金融经济学教程陈伟忠第三版第一章知识

黄达《金融学》（第3版）笔记和课后习题详解第1篇货币、信用与金融第1章货币与货币制度1.1复习笔记一、初识货币市场经济不可能离开货币：家庭个人的日常收支、个体经营者的生产生活、企业生产流通的运转、机关团体职能的履行、政府财政收支及金融机构的业务都离不开货币。

货币流通体系：以个人、企业、机关团体、银行等金融机构为中心的货币收支及对外货币收支构成国民经济的五大货币收支系统，这些收支紧密地结合在一起，构成了不可割裂的货币流通活动总和。

二、货币的起源研究货币的起源问题就是研究货币的产生问题，关于货币的起源或货币产生的理论可以归纳为三类。

1．马克思对货币起源的论证（1）价值及其形式根据马克思主义政治经济学的商品理论，任何商品都具有使用价值和价值两个属性。

商品首先必须是有用物，能够满足人们的某种需要，不同的物品有不同的用途，有不同的使用价值。

不同商品的使用价值在质上各不相同，但所含的价值是同质的。

价值是凝结在商品中的一般人类劳动，价值都是同质的，所以不同商品可以通过彼此体内凝结的不同劳动量即价值量进行衡量、对比。

马克思主义政治经济学的货币理论中讲到商品有两个属性，相应的也有两种表现形式，即使用价值形式和价值形式。

商品的使用价值形式就是商品的自然形式，人们可以看得见，摸得着，感觉得到。

商品的价值形式就是商品的交换价值，是看不见、摸不着的，只有通过交换才能表现出来。

为了弄清货币的起源和本质，需要结合商品交换发展的历史进程，分析价值形式发展的过程。

（2）价值形式的发展与货币的产生价值形式的发展是同商品交换的发展历程相适应的。

它经历了简单的价值形式（或偶然的价值形式）、扩大的价值形式、一般价值形式和货币形式四个阶段。

货币形式是价值形式的完成形式，也是货币产生的阶段。

货币产生后，整个商品世界分为两极：一极是各种各样的商品，它们作为特殊的使用价值存在，要求转化为价值；另一极是货币，它直接作为价值的化身而存在，随时可以转化为任何一种有特殊使用价值的商品。

