下载文档原格式
证券的复习重点和技巧总结证券是金融市场的重要组成部分，对于金融从业者和投资者来说，掌握证券的基本概念、知识和技巧非常重要。
在复习证券时，我们需要关注一些重点内容，并且掌握一些学习技巧，以便更好地理解和应用证券知识。
本文将总结证券的复习重点和一些学习技巧。
一、证券的基本概念和分类在复习证券时，首先需要了解证券的基本概念和分类。
证券是指股票、债券、基金等可供证券交易市场买卖的证明权利的金融工具。
根据发行主体和性质的不同，证券可以分为股票、债券、衍生品等，每种证券都有其独特的特点和交易规则，因此需要对每种证券进行细致的学习和理解。
二、证券市场的组成和运作机制了解证券市场的组成和运作机制也是复习的重点内容。
证券市场包括证券交易所、证券公司、证券投资基金等机构，它们各自承担着不同的角色和职责。
证券市场的运作机制包括证券发行、交易、结算与清算等环节，需要了解这些环节的具体操作和规则，以便更好地理解证券市场的运作过程。
三、证券投资的基本原理和策略在复习证券时，需要掌握一些证券投资的基本原理和策略。
证券投资的基本原理包括风险与收益的权衡、多元化投资和长期投资等，这些原理对于投资者来说非常重要。
此外，还需要学习和了解一些常用的投资策略，例如价值投资、成长投资和技术分析等，这些策略可以帮助投资者更好地选择和管理投资组合。
四、学习技巧和方法在复习证券时，也需要掌握一些学习技巧和方法，以便更高效地学习和理解证券知识。
以下是一些实用的学习技巧：1. 制定学习计划：根据你的时间和能力，合理安排学习证券的时间表和计划。
2. 系统学习：按照一定的顺序学习证券知识，从基础知识到复杂的理论，逐步深入。
3. 多种学习途径：除了课本和教材，还可以通过阅读相关书籍、参加培训班、听取专家讲座等多种途径来学习证券知识。
4. 实践操作：通过模拟交易和实际操作等方式，将理论知识应用到实际操作中，加深对证券知识的理解和掌握。
5. 讨论交流：与同学、朋友或同行进行讨论和交流，分享经验和观点，增加理解和学习的广度和深度。
2015年证券从业《基础知识》考试重点-债券（三）第三节金融债券与公司债券命题点一金融债券(一)金融债券的定义所谓金融债券，是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。
(二)我国的金融债券我国的金融债券的发行始于北洋政府时期。
新中国成立之后的金融债券发行始于1982年。
该年，中国国际信托投资公司率先在日本东京证券市场发行了外国金融债券。
1.改策性金融债券政策性金融债券是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券。
政策性银行包括：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。
金融债券的发行也进行了一些探索性改革：一是探索市场化发行方式;二是力求金融债券品种多样化。
从1999年起，我国银行间债券市场以政策性银行为发行主体开始发行浮动利率债券。
从2007年6月起，浮息债券以上海银行间同业拆放利率(Shibor)为基准利率。
Shibor 是中国货币市场的基准利率，是以16家报价银行的报价为基础，剔除一定比例的最高价和最低价后的算术平均值，自2007年1月4日正式运行。
目前对外公布的Shibor共有8个品种，期限从隔夜到1年。
2007年6月，中国人民银行、国家发展和改革委员会发布《境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法》，境内政策性银行和商业银行经批准可在香港发行人民币债券。
2.商业银行债券(1)商业银行金融债券。
金融机构法人在全国银行间债券市场发行。
(2)商业银行次级债券。
商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券。
(3)混合资本债券。
我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。
按照现行规定，我国的混合资本债券具有4个基本特征：①期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。
②混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。
使用方法介绍：1、三色勾画法。
红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。
现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。
日常复习主要关注三色划线内容，考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。
2、知识点把握。
日常复习注意明确知识点，特别注意多选题知识点的提示。
“□”代表一个明显的知识点。
3、复习流程。
第一阶段，①自主快速浏览全书一遍；②在培训师指导下划三色重点，讲解和记忆重要知识点；③记忆三色重点一遍；④模拟测试一，确定成绩：参考分为55分以上。
培训师督促50分以下者加大复习力度。
第二阶段，①培训师讲解模拟试卷一，学员在书中寻找做错试题对应的知识点，寻找做错原因，若内容未记录请用三色中一色自己勾画；②记忆三色重点一遍；③模拟测试二，确定成绩：参考分为60分以上。
培训师督促55分以下者加大复习力度。
70分以上者可结束该们课程复习，考前三天突击温习即可。
第三阶段，①培训师讲解模拟试卷二，学员在书中寻找做错试题对应的知识点，寻找做错原因，若内容未记录请用三色中一色自己勾画；②记忆三色重点一遍；③模拟测试三，确定成绩：参考分为66分以上。
