单选题期货市场基础计算题附复习资料和解析

期货基础知识计算题总结及答案期货基础知识计算题总结及答案期货市场是金融市场的重要组成部分，其价格波动和交易策略一直是投资者关注的焦点。

为了帮助投资者更好地理解和掌握期货市场的基本知识和交易技巧，本文将对期货基础知识进行简要介绍，并总结一些常见的计算题及其答案。

一、期货基础知识1、期货合约：期货合约是一种标准化的金融合约，规定买卖双方在未来的某一时间以约定的价格交割一定数量的商品或金融产品。

2、保证金：保证金是投资者在期货交易中为了确保履约而缴纳的一定比例的资金。

3、手续费：手续费是投资者在进行期货交易时需要支付给交易所或经纪商的一定费用。

4、期货价格：期货价格是市场对未来某一时间商品或金融产品的预期价格。

5、交割：交割是指在约定的时间按照期货合约的约定价格实际交货或结算货款。

二、常见计算题及答案1、问题：假设某种商品期货合约的交易价格为100元，保证金比例为5%，请问投资者需要缴纳多少保证金？答案：投资者需要缴纳的保证金为100元× 5% = 5元。

2、问题：假设某种商品期货合约的手续费为每手10元，请问投资者在进行10手交易时需要支付多少手续费？答案：投资者在进行10手交易时需要支付的手续费为10元× 10手 = 100元。

3、问题：假设某种商品期货合约的交易价格为100元，交割日期为3个月后，请问投资者在交割日时需要支付多少实际交割金额？答案：由于没有提供商品或金融产品的数量，无法计算实际交割金额。

4、问题：假设某种股票指数期货合约的交易价格为5000点，保证金比例为10%，请问投资者需要缴纳多少保证金？答案：投资者需要缴纳的保证金为5000点× 10% = 500点。

5、问题：假设某种外汇期货合约的交易价格为1美元 = 6.5元人民币，交割日期为3个月后，请问投资者在交割日时需要支付多少人民币？答案：由于没有提供美元的数量，无法计算需要支付的人民币金额。

三、总结通过对期货基础知识的简要介绍和常见计算题的总结，可以帮助投资者更好地理解和掌握期货市场的规律和风险，从而制定更加科学和有效的投资策略。

单选题期货市场基础计算题（附答案和解析）[单选]1、某投资者购买了沪深300股指期货合约,合约价值为150万元,则其最低交易保证金为( )万元。

A、7.5B、15C、18D、30答案：C解析：沪深300 股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的12%,故本题中最低交易保证金=150×12%=18(万元)。

故C 选项正确。

[单选]2、若沪深300股指期货于2010年6月3日（周四）已开始交易,则当日中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有（）A、IF1006,IF1007,IF1008,IF1009B、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103答案：B解析：沪深300 股指期货合约规定,合约月份为当月、下月及随后两个季月。

故B 选项正确。

[单选]3、短期国债采用指数报价法,某一面值为10万美元的3个月短期国债,当日成交价为92。

报价指数92是以100减去不带百分号的( )方式报价的。

A、月利率B、季度利率C、半年利率D、年利率答案：D解析：P235[单选]4、假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。

4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是( )点。

A、1459.64B、1460.64C、1469.64D、1470.64答案：C[单选]5、买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看涨期权,权利金为10元/吨,同时买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看跌期权,权利金为20元/吨,则该期权投资组合的损益平衡点为( )A、2070,2130B、2110,2120C、2200,1900D、2200,2300答案：A解析：该投资策略为买入跨式套利，低平衡点=2100-30=2070，高平衡点=2100+30=2130。

期货交易考试题库及答案详解大全一、单选题1. 期货合约的基本要素不包括以下哪一项？A. 交易数量B. 交割日期C. 交易价格D. 交易地点答案：D2. 期货交易中，以下哪个术语表示合约的买卖双方同意在未来某一特定日期以特定价格交易某种商品？A. 期权B. 远期合约C. 期货合约D. 掉期合约答案：C3. 期货市场的主要功能不包括以下哪一项？A. 价格发现B. 风险管理C. 投机D. 直接商品交易答案：D二、多选题1. 期货交易中，以下哪些因素可能影响期货价格？A. 供需关系B. 利率水平C. 政治事件D. 市场情绪答案：A, B, C, D2. 期货交易中，以下哪些行为属于风险管理策略？A. 套期保值B. 投机C. 套利D. 杠杆交易答案：A, C三、判断题1. 期货交易是现货交易的一种形式。