金融学考研必须熟记的知识点感谢凯程郑老师对本文做出的重要贡献第一章函数、极限与连续1、函数的有界性2、极限的定义(数列、函数)3、极限的性质(有界性、保号性)4、极限的计算(重点)(四则运算、等价无穷小替换、洛必达法则、泰勒公式、重要极限、单侧极限、夹逼定理及定积分定义、单调有界必有极限定理)5、函数的连续性6、间断点的类型7、渐近线的计算第二章导数与微分1、导数与微分的定义(函数可导性、用定义求导数)2、导数的计算(“三个法则一个表”：四则运算、复合函数、反函数，基本初等函数导数表;“三种类型”：幂指型、隐函数、参数方程;高阶导数)3、导数的应用(切线与法线、单调性(重点)与极值点、利用单调性证明函数不等式、凹凸性与拐点、方程的根与函数的零点、曲率(数一、二))第三章中值定理1、闭区间上连续函数的性质(最值定理、介值定理、零点存在定理)2、三大微分中值定理(重点)(罗尔、拉格朗日、柯西)3、积分中值定理4、泰勒中值定理5、费马引理第四章一元函数积分学1、原函数与不定积分的定义2、不定积分的计算(变量代换、分部积分)3、定积分的定义(几何意义、微元法思想(数一、二))4、定积分性质(奇偶函数与周期函数的积分性质、比较定理)5、定积分的计算6、定积分的应用(几何应用：面积、体积、曲线弧长和旋转面的面积(数一、二)，物理应用：变力做功、形心质心、液体静压力)7、变限积分(求导)8、广义积分(收敛性的判断、计算)第五章空间解析几何(数一)1、向量的运算(加减、数乘、数量积、向量积)2、直线与平面的方程及其关系3、各种曲面方程(旋转曲面、柱面、投影曲面、二次曲面)的求法第六章多元函数微分学1、二重极限和二元函数连续、偏导数、可微及全微分的定义2、二元函数偏导数存在、可微、偏导函数连续之间的关系3、多元函数偏导数的计算(重点)4、方向导数与梯度5、多元函数的极值(无条件极值和条件极值)6、空间曲线的切线与法平面、曲面的切平面与法线第七章多元函数积分学(除二重积分外，数一)1、二重积分的计算(对称性(奇偶、轮换)、极坐标、积分次序的选择)2、三重积分的计算(“先一后二”、“先二后一”、球坐标)3、第一、二类曲线积分、第一、二类曲面积分的计算及对称性(主要关注不带方向的积分)4、格林公式(重点)(直接用(不满足条件时的处理：“补线”、“挖洞”)，积分与路径无关，二元函数的全微分)5、高斯公式(重点)(不满足条件时的处理(类似格林公式))6、斯托克斯公式(要求低;何时用：计算第二类曲线积分，曲线不易参数化，常表示为两曲面的交线)7、场论初步(散度、旋度)第八章微分方程1、各类微分方程(可分离变量方程、齐次方程、一阶线性微分方程、伯努利方程(数一、二)、全微分方程(数一)、可降阶的高阶微分方程(数一、二)、高阶线性微分方程、欧拉方程(数一)、差分方程(数三))的求解2、线性微分方程解的性质(叠加原理、解的结构)3、应用(由几何及物理背景列方程)第九章级数(数一、数三)1、收敛级数的性质(必要条件、线性运算、“加括号”、“有限项”)2、正项级数的判别法(比较、比值、根值，p级数与推广的p级数)3、交错级数的莱布尼兹判别法4、绝对收敛与条件收敛5、幂级数的收敛半径与收敛域6、幂级数的求和与展开7、傅里叶级数(函数展开成傅里叶级数，狄利克雷定理)线性代数部分第一章行列式1、行列式的定义2、行列式的性质3、特殊行列式的值4、行列式展开定理5、抽象行列式的计算第二章矩阵1、矩阵的定义及线性运算2、乘法3、矩阵方幂4、转置5、逆矩阵的概念和性质6、伴随矩阵7、分块矩阵及其运算8、矩阵的初等变换与初等矩阵9、矩阵的等价10、矩阵的秩第三章向量1、向量的概念及其运算2、向量的线性组合与线性表出3、等价向量组4、向量组的线性相关与线性无关5、极大线性无关组与向量组的秩6、内积与施密特正交化7、n维向量空间(数学一)第四章线性方程组1、线性方程组的克莱姆法则2、齐次线性方程组有非零解的判定条件3、非齐次线性方程组有解的判定条件4、线性方程组解的结构第五章矩阵的特征值和特征向量1、矩阵的特征值和特征向量的概念和性质2、相似矩阵的概念及性质3、矩阵的相似对角化4、实对称矩阵的特征值、特征向量及其相似对角矩阵第六章二次型1、二次型及其矩阵表示2、合同变换与合同矩阵3、二次型的秩4、二次型的标准型和规范型5、惯性定理6、用正交变换和配方法化二次型为标准型7、正定二次型及其判定概率论与数理统计部分第一章随机事件和概率1、随机事件的关系与运算2、随机事件的运算律3、特殊随机事件(必然事件、不可能事件、互不相容事件和对立事件)4、概率的基本性质5、随机事件的条件概率与独立性6、五大概率计算公式(加法、减法、乘法、全概率公式和贝叶斯公式)7、全概率公式的思想8、概型的计算(古典概型和几何概型)第二章随机变量及其分布1、分布函数的定义2、分布函数的充要条件3、分布函数的性质4、离散型随机变量的分布律及分布函数5、概率密度的充要条件6、连续型随机变量的性质7、常见分布(0-1分布、二项分布、几何分布、超几何分布、泊松分布、均匀分布、指数分布、正态分布)8、随机变量函数的分布(离散型、连续型)第三章多维随机变量及其分布1、二维离散型随机变量的三大分布(联合、边缘、条件)2、二维连续型随机变量的三大分布(联合、边缘和条件)3、随机变量的独立性(判断和性质)4、二维常见分布的性质(二维均匀分布、二维正态分布)5、随机变量函数的分布(离散型、连续型)第四章随机变量的数字特征1、期望公式(一个随机变量的期望及随机变量函数的期望)2、方差、协方差、相关系数的计算公式3、运算性质(期望、方差、协方差、相关系数)4、常见分布的期望和方差公式第五章大数定律和中心极限定理1、切比雪夫不等式2、大数定律(切比雪夫大数定律、辛钦大数定律、伯努利大数定律)3、中心极限定理(列维—林德伯格定理、棣莫弗—拉普拉斯定理)第六章数理统计的基本概念1、常见统计量(定义、数字特征公式)2、统计分布3、一维正态总体下的统计量具有的性质4、估计量的评选标准(数学一)5、上侧分位数(数学一)第七章参数估计1、矩估计法2、最大似然估计法3、区间估计(数学一)第八章假设检验(数学一)1、显著性检验2、假设检验的两类错误3、单个及两个正态总体的均值和方差的假设检验。

