaaS为IT服务发展趋势 (21)2、需求供给双管齐下，助力中国SaaS市场爆发 (23)（1）需求侧：数量增加迅猛的小微企业叠加企业转型是重要驱动力 (23)（2）供给侧：底层云服务完善，为SaaS进一步发展奠基 (25)3、弯道超车，中国SaaS产业有望迎来跨越式发展 (27)（1）美国SaaS发展成熟但空间日益饱和 (27)（2）中国SaaS行业可实现弯道超车 (29)八、相关企业 (31)1、公有云领域 (31)2、SaaS企业级服务领域 (32)3、云服务领域 (33)4、垂直行业领域 (34)中国产业互联网潛力巨大。

以ERP为例，用友网络、金碟国际2017年收入分别为9.07亿美元、3.41亿美元；而美国的对标公司Oracle和SAP 2017年收入为398亿美元、280亿美元，两者相比差距巨大。

同时也表明，中国产业互联网市场的发展潜力巨大。

互联网正在加速从To C向To B延展。

2018年以来中国移动互联网月活用户数的净增量，已较2017年同期明显放缓，月活数量稳定在11.2亿左右，这一数字已接近中国人口总数。