（错误）2. 期货合约的交割方式可以是实物交割或现金结算。

（正确）3. 期货交易不存在杠杆效应。

（错误）四、简答题1. 简述期货交易与现货交易的区别。

答案：期货交易与现货交易的主要区别在于交易的时间、地点、价格确定方式和交割方式。

期货交易是标准化合约的交易，通常在交易所进行，价格由市场供需决定，交割可以是实物也可以是现金；而现货交易是即时交割，价格由买卖双方协商确定，通常不涉及杠杆。

2. 什么是套期保值，为什么企业会使用套期保值策略？答案：套期保值是一种风险管理策略，企业通过期货合约锁定未来购买或销售商品的价格，以减少市场价格波动带来的风险。

企业使用套期保值策略是为了保护自身免受原材料或产品价格波动的不利影响。

五、计算题1. 某投资者购买了一份执行价格为1000美元的黄金期货看涨期权，期权费为50美元。

如果黄金期货价格上涨至1100美元，该投资者的盈利是多少？答案：盈利 = (1100 - 1000) - 50 = 50美元六、案例分析题1. 假设你是一家农产品加工企业的财务经理，你需要对即将到来的大豆收获季节进行风险管理。

单选题期货市场基础计算题（附答案和解析）[单选]1、某投资者购买了沪深300股指期货合约,合约价值为150万元,则其最低交易保证金为( )万元。

A、7.5B、15C、18D、30答案：C解析：沪深300 股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的12%,故本题中最低交易保证金=150×12%=18(万元)。

故C 选项正确。

[单选]2、若沪深300股指期货于2010年6月3日（周四）已开始交易,则当日中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有（）A、IF1006,IF1007,IF1008,IF1009B、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103答案：B解析：沪深300 股指期货合约规定,合约月份为当月、下月及随后两个季月。

故B 选项正确。

[单选]3、短期国债采用指数报价法,某一面值为10万美元的3个月短期国债,当日成交价为92。

报价指数92是以100减去不带百分号的( )方式报价的。

A、月利率B、季度利率C、半年利率D、年利率答案：D解析：P235[单选]4、假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。

4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是( )点。

A、1459.64B、1460.64C、1469.64D、1470.64答案：C[单选]5、买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看涨期权,权利金为10元/吨,同时买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看跌期权,权利金为20元/吨,则该期权投资组合的损益平衡点为( )A、2070,2130B、2110,2120C、2200,1900D、2200,2300答案：A解析：该投资策略为买入跨式套利，低平衡点=2100-30=2070，高平衡点=2100+30=2130。

期货业务考试题及答案解析一、单选题1. 期货合约是指由期货交易所统一制定的，规定在将来某一特定的时间和地点，对某一特定数量和质量的商品进行交易的标准化合约。

以下哪项不是期货合约的基本特征？A. 标准化B. 杠杆效应C. 保证金制度D. 即时交割答案：D解析：期货合约的基本特征包括标准化、杠杆效应和保证金制度。

即时交割并不是期货合约的特征，而是现货交易的特点。

2. 在期货市场中，下列哪个操作不属于基本的交易方式？A. 多头开仓B. 空头开仓C. 多头平仓D. 直接交割答案：D解析：期货市场的基本交易方式包括多头开仓、空头开仓和多头平仓（或空头平仓）。

直接交割是期货合约到期后的处理方式，不属于基本交易方式。

3. 下列哪项不是期货市场的主要功能？A. 价格发现B. 风险转移C. 投机D. 直接融资答案：D解析：期货市场的主要功能包括价格发现、风险转移和投机。

直接融资是资本市场的功能，不是期货市场的功能。

二、多选题4. 以下哪些因素会影响期货价格的波动？A. 供求关系B. 利率变化C. 政治事件D. 交易者心理答案：A, B, C, D解析：期货价格的波动受多种因素影响，包括供求关系、利率变化、政治事件以及交易者心理等。