金融经济学教程陈伟忠第三版第一章知识金融经济学教程是现代金融学的一本入门教材，作者是陈伟忠。

第三版第一章主要介绍了金融经济学的定义、作用及其研究内容。

本文将从以下几个方面进行概述。

一、什么是金融经济学？金融经济学是一门研究人类活动中与货币、信用和金融市场有关的经济学分支学科，它关注的是货币和金融制度如何影响经济系统的功能和效率。

金融经济学的研究对象主要包括货币、信用、金融市场、金融机构以及它们与实体经济之间的关系。

二、金融经济学的作用金融经济学在现代市场经济中发挥着重要的作用。

首先，它有助于深入认识货币与金融市场在经济活动中的作用机制。

其次，金融经济学为政府制定货币政策和金融政策提供了理论和实证基础。

再次，金融经济学不仅能够帮助个人和企业做出更优化的决策，还能够促进金融市场的健康发展。

三、金融经济学的研究内容金融经济学研究范围涵盖了货币组织、货币供应、货币需求、金融市场交易、金融工具定价、金融风险管理等方面，其中主要包括以下几个方面。

1、货币与金融制度：研究货币的本质、货币制度的建立和演变规律、金融市场的结构和体系，以及货币与资本市场之间的联系。

2、货币的供给和需求：研究货币发行的机构、货币供应的变动和作用，以及货币需求的决定因素。

3、金融市场和金融工具：研究股票、债券、期货、期权等各种金融工具的交易、定价和风险管理。

4、金融机构：研究银行、保险公司、证券公司等金融机构的组织形式、制度特点以及它们对经济发展的影响。

5、货币政策和金融政策：研究政府制定的货币政策和金融政策的理论基础和实施效果，以及它们对经济的影响和调节作用。

总的来说，在如今全球化的经济环境下，金融经济学非常重要。

它不仅帮助我们更好地了解经济机制，还为政府和企业制定政策和决策提供了基础理论和实证研究支持。

此外，金融经济学的发展还促进了金融市场的稳定和健康发展，进一步推动了经济的发展。

21世纪高等学校金融学系列教材一、货币银行学子系列货币金融学朱新蓉主编50.00元2010.01出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材/国家精品课程教材·2008）货币金融学张强乔海曙主编32.00元2007.05出版（国家精品课程教材·2006）货币金融学（附课件）吴少新主编43.00元2011.08出版货币银行学（第二版）夏德仁李念斋主编27.50元2005.05出版货币银行学（第三版）周骏王学青主编42.00元2011.02出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材）货币银行学原理（第六版）郑道平张贵乐主编39.00元2009.07出版金融理论教程孔祥毅主编39.00元2003.02出版西方货币金融理论伍海华编著38.80元2002.06出版现代货币金融学汪祖杰主编30.00元2003.08出版行为金融学教程苏同华主编25.50元2006.06出版中央银行通论（第三版）孔祥毅主编40.00元2009.02出版中央银行通论学习指导（修订版）孔祥毅主编38.00元2009.02出版商业银行经营管理朱新蓉宋清华主编46.00元2009.03出版商业银行管理学（第三版）彭建刚主编48.00元2013.07出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材/国家精品课程教材·2007）商业银行管理学（附课件）李志辉主编45.00元2006.12出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材/国家精品课程教材·2009）商业银行管理学习题集李志辉主编20.00元2006.12出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材辅助教材）商业银行管理刘惠好主编27.00元2009.10出版现代商业银行管理学基础王先玉主编41.00元2006.07出版金融市场学（第二版）杜金富主编48.00元2013.03出版现代金融市场学（第三版）张亦春主编56.00元2013.01出版中国金融简史（第二版）袁远福主编25.00元2005.09出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材）货币与金融统计学（第三版）杜金富主编49.00元2013.05出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材/国家统计局优秀教材）金融信托与租赁（第三版）王淑敏齐佩金主编36.50元2011.09出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材）金融信托与租赁案例与习题王淑敏齐佩金主编25.00元2006.09出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材辅助教材）现代信用管理学金融营销学万后芬主编31.00元2003.03出版金融风险管理宋清华李志辉主编33.50元2003.01出版金融信息系统网络银行（第二版）孙森主编36.00元2010.02出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材）房地产金融银行会计学于希文王允平主编30.00元2003.04出版金融稽核学国际金融学潘英丽马君潞主编31.50元2002.05出版国际金融概论（第三版）王爱俭主