2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案(卷一)

2023年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》模拟卷一1. 【单选题】（江南博哥）下列各项中，属于经营活动产生的现金流量的是（）。

A. 提供劳务收到的现金B. 发行债券收到的现金C. 发生筹资费用所支付的现金D. 分得股利所收到的现金正确答案：A参考解析：经营活动产生的现金流量(CFO)，是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量。

B、C都属于筹资活动产生的现金流量。

投资活动产生的现金流量包括为正常生产经营活动投资的长期资产以及对外投资所产生的股权与债权；筹资活动产生的现金流量反映的是企业长期资本股票和债券、贷款等筹集资金状况。

2. 【单选题】已知某公司2015年、2016年部分财务数据如下表所示：那么该公司2016年的应收账款周转率是（）。

A. 2．33B. 3．6C. 2．8D. 3正确答案：B参考解析：应收账款周转率=销售收入／年均应收账款=180／[(40+60)／2]=3．6。

3. 【单选题】关于财务报表分析，下列说法正确的是（）。

A. 财务报表分析基于公开信息，因此各人分析结论大同小异B. 财务报表分析基于历史财务数据，因此对预测企业发展没有参考价值C. 财务报表分析可以发现潜在的投资机会，因此是所有投资策略的共同基础D. 财务报表分析可以评估企业财务状况，因此是证券分析的重要内容正确答案：D参考解析：财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。

财务报表分析是基金投资经理或研究员进行证券分析的重要内容，通过财务报表分析，可以挖掘相关财务信息进而发现企业存在的问题或潜在的投资机会。

4. 【单选题】某公司目前的流动比率大于1，速动比率小于1，公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（）。

A. 流动比率变小，速动比率变大B. 两者均变大C. 流动比率变大，速动比率变小D. 两者均变小正确答案：C参考解析：流动比率=流动资产／流动负债，用现金支付应付账款会导致分子分母同时变小，但流动比率大于1，所以肯定是变大的。

2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题(一)及答案单选题（共40题）1、合格境内机构投资者，简称为( )。

A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII【答案】 B2、根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（）.A.市价指令B.限价指令C.止损指令D.触价指令【答案】 D3、（）即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。

A.历史信息B.公开可得信息C.内部信息D.内幕信息【答案】 B4、用复利法计算第n期末终值的计算公式为（）。

A.FV=PV(1+in)B.PV=FV(1+in)C.PV=FV(1+i)^nD.FV=PV(1+i)^n【答案】 D5、下列关于货币时间价值的说法，错误的是（）。

A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值B.两笔数额相等的资金，发生在不同的时期实际价值也是不同的C.净现金流量=现金流入-现金流出D.货币时间价值跟时间的长短无关【答案】 D6、关于零息债券，以下表述错误的是（）A.投资收益全部源于资本利得B.可以计算到期收益率C.可以折价、平价或溢价发行D.期间不支付利息【答案】 C7、进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是（）。

A.基金管理规模B.基金公司股权稳定性C.基金经理从业年限D.基金公司资产管理规模【答案】 A8、关于上海证券交易所收盘价的确定，下列说法错误的是（）。

A.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价B.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）C.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（不含最后一笔交易）D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价【答案】 C9、下列关于资本结构和债权资本的说法错误的是（）。

A.资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。

点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》科目试题及答案1.()是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。

A.风险价值B.风险敞口C.信用风险D.利率风险答案：A解析：风险价值，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。

故选A。

2.按照实物商品种类的不同，商品期货不包括()。

A.能源期货B.农产品期货C.金属期货D.化工期货答案：D解析：按照实物商品的种类不同，商品期货可分为：①农产品期货;②金属期货;③能源期货。

3.利润表是反映在( )财务成果的报表。

A.某一特定日期B.某一特定时间C.某一确定时间D.一定会计期间答案：D解析：利润表，亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。

4.下列关于申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件，说法错误的是()。

A.具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名B.具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名C.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范D.最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查答案：D解析：最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

5.以下叙述正确的是()。

A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最低D.基金风险程度越高，基金管理费率越高答案：D解析：基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比; 不同及不同囯家或地区的基金，管理费率不完全相同：从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高。