培训师督促60分以下者加大复习力度。
将确定已掌握的铅笔勾画内容擦掉。
④考前三天开始自由温习，考前1-2小时快速浏览红色和蓝色勾画内容。
4、模拟测试中各项目单独列分。
①填空题60题，30分，参考分值21分，低于21分者，加强概念及分类的理解。
②判断题60题，30分，参考分值24分，低于24分者，加强单句的记忆。
③0.5分多选题40题，20分，参考分值12分，低于12分者，加强重点段落的理解和记忆。
④1分多选题20题，20分，参考分值10分，，低于10分者，加强难点段落的记忆。
5、1、6、7、8章是一个知识体系：证券市场。
2、3、4、5章是另一个知识体系：证券产品。
请分别连续复习。
证券从业资格知识点重点梳理与复习方法一、引言证券从业资格考试是证券行业从业人员的必备资格之一，通过该考试可以取得相应的资格证书，从而获得从事证券相关工作的资格。
为了顺利通过考试，合理的梳理和复习证券从业资格知识点是至关重要的。
本文将重点介绍证券从业资格考试的知识点梳理方法和复习方法，帮助考生高效备考。
二、证券从业资格知识点梳理方法1. 了解考试大纲在准备证券从业资格考试之前，首先要仔细研读考试大纲。
考试大纲详细列举了各个科目的知识点要求，对于备考者来说，这是了解考试重点和范围的关键。
考生可以根据考试大纲有针对性地进行知识点的梳理和准备。
2. 制作知识点列表按照考试大纲的要求，将各科目的知识点进行梳理并制作成列表。
可以按照科目、模块或者章节进行分类，并逐一列出每个知识点。
制作知识点列表的过程可以帮助考生系统地整理和理解知识点，避免知识遗漏。
3. 建立知识框架通过对知识点的整理和分类，建立起各个科目的知识框架。
将各个知识点之间的逻辑关系和联系整理清楚，可以帮助考生形成系统的思维模式，更好地理解和应用知识。
可以使用思维导图等工具将知识点结构化，提高记忆效果。
三、证券从业资格复习方法1. 制定复习计划根据考试时间和个人实际情况，制定合理的复习计划。
将各科目的复习时间和重点安排好，合理分配时间，确保每个知识点都能得到充分的复习。
可以将复习计划制成流程图或者时间表，方便自己进行监督和跟进。
2. 重点突破在复习过程中，要将重点知识点和难点部分放在优先复习的位置。
重点内容可以根据自身掌握的程度和考试大纲的权重来确定。
在复习过程中，要注重对重点知识点的深入理解，弄懂原理，掌握应用方法。
3. 多种复习方法结合复习方法可以多样化，例如阅读教材、刷题、做模拟考试、听课程讲解等。
不同的方法可以相互配合，相互补充，提高复习效果。
可以根据自己的学习习惯和特点选择适合自己的复习方法。
4. 勤于总结与巩固复习中要经常总结所学内容，进行知识巩固。
2017证券从业资格考试《证券投资基金》考前辅导基础知识点精要第一章证券投资基金概述本章共有7节内容。
《大纲要求》掌握证券投资基金的概念与特点；熟悉证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别；了解证券投资基金市场的运作与参与主体。
掌握契约型基金与公司型基金的概念与区别；了解证券投资基金的起源与发展；了解我国证券投资基金业的发展概况。
掌握封闭式基金与开放式基金的概念与区别。
了解基金业在金融体系中的地位与作用。
主要介绍证券投资基金的一些基础知识。
证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
与直接投资股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。
基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
根据组织形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金；根据运作方式不同，基金可分为封闭式基金与开放式基金。
第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
看书上P2图示。
关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：1.证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。
2.个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。
3.基金所募集的资金在法律上具有独立性。
4.基金资产由基金托管人保管。
5.基金资产由基金管理人进行组合投资。
6.基金投资者是基金的所有人。
基金盈余全部归基金投资者所有。
7.基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。
8.证券投资基金是一种间接投资工具。
9.证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
10.基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
11.证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。
2015年证券从业《基础知识》考试重点-债券（二）命题点一政府债券概述(一)政府债券的定义政府债券的发行主体是政府，它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。
中央政府发行的债券称为中央政府债券或者国债，地方政府发行的债券称为地方政府债券，有时也将两者统称为公债。
(二)政府债券的性质(1)从形式上看，政府债券是一种有价证券，它具有债券的一般性质。