编29.00元2011.07出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材/国家精品课程教材·2009）国际金融（第二版）刘惠好主编40.00元2012.08出版国际金融管理学张碧琼编著36.00元2007.09出版国际金融与结算（第二版）（附课件）徐荣贞主编40.00元2010.08出版国际结算（第五版）（附课件）苏宗祥徐捷著60.00元2010.11出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材）国际资本市场各国金融体制比较（第三版）白钦先等编著43.00元2013.08出版三、投资学子系列投资学（第二版）张元萍主编53.00元2013.01出版证券投资学吴晓求季冬生主编24.00元2004.03出版证券投资学杨丽萍金丹主编42.00元2012.05出版现代证券投资学李国义主编39.00元2009.03出版投资银行学教程郑鸣王聪著33.00元2005.04出版证券投资分析赵锡军李向科主编30.50元2003.06出版组合投资与投资基金管理陈伟忠主编15.50元2004.07出版风险资本与风险投资投资项目评估王瑶琪李桂君主编38.00元2011.12出版项目融资（第三版）蒋先玲编著36.00元2008.10出版四、金融工程子系列金融经济学教程陈伟忠主编35.00元2008.09出版金融工程学金融工程案例固定收益证券衍生金融工具叶永刚主编28.00元2004.01出版公司金融（第二版）陈琦伟主编28.00元2003.06出版公司金融案例现代公司金融学马亚明田存志主编44.00元2009.06出版金融计量学张宗新主编42.50元2008.09出版数理金融张元萍编著29.80元2004.08出版五、金融法子系列金融法甘功仁黄欣主编34.50元2003.03出版金融法教程（第三版）刘定华主编46.00元2010.07出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材/司法部优秀教材）保险法学（第二版）魏华林主编31.50元2007.09出版（教育部法学专业主干课程推荐教材）证券法学符启林主编31.00元2003.08出版票据法教程刘定华主编30.00元2008.05出版信托法学徐孟洲主编27.00元2004.01出版（北京市高等教育精品教材立项项目）金融英语阅读教程（第三版）沈素萍主编42.00元2011.11出版（北京高等学校市级精品课程教材）金融英语阅读教程导读（第三版）沈素萍主编18.00元2012.03出版（北京高等学校市级精品课程辅助教材）金融英语教程保险英语教程保险专业英语张栓林编著22.00元2004.02出版财经英语教程金融英语函电21世纪高等学校保险学系列教材保险学（第二版）胡炳志何小伟主编29.00元2013.05出版保险精算（第三版）李秀芳曾庆五主编36.00元2011.06出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材）人身保险（第二版）陈朝先陶存文主编20.00元2002.09出版财产保险（第四版）郑功成许飞琼主编43.00元2010.01出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材）财产保险案例分析许飞琼编著32.50元2004.08出版海上保险学郭颂平袁建华编著34.00元2009.10出版责任保险许飞琼编著40.00元2007.11出版再保险（第二版）胡炳志陈之楚主编30.50元2006.02出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材）保险经营管理学（第二版）邓大松向运华主编42.00元2011.08出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材）保险营销学（第三版）郭颂平赵春梅主编35.00元2012.08出版（教育部经济类专业主干课程推荐教材）保险营销学（第二版）刘子操郭颂平主编25.00元2003.01出版风险管理（第四版）许谨良主编28.00元2011.03出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材）利息理论保险会计学保险产品设计原理与实务石兴著24.50元2006.09出版社会保险（第三版）林义主编32.00元2010.08出版（普通高等教育“十一五”国家级规划教材）保险学教程（第二版）张虹陈迪红主编36.00元2012.07出版新编高等院校经济类系列教材金融学辛波主编33.00 2010.12出版统计学（第二版）曾五一主编38.00 2011.07出版统计学刘灵芝主编29.00 2011.06出版政治经济学（资本主义）刘志国主编36.00 2010.07出版财政学辛波主编38.00 2011.07出版商业银行创新业务何铁林主编30.00 2010.10出版证券投资学葛永波主编38.00 2010.08出版国际结算赵明霄主编39.00 2010.08出版国际结算习题与案例赵明霄主编28.00 2010.08出版金融应用写作（第二版）胡中柱主编32.00 2013.07出版新编高等院校管理类系列教材财务管理基础戴书松主编27.00 2011.01出版中级财务管理戴书松主编39.00 2012.01出版企业价值评估徐爱农主编35.00 2012.05出版银行信息系统管理概论帅青红主编36.00 2010.07出版。