基金从业《证券投资基金》精选真题及答案（1）1. 某期同业存单发行价格为97.1628，面值为100元，期限1年，到期一次还本付息。

关于此同业存单，以下说法错误的是( )A.浮动利率债券B.贴现债券C.发行收益率2.92%D.零息债券答案:A2. 下列不属于大宗商品投资方式的是( )A.投资能源类企业发行的债券B.投资大宗商品ETFC.购买大宗商品相关的股票D.购买大宗商品实物答案:A3. 关于所有者权益的表述,正确的是( )Ⅰ.又称为股东权益或者净资产Ⅱ.是企业总资产扣除负债后余下的部分Ⅲ.等于股本(实收资本).资本公积.未分配利润三项之和A.Ⅰ.ⅡB.ⅠC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:A4. 以下风险类型不属于投资风险的是( )。

A.政策风险B.流动性风险C.商业风险D.信用风险答案:C5. 关于股票分析方法,以下说法正确的是( )A.技术分析的基本前提是空间和时间里不存在可以复制的模式B.按照"量价"理论体系,如果一只股票放量下跌，则发出多头信号C.股票的市场价格决定股票的内在价值D.技术分析只关心证券市场本身的变化,不考虑基本面的因素答案:D6. ×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0.2元，权益分配日( )某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1.222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。

A.1.202，10000B.1.220，10000C.1.022，9800D.1.222，10000答案:A解析:每10股配0.2元，每股分配0.02元，则基金份额净值变为1.202元;基金分红，份额不变(没有申购赎回)。

7. 关于中央银行票据，以下表述正确的是( )A.央票分为普通央行票据和专项央行票据B.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量C.央票市场的参与主体有中国人民银行.各金融机构和经过特许的个人投资者D.央票以6月期以下为主答案:A8. 关于衍生工具的特点，以下表述错误的是( )A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关C.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险D.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流答案:A9. 已知名义利率为8%，实际利率为6%，则通货膨胀率为( )B.5%C.6%D.2%答案:D解析:通货膨胀率=8%-6%=2%。

2020年10月份投资基金真题及答案全解析12015年第二次证券从业资格认证考试已经结束，证券从业资格考试网降会和以往一样为您提供第一时间的考试咨询，查询考试成绩和打印证券从业资格证入口。

一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

）1．根据《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额（）时，为巨额赎回。

A．5%B．10%C．15%D．20%2．目前，我国股票型基金的认购费率大多在（）。

A．2%～2.5%B．1%～1.5%C．1%以下D．03．依照《证券投资基金法》的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。

A．1/4B．1/2C．1/3D．2/34．证券投资基金的主要投资方向是（）。

A．实业B．上市公司的投资项目C．信贷D．有价证券5．基金评价的角度不包括（）。

A．对单个基金的分析和评价B．对基金经理的分析和评价C．对基金公司的分析和评价D．对基金行业的分析和评价6．以下几种基金，最不适宜长期投资的是（）。

A．货币市场基金B．股票基金C．债券基金D．混合基金7．增长型基金的基本目标为（）。

A．追求稳定的经常性收入B．追求资本增值C．追求超越市场表现的投资业绩D．经常性收入与资本增值兼顾8．从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（）。

A．公募基金和私募基金B．开放式基金和封闭式基金C．在岸基金和离岸基金D．公司型基金和契约型基金9．封闭式基金的合同生效的条件之一是封闭式基金募集期限届满，基金份额持有人人数达到（）人以上。

A．50B．100C．200D．30010．下列管理费用中，由高到低的是（）。

A．认股权证基金、股票基金、债券基金、货币市场基金B．股票基金、债券基金、货币市场基金、认股权证基金C．债券基金、货币市场基金、认股权证基金、股票基金D．货币市场基金、认股权证基金、股票基金、债券基金11．将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金（）的特点。

2020基金从业资格考试《证券投资基金》精选习题及答案1.利率风险对长期债券的影响比对短期证券的影响()。

A：要大(√)B：要小C：要稍小D：相同2.利率风险是固定收益证券的()。

A：次要风险B：主要风险(√)C：无影响因素D：以上答案均不对3.信用风险最小的债券是()。

A：中央政府债券(√)B：地方政府债券C：金融债券D：公司债券4.在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对()的补偿。

