第二章 证券市场

第二章证券市场概述一、单项选择题。

以下各个小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内。

1、有价证券是（）的一种形式。

A、真实资本 B虚拟资本 C、货币资本 D商品资本2、按募集方式分类，有价证券可以分为（）A、公募证券和私募证券 B 政府证券、金融证券、公司证券C、上市证券与非上市证券D、股票、债券和其他证券3、下列不属于证券市场显著特征的选项是（）A、证券市场是价值直接交换的场所B、证券市场是财产权利直接交换的场所C、证券市场是价值实现增值的场所D、证券市场是风险直接交换的场所4、下列选项中，不属于银行证券的是（）A、银行汇票 B银行本票 C 、支票 D、商业汇票5、公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。

下列不属于公司证券的是（）A、股票 B 、公司债券 C商业票据 D金融债券6、对上市证券认识错误的一项是（）A、又称挂牌证券B、开放式基金份额属于上市证券C、上市须由公司提出申请，经证券监管机构或证券交易所依法审核同意，并与证券交易所签订上市协议D 、具有在交易所内公开买卖的资格7、私募证券是（）A、发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行B、投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者，因此审核比公募证券严格C、采取公示制度D投资者可包括发行公司的职工8、我国现行法规规定，包括银行、财务公司、信用合作社等在内的金融机构可以进行证券投资，但仅限于投资（）A 、国债 B、股票 C、基金 D、证券衍生产品9、对社会公益基金认识不正确的是（）A、将收益用于指定的社会公益事业的基金、B、福利基金、科技发展基金、企业年金等都属于社会公益基金C、我国的各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值D、社会公益基金属于基金性质的机构投资者10、对我国社保基金认识不正确的是（）A、其资金来源包括国有股减持划入的资金和股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益B、确定从2001年起新增发行彩票公益金的80%上缴社保基金C、其投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资能以上的企业债、金融债等有价证券D、其中银行存款和国债投资的比例可以高于50%，但不能超过65%11、我国现行法规规定，包括银行、财务公司、信用合作社等在内的金融机构对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以（）A、进行再质押B、进行抵押C、同业回购D、只能单向卖出12、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，不包括（）A 、证券登记结算公司、证券投资咨询公司和资产评估机构B、会计师事务所和律师事务所C、证券信用评级机构D、证券公司13、证券业协会和证券交易所属于（）A 、政府机构 B、政府在证券业的分支机构 C、自律性组织 D、证券业最高监机构14、证券业协会是（）A 、社会团体法人 B、财产团体法人C、具有独立的证券监管权D、证券公司可以不加入证券来协会15、中国证监会按照（）授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。

第二章《证券市场运行》练习题一、名词解释证券市场一级市场二级市场第四市场私募发行公募发行股票价格指数上证综合指数沪深300指数道琼斯股价指数市盈率集合竞价IPO 证券信用评级除权日二、简答题1．证券市场的参与者与监管者包括哪些？2．简述证券发行市场和证券流通市场的功能及二者之间的关系。

3．简述我国证券交易的基本程序。

4．简述证券市场的基本功能。

5．比较看涨期权和限价买入指令的异同。

6．证券市场的监管原则是什么？证券市场监管的模式有哪几种？7. 股价指数的基本功能有哪些。

8. 场外交易市场与证券交易所有什么不同？它有哪些功能？9. 如何理解信用交易的杠杆作用？试以信用交易的杠杆作用分析它的投机性。

10. 证券交易的程序分为哪几个步骤？它们各有什么必要性？三、单项选择题1 新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是_______。

A 证券发行市场B 证券流通市场C 二级市场D 次级市场2 由公司的发起人认购公司发行的全部股票而设立公司的设立形式是______。

A 发起设立B 登记设立C 募集设立D 注册设立3 以下不属于有偿增资发行的是______。

A 股东配股B 公募增资C 私人配售D 股票分割4 我国《公司法》规定，股票不得______。

A 平价发行B 溢价发行C 折价发行D 以上均不正确5 以下关于公司债券表述不正确的是_______。

A 收益较稳定B 市场价格波动较大C 风险相对较小D 发行手续简便6 在证券市场的运行机制中，市场的核心是______。

A 证券交易所B 二板市场C 证券监管机构D 证券自律机构7 会员制的证券交易所的权力机构是______。

A 股东大会B 会员大会C 理事会D 董事会8 以下不属于证券交易所的交易系统组成部分的是______。

A 撮合主机B 通信网络C 交易监控D 柜台终端9 以下在场外交易市场交易的证券是______。

A 我国记账式国债B 我国凭证式国债C 封闭型基金D 上市股票10 证券市场监管的核心任务是______。

第二章纳斯达克证券市场1971年，全美证券经销商协会为OTC市场建设了一个庞大的、专门收集和处理市场零散报价，而后再向市场发布统一股票报价信息的计算机和通信网络系统，提供给分散在全美国各地的造市商使用。

