财务成本管理公式大全

财务成本管理110个财务成本管理公式财务报表分析1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100% 28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）财务预测与计划30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－股利支付率）34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）财务估价（P－现值i－利率I－利息S－终值n―时间r―名义利率m－每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）债券永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k 种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：① COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率理投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（α－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）流动资金管理64、现金返回线H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限）65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本TC＝TCa＋TCc＋TCs（K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数U－单价p－日送货量d－日耗用量）69、经济订货量总成本最佳订货次数经济订货量占用资金=最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本70、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B）R＝L×d＋B（Ku－单位缺货成本；S－一次订货缺货量；N－年订货次数；Kc－单位存货成本）71、保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TC（S、B）＝Ku×S×N＋B×Kc筹资管理72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）75、银行借款成本：（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）76、债券成本：（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B－筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：（Kb－债务成本；RPc －风险溢价）78、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率）优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj 为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本）81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、（p－单价V－单位变动成本F－总固定成本S－销售额VC－总变动成本Q－销售量N－普通股数）经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）总杠杆：DTL＝DOL×DFL 或83、（EPS－每股收益；SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益）每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。

注会财务成本管理公式一览财务成本管理是指企业在实施财务管理过程中，为了达到降低经营成本、提高盈利能力的目标，对财务成本进行有效的规划、控制和优化的管理活动。

财务成本管理的核心是通过合理的资金运作和成本控制，提高财务效益和竞争能力。

财务成本管理公式是指在财务成本管理过程中，常用的一些计算公式，帮助企业对财务成本进行分析和决策。

下面是一些常用的财务成本管理公式：1. 财务成本率（Financial Cost Ratio）财务成本率=财务成本/资产总额×100%财务成本率是衡量企业财务成本占资产总额的比例，一个低的财务成本率通常意味着企业的财务效益较好。

2. 资本成本（Cost of Capital）资本成本=权益资本的成本+债务资本的成本资本成本是企业为了筹集资金所需支付的成本，包括股东权益的成本和债务的成本。

3. 增值税财务成本（Value-added Tax Cost）增值税财务成本=销售额×增值税税率增值税财务成本是指企业根据销售额计算出来的增值税成本，是企业经营过程中必须支付的税费。

4. 利息财务成本（Interest Cost）利息财务成本=债务资本×借款利率利息财务成本是企业为了筹集资金而向银行或其他金融机构借款所需支付的利息成本。

5. 权益资本的成本（Cost of Equity Capital）权益资本的成本=每股股息/企业每股的股价权益资本的成本是衡量企业用股东的投资所支付的成本，它通常以股息率来衡量。

6. 债务资本的成本（Cost of Debt Capital）债务资本的成本=债务利率×(1-税率)债务资本的成本是企业借用债务所需支付的成本，债务利率通常是指企业向银行或其他金融机构借款时所提供的利率。

7. 综合财务成本（Overall Financial Cost）综合财务成本=利息财务成本+增值税财务成本综合财务成本是指企业在经营过程中需支付的所有财务成本的总和。

CPA考试《财务成本管理》公式汇总--作者/来源：考试大财务报表分析1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营财务预测与计划30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－股利支付率）34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）财务估价（P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n—时间 r—名义利率 m－每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或 P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或 A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或 S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或 P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率 Rs－必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类 Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：① COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（α－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）财务估价（P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n—时间 r—名义利率 m－每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或 P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或 A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或 S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或 P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率 Rs－必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类 Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：① COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（α－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）64、现金返回线 H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限）65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本 TC＝TCa＋TCc＋TCs（K－每次订货成本D－总需量 Kc－单位储存成本 N－订货次数U－单价 p－日送货量 d－日耗用量）69、经济订货量总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金＝70、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B） R＝L ×d＋B（Ku－单位缺货成本； S－一次订货缺货量； N－年订货次数； Kc－单位存货成本）保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TC（S、B）＝Ku × S × N ＋B × Kc筹资管理72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）75、银行借款成本：（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）76、债券成本：（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B－筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：（Kb－债务成本；RPc －风险溢价）78、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率）优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本）81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、（p－单价 V－单位变动成本 F－总固定成本 S－销售额 VC－总变动成本 Q－销售量 N－普通股数）经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）83、（EPS－每股收益； SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益）每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。

cpa考试《财务成本管理》公式汇总--作者/来源：考试大财务报表分析1、流淌比率＝流淌资产÷流淌负债2、速动比率＝速动资产÷流淌负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流淌负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账预备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额6、流淌资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流淌资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流淌资产－流淌负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外一般股股数＝∑（发行在外的一般股数×发行在外的月份数）÷1218、每股收益＝净利润÷年末一般股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝一般股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末一般股股份总数21、股票获利率＝一般股每股股利÷一般股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保证倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末一般股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应对票据）现金流淌负债比＝经营现金净流入÷流淌负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（运算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷一般股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保证倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营财务推测与打算30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×打算销售额×（1－股利支付率）31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（打算额÷基期额）－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－股利支付率）34、可连续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）财务估价（P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n—时刻 r—名义利率 m－每年复利次数）35、复利终值复利现值36、一般年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、一般年金现值：或 P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或 A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或 S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或 P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要酬劳率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期酬劳率 Rs－必要酬劳率t－第几年股利）47、股票一样模式：零成长股票：固定成长：48、总酬劳率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期酬劳率＝Σ（某种证券预期酬劳率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类 Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券酬劳率的协方差－j种与k种酬劳率之间的预期有关系数 Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望酬劳率＝Q×风险组合期望酬劳率＋（1－Q）×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：① COV为协方差，其它同上②直线回来法③直截了当运算法54、证券市场线：个股要求收益率投资治理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流显现值现值指数＝现金流入现值÷现金流显现值内含酬劳率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时刻价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时刻价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（按照定义）＝税后净利润＋折旧（按照年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（按照所得税对收入和折旧的阻碍）60、调整现金流量法：（α－确信当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险酬劳率＋β×（市场平均酬劳率－无风险酬劳率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险酬劳率＋项目的β×（市场平均酬劳率－无风险酬劳率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）财务估价（P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n—时刻 r—名义利率 m－每年复利次数）35、复利终值复利现值36、一般年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、一般年金现值：或 P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或 A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或 S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或 P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要酬劳率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期酬劳率 Rs－必要酬劳率t－第几年股利）47、股票一样模式：零成长股票：固定成长：48、总酬劳率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期酬劳率＝Σ（某种证券预期酬劳率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类 Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券酬劳率的协方差－j种与k种酬劳率之间的预期有关系数 Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望酬劳率＝Q×风险组合期望酬劳率＋（1－Q）×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：① COV为协方差，其它同上②直线回来法③直截了当运算法54、证券市场线：个股要求收益率投资治理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流显现值现值指数＝现金流入现值÷现金流显现值内含酬劳率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时刻价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时刻价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（按照定义）＝税后净利润＋折旧（按照年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（按照所得税对收入和折旧的阻碍）60、调整现金流量法：（α－确信当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险酬劳率＋β×（市场平均酬劳率－无风险酬劳率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险酬劳率＋项目的β×（市场平均酬劳率－无风险酬劳率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）64、现金返回线 H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限）65、收益增加＝销量增加×单位边际奉献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本 TC＝TCa＋TCc＋TCs（K－每次订货成本D－总需量 Kc－单位储存成本 N－订货次数U－单价 p－日送货量 d－日耗用量）69、经济订货量总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期连续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金＝70、再订货点（R）＝交货时刻（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B） R＝L ×d＋B（Ku－单位缺货成本； S－一次订货缺货量； N－年订货次数； Kc－单位存货成本）保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TC（S、B）＝Ku × S × N ＋B × Kc筹资治理72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）75、银行借款成本：（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）考虑时刻价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）76、债券成本：（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B－筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）考虑时刻价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：（Kb－债务成本；RPc －风险溢价）78、一般股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率）优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本）81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、（p－单价 V－单位变动成本 F－总固定成本 S－销售额 VC－总变动成本 Q－销售量 N－一般股数）经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）83、（EPS－每股收益； SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益）每股收益无差不点：或：每股自由收益无差不点：当EBIT大于无差不点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差不点时，一般股筹资有利。

