金融稳定PPT课件

IMF的工作小组又提出了FSI的鼓励指标集，以 便对银行和非银行金融机构以及相关经济部门 金融状况进行全面的考察，进一步评估金融体 系潜在的金融风险。
鼓励指标（26项）
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银行业压力测试
银行业压力测试（Stressing Test）是对FSAP 的分析进行补充，进一步证实 FSAP 的一些结 论。
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在中国人民银行金融稳定维护框架中，维护金融稳定分为三个层面: • 监测和分析金融风险 • 评估和判断金融稳定形势 • 采取预防、救助和处置措施及推动金融改革
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维护金融稳定需要有效的政策、工具和制度。 适合中国国情的金融稳定政策、工具和制度安排主要包括：
• 政治保障；利率、汇率、流动性支持、资本账户管理、舆论引 导或道义劝告等工具；支付体系支持、法治支持、审慎监管、 投资者保护制度、监管协调机制等制度安排
核心指标 (core sets)
• FSI核心集的统计内容和各项指标是目前IMF构建金 融稳健性评价体系的重点，主要用于监控银行体系 的风险
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• 通过对资本充足率、资产质量、盈利能力、流动性 状况以及市场风险敏感度等方面的综合评价，来考 察银行体系运作的稳健性。
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FSIS
各国的金融体系和经济体制存在较大的区别， 因此单靠稳健性核心指标集来监管银行金融机 构的做法还无法全面评估整个金融体系的金融 风险。
（4）优化金融结构，防止金融业的结构性失衡和经济 泡沫的产生。
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正确理解金融稳定，需要把握好以下几个方面：
• 正确处理好改革、发展和稳定的关系 • 高度关注金融体系的系统性风险 • 处理好维护金融稳定和防范道德风险的关系 • 处理好维护金融稳定和提高金融效率的关系 • 动态地看待金融稳定 • 全面考察影响金融稳定的各个层面 • 采用定性和定量相结合、理论和实践经验相结合的
美联储采用的CAMELS评价方法
• 商业银行的资本状况（C） • 资产质量（A） • 管理水平（M） • 盈利能力比（E） • 流动性（L） • 市场风险敏感性（S）
我国—“安全性、流动性、盈利性”三个方面
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（四）金融基础设施、金融生态环境与金融稳定 金融基础设施是指金融运行的硬件设施和制度安排。 金融生态环境从狭义上讲，是指金融基础设施及其 运行状况；从广义上讲，是指金融体系运行的外部 环境，是影响金融体系生存发展的各种因素的总和。 完善的金融基础设施和金融生态环境是维护金融稳 定的基本条件和重要保障。
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FSAP通过三个层次衡量一个经济体的金融体系是否稳健。
• 1、宏观层次 • 2、微观层次 • 3、监管层次
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1、宏观层次
宏观层次：衡量宏观审慎监督是否到位，包括：
• FSIs（金融稳健指标） • 压力测试
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FSIS
FSIs是IMF有关部门于2001年6月提出的评估金 融体系脆弱性及承受损失的能力的金融稳健性 指标体系。
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（二）金融市场与金融稳定 将储蓄转化为投资 为消费行为和投资活动提供信用 为交易提供支付机制 为投资者提供风险定价和防范的工具 为企业提供规范运作的外部约束和激励机制 为政府提供经济金融政策实施的工具和渠道。
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(三) 金融机构与金融稳定
对于金融机构风险的识别与监控（主要针对 银行），
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金融稳定具有特定的内涵和特征:
（1）有效管理和控制货币供给，实现金融业稳健发展， 为经济增长和发展创造一个良好的货币金融环境；
（2）保证金融机构特别是商业银行的健全性和生存能 力，以提高金融市场运行的内在稳定性和安全性，保护 存款者利益，约束债务人行为，以维持正常的信用秩序；
（3）改善金融体系中资金流动的微观和宏观效率，以 实现资源的有效配置和社会公平；
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二、金融部门评估规划 （FSAP）
FSAP是金融部门评估规划（Financial Sector Assessment Program)的缩写
金融稳定评估产生的背景
• 亚洲金融危机后，国际金融体制改革和国际货币基 金推动透明度建设的要求
金融稳定评估由基金组织和世界银行联合开展， 其他国际组织和中央银行专家参与。目前已完 成评估、正在评估和准备接受评估的国家已超 过100个。
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第二节 金融风险的监测与金融稳 定的评估
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一、金融风险的监测
维护金融稳定首先需要对金融风险进行监测， 密切跟踪和分析宏观经济环境、金融市场、金 融机构、金融基础设施和金融生态环境及其变 动情况。
（一）宏观经济与金融稳定
一般说来，分析宏观经济对金融稳定的影响， 主要从经济增长、币值稳定、利率汇率政策和 水平、国际收支平衡情况和财政收支状况等方 面进行。
分析方法
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二、金融稳定的目标及其 重要性
金融稳定的目标是：
• 实现金融业稳健发展 • 保障金融安全 • 不断提高金融效率 • 优化金融结构。
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三、维护金融稳定的框架 和工具
近几十年来，金融稳定职能已普遍成为中央银行的主要职 能之一。 中国人民银行遵循以下框架维护金融稳定:
第十一章 金融稳定
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第一节 概 述
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一、金融稳定的定义
《中国金融稳定报告》（2005）将金融稳定定 义为：金融体系处于能够有效发挥其关键功能 的状态。
在这种状态下，宏观经济健康运行，货币和财 政政策稳健有效，金融生态环境不断改善，金 融机构、金融市场和金融基础设施能够发挥资 源配置、风险管理、支付结算等关键功能，而 且在受到内外部因素冲击时，金融体系整体上 仍然能够平稳运行。
压力测试泛指分析银行承担各类冲击能力的方 法。 主要目的
• 评估银行机构面临的主要风险和测试由于宏观经济 变量出现不利的通过评估宏观经济变量变动（可能的，但不一定会 2020/2/28 发生的情况）对于银行体系稳健性的影响。
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压力测试的五个步骤： • 确定银行体系面临的风险暴露，以及银行的脆弱性 • 获得相关数据，同时考虑到数据的可得性 • 以可能发生的经济冲击为基础，假定相应的冲击类型 • 选择恰当的研究方法论，并加以实施 • 对压力测试的结果进行解释