A：信用风险B：购买力风险(√)C：经营风险D：财务风险5.期限相同的企业债券利率比政府债券的利率高，这是对()的补偿。

A：信用风险(√)B：通胀风险C：利率风险D：经营风险6.由于货币贬值经投资者带来实际收益水平下降的风险属于()。

A：利率风险B：经济周期波动风险C：购买力风险(√)D：违约风险7.由于公司融资不当而导致投资者预期收益下降的风险属于()。

A：财务风险(√)B：经营风险C：违约风险D：利率风险8.当市场利率提高时，已发债券价格将()。

A：提高B：降低(√)C：不变D：不确定9.通常情况下，证券的收益率()。

A：与偿还期成正比，与风险性成反比B：与偿还期成反比，与风险性成反比C：与偿还期成正比，与风险性成正比(√)D：与偿还期成反比，与风险性成正比10.以下几种金额资产的风险按从低到高的顺序为()。

A：银行存款、国债、公司债券、股票B：国债、银行存款、公司债券、股票(√)C：股票、公司债券、国债、银行存款D：国债、银行存款、股票、公司债券1.发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定，向投资者出售新证券形成的市场称为()。

A：一级市场[对]B：二级市场[错]C：二板市场[错]D：三板市场[错]2.证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为()。

A：发行市场与流通市场[对]B：场外市场与交易所市场[错]C：主板市场与二板市场[错]D：二板市场与三板市场[错]3.广义的有价证券包括()、货币证券和资本证券。

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（一）试题及答案第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1、所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其( )。

[单选题] *A 、本金随通胀水平的高低变化，利息不随通胀水平的高低变化B 、本金不随通胀水平的高低变化，利息随通胀水平的高低变化C 、本金和利息都不随通胀水平的高低变化D 、本金和利息都随通胀水平的高低变化(正确答案)2、某QDII基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是() [单选题] *A 、经过内部决策流程，提交了买入股票A.的投资建议(正确答案)B 、在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息C 、在同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII基金的投资建议D 、经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项3、会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括()。

I 现金留存II 基金管理费III 证券交易产生的佣金IV 证券交易产生的印花税[单选题] *A 、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C 、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ4、关于债券的发行主体,以下表述正确的是( )。

Ⅰ国债是财政部代表中央政府发行的Ⅱ国债属于商业银行债券Ⅲ地方政府债由中央政府负责偿还Ⅳ特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准 [单选题] *A 、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB 、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC 、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD 、Ⅰ、Ⅳ(正确答案)5、关于私募股权投资的J曲线以下表述错误的是()。

[单选题] *A 、 J曲线意味着私募股权投资的收益率通常早期较高，之后逐年走低(正确答案)B 、私募股权基金在其投资项目的早期阶段，净现金流为负数C 、 J曲线反映私募股权投资的收益率，随时间变化的轨迹D 、 J曲线是因为其轨迹与字母J相似而得名6、QDII基金的下列行为符合证监会规定的有( )。

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（一）试题及答案第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1、所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其( )。

[单选题] *A 、本金随通胀水平的高低变化，利息不随通胀水平的高低变化B 、本金不随通胀水平的高低变化，利息随通胀水平的高低变化C 、本金和利息都不随通胀水平的高低变化D 、本金和利息都随通胀水平的高低变化(正确答案)2、某QDII基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是() [单选题] *A 、经过内部决策流程，提交了买入股票A.的投资建议(正确答案)B 、在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息C 、在同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII基金的投资建议D 、经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项3、会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括()。

I 现金留存II 基金管理费III 证券交易产生的佣金IV 证券交易产生的印花税[单选题] *A 、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C 、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ4、关于债券的发行主体,以下表述正确的是( )。

Ⅰ国债是财政部代表中央政府发行的Ⅱ国债属于商业银行债券Ⅲ地方政府债由中央政府负责偿还Ⅳ特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准 [单选题] *A 、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB 、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC 、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD 、Ⅰ、Ⅳ(正确答案)5、关于私募股权投资的J曲线以下表述错误的是()。