CPA财务成本管理公式大全1. 成本费用率（Cost Expense Rate）= 总成本费用 / 总销售收入2. 成本百分点（Cost Percentage）= 总成本 / 总销售收入 * 100%3. 全成本率（Full Cost Rate）= 总成本 / 总产量4. 直接成本率（Direct Cost Rate）= 直接成本 / 总成本 * 100%5. 隐性成本率（Hidden Cost Rate）= 隐性成本 / 总成本 * 100%6. 变动成本率（Variable Cost Rate）= 变动成本 / 总成本 * 100%7. 固定成本率（Fixed Cost Rate）= 固定成本 / 总成本 * 100%8. 平均固定成本（Average Fixed Cost）= 总固定成本 / 产量9. 输入产出比（Input-Output Ratio）= 总成本 / 产量10. 边际成本（Marginal Cost）= 产量增加一单位所增加的成本11. 边际效益（Marginal Benefit）= 产量增加一单位所增加的收益12. 边际效应（Marginal Effect）= 边际效益 / 边际成本13. 平均成本（Average Cost）= 总成本 / 产量14. 可变成本（Variable Cost）= 与产量变动成比例变动的成本15. 间接成本（Indirect Cost）= 不与产量成正比的成本16. 隐性成本（Hidden Cost）= 企业经营活动中不易察觉的成本17. 生产效率（Production Efficiency）= 产量 / 生产要素18. 业务效率（Business Efficiency）= 销售收入 / 业务支出19. 成本效率（Cost Efficiency）= 输出值 / 总成本20. 成本效果（Cost Effectiveness）= 成本效益 / 成本效用21. 成本弹性（Cost Elasticity）= 成本变动幅度 / 成本变动原因幅度22. 死成本（Sunk Cost）= 不受经济决策影响的成本23. 机会成本（Opportunity Cost）= 替代方案所放弃的成本24. 高低差异分析（High Low Method）= 最高与最低产量差异与对应的成本差异分析25. 供应需求平衡点（Break-even Point）= 产量 * 单价 - 总成本26. 成本控制效果（Cost Control Effect）= 控制前后成本差异 /控制前成本27. 投资回报率（Return on Investment）= （净利润 + 利息费用）/ 投资金额28. 资本周转率（Capital Turnover Ratio）= 销售收入 / 净资产29. 成本收益率（Cost-Benefit Ratio）= 项目实施后产生的效益 / 项目实施成本30. 生产力（Productivity）= 产出 / 投入。