【第一节金融和金融学一、金融的概念及分类(一)金融的概念简单来说，金融就是资金的融通。

金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算、融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖；狭义的金融专指信用货币的融通。

基本解释：指货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等经济活动。

它的种类有银行金融、物流银行等。

金融是可以直接看出一个地区、区域乃至国家经济繁荣能力的重要指标。

传统金融的概念是研究货币资金的流通的学科。

《新帕尔·格雷夫经济学大字典》中，指资本市场的运营，资产的供给与定价。

其基本内容包括有效率的市场、风险与收益、替代与套利、期权定价和公司金融。

(二)金融的构成要素金融的构成要素表现在以下五个方面。

(1) 金融对象：货币(资金)。

由货币制度所规范的货币流通具有垫支性、周转性和增值性。

(2) 金融方式：以借贷为主的信用方式为代表。

金融市场上交易的对象，一般是信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等。

包括直接融资：无中介机构介入；间接融资：通过中介结构的媒介作用来实现的金融。

(3) 金融机构：通常区分为银行和非银行金融机构。

(4) 金融场所：金融市场，包括资本市场、货币市场、外汇市场、保险市场、衍生性金融工具市场等。

((三)金融的分类金融的种类很多，可按不同的标准进行分类。

常见的有以下几类。

(1) 根据货币化程度划分为银行同业拆借市场、票据市场、国库券市场、回购协议市场、大额可转让定期存单市场和货币市场基金等。

(2) 根据金融相关程度划分为货币市场、股票市场、债券市场、投资基金市场等。

第一章金概(3) 根据金融市场划分为货币市场和资本市场。

①货币市场交易的对象是较短期(1年以内)的票据和有价证券，一般具有“准货币”的性质，流动性强，安全性大，但收益较资本市场(1年以上)交易对象为低。

货币市场的功能主要是进行短期资金融通。

总共的内容 ~引言 ~不确定条件下的选择 ~投资组合理论 ~AD框架 ~套利定价理论一.引言1. 什么是金融经济学:(ppt1-6金融经济学旨在用经济学的一般原理和方法来分析金融问题。