[单选题] *A 、 J曲线意味着私募股权投资的收益率通常早期较高，之后逐年走低(正确答案)B 、私募股权基金在其投资项目的早期阶段，净现金流为负数C 、 J曲线反映私募股权投资的收益率，随时间变化的轨迹D 、 J曲线是因为其轨迹与字母J相似而得名6、QDII基金的下列行为符合证监会规定的有( )。

2020年9月基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试真题及答案解析（网友版）一、单项选择题1．一般来说，以下项目中不体现在基金财务会计报告中的是（）。

A．基金分红能力B．基金持有人明细C．基金盈利能力D．基金费用情况【参考答案】B【参考解析】基金财务会计报告分析的内容包括：（1）基金持仓结构分析：（2）基金盈利能力和分红能力分析（3）基金收入情况分析：（4）基金费用情况分析，排除D选项（5）基金份额变动分析：（6）基金投资风格分析。

2.09附息国债是2009年8月27日为起息日的20年期国债票面利率为4％，每半年付息一次假设当前日期达2018年8月27日，当前价格为票面价格的104％，关于该债券，以下说法正确的是（）。

A．剩余存续期限为11年B．2029年8月到期当月的现金流入为每单位100元C．票面利率小于市场利率D．息票率为2％【参考答案】A【参考解析】当前是2018年8月27日，该债券的到期日为2029年8月27日，则该债券的剩余存续期限为11年。

当前价格为票面价格的104％，即市场价格大于票面价格，因此票面利率大于市场利率。

息票利率等于票面利率为4％。

到期收益率又称内部收益率。

是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。

到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有至到期可获得的年平均收益率。

3．以下选项中不属于技术分析的三项假定的是（）。

A．市场行为涵盖切信息B．股价具有趋势性运动规律C．股票的市场价格围绕其内在价值波动D．历史会重演【参考答案】C【参考解析】本题考查技术分析的假定条件。

技术分析的三项假定：（1）市场行为涵盖切信息；（2）股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动：（3）历史会重演。

4．2018年4月，港交所放行同股不同权。

对于某些大型科技公司，需要不断再融资，但创始人的股权可能会不断地被摊薄而这些创始人又是核心人物，不愿失去控制权。

此次同股不同权改革针对的就是这类公司。

2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分) （）是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。

A. 零息债券B. 固定利率债券C. 公债D. 国债2.(单项选择题)(每题 1.00 分) 当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值（）。

A. 升高B. 降低C. 不变D. 忽高忽低3.(单项选择题)(每题 1.00 分) （），首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。

A. 2013年9月6日B. 2011年5月6日C. 1998年4月7日D. 2000年6月8日4.(单项选择题)(每题 1.00 分)资产负债率、权益乘数和负债权益比这三个比率其实是同一意思，由其中一个比率可以很容易计算出另外两个比率，并且都是数值越（）代表财务杠杆比率越（），负债越（）。

A. 大，高，低D. 大，低，重5.(单项选择题)(每题 1.00 分) 证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易的（）。

A. 3%B. 3‰C. 5%D. 5‰6.(单项选择题)(每题 1.00 分) 复利终值的计算方法（）。

A. FV=PV（1+i)^nB. PV=FV（1+i)^nC. FV=PV（1+i*nD. PV=FV（1+i*n)7.(单项选择题)(每题 1.00 分) 根据材料，回答下列各题。

货币市场基金是我国基金市场一类重要的产品类型，以“余额宝”为代表的货币基金近年来迅速发展，成为投资者现金管理的良好工具。

但货币基金快速发展的同时，同样面临多方面的风险，如T+0赎回方式带来的流动性风险，期限错配问题带来的投资管理风险等。

2016年2月1日中国证监会颁布了《货币市场基金监督管理办法》，对货币基金的投资范围、估值方法、申赎等做出了规定，促进货币市场基金平稳健康发展。

2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》模拟试题及答案1、以下关于半强有效市场的表述中，错误的是( )。

A.市场半强有效意味着价格对信息的反应是瞬间完成的B.如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额收益，这意味着基本面分析方法是无效的C.在价格对信息吸收的过程中，价格围绕新的均衡价格上下波动D.证券价格不仅已经反映历史价格信息，而且反映当前所有与公司证券有关的公开有效信息【正确答案】A2、某基金年度平均收益率为20%，假设无风险收益率为3%(年化)，该基金的年化波动率为25%，贝塔系数为0.85，则该基金的特雷诺比率为( )。