这一有着长长中文名称的全美证券经销商协会自动报价系统的计算机系统平台很快得到了市场的认可，投资者开始加倍关注纳斯达克证券市场，由此揭开了一个全新的证券市场成长的序幕。

纳斯达克证券市场后来把已经成名的英文缩写NASDAQ改成了采用大小写的Nasdaq，并为其注册了商标。

如今，纳斯达克已经成为了世界的知名商标品牌，纳斯达克证券市场的代名词。

【世界第二大证券交易市场】自成立以来，纳斯达克证券市场在短短30多年的时间里所取得的成绩令世人瞩目。

进入21世纪，纳斯达克证券市场早已超过了曾经排名第二的美国证券交易所，成长为美国第二同时也是世界上第二大的证券交易市场，特别是在新世纪之交时所采取的全球扩张战略曾经强烈地震撼了全球的证券市场。

骄人的成绩1998年纳斯达克证券市场上市公司股票的市值总额从年初的1.8万亿美元上升到了2.6万亿美元。

虽然这个数字只是当时纽约证券交易所10.9万亿美元股票市值的1/4强，但仍然让纳斯达克证券市场成为了在美国和世界上都排位第二大的证券市场。

纳斯达克证券市场确确实实地已经发展成为了一个具有世界影响的大型证券交易市场。

经过短短30多年的成长和发展，今天的纳斯达克证券市场已经成为了具有200多年历史的纽约证券交易所最强大的竞争对手。

在世人的心目中，纳斯达克证券市场是具备高度发展潜力的高新技术公司融资的理想场所，其实不然。

在纳斯达克证券市场上市的公司所涵盖的行业十分广泛，可以说是包罗万象，并且有大量的外国公司前来融资。

纳斯达克证券市场运行和管理的市场指数和行业板块指数十分明确地表明了这一点。

其中两个最主要的指数是：纳斯达克综合指数和纳斯达克100指数。

私有化进程自成立以来，纳斯达克证券市场一直是附属于OTC市场的一个股票零售市场，是服从于全美证券经销商协会监管之下的一家不以营利为目标的服务型全资子公司。

第一章结构图精品文库第二章结构图定义债券的定义、票面要素和特征票面要素特征按发行主体分类债券的特征与类型债券的分类按付息方式分类按债券形态分类债券与股票的比较相同点区别定义政府债券概述性质特征债券政府债券国家债券债券的分类我国的国债地方政府债券的发行主体地方政府债券地方政府债券的分类我国的地方政府债券定义金融债券我国的金融债券金融债券与公司债券定义公司债券类型企业债券我国的企业债券与公司债券公司债券定义概述特征外国债券分类欧洲债券国际债券亚洲债券市场政府债券我国的国际债券金融债券可转换公司债券产生与发展证券投资基金我国证券投资基金业发展概况特点作用与股票、债券的区别概述组织形式不同运作方式不同分类投资标的划分投资目标划分交易所交易的开放式基金权利份额持有人义务概念资格当事人管理人职责更换条件主要业务范围概念托管人条件职责更换条件持有人与管理人之间当事人之间的关系管理人与托管人之间持有人与托管人之间基金管理费费用基金托管费其他费用证券投资基金费用与资产估值资产估值基金资产净值基金资产的估值收入来源收入及利润分配利润分配收入、风险与信息披露市场风险投资风险管理能力风险技术风险巨额赎回风险信息披露投资投资范围投资限制第五章结构图概念概念和特征基本特征按产品形态分类按交易场所分类概述分类按基础工具种类分类按金融工具自身的特点分类避险金融衍生工具的产生与发展动因20世纪80年代的金融自由化推动金融机构利润的驱动新技术革命现货交易现货交易、远期交易与期货交易远期交易期货交易股权类资产的远期合约债权类资产的远期合约金融远期合约与远期合约市场远期利率协议远期汇率协议金融衍生工具金融远期、期货与互换金融期货合约与金融期货市场金融期货的主要交易制度金融期货的种类金融互换交易定义金融期权的定义和特征特征与金融期货的区别据选择权的性质划分金融期权分类据合约规定的履约时间不同划分据基础资产性质不同金融期权与期权类金融产品金融期权的基本功能分类权证要素发行、上市与交易定义和特征可转换债券要素附权