它主要侧重于提出金融所涉及的基本经济问题、建立对这些问题进行分析的理论框架、基本概念和一般原理以及在此框架下应用相关原理解决各个基本问题所建立的简单理论模型。

这些框架、概念和原理包括:时间和风险、资源配置的优化、风险的禀性和测度、资产评估等,是金融各具体领域研究的基础,从资产定价、投资、风险管理、国际金融到公司财务、公司治理、金融机构、金融创新以及金融监管和公共财物等。

2. 新古典金融经济学的基本框架(ppt1-17(1经济环境:是指经济参与者所面临的外部环境(2经济参与者:是指参与经济活动的各个群体或个人(3金融市场:是指金融资产交易的场所,我们主要讨论的证券市场3. 描述经济环境的两个关键因素(ppt1-18(1时间:简单的考虑为期初,期末的问题。

记为 t 期初为 0,期末为 1.(2风险。

风险:风险是指不确定性,即未来结果的不确定。

描述方式也包括两个方面:状态收益状态:基本状态——ω——基本事件E 状态空间——Ω——样本空间E 发生概率—— P ——概率测度理解什么是状态树:(书 8 LUCAS-TREE期初禀赋 **基本事件 **即状态 **概率 **期末禀赋 **4. 经济参与者(ppt1-23参与者类型:◇个体—个人或家庭◇机构—公司、企业或政府。

两者抽象为自利的经纪人。

描述角度:◇参与者的经济资源◇参与者的经济需求经济资源:◇实物商品 /资本品◇信息◇生产技术 (实物商品 /资本品为重点信息 :分为公共信息,私有信息。

参与者之间的信息不对称是经济学中许多问题的根源,比如:逆向选择,道德风险。

5. 禀赋:(书 9参与者初始占有的资源——与生俱来的商品或资本品, 可以用来消费或生产。

通常假设整个经济系统中只有一个易腐的商品。

1.期货：是指交易双方约定在未来某个交易日期以约定的价格交割某种标的商品，双方约定的价格就是期货价格。

在交易中，承诺在交割日购买商品的交易方叫做多头方（longpositio n），承诺在交割日卖出商品的交易方叫做空头方（short positio n）。

2•做空：预期股票期货市场会有下跌趋势，操作者将手中筹码按市价卖出，等股票期货下跌之后再买入，赚取中间差价。

3•做多：投资者判断股票证券行情有上涨趋势，以现价买入之后持股待涨，然后在股票上涨之后卖出，赚取中间的差价，总体来说就是先买后卖。

4.期权：又称为选择权，是指在未来一定时期可以买卖特定商品的权力，买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金），拥有在未来一段时间内以事先约定好的价格（指履行价格）向卖方购买或出售约定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。

如果期权的买方取得购买特定标的物的权力则是看涨期权，也叫买权；如果期权的买方取得卖出特定标的物的权力则是看跌期权，也叫卖权。

期权的买方有执行的权力也有不执行的权力，是否行使该权力完全根据市场情况而定。

批注：要注意期权的定义。

期权价格的组成成份之一是内涵价值。

内涵价值指立刻覆行合约时或获取的总利润（真正购买时）。

由此将期权可以归为以下三类：1）实值期权（盈利）。

它的定义是看涨期权（付定金时）的执行价格< 当时的实际价格；或者，看跌期权的执行价格> 当时的实际价格。

2）虚值期权（亏损），它的定义是，看涨期权的执行价格> 当时的实际市场价格；或者，看跌期权的执行价格< 当时的市场价格。

内涵价值为0.3）两平期权，它的定义是：看涨期权的执行价格=当时的实际市场价格；或者，看跌期权的执行价格=当时的市场价格。

内涵价值为0.*期权根据交割日不同可以分为欧式期权和美式期权。

美式期权可由发行日开始至期满的任何时间内行使；欧式期权只可在到期日行使。

批注[e2]: 注意定义和区别。

为什么我们需要金融市场和金融机构呢？一个金融体系是由一系列的机构和市场所组成，它们允许交换合约和提供服务，其目的是使得经济代理人（economic agents）的收入流和消费流不同步，即让它们缺少相似性。