A.0.2B.0.68C.0.8D.0.25【正确答案】A3、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是( )。

见款付券原则货银对付原则法人结算原则分级结算原则【正确答案】A4、以下选项中，属于私募股权投资退出机制的有( )。

Ⅰ.首次公开发行Ⅱ.发行公司债Ⅲ.买壳或借壳上市Ⅳ.大宗交易Ⅴ.二次出售A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ【正确答案】D5、假设某只基金只持有四只股票,数量分别50 万股、6O 万股、80 万股、100 万股,每股的收盘价分别为 15元、20元、35元、5元,银行存款为 1000 万元,应交税费为 1750 万元,已售出的基金份额为3000 万份。

假设基金没有其他资产和负债,则基金份额净值为()。

A.1.83元B.1.33元C.1.17元D.1.50元【正确答案】D6、投资者以自有资金 10 万元和融资款5 万元全额买入目标证券,目标证券价格为 100 元股,所选择的证券公司的融资年利率为8.6%。

半年后目标证券价格为 104元/股,该投资者选择卖出1500 股并偿还融资款。

不考虑分红和交易费用,该投资者的投资收益为()。

A.1700元B.3850元C.4000元D.6000元【正确答案】B7、关于资产负债表基本作用，以下表述错误的是()。

基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题及答案(1)1、申请股权投资基金管理人登记的机构，（）可不纳入《私募基金管理人登记法律意见书》。

（单选题）A. 是否存在境外股东B. 从业人员是否全部具备基金从业资格C. 私募基金管理人名称中是否含有“私募”相关字样D. 是否存在分支机构试题答案：B2、四种债券的基本信息如下表所示：在其他条件均相同的情况下，该四种债券的风险溢价从高到低分别是（）。

（单选题）A. 1、2、3、4B. 3、4、1、2C. 1、4、2、3D. 4、1、3、2试题答案：B基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题汇编3、关于我国证券交易所，以下表述错误的是（）。

（单选题）A. 证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥B. 证券交易所的设立和解散，由国务院决定C. 证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人D. 证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券。

也不进行证券的买卖，但可以决定证券交易的价格试题答案：D4、某股权投资基金拟投资从事智能机器人项目的B公司股权，预计5年退出时的股权价值为100亿元，目标收益率为80%，则B公司的估值计算为（）亿元。

（单选题）A. 3B. 4.5C. 5D. 5.3试题答案：D基金从业资格考试：2021私募股权投资基金基础知识真题模拟汇编5、美国首只国际投资基金出现于（）。

（单选题）A. 1945年B. 1955年C. 1960年D. 1965年试题答案：B6、下列关于股权投资基金管理人委托服务机构提供服务时的说法中正确的是（）。

（单选题）A. 因投资者本身债务问题的情形，可对其股权投资基金份额进行冻结，但不得强制执行B. 销售结算资金从投资者资金账户划出后即不属于投资者合法财产C. 信息披露是保护投资者知情权、选择权的重要方式D. 股权投资基金管理人可以开展借新还旧业务试题答案：C7、对公司的不同资本类型，下列说法错误的是（）。

基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题模拟及答案(1)1、目前发达国家和地区的基金设立一般采用的是（）。

（单选题）A. 审批制B. 注册制C. 审批制和注册制D. 核准制试题答案：B2、大额可转让定期存单的特征不包括（）。

（单选题）A. 可以转让流通B. 金额较大C. 不记名D. 能提前支取试题答案：D3、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（）。

（单选题）A. 银行承兑汇票B. 中央银行票据C. 3年期国债D. 回购协议试题答案：C4、以下风险类型与基金管理公司在管理投资组合过程关系最密切的风险是（）。

（单选题）A. 制度和流程风险B. 流动性风险C. 业务持续风险D. 新业务风险试题答案：B5、如果选择调入学校，签订合同，那么王先生全年税后收入为()元。

（不定项题）A. 99720B. 107208C. 106560D. 105720试题答案：D基金从业资格考试：2021基金法律法规、职业道德与业务规范真题模拟汇编6、基金的募集一般要经过（）四个步骤。