(2)从功能上看，政府债券最初仅仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共事业开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。
(三)政府债券的特征1.安全性高在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。
投资者购买政府债券，是一种较安全的投资选择。
2.流通性强由于政府债券的信用好、竞争力强，市场属性好，所以，许多国家政府债券的二级市场十分发达，一般不仅允许在证券交易所上市交易，还允许在场外市场买卖。
3.收益稳定政府债券的收益相对稳定。
4.免税待遇政府债券与其他证券在名义收益率相等的情况下，如果考虑税收因素，持有政府债券的投资者可以获得更多的实际投资收益。
命题点二中央政府债券中央政府债券也被称为“国家债券”或“国债”。
国债发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的融资和投资工具。
(一)国债的分类(1)按偿还期限分类。
国债的偿还期限是国债的存续时间，以此为标准，习惯上分为短期国债、中期国债和长期国债。
短期国债一般指偿还期限为1年或1年以内的国债，在国际上，短期国债的常见形式是国库券，它是由政府发行用于弥补临时收支差额的一种债券。
中期国债是指偿还期限在1年或10年以下的国债，政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转。
长期国债是指偿还期在10年或10年以上的国债。
证券从业资格考试速记
证券从业资格考试速记的方法有很多，以下是一些可能有用的技巧：
1. 选择记忆方法：可以采用一些有效的记忆方法，例如关联记忆法、视觉记忆法、复述法等，根据个人情况选择适合自己的方法。
2. 分解知识点：将知识点分解成小块，逐个击破。
可以按照章节或知识点的重要程度进行分类，先重点后次要，逐步记忆。
3. 制作思维导图：通过制作思维导图可以清晰地看到各个知识点之间的关系，有助于建立知识体系，加深理解和记忆。
4. 抓住关键词：抓住关键知识点中的关键词，通过关键词联想整个知识点，这样可以节省时间，提高记忆效率。
5. 多练习：通过做题、参加模拟考试等方式多次练习，加深对知识点的印象和理解，巩固记忆。
6. 利用碎片时间：利用碎片时间进行学习，例如在路上、排队等场合，可以拿出手机或电子书等工具进行学习。
7. 放松心态：不要过度紧张和焦虑，保持轻松愉快的心态，有助于提高记忆力和学习效果。
这些技巧需要结合个人实际情况进行选择和应用，同时要注意合理安排时间，掌握科学的学习方法，提高学习效率。
2017证券从业资格考试：八大复习方法欢迎来到湖南银行招聘网，为您整理湖南银行招聘考试信息，并为您提供免费备考资料、备考视频、试题真题等资料，湖南中公金融人预祝众考生考试成功!1、摘要学习法在自学过程中，边学习边摘要，是提高学习效率的好方法。
在做同步练习题和自测题时，对平时的摘要，进行校对和更正非常重要。
它有助于知识的深化。
2、逻辑分类法自考复习阶段，可适当地打破二级建造师考试教材章节的限制，按照全书的逻辑结构，编制一个比较简明的逻辑关系图表，这对于知识系统化，是一个很好的复习途径。
3、做题拓展法很多复习参考书的单选题，数量比较多，覆盖面也很大。
因此，在做单选题时，要全面考虑题目所包含的知识点、相互关系和可能出现的变型，这将有助于快速完成复习。
4、重复学习法当感到知识已经掌握得的差不多的时候，再重复学一次。
这一次也许会获得更深的印象和更多的体会。
5、换位思考法在自学中，不要老是把你自己当成是"学生"，处于被动地位;而要不断的把自己摆放到"先生"的位置上，采取主动，产生不同的想法来。
6、角色转换法在自学某个专业时，不要仅仅把自己当成考生练习题目，而要把自己设想成一个资深人员。
这样，就会学以致用，有益于考试。
7、交叉应用法对知识，多方位、多学科的交叉应用，会使本门课程的学习激发出更大的效应。
这在科学史上已是不胜枚举的成功方法。
8、重点把握法好的自考生从不胡乱得猜题。
但是，考前重点把握考点是可行的。
就在考试前三五天，集中把学科的重点、难点弄懂。
如果内容多、记不住，可以选择"重中之重"，强记下来，必有收获。
希望广大考生能够在银行从业资格考试的复习过程中，有的放矢，以最有效的方法通过资格考试。
湖南中公教育助您成功！更多湖南银行招聘信息请访问湖南银行招聘网。
资格考试知识点证劵从业资格考试基础知识笔记考点第一章证券市场概述（1-3）第一节证券与证券市场1．证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。
证券的票面要素主要为四个：第一，持有人；第二，证券的标的物；第三，标的物的价值；第四，权利。
证券的两个基本特征为：第一，法律特征；第二，书面特征。
有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债券凭证。
有价证券本身没有价值，但由于代表了一定的权益，所以有交易价格。
有价证券可分为：商品证券、货币证券和资本证券。
有价证券的特征：第一，证券的产权性；第二，证券的收益性；第三，证券的流通性；第四，证券的风险性。
有价证券的功能：第一，筹资功能，是指为经济的发展筹集资本；第二，配置资本的功能，是指通过有价证券的发行和交易，按利润最大化的要求对资本进行分配。
2．证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
它的三个显著特征是：第一，证券市场是价值直接交换的场所；第二，证券市场是财产权利直接交换的场所；第三，证券市场是风险直接交换的场所。