注会财务成本管理公式汇总会计成本管理是指企业为了实现成本效益最大化而进行的核算、分析和控制的过程。

它主要关注企业的各项财务成本，通过制定合理的成本管理策略，实现企业的财务目标。

以下是一些常用的财务成本管理公式的汇总：1.总成本公式：总成本=固定成本+可变成本固定成本是企业在较短期内不发生变化的成本，如租金、折旧等。

可变成本是企业与产量或销售额成比例变动的成本，如原材料成本、工资等。

2.平均成本公式：平均成本=总成本/产量平均成本是指单位产量所需的平均成本。

通过计算平均成本，企业可以确定生产一定数量产品的成本水平。

3.边际成本公式：边际成本=增加的总成本/增加的产量边际成本是指增加一个单位产量所需的额外成本。

通过计算边际成本，企业可以评估增加产量的成本和效益。

4.成本弹性公式：成本弹性=可变成本的百分比变化/总产量的百分比变化成本弹性用于衡量可变成本与总产量之间的关系。

成本弹性大于1表示可变成本高度敏感于产量变化，弹性小于1表示可变成本不敏感于产量变化。

5.预算成本公式：预算成本=实际产量×预算每单位成本预算成本是指按照预算制定的每单位成本乘以实际产量计算得出的成本。

通过计算预算成本，企业可以评估实际成本与预算成本的差距，从而进行成本控制。

6.投资回报率公式：投资回报率=(净利润/投资额)×100%投资回报率用于衡量企业对于投资的回报。

通过计算投资回报率，企业可以评估投资的效益，从而决定是否进行项投资。

7.成本效益比公式：成本效益比=成本节约额/成本投入额成本效益比用于评估成本节约措施的效果。

通过计算成本效益比，企业可以确定成本节约措施的有效性，进而采取更有效的成本控制措施。

以上是一些常用的会计财务成本管理的公式。

企业可以根据实际情况选择适合自己的成本管理公式并进行应用，以实现成本的有效控制和管理。

第一章财务管理总论利率＝纯粹利率＋通货膨胀附加率＋风险附加率第二章财务分析1.定基动态比率定基动态比率=分析期数额/固定基期数额×100%2.环比动态比率环比动态比率＝分析期数额/前期数额×100%3.构成比率构成比率=某个组成部分数值/总体数值×100%短期偿债能力1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产2. 流动比率=流动资产÷流动负债=1/（1-营运资本/流动资产）3.速动比率＝速动资产÷流动负债4.现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）÷流动负债5.现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债×100%长期偿债能力1.资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100％2.产权比率＝负债总额÷股东权益3.权益乘数＝资产总额÷股东权益＝1＋产权比率＝1/（1－资产负债率）4.长期资本负债率＝非流动负债/（非流动负债＋股东权益）×100％5.或有负债比率=或有负债余额/股东权益总额6.带息负债比率=（短期借款+一年内到期的非流动负债+长期借款+应付债券+应付利息）/负债总额×100％7.已获利息倍数=息税前利润总额/利息费用8.现金流量利息保障系数=经营现金流量净额/利息费用9.现金流量债务比=经营现金流量净额/债务总额×100％（四）营运能力分析（1）人力资源营运能力分析劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数（2）生产资料营运能力分析流动资产周转情况分析1．应收账款周转率应收账款周转率（周转次数）=营业收入/平均应收账款余额应收账款周转期（周转天数）= 平均应收账款余额×365/营业收入平均应收账款余额=（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）/22．存货周转率存货周转率（周转次数）=营业成本/平均存货余额存货周转期（周转天数）= 平均存货余额×365/营业成本平均存货余额=（存货余额年初数+存货余额年末数）/23. 流动资产周转率../添加页码--企业管理文件夹2-去白字内容/bbs.xuekuaiji./流动资产周转率（周转次数）=营业收入/平均流动资产余额流动资产周转期（周转天数）= 平均流动资产余额×365/营业收入流动资产余额=（流动资产余额年初数+流动资产余额年末数）/2非流动资产周转情况分析4.固定资产周转率固定资产周转率（周转次数）=营业收入/平均固定资产净值固定资产周转期（周转天数）=平均固定资产净值×365/营业收入平均固定资产净值=（固定资产净值年初数+固定资产净值年末数）/25.非流动资产周转率非流动资产周转率（周转次数）=营业收入/平均非流动资产余额非流动资产周转期（周转天数）=平均非流动资产余额×365/营业收入平均非流动资产余值=（非流动资产余额年初数+非流动资产余额年末数）/2总资产周转情况分析6.总资产周转率总资产周转率（周转次数）=营业收入/平均资产总额总资产周转期（周转天数）=平均资产总额×365/营业收入平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）/2其他资产质量指标不良资产比率=（资产减值准备余额+应提未提和应摊未摊的潜亏挂账+未处理资产损失）/（资产总额+资产减值准备余额）×100％资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额×100％（五）盈利能力分析经营盈利能力分析1.营业毛利率＝（营业收入-营业成本）÷营业收入×100％2.营业利润率＝（营业利润÷营业收入）×100％3.营业净利率＝净利润/营业收入4.成本利润率=利润总额/成本费用总额×100％资产盈利能力分析1.总资产利润率=利润总额/平均资产总额×100％2.总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额×100％3.总资产净利率=净利润/平均资产总额×100％=营业净利率×总资产周转率资本盈利能力分析净资产收益率= 净利润×100％平均净资产平均净资产=(股东权益年初数+股东权益年末数)/2资本收益率=净利润/平均资本×100％平均资本＝[实收资本（股本）年初数＋资本公积年初数＋实收资本（股本）年未数＋资本公积年末数]÷2基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数每股收益=营业净利率×资产周转率×股东权益比率×平均每股净资产（六）发展能力分析盈利增长能力分析营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额×100％营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润净利润增长率=本年净利润增长额/上年净利润×100％资产增长能力分析总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%资本增长能力分析资产积累率=本年股东权益增长额/年初股东权益资本保值增值率=扣除客观因素后的年末股东权益总额/年初股东权益×100%技术投入增长能力分析技术投入比率=本年科技支出合计/本年营业收入净额×100%财务综合分析（一）传统的财务分析体系净资产收益率＝（净利润/营业收入）×（营业收入/平均资产总额）×（平均资产总额/平均股东权益总额）＝营业净利率×总资产周转率×权益乘数（二）改进的财务分析体系1.资产负债表的有关概念基本等式：净经营资产＝净金融负债＋股东权益其中：净经营资产＝经营资产－经营负债净金融负债＝金融负债－金融资产＝净负债2.利润表的有关概念基本等式：净利润＝经营利润－税后利息费用其中：税后经营利润＝税前经营利润×（1－所得税税率）税后利息费用＝利息费用×（1－所得税税率）3.净资产收益率＝净经营资产利润率＋（净经营资产利润率－税后利息率）×净财务杠杆4.净经营资产利润率＝税后经营利润/净经营资产5.经营差异率＝净经营资产利润率－税后利息率6.税后利息率＝税后利息/净负债7.净财务杠杆＝净负债/股东权益8.杠杆贡献率＝（净经营资产利润率－税后利息率）×净财务杠杆单利终值计算I=P×i×nS＝P×（1＋i×n）单利现值P＝S/（1＋i×n）复利终值S＝P×（1＋i）n复利现值P＝S×（1＋i）－n普通年金终值预付年金终值S＝A×（S/A，i， n）×（1＋i）或＝A×[（S/A，i，n＋1）－1]预付年金现值P＝A×（P/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（P/A，i，n－1）＋1]递延年金现值（1）P＝A×（P/A，i，n）×（P/S，i，m）（2）P＝A×（P/A，i，m＋n）－A×（P/A，i，m）永续年金现值P＝A/i有效年利率的推算i=（1+r/m）m-1折现率的推算第四章项目投资1.项目计算期=建设期+生产经营期2.营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税3.付现成本=生产经营费用-折旧与摊销4.营业现金流量=税后净利+折旧与摊销5.现金净流量=现金流入量-现金流出量6.现金净流量=付现成本节约额=原付现成本-现付现成本7.某年营运资金投资额（垫支数）=本年营运资金需用数-截至上年的营运资金投资额或=本年营运资金需用数-上年营运资金需用数8.本年营运资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债可用数9.某年付现成本＝该年外购原材料、燃料和动力费十该年工资及福利费＋该年修理费＋该年其他费用或＝该年不包括财务费用的总成本费用－该年折旧额-该年无形资产和开办费的摊销额10.投资现金流量=投资在流动资产上的资金+设备的变现价值-（设备的变现价值-账面净值）×税率11.税后成本=总成本×（1-所得税税率）12.税后收入=收入×（1-所得税率）13.折旧的税负减少额=折旧额×所得税税率14.营业现金流量=净利润+折旧额=税前利润×（1-所得税税率）+折旧额=（收入-总成本）×（1-所得税率）+折旧额=（收入-付现成本-折旧额）×（1-所得税率）+折旧额=收入×（1-所得税率）-付现成本×（1-所得税率）-折旧额×（1-所得税率）+折旧额=收入×（1-所得税率）-付现成本×（1-所得税率）+折旧×所得税税率15.项目终止现金流量=固定资产残值收入+预计垫付的营运资金-（残值收入-账面净值）×所得税税率16.1+r名义=（1+r有效）（1+通货膨胀率）17.名义现金流量=实际现金流量×（1+通货膨胀率）n18.会计收益率＝年平均净收益/原始投资额×100%19.静态投资回收期＝原始投资额/每年现金流入量20.净现值=21.净现值率=项目净现值/总投资的现值22.获利指数=23.年金现值系数=初始投资额/每年净现金流量24.动态投资回收期=25.现金流量的期望值：26.27.28.VD=δ/E29.k j=r f+βj×（k m-r f）30.31.a t=肯定的现金流量/不肯定的现金流量期望值32.