证的可分离公司债券存托凭证其他衍生工具简介资产证券化与证券化产品结构化金融衍生产品第六章结构图含义构成发行市场发行与承销制度证券发行价格发行市场和交易市场证券交易所交易市场其他交易市场股价指数的编制步骤股份平均数和股价指数股价平均数股价指数证券市场运行证券价格指数主要的股票价格指数我国主要的证券价格指数主要的债券指数主要的基金指数道-琼斯工业股价平均数国际主要股票市场及其价格指数金融时报证券所指数日经225股份指数NASDAQ市场及其指数股票收益证券投资收益债券收益证券投资的收益与风险系统风险证券投资风险非系统风险收益与风险的关系发展历程发展特点设立条件证券公司概述设立注册资本要求设立以及重要事项变更审批要求设立的形式子公司的设立设立的条件对证券公司的监管要求独立的客户资产存管制度监管制度的演变以净资本为核心的风险预警与监管制度以适当性服务为重点的投资者保护制度以自我约束为主的内部合规管理制度鼓励开拓探索的创新监管制度配套互动的违法违规行为惩处制度证券经纪业务证券投资咨询业务及与交易、投资活动有关的财务顾问业务证券承销与保荐业务证券公司的主要业务证券自营业务证券资产管理业务融资融券业务证券公司IB业务股东及股东会治理结构董事和董事会监事和监事会经理层证券中介机构证券公司治理结构和内部控制内部控制综合治理风险控制指标管理设立证券登记结算公司组织机构职能有关业务规则证券服务机构的类别律师事务所从事证券法律业务的管理注册会计师执行证券、期货相关业务的管理证券服务机构证券、期货投资咨询机构管理资信评级机构从事证券业务的管理资产评估机构从事证券、期货业务的管理证券服务机构的法律责任和市场准入《证券法》法律《公司法》《证券投资基金法》《刑法》对证券犯罪的规定概述《证券公司监督管理条例》行政法规《证券公司风险处置条例》部门规章《证券发行与承销管理办法》《证券公司融资融券业务试点管理办法》《证券市场禁入规定》证券市场法律制度与监督管理意义和原则证券市场的行政管理目标和手段监管机构对发行上市的监管监管重点内容对交易市场的监管对证券经营机构的监管统一行业诚信档案工作证券投资基金保护基金制度证券市场的自律管理中国证券业协会的自律管理。

《证券投资理论与实务》第二章证券市场考点14 证券市场（★★二级考点单选、填空、名解）1.【证券市场】是有价证券发行、流通以及相关组织与管理方式的总称。

2.证券市场的特点（1）证券市场交易的产品是股票、债券、证券投资基金等有价证券；一般商品市场交易的是不同使用价值的商品。

（2）证券市场上的股票、债券等有价证券可以用于筹措资金和投资，为投资者带来收益；也可以用于保值，以避免或减少通货膨胀带来的货币贬值；还可以通过投机等技术性操作争取价差收益。

而一般商品市场上的商品只能用于满足人们的特定需要。

（3）证券市场上证券价格的实质是对所有权让渡的市场价值评估，是预期收益的市场价格，与市场利率关系密切；而一般商品的市场价格，实质直接取决于生产商品的社会必要劳动时间。

（4）证券市场的风险较大，具有较大的波动性和不可预测性；而一般商品市场的风险较小，具有较大的可测性。

3.证券市场的分类（1）按照证券进入市场的顺序分类：发行市场、交易市场（2）按照品种不同分类：股票市场、债券市场、基金市场（3）按照市场组织形式分类：场内交易市场、场外交易市场（4）按照交割方式分类：现货市场（成交后在若干个交易日内办理交割）、衍生市场（各种衍生金融工具交易的市场）4.证券市场参与者：证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、证券市场监管机构考点15 证券发行市场（★★二级考点单选、填空）1.【证券发行市场】：证券发行市场又称证券初级市场、一级市场，是指新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场。

