第十一章证券投资技术分析简略版

第1章股票1.1填空题1）执行机关 2）后配股 3）B股 H股1.2选择题1）B 2）B 3）A1.3问答题1）股份制度也称股份公司制度，它是指以集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。

股份制度的功能：（1）股份制初期的功能: 筹集（或集中）资金是股份制的主要功能。

（2）股份制成熟时期的功能: 在股份制已发展到比较完善的今天，改善和强化企业的经营管理机制已成为其主要功能，而融资功能作为其固有的本能而成为次要功能。

2）股票的主要特性主要表现在如下几个方面：（1）不可返还性。

（2）决策性。

（3）风险性。

（4）流通性。

（5）价格波动性。

（6）投机性。

3）第一，推行股份制是建立现代企业制度、搞活企业的有效途径。

第二，推行股份制有利于增强企业的自我约束机制，端正企业行为。

第三，推行股份制有利于企业存量资产的重新优化配置。

第四，推行股份制有利于企业内部明确权、责、利关系，促使企业的干部、职工关心企业的经营与发展。

第五，推行股份制有利于企业筹集资金，实现自我技术改造和设备更新。

第六，推行股份制有利于坚定外商投资信念，促进引进外资的不断增长。

1.4分析题（1）投资经验包括以下几条：第一，以公司本身的素质为最主要的衡量标准，决不能听信小道消息，盲从专家意见。

第二，投资成长低价股，在相对低位买进。

第三，重拳出击，持股不能太分散。

第四，打持久战，设立止损点，跌到一定幅度就及时斩仓。

第五，把握板块运动规律，适当反向操作。

（2）对基本分析和技术分析的认识包括：基本分析中，强调经济等基本面因素对股价的影响，经济因素包括宏观、中观和微观经济等方面，宏观和中观都影响多个公司的股票，因而，实际中，微观企业个体的因素对于选股尤为重要。

因而，本案例中也非常强调公司自身的因素的最主要作用。

技术分析有三项的市场假设：市场行为涵盖一切信息，价格沿趋势移动，历史会重演。

它认为市场交易就是最好的指标，一旦遇到与过去时期相类似的情况，应该与过去的结果进行比较，过去的结果是对未来进行预测的参考。

第十一章证券投资技术分析⏹本章重点：技术分析发的功能、条件与分析要素；道氏理论的主要思想；K线图分析法；移动平均线分析法；不同技术指标的应用第一节技术分析概述一、技术分析的概念⏹技术分析法是根据证券市场的历史交易资料，以证券价格的动态和变动规律为分析对象，运用统计技术和图形分析的技巧，通过对证券市场行为的分析，判断证券价格变动方向和变动程度的分析方法⏹技术分析不仅用于证券市场，还广泛应用于外汇市场、期货市场和其他金融市场二、技术分析的假设和要素⏹1.技术分析的基本假设条件市场行为涵盖一切信息证券价格沿趋势移动历史会重演⏹2.技术分析的要素1）价格和成交量成交量是推动股价涨跌的动力量价背离是市场逆转的信号成交密集区对股价运动有阻力作用成交量放大是判断突破有效性的重要依据2）时间和空间三、技术分析的主要理论—道氏理论1.道氏理论的形成2.道氏理论的主要内容可以用股票价格平均数的波动来研究整个股票市场的变动趋势股票价格的周期性变动可以分解成三种运动：主要趋势、次要趋势、短期波动在主要趋势中，牛市和熊市又可以分为三个阶段成交量在确定趋势中起很重要的作用收盘价是很重要的价格只有出现了明确的反转信号时，才意味着一轮趋势的结束三、对道氏理论的评价⏹1.正面评价⏹2.反面评价四、技术分析方法的分类与应用1.技术分析方法的分类1）K线类2）切线类3）形态类4）指标类5）波浪类5）周期类2.技术分析方法应用时应注意的问题⏹第一，技术分析必须与基本面的分析结合起来使用⏹第二，注意多种技术分析方法的综合研判，切忌片面的使用某一种技术分析结果⏹第三，前人和别人得到的结论要通过自己实践验证后才能放心地使用⏹第四，技术分析是一种工具，要靠人去使用，决定的因素是人第二节图形分析法⏹一、K线图分析二、趋势分析⏹1.趋势线⏹2.支撑与阻力3、缺口1）缺口的意义：缺口是指股票价格在大幅度快速上升或下跌的过程中有一段价格没有发生交易而在股价趋势图上表现一个空的现象。

证券投资技术分析概述证券投资技术分析是一种分析股票市场的方法，通过研究股票市场的历史数据和股票价格趋势，以预测未来股票价格的变化。

这种方法适用于各种证券市场，包括股票市场、期货市场和外汇市场等。

证券投资技术分析的核心理论是价格趋势理论，即股票价格会沿着一定的方向发展，并且可以通过研究过去的价格趋势来预测未来的价格趋势。

在证券投资技术分析中，有很多常用的分析工具和指标，例如移动平均线、相对强弱指标（RSI）、随机指标（KD）等。

这些指标可以帮助投资者判断股票价格的走势和市场的买卖信号。

移动平均线是最基本的技术分析工具之一，它通过计算一段时间内的平均价格来平滑价格曲线，以显示价格的长期趋势。

相对强弱指标用来衡量股票价格的强度，如果指标值大于70，则表示股票价格可能已经过高，投资者可以考虑卖出；如果指标值小于30，则表示股票价格可能已经过低，投资者可以考虑买入。

随机指标则用来判断股票价格的短期波动，如果指标值高于80，则表示股票价格可能会下跌，投资者可以考虑卖出；如果指标值低于20，则表示股票价格可能会上涨，投资者可以考虑买入。