年均净回收额=NPV÷（P/A，i，n）第五章证券与金融衍生品投资1.I=（息票利率×面值）/（每年的票息支付次数）2.P=3.P=FV/（1+YTM n）n4.YTM n=（FV/P）1/n-15.r n=YTM n6.7.8.9.10.11.12.g=留存比率×新投资的报酬率13.P N=Div N+1/（r E-g）14.15.x i=投资i的价值/投资组合的总价值16.R P=x1R1+x2R2+…+x n R n=Σxi R i17.E[R P]=E[Σx i R i]=ΣE[x i R i]= Σx i E[R i]18.Var（R p）=Cov（R P，R P）=Cov（Σx i R i，R p）=Σx i Cov（R i，R p）19. Var（R p）=Σx i Cov（R i，R p）=Σx i Cov（R i，Σx j R j）=ΣΣx i x j Cov（R i，R j）20.E（R xP）=（1-x）r f+xE[R P]=r f+x（E[R P]-r f）21.22.r i=r f+βi P×（E[R P]-r f）23. E（R i）= r i=r f+βiMkt（E[R Mkt]-r f）24.25.S+P=PV（K）+C26.C=P+S-PV（K）27.S+P=PV（K）+PV（Div）+C28.C=P+S-PV（K）-PV（Div）../添加页码--企业管理文件夹2-去白字内容/bbs.xuekuaiji./29.C=S-K+dis（K）+P30.C=max（S-K，0）31.P=max（k-S，0）32.P=K-S-dis（K）+C33.C=S-K+dis（K）+P-PV（Div）34.P=K-S+C-dis（K）+PV（Div）35. SuΔ+（1+r f）B=Cu36.SdΔ+（1+r f）B=Cd37.38.39.C=SΔ+B40.ρ=[（1+r f）S-Sd]/（Su-Sd）41.C=S×N（d1）-PV（K）×N（d2）42. P=PV（K）[1-N（d2）]-S[1-N（d1）]43.44. 资产净值=（资产市值-负债）/发行在外的总份额第六章营运资本管理1.净营运资本＝流动资产－流动负债2.交易成本=（T/C）×F3. 机会成本=（C/2）×K4.总成本＝机会成本＋交易成本＝（C/2）×K＋（T/C）×F5.最佳现金持有量6.现金返回线7.随机模式中现金存量上限：H＝3R－2L8.现金周转率＝计算期天数/现金周转率9.最佳现金持有量＝全年现金需求量/现金周转率10.分散收账收益净额＝（分散收账前应收账款投资额－分散收账后应收账款投资额）×企业综合资金成本率－因增设收账中心每年增加费用额11.应收账款机会成本＝维持赊销业务所需要的资金×资金成本率12.应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收账天数＝平均每日赊销额×平均收账天数13.维持赊销业务所需要的资金＝应收账款平均余额×变动成本/销售收入＝应收账款平均余额×变动成本率七1.I=（息票利率×面值）/（每年的票息支付次数）2.P=3.P=FV/（1+YTM n）n4.YTM n=（FV/P）1/n-15.r n=YTM n6.8.9.10.11.12.g=留存比率×新投资的报酬率13.P N=Div N+1/（r E-g）14.15.x i=投资i的价值/投资组合的总价值16.R P=x1R1+x2R2+…+x n R n=Σxi R i17.E[R P]=E[Σx i R i]=ΣE[x i R i]= Σx i E[R i]18.Var（R p）=Cov（R P，R P）=Cov（Σx i R i，R p）=Σx i Cov（R i，R p）19. Var（R p）=Σx i Cov（R i，R p）=Σx i Cov（R i，Σx j R j）=ΣΣx i x j Cov（R i，R j）20.E（R xP）=（1-x）r f+xE[R P]=r f+x（E[R P]-r f）21.22.r i=r f+βi P×（E[R P]-r f）23. E（R i）= r i=r f+βiMkt（E[R Mkt]-r f）25.S+P=PV（K）+C26.C=P+S-PV（K）27.S+P=PV（K）+PV（Div）+C28.C=P+S-PV（K）-PV（Div）29.C=S-K+dis（K）+P30.C=max（S-K，0）31.P=max（k-S，0）32.P=K-S-dis（K）+C33.C=S-K+dis（K）+P-PV（Div）34.P=K-S+C-dis（K）+PV（Div）35. SuΔ+（1+r f）B=Cu36.SdΔ+（1+r f）B=Cd37.38.39.C=SΔ+B40.ρ=[（1+r f）S-Sd]/（Su-Sd）41.C=S×N（d1）-PV（K）×N（d2）42. P=PV（K）[1-N（d2）]-S[1-N（d1）]43.44. 资产净值=（资产市值-负债）/发行在外的总份额第八章筹资管理5.某项目不变资金总额(a)＝最高收入期资金占用量－b×最高销售收入或＝最低收入期资金占用量－b×最低销售收入6.各项目销售百分比=基期资产（负债）/基期销售额7.各项经营资产（负债）=预计销售收入×各项目销售百分比8.资金总需求＝预计经营资产合计-基期净经营资产合计9.可动用金融资产=基期金融资产-最低货币资金保留额10.尚需筹集资金=资金总需求-可动用金融资产11.留存收益增加=预计销售额×计划销售净利率×（1-股利支付率）12.预计外部筹资额=资金总需求-可动用金融资产-留存收益增加额13.外部融资额=（经营资产销售百分比×新增销售额）-（经营负债销售百分比×新增销售额）-[计划销售净利率×计划销售额×（1-股利支付率）]14.新增销售额=销售增长率×基期销售额15. 外部融资额=（基期销售额×销售增长率×经营资产销售百分比）-（基期销售额×销售增长率×经营负债销售百分比）-[计划销售净利率×基期销售额×（1+销售增长率）×（1-股利支付率）]16.外部融资销售增长比＝17. 可持续增长率＝股东权益增长率＝销售净利率×总资产周转率（次数）×收益留存率×期初权益期末总资产乘数×100%18.可持续增长率＝（收益留存率×销售净利率×权益乘数×资产周转率）/（1－收益留存率×销售净利率×权益乘数×资产周转率）＝本期收益留存/（期末股东权益－本期收益留存）19.市盈率=每股市价/每股净收益20.每股净收益=净利润/发行前总股数21.每股净收益=发行当年预测净利润/[发行前总股数+本次公开发行股数×（12-发行月数）/12]22.发行价=每股净收益×发行市盈率23.发行价格=每股净资产值×溢价倍数24. ../添加页码--企业管理文件夹2-去白字内容/xuekuaiji./25.租赁期税后现金流量=租金收入×（1-所得税税率）-营业付现成本×（1-所得税税率）+各期收回本金×所得税税率26.公司税前借款成本=银行要求的税后报酬率/（1-所得税税率）27.NPV(承租人)=租赁资产成本-租赁期现金流量现值-期末资产现值=租赁资产成本-28.认购权证：正股市价≤权证行使价，内在价值=0；正股市价>权证行使价，内在价值=（正股市价-权证行使价）×换股比例29.认沽权证正股市价≥权证行使价，内在价值=0；正股市价<权证行使价，内在价值=（权证行使价-正股市价）×换股比例30.权利金=权证价格/换股比率31.权证行使成本=行使价+（权利金×权证数量）32.转换比率=债券面值/转换价格33.放弃现金折扣成本=折扣百分比/（1-折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）第九章利润分配1.利润总额＝营业利润+营业外收支净额../添加页码--企业管理文件夹2-去白字内容/xuekuaiji./2.净利润=利润总额-所得税费用3.营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益（-公允价值变动损失）+投资收益（-投资损失）第十章企业价值评估销售收入=市场规模×市场份额×平均售价销售费用=销售收入×销售费用占销售收入的百分比税后利息费用=（1-所得税税率）×（债务的利息费用-超额现金的利息收入）商誉=收购价格-股权的现行账面价值第十一章产品成本管理产成品成本＝单位成本×产成品产量月末在产品成本＝单位成本×月末在产品约当产量6.在产品成本按定额成本计算月末在产品成本＝月末在产品数量×在产品定额单位成本产成品总成本＝（月初在产品成本＋本月发生费用）－月末在产品成本第十二章作业成本计算与管理../添加页码--企业管理文件夹2-去白字内容/bbs.xuekuaiji./第十三章成本控制1. 成本标准＝单位产品标准成本＝单位产品标准消耗量×标准单价标准成本＝实际产量×单位产品标准成本固定制造费用标准成本＝单位产品直接人工标准工时×每小时固定制造费用标准分配率4.成本差异＝实际成本－标准成本＝实际数量×实际价格-标准数量×标准价格＝实际数量（实际价格－标准价格）＋（实际数量－标准数量）×标准价格＝价格差异＋数量差异5.直接材料成本差异分析材料价格差异＝实际数量×（实际价格－标准价格）材料数量差异＝（实际数量－标准数量）×标准价格6.直接人工成本差异分析工资率差异＝实际工时×（实际工资率－标准工资率）人工效率差异＝（实际工时－标准工时）×标准工资率7.变动制造费用的差异分析变动制造费用耗费差异＝实际工时×（变动制造费用实际分配率-变动制造费用标准分配率）变动制造费用效率差异＝（实际工时－标准工时）×变动费用标准分配率8.固定制造费用的差异分析（1）二因素分析法固定制造费用耗费差异＝固定制造费用实际数－固定制造费用预算数固定制造费用能量差异＝固定制造费用预算数－固定制造费用标准成本＝（生产能量-实际产量标准工时）×固定制造费用标准分配率（2）三因素分析法固定制造费用闲置能量差异＝（生产能量－实际工时）×固定制造费用标准分配率固定制造费用效率差异＝（实际工时－实际产量标准工时）固定制造费用标准分配率第十四章本量利分析与短期经营决策1.高低点法固定成本＝产量最高期总成本－单位变动成本×最高产量＝产量最低期总成本-单位变动成本×最低产量2.基本的损益方程式销售利润＝单价×销量－单位变动成本×销量－固定成本3.损益方程式的变换形式销量=（固定成本+销售利润）/（单价-单位变动成本）固定成本=单价×销量-单位变动成本×销量-销售利润4.边际贡献＝销售收入－变动成本单位边际贡献＝单价－单位变动成本5.销售收入－产品变动成本＝制造边际贡献制造边际贡献－销售和管理变动成本＝产品边际贡献13.单位产品成本（1）变动成本法下：单位产品成本＝（直接材料＋直接人工＋变动制造费用）/产量（2）完全成本法下单位产品成本＝单位变动成本+固定成本总额/产量14.单位资源贡献边际分析法../添加页码--企业管理文件夹2-去白字内容/bbs.xuekuaiji./单位资源贡献边际=单位贡献边际/单位产品资源消耗定额15.成本无差别点法成本无差别点业务量=两方案相关固定成本之差/两方案单位变动成本之差第十五章全面预算1.本期生产数量=（本期销售数量+期末存量）-期初存量2.本期采购数量=（本期生产耗用数量+期末存量）-期初存量3.期末未分配利润＝期初未分配利润＋本期利润－本期股利../添加页码--企业管理文件夹2-去白字内容/bbs.xuekuaiji./第十六章责任会计1.边际贡献＝部门销售收入－已销商品变动成本和变动销售费用2.可控边际贡献＝边际贡献－可控固定成本3.部门边际贡献＝可控边际贡献－不可控固定成本4.部门税前利润＝部门边际贡献－分配的公司管理费用5.投资贡献率＝投资中心边际贡献/投资中心所拥有的资产额×100%6.剩余收益额＝投资中心边际贡献额-投资中心投资应计贡献额=投资中心边际贡献-投资中心投资平均额×规定的投资贡献率第十七章绩效评价及激励模式1.相对比率的计算：（1）实际数值大于标准数值属于理想的财务指标：相对比率=实际数值/标准数值（2）实际数值大于标准数值不属于理想的财务指标：相对比率=标准数值-（实际数值-标准数值）/标准数值（3）实际数值大于或小于标准数值，均属于不理想的财务指标：相对比率=（标准数值-l实际数值-标准数值l）/标准数值../添加页码--企业管理文件夹2-去白字内容/xuekuaiji./2.经济增加值的计算公式：EVA=NOPAT-C×KW3.税后净营业利润=税后净利润+税后利息费用+无形资产摊销+递延所得税贷方余额的增加+研发支出的资本化金额-研发支出的资本化金额摊销4.企业投入资本总额=所有者权益+长期借款+应付债券+短期借款+递延所得税负债-递延所得税资产+研发支出的资本化金额。