5. 期货交易的风险管理措施包括哪些？A. 保证金制度B. 持仓限额制度C. 强行平仓制度D. 交易者教育答案：A, B, C, D解析：风险管理是期货交易的重要组成部分，措施包括保证金制度、持仓限额制度、强行平仓制度以及对交易者进行教育等。

三、判断题6. 期货交易中的杠杆效应可以放大投资者的盈利，但不会放大亏损。

答案：错误解析：杠杆效应在放大投资者盈利的同时，也会放大亏损，这是期货交易风险较高的一个原因。

7. 期货交易所可以随意更改期货合约的内容。

答案：错误解析：期货合约是由期货交易所统一制定的标准化合约，一旦制定，不能随意更改，以保证市场的公平性和合约的严肃性。

四、简答题8. 简述期货交易与现货交易的主要区别。

2024年期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案单选题（共45题）1、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。

A.亏损150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】 C2、在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。

A.10年期国债B.大于10年期的国债C.小于10年期的国债D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【答案】 D3、下列关于影响期权价格的因素的说法，错误的是（）。

A.对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大B.对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大C.即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升D.即期汇率上升，看跌期权的内在价值下跌4、交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GB、D、/USD、美式看涨期货期权。

则该交易者的盈亏平衡点为（）A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】 B5、某公司向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这体现了期货市场的（）功能。

A.价格发现B.对冲风险C.资源配置D.成本锁定【答案】 A6、2015年4月初，某锌加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避锌价格风险，该企业卖出ZN1604至2016年1月，该企业进行展期，合理的操作是（）。

A.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1602B.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1601C.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1609D.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN16037、远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是（）。

A.规避利率上升的风险B.规避利率下降的风险C.规避现货风险D.规避美元期货的风险【答案】 B8、某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元/吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元/吨。

2023年期货从业资格之期货基础知识测试卷附答案详解单选题（共20题）1. 期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为（）。

期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为（）。

A.合约名称B.最小变动价位C.报价单位D.交易单位【答案】 D2. （）的掉期形式是买进下一交易日到期的外汇卖出第二个交易日到期的外汇，或卖出下一交易日到期的外汇买进第二个交易日到期的外汇。

（）的掉期形式是买进下一交易日到期的外汇卖出第二个交易日到期的外汇，或卖出下一交易日到期的外汇买进第二个交易日到期的外汇。

A.O/NB.T/NC.S/ND.P/N【答案】 B3. （）是会员大会的常设机构，对会员大会负责，执行会员大会决议。

（）是会员大会的常设机构，对会员大会负责，执行会员大会决议。

A.董事会B.理事会C.会员大会D.监事会【答案】 B4. 某执行价格为1280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分时，该期权为（）期权。

某执行价格为1280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分时，该期权为（）期权。

A.实值B.虚值C.美式D.欧式【答案】 A5. 以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。

以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。

A.买进看跌期权的最大损失为执行价格-权利金B.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益C.计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权D.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权【答案】 D6. （）是指在套期保值过程中，期货头寸盈（亏）与现货头寸亏（盈）幅度是完全相同的，两个市场的盈亏是完全相抵的。

（）是指在套期保值过程中，期货头寸盈（亏）与现货头寸亏（盈）幅度是完全相同的，两个市场的盈亏是完全相抵的。

A.卖出套期保值B.买入套期保值C.完全套期保值D.不完全套期保值【答案】 C7. 一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。

2022-2023年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点单选题（共20题）1、国债期货最后交易日进入交割的，待交割国债的应计利息计算截止日为（）。

A.最后交易日B.意向申报日C.交券日D.配对缴款日【答案】 D2、某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元/吨时，该投资者亏损。

A.1000B.1500C.-300D.2001【答案】 D3、4月初，黄金现货价格为300元/克，某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值，该企业以305元/克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。

7月初，黄金现货价格跌至292元/克，该企业在现货市场将黄金售出，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值操作，该企业黄金的售价相当于299元/克，则该企业期货合约对冲平仓价格为（）元/克。

（不计手续费等费用）。

A.303B.297C.298D.296【答案】 C4、某国内出口企业个月后将收回一笔20万美元的货款。

该企业为了防范人民币兑美元升值的风险，决定利用人民币/美元期货进行套期保值。

已知即期汇率为1美元=6.2988元人民币，人民币/美元期货合约大小为每份面值100万元人民币，报价为0.15879。

A.1B.2C.3D.4【答案】 A5、移动平均线的英文缩写是（）。

A.MAB.MACDC.DEAD.DIF【答案】 A6、某投资者持有50万欧元资产，担心欧元兑美元贬值，在3个月后到期的欧元兑美元期货合约上建仓4手进行套期保值。