（单选题）A. 申请、注册、发售、基金验资B. 申请、审批、注册、基金验资C. 申请、审批、发售、基金合同生效D. 申请、注册、发售、基金合同生效试题答案：D7、下述各项中（）是对基金从业人员职业道德最为基础的要求。

（单选题）A. 忠诚尽责B. 守法合规C. 专业审慎D. 保守秘密试题答案：B8、以下不属于大宗商品类型的是（）。

（单选题）A. 能源类B. 基础原材料类C. 贵金属类D. 艺术品类试题答案：D9、（）是对风险因子的暴露程度。

（单选题）A. 在险价值B. 风险敞口C. 风险价值D. 风险收益试题答案：B10、拥有稳定工作的年轻个人投资者，风险承受能力（）（单选题）A. 较强B. 适中C. 较弱D. 不确定试题答案：A11、基金管理人的董事、监事和高级管理人员，应当具有（）年以上与其所任职务相关的工作经历。

2020年基金从业考试《证券投资基金》练习题及答案1 关于债券利率风险的描述,以下错误的是_____。

(C)A.浮动利率债券的利息在支付日根据当前市场利率重新设定B.债券的价格与利率呈反向变动关系C.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险D.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险2. _____显示了企业在一年或一个经管周期内,应收账款的周转次数。

(C)A.现金资产周转率B.存货周转率C.应收账款周转率D.总资产周转率3.假设企业年初存货是20000元,年末存貨是5 000元,那么年均存货是_____。

(C)A.7000B.25000C.12500D.35004.影响净资产收益率的指标不包括_____。

(D)A.总资产周转率B.销售利润率C.资产收益率D.流动比率5.通过对_____和_____的比较分析,可以了解投资者对该基金的认可程度。

(A)A.基金份额变动情况;持有人结构B,基金分红能力;持有人结构C.基金盈利能力;持有人结构D.基金份额变动情况;基金盈利能力6.净利润除以总资产等于_____。

(C)A.销售利润率B.净资产收益率C.资产收益率D.总资产收益率7.影响期权价格的因素不包括_____。

(C)A.合约标的资产的市场价格B.期权的执行价格C.合约标的资产的历史价格D.期权的有效期8.下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互換合约区别的表述中,不正确的是_____。

(C)A.期货合约只在交易所交易,期权合约大部分在交易所交易,远期合约和互換合约通常在场外交易,采用非标准形式进行B. 一般而言,远期合约和互换合约通常是用实物进行交割,期货合约绝大多数通过対冲相抵消,通常使用现金结算,极少实物交割C.期货合约通常没有杠杆效应,远期合约和互換合约有明显的杠杆效应D.远期合约、期货合约和大部分互換合约都包括买卖双方在未来应尽的义务,期权合约和信用违约互換合约只有一方在未来有义务9.下列关于影响期权价格因素的表述中,不正确的是_____。

基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题及答案(1)共25道题1、净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是（）。

（单选题）A. 总资产周转率B. 存货周转率C. 销售利润率D. 权益乘数试题答案：B2、（）是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。

（单选题）A. 自发性协助B. 相互提供信息C. 自发性监管D. 自律监管试题答案：A3、（）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。

（单选题）A. 浮动利率B. 实际利率C. 固定利率D. 名义利率试题答案：B4、某房地产企业预售商品住宅，开盘当日即收到一亿元现金，商品住宅明年交付，预售活动对该企业报表的影响是（）。

Ⅰ．资产增加Ⅱ．负债增加Ⅲ．权益增加Ⅳ．经营性现金流增加Ⅴ．净利润增加（单选题）A. Ⅰ、Ⅲ、ⅣB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ试题答案：B5、下列不属于收益率曲线基本类型的是（）。

（单选题）A. 上升收益率曲线B. 反转收益率曲线C. 水平收益率曲线D. 垂直收益率曲线试题答案：D6、（）是不动产的主要类别。

（单选题）A. 房地产B. 住宅型建筑物C. 公寓D. 商业不动产试题答案：A7、关于即期利率与远期利率的区别，以下表述错误的是（）（单选题）A. 远期利率的起点在未来某一时刻B. 即期利率的起点在当前时刻C. 远期利率水平一定高于即期利率水平D. 即期利率与远期利率的计息日起点不同试题答案：C8、AIFMD自（）起开始实施。