注会财务成本管理公式大全成本管理是企业管理中非常重要的一环，对企业的经营决策和利润水平有着重要影响。

注会财务人员在进行成本管理时，需要运用一系列的财务成本管理公式来进行数据分析和决策支持。

下面将介绍一些常用的注会财务成本管理公式。

一、成本分类方面的公式1. 总成本 formula：总成本 = 直接成本 + 间接成本2. 直接成本 formula：直接成本 = 直接材料成本 + 直接人工成本3. 间接成本 formula：间接成本 = 制造费用 + 营销费用 + 管理费用二、成本度量方面的公式1. 成本率 formula：成本率 = 成本 / 产值2. 直接材料成本率 formula：直接材料成本率 = 直接材料成本 / 产值3. 直接人工成本率 formula：直接人工成本率 = 直接人工成本 / 产值4. 制造费用率 formula：制造费用率 = 制造费用 / 产值5. 营销费用率 formula：营销费用率 = 营销费用 / 产值6. 管理费用率 formula：管理费用率 = 管理费用 / 产值三、成本控制方面的公式1. 报废率 formula：报废率 = 报废物数量 / 生产总量2. 不合格品率 formula：不合格品率 = 不合格品数量 / 生产总量3. 节约率 formula：节约率 = 节约金额 / 总成本4. 利用率 formula：利用率 = 工时可利用时间 / 总工时5. 资产周转率 formula：资产周转率 = 产值 / 资产总额四、成本分析方面的公式1. 差异量 formula：差异量 = 实际成本 - 标准成本2. 盈亏分析 formula：盈亏分析 = 实际总收入 - 实际总支出3. 成本效益 formula：成本效益 = 总效益 / 总成本4. 产能利用率 formula：产能利用率 = 实际产能 / 理论产能五、成本预测方面的公式1. 指数平滑法 formula：下期预测成本= α * 实际成本 + (1-α) * 上期预测成本2. 移动平均法 formula：下期预测成本 = (最近n期实际成本之和) / n3. 趋势法 formula：下期预测成本 = a + b * X，其中a和b为常数，X为时间序列以上是一些注会财务成本管理中常用的公式，这些公式可以用于成本的分类、度量、控制、分析和预测等方面。

xx注册会计师《财务本钱管理》公式汇总 1、流动比率=流动资产÷流动负债 2、速动比率=速动资产÷流动负债 保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债 3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 4、存货周转率(次数)=销售本钱÷平均存货其中：平均存货=(存货年初数+存货年末数)÷2 存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货×360)÷销售本钱 5、应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款l 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷销售收入净额 6、流动资产周转率(次数)=销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100% (也称举债经营比率) 9、产权比率=(负债总额÷股东权益)×100% (也称债务股权比率) 10、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)] ×100% 11、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债) 12、销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%7 13、销售毛利率=[(销售收入-销售本钱)÷销售收入]×100%. 14、资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100% 15、净资产收益率=净利润÷平均净资产(或年末净资产)×100% 或=销售净利率×资产周转率×权益乘数 16、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)=1+产权比率 17、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数×发行在外的月份数)÷12 18、每股收益=净利润÷年末普通股份总数=(净利润-优先股利)÷(年末股份总数-年末优先股数) 19、市盈率(倍数)=普通股每市价÷每股收益 20、每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数 21、股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价 22、市净率=每股市价÷每股净资产 23、股利支付率=(每股股利÷每股净收益)×100% 股利保障倍数=股利支付率的倒数 24、留存盈利比率=(净利润-全部股利)÷净利润×100% 25、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)÷年末普通股数(也称每股账面价值或每股权益) 26、现金到期债务比=经营现金净流入÷本期到期的债务(指本期到期的长期债务与本期应付票据). 现金流动负债比=经营现金净流入÷流动负债 现金债务总额比=经营现金净流入÷债务总额(计算公司最大的负债能力) 27、销售现金比率=经营现金净流入÷销售额 每股营业现金净流量=经营现金净流入÷普通股数 全部资产现金回收率=经营现金净流入÷全部资产×100%M 28、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和; 现金股利保障倍数=每股营业现金净流入÷每股现金股利 29、净收益营运指数=经营净收益÷净收益=(净收益-非经营收益)÷净收益 现金营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金(经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用) 30、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)×新增销售额-销售净利率×方案销售额×(1-股利支付率) 31、销售增长率=新增额÷基期额或=(方案额÷基期额)-1 32、新增销售额=销售增长率×基期销售额 34、可持续增长率=股东权益增长率=股东权益本期增加额÷期初股东权益 =销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数 或=权益净利率×收益留存率÷(1-权益净利率×收益留存率) (P-现值 i-利率 I-利息 S-终值 n—时间 r—名义利率 m-每年复利次数) 35、复利终值复利现值 36、普通年金终值：或 37、年偿债基金：或A=S(A/S，i，n)(36与37系数互为倒数) 38、普通年金现值：或 P=A(P/A，i，n) 39、投资回收额：或 A=P(A/P，i，n)(38与39系数互为倒数) 40、即付年金的终值：或 S=A[(S/A，i，n+1)-1] 41、即付年金的现值：或 P=A[(P/A，i，n-1)+1]( 42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法： 43、永续年金现值： 44、名义利率与实际利率的换算：+ 45、债券价值：分期付息，到期还本：PV=利息年金现值+本金复利现值 纯贴现债券价值PV=面值÷(1+必要报酬率)n (面值到期一次还本付息的按本利和支付) 平息债券PV=I/M×(P/A，i/M，M×N)+本金(P/S，i/M，M×N)(M为年付息次数，N为年数) 46、债券到期收益率=或 (V-股票价值 P-市价 g-增长率 D-股利 R-预期报酬率 Rs-必要报酬率t-第几年股利) 47、股票一般模式：零成长股票：固定成长： 48、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率或 49、期望值： 50、方差：标准差：变异系数=标准差÷期望值 51、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重)即： m-证券种类 Aj-某证券在投资总额中的比例;-j种与k种证券报酬率的协方差 -j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q-某种证券的标准差 证券组合的标准差： 52、总期望报酬率=Q×风险组合期望报酬率+(1-Q)×无风险利率 总标准差=Q×风险组合的标准差 53、资本资产定价模型： ① COV为协方差，其它同上 ②直线回归法 ③直接计算法 54、证券市场线：个股要求收益率 55、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值 现值指数=现金流入现值÷现金流出现值 内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法” 56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量 会计收益率=(年均净收益÷原始投资额)×100% 57、投资人要求的收益率(资本本钱)=债务比重×利率×(1-所得税)+所有者权益比重×权益本钱 58、固定平均年本钱=(原值+运行本钱-残值)/使用年限(不考虑时间价值) 或=(原值+运行本钱现值之和-残值现值)/年金现值系数(考虑时间价值) 59、营业现金流量=营业收入-付现本钱-所得税(根据定义)=税后净利润+折旧(根据年末营业成果)=(收入-付现本钱)×(1-所得税率)+折旧×税率(根据所得税对收入和折旧的影响) 60、调整现金流量法：(α-肯定当量) 61、风险调整折现率法： 投资者要求的收益率=无风险报酬率+β×(市场平均报酬率-无风险报酬率)(β—贝他系数) 工程要求的收益率=无风险报酬率+工程的β×(市场平均报酬率-无风险报酬率) 62、净现值=实表达金流量/实体加权平均本钱-原始投资 净现值=股东现金流量/股东要求的收益率-股东投资 63、β权益=β资产×(1+负债/权益)β资产=β权益÷(1+负债/权益) 流动资金管理9 g k( l z; Z6 } 64、现金返回线 H=3R-2L(上限=3×现金返回线-2×下限) 65、收益增加=销量增加×单位边际奉献 66、应收账款应计利息=日销售额×平均收现期×变动本钱率×资本本钱 平均余额=日销售额×平均收现期占用资金=平均余额×变动本钱率 67、折扣本钱增加=(新销售水平×新折扣率-旧销售水平×旧折扣率)×享受折扣的顾客比例 68、订货本钱=订货固定本钱+年需要量/每次进货量×订货变动本钱 取得本钱=订货本钱+购置本钱储存本钱=固定本钱+单位变动本钱×每次进货量/2 存货总本钱=取得本钱+储存本钱+缺货本钱 TC=TCa+TCc+TCs (K-每次订货本钱D-总需量 Kc-单位储存本钱 N-订货次数U-单价 p-日送货量 d-日耗用量) 69、经济订货量: ? ]0 l8 d$ q 总本钱 最正确订货次数 经济订货量占用资金最正确订货周期陆续进货的经济订货量总本钱 经济订货量占用资金= 70、再订货点(R)=交货时间(L)×平均日需求量(d)+保险储藏(B) R=L×d+B(Ku-单位缺货本钱; S-一次订货缺货量; N-年订货次数; Kc-单位存货本钱) 保险储藏总本钱=缺货本钱+保险储藏本钱=单位缺货本钱×缺货量×年订货次数+保险储藏×单位存货本钱即：TC(S、B)=Ku × S × N + B × Kc 72、实际利率(短期借款)=名义利率/(1-补偿性余额比率)或=利息/实际可用借款额 73、可转换债券转换比例=债券面值÷转换价格