此时，欧元兑美元即期汇率为1．3010，3个月后到期的欧元兑美元期货合约价格为1．3028。

3个月后，欧元兑美元即期汇率为1．2698，该投资者将欧元兑美元期货合约平仓，价格为1．2679。

由于汇率变动，该投资者持有的欧元资产（）万美元，在期货市场（）万美元。

（欧元兑美元期货合约的合约规模为12．5万欧元，不计手续费等费用）A.升值1.56，损失1.565B.缩水1.56，获利1.745C.升值1.75，损失1.565D.缩水1.75，获利1.745【答案】 B7、根据郑州商品交易所规定，跨期套利指令中的价差是用近月合约价格减去远月合约价格，且报价中的“买入”和“卖出”都是相对于近月合约买卖方向而言的，那么，当套利者进行买入近月合约的操作时，价差（）对套利者有利。

2023年期货从业资格之期货基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共20题）1、基差交易是指企业按某一()加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。

A.期货合约价格B.现货价格C.双方协商价格D.基差【答案】 A2、对于多头仓位，下列描述正确的是（）。

A.历史持仓盈亏=(当日开仓价格-开场交易价格)持仓量B.历史持仓盈亏=(当日平仓价格-上一日结算价格)持仓量C.历史持仓盈亏=(当日结算价格-上一日结算价格)持仓量D.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓交易价格)持仓量【答案】 C3、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元／吨，卖出平仓时的基差为-50元／吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。

A.盈利3000元B.亏损3000元C.盈利l500元D.亏损1500元【答案】 A4、一张3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果其标的玉米期货合约的价格为350美分/蒲式耳，权利金为35美分/蒲式耳，其内涵价值为（）美分/蒲式耳。

A.30B.0C.-5D.5【答案】 A5、大连商品交易所成立于（）。

A.1993年2月28日B.1993年5月28日C.1990年10月12日D.2006年9月8日6、期货交易所规定，只有（）才能入场交易。

A.经纪公司B.生产商C.经销商D.交易所的会员【答案】 D7、下列蝶式套利的基本做法，正确的是（）。

A.买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和B.先买入远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和C.卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约，其中远期合约的数量等于近期月份和居中月份买入和卖出合约数量之和D.先卖出远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中近期合约的数量等于居中月份和远期月份买入和卖出合约数量之和8、期货交易是从（）交易演变而来的。

期货从业资格之期货基础知识通关练习题附答案详解单选题（共20题）1. 5月初，某投资者卖出7月份小麦期货合约的同时买入9月份小麦期货合约，成交价格分别为2020元／吨和2030元／吨。

平仓时，下列选项()使该交易者盈利最大。

(不计交费用)5月初，某投资者卖出7月份小麦期货合约的同时买入9月份小麦期货合约，成交价格分别为2020元／吨和2030元／吨。

平仓时，下列选项()使该交易者盈利最大。

(不计交费用)A.7月份和9月份小麦期货合约价格分别为2010元／吨和2000元／吨B.7月份和9月份小麦期货合约价格分别为2010元／吨和2040元／吨C.7月份和9月份小麦期货合约价格分别为2030元／吨和2050元／吨D.7月份和9月份小麦期货合约价格分别为2030元／吨和2045元／吨【答案】 B2. 目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。

目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。

A.做市商交易B.柜台（OTC）交易C.公开喊价交易D.计算机撮合成交【答案】 D3. 下面属于相关商品间的套利的是（）。

下面属于相关商品间的套利的是（）。

A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约D.卖出1ME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【答案】 C4. A公司在3月1日发行了1000万美元的一年期债券，该债券每季度付息，利率为3M-Libor（伦敦银行间同业拆借利率）+25个基点（bp）计算得到。

即A公司必须在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。

A公司在3月1日发行了1000万美元的一年期债券，该债券每季度付息，利率为3M-Libor（伦敦银行间同业拆借利率）+25个基点（bp）计算得到。

即A公司必须在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。