（单选题）A. 2004年2月13日B. 2011年7月1日C. 2013年7月22日D. 2014年7月22日试题答案：C9、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于（）。

（单选题）A. 即期利率B. 远期利率C. 贴现因子D. 到期利率试题答案：B10、如果要将基于每日收益率计算所得的下行标准差进行年化，正确的做法是（）。

单选题（共100题，共100分）1.关于自由现金流（FCFE）贴现模型与股权资本自由现金流（FCFE）贴现模型，以下表述错误的是（）【答案】A【解析】FCFE贴现模型的基本原理计算公式为：式中：V表示公司股权价值；FCFEt表示t期的股权现金流；Ke表示根据CAPM模型计算的股权成本。

所以不能只根据CAPM模型计算。

A错误A.FCFE中的股权要求回报率可以根据CAPM模型计算B.FCFE贴现模型中用到的贴现率同时考虑了债务资本成本和股权成本C.FCFE贴现模型是将预期的未来股权活动现金流用相应的股权要求回报率折现来计算公司股权价值D.自由现金流是指可以向股权投资者分派的税后现金流量2.关于股票型基金的投资策略，以下表述错误的是（）.【答案】B【解析】在不超出设立目标所允许的范围内，信奉自上而下理念的投资经理需要结合自己对宏观经济形势的预测来选择合适的股票投资比例，信奉自下而上理念的投资经理在股票上的投资比例则主要取决于其掌握的可投资股票的深度和广度。

与主动型不同，被动性基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。

A.偏好成长风格的基金经理试图选出盈利增长相对最快的股票B.无论成长风格还是价值风格,都属于被动投资策略C.偏好价值风格的基金经理试图寻找相对便宜的股票D.合理价格下的成长策略试图寻找成长高于平均水平，同时价格又比较合理的股票3.在某基金公司的晨会上，投资经理A提到:“可以通过投资股票、债券、期货等分散基金会的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险”投资经理B补充道:“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注“。

关于两人的说法，以下表述正确的是（）。

【答案】B【解析】多元化的资产配置有助于分散风险。

通过投资资产组合，可以降低风险，但不能完全消除风险。

我们把可以通过构造资产组合分散掉的风险称为非系统性风险，不能通过构造资产组合分散掉的风险称为系统性风险。

2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题汇编2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题11-011、（）是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。

（单选题）A. 自发性协助B. 相互提供信息C. 自发性监管D. 自律监管试题答案：A2、假设资产1的预期收益率为9％，标准差为0．2，资产2的预期收益率为7％，标准差为0．12，两种资产的相关系数大于0但小于1。

在不允许卖空的前提下，以资产1和资产2构建投资组合，这一投资组合的标准差不可能是（）。

（单选题）A. 0B. 0．13C. 0．15D. 0．19试题答案：A3、从时间跨度和风格类别上看，资产配置的类别不包含（）。

（单选题）A. 动态资产配置B. 战略性资产配置C. 战术性资产配置D. 资产混合配置试题答案：A4、（）负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。

（单选题）A. 营业部B. 投资部C. 财务部D. 研究部试题答案：B5、在整个银行间债券市场体系中，履行监督管理职责的机构是（）。

（单选题）A. 中国人民银行B. 中国银监会C. 全国银行间同业拆借中心D. 中央结算公司试题答案：A2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题汇编2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题11-021、关于期货合约和远期合约的比较，下列叙述不正确的是（）。

（单选题）A. 期货合约在交易所交易，远期合约通常在场外交易B. 期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高C. 期货合约和远期合约都有杠杆效应D. 期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约试题答案：C2、关于远期合约和期货合约，以下表述错误的是( )（单选题）A. 远期合约是非标准化合约，期货合约是标准化合约B. 远期合约的保证金由交易双方商定，期货合约有特定的保证金制度C. 期货市场具有风险管理、价格发现和投机的基本功能D. 远期合约通常用实物交割，相对灵活，违约风险较小试题答案：D3、某基金2014年期初及期末资产净值如下表．其中2014.8.31资产净值变为22500万元，净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，2014.9.1分红2500万元，请问2013.12.31～2014.9.1期间该基金的收益率为（）。