财务本钱管理公式大全财务报表分析1、流动比率=流动资产÷流动负债2、速动比率=速动资产÷流动负债保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数4、存货周转率(次数)=销售本钱÷平均存货其中：平均存货=(存货年初数+存货年末数)÷2存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货×360)÷销售本钱5、应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷销售收入净额6、流动资产周转率(次数)=销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额8、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100% (也称举债经营比率)9、产权比率=(负债总额÷股东权益)×100% (也称债务股权比率)10、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)] ×100%11、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债)12、销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%13、销售毛利率=[(销售收入-销售本钱)÷销售收入]×100%14、资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100%15、净资产收益率=净利润÷平均净资产(或年末净资产)×100%或=销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)=1+产权比率17、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数×发行在外的月份数)÷1218、每股收益=净利润÷年末普通股份总数=(净利润-优先股利)÷(年末股份总数-年末优先股数)19、市盈率(倍数)=普通股每市价÷每股收益20、每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率=每股市价÷每股净资产23、股利支付率=(每股股利÷每股净收益)×100%股利保障倍数=股利支付率的倒数24、留存盈利比率=(净利润-全部股利)÷净利润×100%25、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)÷年末普通股数(也称每股账面价值或每股权益)26、现金到期债务比=经营现金净流入÷本期到期的债务(指本期到期的长期债务与本期应付票据)现金流动负债比=经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比=经营现金净流入÷债务总额(计算公司最大的负债能力)27、销售现金比率=经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量=经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率=经营现金净流入÷全部资产×100%28、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数=每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数=经营净收益÷净收益=(净收益-非经营收益)÷净收益现金营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金(经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用)财务预测与方案30、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)×新增销售额-销售净利率×方案销售额×(1-股利支付率)31、销售增长率=新增额÷基期额或=(方案额÷基期额)-132、新增销售额=销售增长率×基期销售额33、外部融资销售增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利率×[(1+增长率)÷增长率]×(1-股利支付率)34、可持续增长率=股东权益增长率=股东权益本期增加额÷期初股东权益=销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或=权益净利率×收益留存率÷(1-权益净利率×收益留存率) 财务估价(P-现值 i-利率 I-利息 S-终值n―时间r―名义利率 m-每年复利次数)35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A=S(A/S，i，n)(36与37系数互为倒数)38、普通年金现值：或 P=A(P/A，i，n)39、投资回收额：或 A=P(A/P，i，n)(38与39系数互为倒数)40、即付年金的终值：或 S=A[(S/A，i，n+1)-1]41、即付年金的现值：或 P=A[(P/A，i，n-1)+1]42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：PV=利息年金现值+本金复利现值纯贴现债券价值PV=面值÷(1+必要报酬率)n (面值到期一次还本付息的按本利和支付)平息债券PV=I/M×(P/A，i/M，M×N)+本金(P/S，i/M，M×N)(M为年付息次数，N为年数)永久债券46、债券到期收益率=或(V-股票价值 P-市价 g-增长率 D-股利 R-预期报酬率 Rs-必要报酬率t-第几年股利)47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数=标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重)即：m-证券种类 Aj-某证券在投资总额中的比例;-j种与k种证券报酬率的协方差-j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q-某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率=Q×风险组合期望报酬率+(1-Q)×无风险利率总标准差=Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：① COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值现值指数=现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量会计收益率=(年均净收益÷原始投资额)×100%57、投资人要求的收益率(资本本钱)=债务比重×利率×(1-所得税)+所有者权益比重×权益本钱58、固定平均年本钱=(原值+运行本钱-残值)/使用年限(不考虑时间价值)或=(原值+运行本钱现值之和-残值现值)/年金现值系数(考虑时间价值)59、营业现金流量=营业收入-付现本钱-所得税(根据定义)=税后净利润+折旧(根据年末营业成果)=(收入-付现本钱)×(1-所得税率)+折旧×税率(根据所得税对收入和折旧的影响)60、调整现金流量法：(α-肯定当量)61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率=无风险报酬率+β×(市场平均报酬率-无风险报酬率)(β—贝他系数)工程要求的收益率=无风险报酬率+工程的β×(市场平均报酬率-无风险报酬率)62、净现值=实表达金流量/实体加权平均本钱-原始投资净现值=股东现金流量/股东要求的收益率-股东投资63、β权益=β资产×(1+负债/权益)β资产=β权益÷(1+负债/权益)流动资金管理64、现金返回线 H=3R-2L(上限=3×现金返回线-2×下限)65、收益增加=销量增加×单位边际奉献66、应收账款应计利息=日销售额×平均收现期×变动本钱率×资本本钱平均余额=日销售额×平均收现期占用资金=平均余额×变动本钱率67、折扣本钱增加=(新销售水平×新折扣率-旧销售水平×旧折扣率)×享受折扣的顾客比例68、订货本钱=订货固定本钱+年需要量/每次进货量×订货变动本钱取得本钱=订货本钱+购置本钱储存本钱=固定本钱+单位变动本钱×每次进货量/2存货总本钱=取得本钱+储存本钱+缺货本钱 TC=TCa+TCc+TCs(K-每次订货本钱D-总需量 Kc-单位储存本钱 N-订货次数U-单价 p-日送货量 d-日耗用量)69、经济订货量总本钱最正确订货次数经济订货量占用资金=最正确订货周期陆续进货的经济订货量总本钱70、再订货点(R)=交货时间(L)×平均日需求量(d)+保险储藏(B)R=L×d+B(Ku-单位缺货本钱;S-一次订货缺货量;N-年订货次数;Kc-单位存货本钱)71、保险储藏总本钱=缺货本钱+保险储藏本钱=单位缺货本钱×缺货量×年订货次数+保险储藏×单位存货本钱即：TC(S、B)=Ku×S×N+B×Kc筹资管理72、实际利率(短期借款)=名义利率/(1-补偿性余额比率)或=利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例=债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)÷(1+股票股利发放率)资本本钱和资本结构通用模式：资本本钱=资金占用费/筹资金额×(1-筹集费率)75、银行借款本钱：(K1-银行借款本钱;I-年利息;L-筹资总额;T-所得税税率;R1-借款利率;F1-筹资费率)考虑时间价值的税前本钱(K)：(P-本金)税后本钱(K1)：(K1)=K×(1-T)76、债券本钱：(Kb-债券本钱;I-年利息;T-所得税率;Rb–债券利率;B-筹资额(按发行价格);Fb-筹资费率)考虑时间价值的税前本钱(K)：(P-面值)税后本钱(Kb)(Kb)=K×(1-T)77、留存收益本钱：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：(Kb-债务本钱;RPc -风险溢价)78、普通股本钱：(式中：D1—第1年股利;P0—市价;g—年增长率)优先股本钱=年股息率/(1-筹资费率)79、筹资突破点=可用某一特定本钱筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金本钱：(Kw为加权平均资金本钱;Wj为第j种资金占总资金的比重;Kj为第j种资金的本钱 )81、筹资突破点=可用某一特定本钱筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、(p-单价 V-单位变动本钱 F-总固定本钱 S-销售额 VC-总变动本钱 Q-销售量 N-普通股数)经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或(D—优先股息;T—所得税率)总杠杆：DTL=DOL×DFL 或83、(EPS-每股收益; SF-偿债基金;D-优先股息;VEPS-每股自由收益)每股收益无差异点：或：每股自由收益无差异点：。