这一功能有两个维度：时间维度(time dimension)和风险维度(risk dimension)。

金融：时间维度(time dimension)为什么将消费和收入夸时分离是有用的呢？理由1：收入在离散的时间情况下获得（比如一个月），而与此同时按照人们的习惯，消费是连续的（即每天）。

理由2：消费支出决定了生活水平，绝大多数人都发现要逐月逐年的改变他们的生活水平是困难的。

这样就有了对平稳消费流的要求。

平稳消费流的要求具有普遍性，深深的影响着每个人的，因此这一要求最重要的表现就是在于为退休而储蓄的需要，即消费小于收入，这样才能使退休后消费流超过收入，即动用储蓄。

对于较短时期的情况，平稳消费流的要求同样需要。

例如，消费和收入的季节性模式：特定的个体（汽车销售员、百货公司销售员）可能会经历由于季节性事件（如绝大多数的新车都是在春季和夏季销售的）所导致的收入波动，而他们不希望这一波动影响到他们的消费。

同样由于营业周期性波动而导致的暂时性失业也会产生这一问题，工人不想因为暂时的失业而失去了可持续的收入时，工人们不希望他们家庭的消费大大下降。

因此，金融中第一个关键的要素就是时间（勤俭创业的企业家）在一个不受时间影响的世界中，将没有资产，没有金融交易（虽然人们使用货币，但货币仅具有交易的功能），也没有金融机构。

持有资产则使得消费流和收入流不同步。

例如农民留着种子、守财奴将金子埋起来或老奶奶将钞票放在床底下，都会使他们的消费和收入不同步，这样做，是为了让他们自己有一个更高水平的福利。

一个完全发达的金融体系应当具备有效完成这一同样功能的性质。

因此金融体系应当提供多功能的、各种各样的金融工具，在贷款规模、贷款时间的选择和贷款到期日以及金融工具的流动性等方面，满足存款人和借款人普遍不同的需求。

金融工程学第一章概论宁波大学科技学院法商分院贺刻奋讲授与教材章节对应章教材1.金融工程概述1章2.远期与期货2-5章3.互换6-8章4.期权9-16章5.风险管理17章教材：郑振龙、陈蓉主编《金融工程（第三版）》高等教育出版社2012年6月课件存放邮箱：kejian_2@邮箱密码：kejian教材和主要参考书目■教材：郑振龙、陈蓉主编《金融工程（第三版）》高等教育出版社2012年6月■参考书目：•叶永刚、郑康彬主编，熊和平副主编《金融工程概论》武汉大学出版社2000年5月第一版•朱顺泉编著《金融工程理论7与应用》清华大学出版社2012年2月第一版•[美]佩里H.博蒙特著叶永刚等译《金融工程》机械工业出版社2010年4月第一版第一章金融工程概述第一节什么是金融工程第二节金融工程的发展历史与背景第三节金融工程的基本分析方法第一节什么是金融工程一、定义表述二、主要目的三、主要内容四、主要工具五、技术手段六、主要作用第一节什么是金融工程一、定义表述金融工程是以金融产品和解决方案的设计、金融产品的定价与风险管理为主要内容，运用现代金融学、工程方法与信息技术，对基础证券与金融衍生产品进行组合与分解，以达到创造性地解决金融问题的根本目的的学科与技术。

教材上的这一表述相当全面，清楚地交代了金融工程的目的、内容、所依赖的工具和所使用的技术手段。

第一节什么是金融工程•基本含义：利用工程方法解决金融问题。

•广义和狭义：狭义的金融工程是指设计能够解决特定金融问题的金融工具；广义的金融工程则是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发。

第一节什么是金融工程■“工程”一词有以下几层意思：首先，它是某种理论在实际中的具体应用；其次，它是达到某种目的（或者说是解决某个问题）的技术安排；第三，它把需要达到的目的（或要解决的问题）分解为许多较为简单和单纯的、已经可以被现有的工具或技术解决的小问题，然后用一系列有针对性的工具或技术解决它，从而达到总的目标。