从纵向来划分，证券市场可以分一级市场和二级市场。
从横向来划分，又可以分为股票市场、债券市场、基金市场等。
3．证券市场是社会化大生产和商品经济发展到一定阶段的产物。
今年来证券市场有着全新的特征：第一，金融证券化；第二，证券投资法人化；第三，证券交易多样化；第四，证券市场自由化；第五，证券市场国际化；第六，证券市场电脑化。
证券市场的四大趋势为：第一，金融创新进一步深化；第二，发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大发展；第三，证券交易所的合并与上市；第四，证券市场的网络化发展趋势。
纵观十年来我国证券市场的发展历程，它的特点为：第一，市场发展日益规范有序；第二，证券发行规模逐年扩大，品种结构日趋合理；第三，机构投资者的队伍逐渐壮大；第四，监督手段法制化。
速记证券从业资格考试《基础知识》考点速记证券从业资格考试《基础知识》考点证券从业考试知识点较多，考生们平时要多做练习来巩固知识。
以下是店铺为大家整理的速记证券从业资格考试《基础知识》考点，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助。
速记证券从业资格考试《基础知识》考点1、股票合并：又称并股，是将若干股票合并为1股。
2、增发：公司因业务发展需要增加资本额而发行新股。
(可以向公众，也可以向少数特定机构和个人。
增发之后，公司注册资本相应增加。
)3、增资(或增发)可能对股价的影响：(1) 增资之后，若在会计期内在增量资本未能产生相应效益，将导致每股收益下降，则称为稀释效应，会促进股价下跌;(2) 从另一个角度，若增发价格高于增发前每股净资产，则增发后可能导致公司每股净资产增厚，有利于股价上涨;(3) 再有，增发总体上增加了发行在外的股票总量，短期内增加了股票供给，若无相应需求增长，股价可能下跌。
4、配股：面向原有股东，按持股数量的一定比例增发新股，原股东可以放弃配股权。
5、配股给股价的影响：(1) 由于配股价格通常低于市场价格，配股上市之后可能导致股价下跌;(2) 对于那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增发和配股意味着将增加公司经营实力，会给股东带来更多回报，股价不仅不会下跌，可能还会上涨。
6、转增股本：将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例未发生任何变化，唯一的变动是发行在外的总股数增加了。
7、股东权益：又称净资产，是指公司总资产中扣除负债所余下的部分。
是指股本、资本公积、盈余公积、未分配利润的之和，代表了股东对企业的所有权，反映了股东在企业资产中享有的经济利益。
8、实收资本：是指企业投资者按照企业章程或合同、协调的约定，实际投入企业的资本。
我国实行的是注册资本制，因而，在投资者足额缴纳资本之后，企业的实收资本应该等于企业的注册资本。
所有者向企业投入的资本，在一般情况下无需偿还，可以长期周转使用。
证券基础知识考点复习方法之三色记忆法使用方法介绍：1、三色勾画法。
红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。
现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。
日常复习主要关注三色划线内容，考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。
2、知识点把握。
日常复习注意明确知识点，特别注意多选题知识点的提示。
“□”代表一个明显的知识点。
第一章、证券市场概述证券的含义（多选）:□证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。
证券可以采取纸质形式或其他形式。
有价证券的含义（判断）:有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
□这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。
□有价证券是虚拟资本。
虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
独立于实际资本之外。
通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
有价证券分类概念（多选、判断）:狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。
商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。
□有提货单、运货单、仓库栈单等（不能事先确定对象的，不属于。
如货币、购物券等）货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
□包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。
资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
资本证券是有价证券的主要形式。
有价证券分类标准（单选、多选、判断）:□1、按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
政府证券指中央政府或地方政府发行的债券。
政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我国目前不允许政府机构发行。