CPA《财务成本管理》科目公式大汇总一、成本计算1.总成本=可变成本+固定成本2.平均总成本=总成本/产量3.单位成本=总成本/产量4.可变成本率=可变成本/总成本5.固定成本率=固定成本/总成本6.可变成本率=可变成本/销售收入7.固定成本率=固定成本/销售收入8.销售收入=单位销售价格*销售数量9.销售数量=产量*损耗率10.产量=销售数量/损耗率11.成本加成率=加成金额/总成本12.加成金额=总成本*加成率13.产量成本=产量*单位成本14.利润=销售收入-总成本15.净利润率=利润/销售收入16.成本效益率=销售收入/总成本17.产量效益率=销售数量/产量18.销售效益率=利润/销售收入19.利润=总成本-销售成本20.单位利润=利润/销售数量二、成本-收益分析1.单期利润=销售收入-总成本2.成本差异=实际成本-标准成本3.成本效益分析=单期利润/成本差异4.成本差异=实际成本-预算成本5.成本效益分析=单期利润/成本差异6.SG&A成本率=销售和一般行政开支成本/销售收入7.产品产值=总生产产量*单位销售价格8.报废成本=报废数量*单位报废成本9.成本数分析=实际成本-(预算成本+持续变动成本)10.成本差异=实际成本-标准成本11.直接材料成本差异=实际使用量×(实际材料价格-标准材料价格)12.直接人工成本差异=实际工时数×(实际人工单价-标准人工单价)13.数量标准成本=标准数量×单位标准成本14.成本率标准成本=标准成本率×单位产量15.完全成本分析=直接材料成本+直接人工成本+间接成本16.产品利润率=产品利润/产品产值17.生产成本自然率=产品完全成本/产品产值18.员工生产效率=实际产量/标准产量19.生产量差异=实际产量-标准产量三、资本预算分析1.净现值=现金流入-现金流出2.内部收益率=现金流入/现金流出3.利润指数=现金流入/初始投资4.回收期=初始投资/现金流入5.年均利润率=年均利润/年均投资6.资本成本率=(年均利润×(1-税率))/年均投资7.净现值=现金流量×(1-税率)/(1+折现率)^(年份-项目开始年份)8.现金流入率=利息所得/债券价格9.总资本成本率=(利息费用/资本债券)+(权益成本/股本)10.资金成本=无风险利率+β×(预期市场回报率-无风险利率)11.折现系数=1/(1+折现率)^年份四、预算管理1.标准费用=标准数量×单位标准成本2.实际费用=实际数量×单位实际成本3.费用方差=实际费用-标准费用4.费用效益率=费用方差/标准费用5.收入方差=实际收入-预算收入6.收入效益率=收入方差/预算收入7.资本支出费用=资本支出总额×资金成本率8.正式预算=资金成本率×资本支出费用。

财务成本管理的110个公式，值得收藏！财务报表分析1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）【小好说】关于财务报表的分析套路，小好不止一次的说过。

财务成本管理公式总结第二章财务报表分析一、短期偿债能力比率营运资本=流动资产-流动负债=（总资产-非流动资产）-（总资产-非流动负债-股东权益）=（股东权益+非流动负债）-非流动资产=长期资本-长期资产营运资本数额越大，财务状况越稳定。

流动比率=流动资产÷流动负债=1÷（1-营运资本÷流动资产）速动比率=速动资产÷流动负债（货币资金、交易性金融资产、各种应收款等，在较短时间内可以变现，称为速动资产）现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债（现金资产，不同于其他速动资产，可以直接偿债，而不是像应收款项那样需要等待不确定的时间）现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债二、长期偿债能力比率资产负债率=总负债÷总资产资产负债率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。

资产负债率还代表企业的举债能力。

一个企业的资产负债率越低，举债越容易。

①产权比率=总负债÷股东权益②权益乘数=总资产÷股东权益=1+产权比率=1÷（1-资产负债率）产权比率表明每一元股东权益借入的债务额，权益乘数表明每一元股东权益拥有的资产额，它们是两种常用的财务杠杆比率。

长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益）利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用利息费用是指本期全部应付利息，不仅包括计入利润表财务费用的利息费用，还应包括计入资产负债表固定资产等成本的资本化利息。

