首次公开发行股票的信息披露PPT课件
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第七章首次公开发行股票的信息披露主要考点:掌握信息披露的制度规定、信息披露方式、信息披露的原则和信息披露的事务管理。
掌握招股说明书的一般内容与格式。
掌握创业板上市招股书及其备查文件的披露、发行公告、投资风险特别公告等信息披露方面的特殊要求。
第一节信息披露概述一、信息披露的制度规定▲依法披露的信息必须真实、准确、完整,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
发行人应当承担赔偿责任;承担连带赔偿责任▲根据《中国证监会现行规章、规范性文件目录》,公开发行证券的公司信息、披露规范包括:内容与格式准则、编报规则、规范问答。
▲首次公开发行股票的信息披露文件主要包括:招股说明书及其附录和备查文件;招股说明书摘要;发行公告;上市公告书。
二、信息披露的方式应采用中文文本。
若同时采用外文文本的,信息披露义务人应保证两种文本的内容一致;若两个文本发生歧义,以中文文本为准。
三、信息披露的原则1.真实性原则:不得有任何虚假,与客观实际相符2.准确性原则:尽可能详尽具体准确3.完整性原则:把能够提供给投资者判断证券投资价值的情况全部公开4.及时性原则:在相关法规规定的时间内以指定的方式披露四、信息披露的事务管理1.信息披露事务管理制度2.上市公司应当设立董事会秘书,作为公司与交易所之间的指定联络人▲上市公司在履行信息披露义务时,应当指派董事会秘书、证券事务代表或者代行董事会秘书职责的人员负责与交易所联系,办理信息披露与股权管理事务。
▲如果上市公司董事会秘书空缺该如何处理?空缺期间,董事会应当指定1名董事或高级管理人员代行董事会秘书的职责,并报交易所备案,同时尽快确定董事会秘书人选。
在董事会指定之前,由董事长代行董秘职责(董事会秘书空缺期间超过3个月后,董事长应当代行董事会秘书职责,直至公司正式聘任董事会秘书)▲注意的一个问题:上市公司在聘任董秘时,还应聘任证券事务代表,协助董秘履行职责。
原因何在?→当董秘不能履行职责时,由证券事务代表行使其权利并履行其职责,但是,在此期间并不免除董秘对公司信息披露事务所负有的责任。
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券发行与承销第六章 首次公开发行股票并上市的信息披露知识点:发行公告的披露● 定义:发行人及其主承销商应当在刊登招股意向书或者招股说明书摘要的同时刊登发行公告,对发行方案进行详细说明。
● 详细描述:发行人及其主承销商发行过程中通常发布:初步询价结果及发行价格区间公告;发行定价、网下发行结果及网上中签率公告;网上资金申购发行摇号中签结果公告等。
首次公开发行股票向战略投资者配售股票的,发行人及其主承销商应当在网下配售结果公告中披露战略投资者的名称、认购数量及承诺持有期等情况。
发行公告的内容包括:第一,提示:第二,发行额度、面值与价格。
第三,发行方式。
第四,发行对象。
第五,发行时间和范围。
第六,认购股数的规定。
第七,认购原则。
第八,认购程序。
第九,承销机构。
发行公告的要求包括(1)本次发行股票及其发行方案已获得中国证监会具体文件的核准。
(2)本公告仅对认购发行公司股票的有关事项和规定向社会公众作简要说明。
投资者欲了解发行公司股票的一般情况,应详细阅读招股说明书概要或招股意向书。
(3)其他需要在提示中说明的情况。
例题:1.股票发行公告是发行人对公众投资人作出的事实通知。
A.正确B.错误正确答案:B解析:本题所要考核的知识点是发行公告的内容。
股票发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知。
所以,本题说法错误。
2.发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知,其提示内容主要包括()。
A.本次发行股票及其发行方案已获得中国证监会具体文件的核准B.本公告仅对认购发行公司股票的有关事项和规定向社会公众作简要说明。
投资者欲了解发行股份一般情况,应详细阅读招股说明书概要或招股意向书C.其他需要在提示中说明的情况D.发行额度、面值与价格正确答案:A,B,C解析:本题所要考核的知识点是发行公告的内容。
发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知,其主要内容如下:第一,提示:(1)本次发行股票及其发行方案已获得中国证监会具体文件的核准。
第七章证券法律制度本单元考点框架第一单元信息披露本单元考点框架考点1:首次信息披露(★)(P217)1.首次信息披露主要有招股说明书(适用于公开发行股票)、债券募集说明书(适用于公司发行债券)和上市公告书(适用于证券上市交易)。
2.有效期(1)招股说明书中引用的财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效;特别情况下发行人可申请适当延长,但至多不超过1个月。
(2)招股说明书的有效期为6个月,自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算。
3.披露途径(2019年调整)发行人股票发行前只需在一种中国证监会指定报刊刊登提示性公告,告知投资者网上刊登的地址。
同时将招股说明书全文和摘要刊登于中国证监会指定的网站并将招股说明书全文置于发行人住所、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机构的住所,以备公众查阅。
【2017年·单选题】根据证券法律制度的规定,招股说明书的有效期为6个月。
该有效期的起算日是()。
A.发行人全体董事在招股说明书上签名、盖章之日B.招股说明书在中国证监会指定网站第一次全文刊登之日C.中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日D.保荐人及保荐代表人在核查意见上签字、盖章之日【答案】C考点2:持续信息披露——定期报告(★)(P218)1.定期报告,包括年度报告、中期报告和季度报告。
2.披露时间(1)常规披露报告类型编制完成并披露的时限年度报告每个会计年度结束之日起4个月内中期报告每个会计年度的上半年结束之日起2个月内季度报告每个会计年度第3个月、第9个月结束后的1个月内(2)上市公司预计经营业绩发生亏损或者发生大幅变动的,应当及时进行业绩预告。
(3)定期报告披露前出现业绩泄露,或者出现业绩传闻且公司证券及其衍生品种交易出现异常波动的,上市公司应当及时披露本报告期相关财务数据。
3.定期报告的披露管理(1)经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员应当及时编制定期报告草案;(2)董事会应对定期报告草案进行审议;(3)监事会负责审核董事会编制的定期报告;(4)董事会秘书负责组织披露工作;(5)意见的签署①上市公司的董事、高级管理人员应当对公司定期报告签署书面确认意见;②上市公司监事会应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见。