公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。
在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。
□2、按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券与非上市证券。
上市证券是经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。
非上市证券是未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。
非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易所市场交易。
凭证式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券。
□3、按募集方式分类，分为公募证券和私募证券。
公募证券是发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度。
私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审核条件宽松，投资者少，不采取公示制度。
信托计划和理财计划，上市公司定向增发属私募证券。
□4、按证券所代表的权利性质，分为股票、债券和其他证券。
股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。
□有价证券特征（单选、判断）:1、收益性。
2、流动性。
指证券持有人在不造成资金损失的前提下以证券换取现金的特征。
可以通过兑付、承兑、贴现和转让等方式实现。
3、风险性。
指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至本金也受到损失的可能。
整体上说，证券的风险与其收益成正比。
通常情况下，风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高；风险越小的证券，投资者要求的预期收益越低。
4、期限性。
债券一般有明确的还本付息期限。
股票没有期限，可以视为无期证券。
□证券市场的特征（多选）:1、是价值直接交换的场所。
2、是财产权利直接交换的场所。
3、是风险直接交换的场所。
有价证券的交换在转让出一定收益权的同时，也把该有价证券特有的风险转让出去。
证券市场结构:证券市场结构是证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。
1、层次结构。
按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。
□分为发行市场和交易市场。
证券发行市场又称为“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
证券交易市场又称为“二级市场”或“次级市场”，是已发行证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
□发行市场和流通市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。
发行市场是流通市场的基础和前提。
流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。
此外，流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。
2、多层次资本市场。
体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。
□根据所服务和覆盖的上市公司类型，分为全球市场、全国市场、区域市场；根据上市公司规模、监管要求等差异，分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）等。
3、品种结构。
依有价证券的品种而形成。
分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场。
4、交易场所结构。
□按交易活动是否在固定场所进行分为有形市场和无形市场。
有形市场称为“场内市场”，指有固定场所的证券交易所市场。
有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。
把无形市场称为“场外市场”，指没有固定场所的证券交易所市场。
目前，场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。
证券市场的基本功能:□证券市场被称为国民经济的“晴雨表”。
1、筹资-投资功能。
证券市场一方面为资金需求者提供通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金提供者提供了投资对象。
2、定价功能。
能产生高投资回报的资本，市场的需求就大，相应的证券价格就高；反之，证券价格就低。
3、资本配置功能。
是通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。
证券发行人:□发行人是为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
包括：1、公司（企业）。
企业组织形式分为独资制、合伙制和公司制。
□现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。