利息保障倍数表明每一元利息支付有多少倍的息税前利润作保障，它可以反映债务政策的风险大小。

利息保障倍数越大，利息支付越有保障。

现金流量利息保障倍数=经营现金活动流量净额÷利息费用安全性大于利息保障倍数经营活动现金流量净额债务比=经营活动现金流量净额÷债务总额该比率表明企业用经营活动现金流量净额偿付全部债务的能力，比率越高，偿还债务总额的能力越强三、营运能力比率①应收账款应收账款周转次数=销售收入÷应收账款应收账款周转天数=365÷（销售收入÷应收账款）=365÷周转次数应收账款与收入比=应收账款÷销售收入②存货存货周转次数=销售收入÷存货为了评估资产的变现能力需要计量存货转换为现金的金额和时间，应采用销售收入；为了评估存货管理的业绩，应当使用销售成本计算存货周转天数=365÷周转次数存货与收入比=存货÷销售收入③流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入÷流动资产流动资产周转天数=365÷周转次数流动资产与收入比=流动资产÷销售收入④营运资本周转率营运资本周转次数=销售收入÷营运资本营运资本周转天数=365÷周转次数营运资本与收入比=营运资本÷销售收入⑤非流动资产周转率非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产非流动资产周转天数=365÷周转次数非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入非流动资产周转率反映非流动资产的管理效率，主要用于投资预算和项目管理分析，以确定投资与竞争战略是否一致，收购和剥离政策是否合理等。

CPA考试《财务成本管理》公式汇总--作者/来源：考试大财务报表分析1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营财务预测与计划30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－股利支付率）34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）财务估价（P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n—时间 r—名义利率 m－每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或 P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或 A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或 S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或 P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率 Rs－必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类 Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：① COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（α－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）财务估价（P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n—时间 r—名义利率 m－每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或 P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或 A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或 S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或 P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率 Rs－必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类 Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：① COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（α－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）64、现金返回线 H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限）65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本 TC＝TCa＋TCc＋TCs（K－每次订货成本D－总需量 Kc－单位储存成本 N－订货次数U－单价 p－日送货量 d－日耗用量）69、经济订货量总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金＝70、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B） R＝L×d＋B（Ku－单位缺货成本； S－一次订货缺货量； N－年订货次数； Kc－单位存货成本）保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TC（S、B）＝Ku × S × N ＋B × Kc筹资管理72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）75、银行借款成本：（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）76、债券成本：（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B－筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：（Kb－债务成本；RPc －风险溢价）78、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率）优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本）81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、（p－单价 V－单位变动成本 F－总固定成本 S－销售额 VC－总变动成本 Q－销售量 N－普通股数）经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）83、（EPS－每股收益； SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益）每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。

财务成本管理的110个公式财务报表分析1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝〔现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额〕÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率〔次数〕＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝〔存货年初数＋存货年末数〕÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝〔平均存货×360〕÷销售成本5、应收账款周转率〔次〕＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝〔平均应收账款×360〕÷销售收入净额6、流动资产周转率〔次数〕＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝〔负债总额÷资产总额〕×100% 〔也称举债经营比率〕9、产权比率＝〔负债总额÷股东权益〕×100% 〔也称债务股权比率〕10、有形净值债务率＝[负债总额÷〔股东权益－无形资产净值〕] ×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷〔流动资产－流动负债〕12、销售净利率＝〔净利润÷销售收入〕×100%13、销售毛利率＝[〔销售收入－销售成本〕÷销售收入]×100%14、资产净利率＝〔净利润÷平均资产总额〕×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产〔或年末净资产〕×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷〔1－资产负债率〕＝1＋产权比率17、平均发行在外一般股股数＝∑〔发行在外的一般股数×发行在外的月份数〕÷1218、每股收益＝净利润÷年末一般股份总数＝〔净利润－优先股利〕÷〔年末股份总数－年末优先股数〕19、市盈率〔倍数〕＝一般股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末一般股股份总数21、股票获利率＝一般股每股股利÷一般股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝〔每股股利÷每股净收益〕×100%股利保证倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝〔净利润－全部股利〕÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益〔扣除优先股〕÷年末一般股数〔也称每股账面价值或每股权益〕26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务〔指本期到期的长期债务与本期应付票据〕现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额〔计算公司最大的负债能力〕27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷一般股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保证倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝〔净收益－非经营收益〕÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金〔经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用〕财务猜测与计划30、外部融资额＝〔资产销售百分比－负债销售百分比〕×新增销售额－销售净利率×计划销售额×〔1－股利支付率〕31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝〔计划额÷基期额〕－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[〔1＋增长率〕÷增长率]×〔1－股利支付率〕34、可继续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率×收益留存率÷〔1－权益净利率×收益留存率〕财务估价〔P－现值i－利率I－利息S－终值n―时间r―名义利率m－每年复利次数〕35、复利终值复利现值36、一般年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S〔A/S，i，n〕〔36与37系数互为倒数〕38、一般年金现值：或P＝A〔P/A，i，n〕39、投资回收额：或A＝P〔A/P，i，n〕〔38与39系数互为倒数〕40、即付年金的终值：或S＝A[〔S/A，i，n＋1〕－1]41、即付年金的现值：或P＝A[〔P/A，i，n－1〕＋1]42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷〔1＋必要报酬率〕n 〔面值到期一次还本付息的按本利和支付〕平息债券PV＝I/M×〔P/A，i/M，M×N〕＋本金〔P/S，i/M，M×N〕〔M为年付息次数，N为年数〕永久债券46、债券到期收益率＝或〔V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利〕47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝Σ〔某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重〕即：m－证券种类Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋〔1－Q〕×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：① COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法〞，不等时用“逐步测试法〞56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝〔年均净收益÷原始投资额〕×100%57、投资人要求的收益率〔资本成本〕＝债务比重×利率×〔1－所得税〕＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝〔原值＋运行成本－残值〕/使用年限〔不合计时间价值〕或＝〔原值＋运行成本现值之和－残值现值〕/年金现值系数〔合计时间价值〕59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税〔依据定义〕＝税后净利润＋折旧〔依据年末营业成果〕＝〔收入－付现成本〕×〔1－所得税率〕＋折旧×税率〔依据所得税对收入和折旧的影响〕60、调整现金流量法：〔α－肯定当量〕61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×〔市场平均报酬率－无风险报酬率〕〔β—贝他系数〕项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×〔市场平均报酬率－无风险报酬率〕62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×〔1＋负债/权益〕β资产＝β权益÷〔1＋负债/权益〕流动资金管理64、现金返回线H＝3R－2L〔上限＝3×现金返回线－2×下限〕65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝〔新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率〕×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本TC＝TCa＋TCc＋TCs〔K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数U－单价p－日送货量d－日耗用量〕69、经济订货量总成本最正确订货次数经济订货量占用资金最正确订货周期陆续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金＝70、再订货点〔R〕＝交货时间〔L〕×平均日需求量〔d〕＋保险储备〔B〕R＝L×d＋B〔Ku－单位缺货成本；S－一次订货缺货量；N－年订货次数；Kc－单位存货成本〕保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TC〔S、B〕＝Ku × S × N ＋ B × Kc筹资管理71、72、实际利率〔短期借款〕＝名义利率/〔1－补偿性余额比率〕或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益〔市价〕＝发放前每股收益〔市价〕÷〔1＋股票股利发放率〕资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×〔1－筹集费率〕75、银行借款成本：〔K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率〕合计时间价值的税前成本〔K〕：〔P－本金〕税后成本〔K1〕：〔K1〕＝K×〔1－T〕76、债券成本：〔Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B－筹资额〔按发行价格〕；Fb－筹资费率〕合计时间价值的税前成本〔K〕：〔P－面值〕税后成本〔Kb〕〔Kb〕＝K×〔1－T〕77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：〔Kb－债务成本；RPc －风险溢价〕78、一般股成本：〔式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率〕优先股成本＝年股息率/〔1－筹资费率〕79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：〔Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本〕81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、〔p－单价V－单位变动成本F－总固定成本S－销售额VC－总变动成本Q－销售量N－一般股数〕经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或〔D—优先股息；T—所得税率〕总杠杆：DTL＝DOL×DFL 或83、〔EPS－每股收益；SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益〕每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，一般股筹资有利。