2.公司发行股票目的：（1）新建股份有限公司筹集资金。

（2）现有股份有限公司改善经营。

公司为扩大经营或范围，为投资新项目筹集资金。

（3）当公司负债率过高时，通过发行股票增加公司资本，可以有效地降低负债比例，改善公司财务结构。

（4）我国《公司法》规定，股份有限公司的股票要在证券交易所上市，其股本总额不得少于人民币5千万元。

公司为了争取股票在证券交易所挂牌上市，就要通过发行新的股票的方式来增加股本总额。

证券从业资格考试——证券市场基础知识教案第一章：证券市场概述1.1 证券市场的定义和功能1.2 证券市场的参与者：投资者、发行者、中介机构等1.3 证券市场的分类：股票市场、债券市场、基金市场等1.4 证券市场的组织结构：交易所、登记结算机构等第二章：股票市场2.1 股票的定义和分类2.2 股票的发行与上市2.3 股票的交易与转让2.4 股票市场的价格与指数第三章：债券市场3.1 债券的定义和分类3.2 债券的发行与上市3.3 债券的交易与转让3.4 债券市场的风险与收益第四章：基金市场4.1 基金的定义和分类4.2 基金的运作与投资4.3 基金市场的风险与收益4.4 基金销售与管理第五章：证券市场法律法规5.1 证券法律体系的基本框架5.2 证券发行与交易的法律规定5.3 证券市场的监管机构与监管职能5.4 证券违法行为及其法律责任第六章：证券市场运行机制6.1 证券市场的价格形成机制6.2 证券市场的交易机制：竞价交易、大宗交易等6.3 证券市场的监管机制：自律监管、政府监管等6.4 证券市场的风险防范机制：风险评估、风险分散等第七章：证券投资分析方法7.1 基本分析法：宏观经济分析、公司财务分析等7.2 技术分析法：K线图、均线、成交量等指标分析7.3 量化分析法：数学模型、统计方法等7.4 投资组合分析：资产配置、风险与收益分析等第八章：证券交易实务8.1 开立证券账户与资金账户8.2 证券交易操作流程：委托、成交、交割等8.3 证券交易费用与税收8.4 证券投资策略：长期投资、短期交易等第九章：金融创新与证券市场9.1 金融创新的定义与分类9.2 金融创新对证券市场的影响：市场效率、产品创新等9.3 证券市场的金融创新产品：期权、期货、结构化产品等9.4 金融创新与证券市场监管：监管政策、风险控制等第十章：证券市场发展趋势10.1 我国证券市场的发展历程与现状10.2 国际证券市场的发展趋势与比较10.3 证券市场的国际化：一带一路、跨境投资等10.4 证券市场发展中的挑战与机遇：科技创新、市场监管等重点和难点解析重点环节一：证券市场的定义和功能证券市场是资本市场的核心组成部分，具有筹集资金、优化资源配置、价格发现、风险分散和资本增值等重要功能。

164. 股票的定义与性质股票格式要求有公司盖章和（）签名。

(单项选择题)（第二章）1: A：发起人[错]2: B：董事长[对]3: C：总经理[错]4: D：持有人[错]165. 股票的特征和分类普通股票和优先股票是按（）分类的。

(单项选择题)（第二章）1: A：股东享有的权利[对]2: B：股票的格式[错]3: C：股票的价值[错]4: D：股东的风险和收益[错]166. 股票的特征和分类股票按股东享有权利的不同，可以分为（）。

(单项选择题)（第二章）1: A：记名股票和不记名股票[错]2: B：有面额股票和无面额股票[错]3: C：特种股票和一般股票[错]4: D：普通股票和优先股票[对]167. 股票的特征和分类股票代表着股东的（）投资。

(单项选择题)（第二章）1: A：临时性[错]2: B：短期性[错]3: C：永久性[对]4: D：连续性[错]168. 记名股票与不记名股票记名股票遗失，（）。

(单项选择题)（第二章）1: A：股东资格消失[错]2: B：股东权利消失[错]3: C：股东可以向公司申请补发股票[对]4: D：股东不可以向公司申请补发股票[错]169. 记名股票与不记名股票记名股票与不记名股票的差别体现在（）上。

(单项选择题)（第二章）1: A：股东权利[错]2: B：股票的记载方式[对]3: C：股票的格式[错]4: D：股东义务[错]170. 记名股票与不记名股票不记名股票的特点在于（）。

(单项选择题)（第二章）1: A：有利于弄清股东权利归属[错]2: B：转让相对简单[对]3: C：有利于存放[错]4: D：安全性好[错]171. 记名股票与不记名股票记名股票的特点在于（）。

(单项选择题)（第二章）1: A：不利于弄清股东权利归属[错]2: B：转让相对复杂[对]3: C：不利于缴款[错]4: D：不便于挂失[错]172. 有面额股票与无面额股票以下不属无面额股票特点的是（）。