公司发行股票所筹集的资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资本属于借入资本，发行股票和长期公司债券是公司筹措长期资本的主要途径，发行短期债券则是补充流动资金的重要手段。
公司作为证券发行主体的地位有不断上升的趋势。
2、政府和政府机构。
政府发行证券的品种仅限于债券。
中央政府债券被视为“无风险证券”，其收益率被称为“无风险利率”。
□中央银行作为证券发行主体，第一类是中央银行股票。
（例如美国），中央银行股票类似优先股。
第二类是中央银行处于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。
发行中央银行票据，主要用于对冲金融体系中过多的流动性。
3、金融机构。
但股份制金融机构发行的股票没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。
证券投资人（单选、判断）:□证券投资人可分为机构投资者和个人投资者。
□机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金。
政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。
□金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金及其他金融机构。
目前保险公司已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者。
保险公司除投资国债之外，还可以在规定的比例内投资于证券投资基金和股权性证券。
中国投资有限责任公司于2007年9月29日成立，注册资本金2000亿美元，被视为中国主权财富基金的发端。
法规规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于国债；对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。
银行业金融机构经中国银监会批准后，也可通过理财计划募集资金进行有价证券投资。
信托投资公司、企业集团财务公司可申请从事证券投资业务，目前尚未批准金融租赁公司从事证券投资业务。
企业可以参与股票配售，也可投资于股票二级市场，事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。
□基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。
□社保基金分为两层：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。
全国性基金主要投向国债市场，企业年金对投资范围限制不多。
□我国社保基金主要由两部分组成：一部分是社会保障基金。
（□）资金来源包括国有股减持划入的资金和股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益；同时，确定从2001年起新增发行彩票公益金的80%上缴社保基金。
投资范围，其中银行存款和国债投资的比例不低于50%，企业债、金融债不高于10%，证券投资基金、股票投资的比例不高于40%。
风险小的投资（60%）由社保基金理事会直接运作，风险较高的投资（40%）则委托专业性投资管理机构进行投资运作。
另一部分是社会保险基金。
一般由养老、医疗、失业、工伤、生育组成。
企业年金是企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立的补充养老保险基金。
社会公益基金是将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。
个人投资者是证券市场最广泛的投资者。
证券市场中介机构:□证券市场中介机构是指为证券发行、交易提供服务的各类机构。
1、证券公司2、证券登记结算机构3、证券服务机构：证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信用评级机构等。
自律性组织:□自律性组织包括证券交易所和证券业协会。
证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。
证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。
权利机构为全体会员组成的会员大会。
证券监管机构:证券监管机构是中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）及其派出机构。
是国务院直属的证券监督管理机构。
□证券市场的产生:得益于社会化大生产和商品经济的发展。
得益于股份制的发展得益于信用制度的发展证券市场的发展阶段:萌芽阶段：15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。
16世纪里昂、安特卫普已有证券交易所交易国家债券。
16世纪中叶，股份公司出现。
1602年在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。
1773年，英国的第一家证券交易所在“乔纳森咖啡馆”成立，为现在伦敦证券交易所的前身。
美国证券市场是从买卖政府债券开始的。
1790年成立了美国第一个证券交易所费城证券交易所。
1792年，在华尔街签订“梧桐树协定”，逐步在1863年发展为“纽约证券交易所”。
初步发展阶段：证券结构起了变化，有价证券中占主要地位的已不是政府债券，而是公司股票和公司债券。