除了这些常用的分析工具和指标，还有其他一些高级的技术分析方法，例如波动率分析、图表形态分析等。

波动率分析可以帮助投资者判断股票价格的风险，通过计算价格的波动率来评估价格变动的幅度和频率。

图表形态分析则用来识别价格图表中的特定形状和模式，以预测未来的价格变动。

这些高级的技术分析方法需要更深入的专业知识和经验，常常被用于机构投资者和专业投资者之间的交易。

然而，尽管证券投资技术分析有很多研究和分析工具，但其有效性和可靠性仍然存在争议。

一些学者认为，技术分析只是一种自我实现的预言，没有真正的科学依据，因为股票市场的价格变动往往是随机的，无法通过过去的价格趋势来准确预测未来的价格趋势。

此外，技术分析往往受到市场情绪和市场风险偏好的影响，难以准确预测市场的长期走势。

因此，投资者在使用技术分析时应谨慎，并结合其他分析方法和基本面分析来评估投资风险。

证券投资技术分析概述证券投资技术分析概述1. 前言证券投资技术分析是在股票、债券、期货等金融市场中一种常用的分析方法。

与基本面分析不同，技术分析侧重于通过对历史市场数据的研究和分析来预测未来价格走势，以指导投资决策。

本文将对证券投资技术分析进行概述，并介绍一些常用的技术分析工具和指标。

2. 技术分析理论基础技术分析的理论基础是市场价格反映所有相关信息的原理，即市场价格已经包含了所有可获得的信息。

技术分析的核心观点是历史会重演，过去的趋势和模式在未来可能会再次出现。

因此，通过对历史市场数据的分析，可以预测未来的价格走势。

3. 技术分析工具3.1 趋势线趋势线是技术分析中常用的工具，通过连接价格的高点或低点来绘制出一个斜率，以判断价格是处于上升趋势、下降趋势还是震荡状态。

当价格沿着趋势线运动时，可以采取相应的买入或卖出策略。

3.2 移动平均线移动平均线是技术分析中用来平滑价格走势的工具，可以消除价格的短期波动，更加准确地判断趋势的方向。

常用的移动平均线有简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）等。

3.3 相对强弱指标相对强弱指标（RSI）是用来衡量证券价格超买和超卖状态的指标。

当RSI低于30时，认为市场处于超卖状态，可能出现反弹；当RSI高于70时，认为市场处于超买状态，可能出现调整。

3.4 成交量成交量是技术分析中一个重要的指标，能够反映市场参与者的意愿和动力。

在价格和成交量之间的背离往往意味着市场可能出现转折点。

4. 技术分析的优缺点4.1 优点技术分析以价格为基础，可以及时反应市场的变化，从而更快地决策买入或卖出。

相对于基本面分析，技术分析更侧重短期交易，适合短线投资者。

4.2 缺点技术分析并不考虑公司基本面和内外部环境等因素，有时会造成投资决策的盲目性。

此外，技术分析需要一定的专业知识和经验，对于初学者来说可能不太容易掌握。

5. 结论综上所述，证券投资技术分析是一种通过对历史市场数据的研究和分析来预测未来价格走势的方法。

技术分析三大假设：有效市场假说，市场上各项信息都反映在价格上；市场运行具有趋势性；历史会重演，价格运行的周期性，过去价格走势图会在未来再现。

一、道氏理论股价变动趋势分为三种：长期趋势、中期趋势、短期趋势。

1. 长期趋势持续1年以上，分上涨趋势和下跌趋势，都有三个阶段（上涨：利多出现，见底量低；利多继续出现，价格上升，量增；投资者情绪乐观，价格快速上升，量暴增）（下跌：趋势见顶，交易量开始减少；价格下跌，量有所增加；价格快速下跌，量明显增加）2.中期趋势持续1年以下、三周以上，波动幅度为长期趋势的三分之一左右；下降趋势中中期趋势的底部逐次降低，上涨趋势中中期趋势的底部逐次抬高。

3. 短期趋势：6天以内4. 证券买卖的选择首先确定证券市场趋势是上升趋势还是下降趋势，然后认清投资者目前所处的位置。

上升趋势中，不急于在中期趋势高点卖出；下跌趋势中，要尽快在中期趋势高点卖出。

二、K线理论1. 含义记录股票价格信息的图表，单个图形反映每日最高最低、开盘收盘价格；K线的组合反映一段时间内股票价格走势，同时对预测未来走势有参考价值。

组成：阳线阴线、上影下影线2. K线组合（1）上升趋势三连阳：持续型、减速型、加速型、缓升型点升型：缓慢上升的一系列k线中阴型：上升过程中有下跌阴线（2）下降趋势三连阴：持续型、减速型、加速型、缓升型点降型：缓慢下降的一系列k线中阳型：下跌过程中有上涨阳线3.应用K线组合得到的结论是相对的而不是绝对的，其结论只是起到建议的作用。

使用不同种类的K线组合会得到不同的结论，甚至是完全相反的结论。

所以，应该尽量使用根数多的K线组合得出结论，提高成功率。

三、切线理论1. 趋势方向：上升、下降、水平；趋势：主要、次要、短暂2. 支撑线、压力线（1）支撑线：它是由多方在此买入造成的，对股价继续下跌起到支撑作用的价格位置压力线：由空方卖出造成的、阻止股票继续上涨的价格位置。

（2）支撑线和压力线可同时出现在上涨、下跌趋势中（3）作用：首先，支撑线和压力线阻止或者暂时阻止股票价格朝向一个方向继续运动。