财务报表分析(一)

财务分析概论 1. 变动百分比=

分析基准额

分析基准额分析项目金额

-×100%

2. 构成比率=

总体值

某项指标值

×100%

3. 定比动态比率=

固定基期数额

分析期数额

×100%

4. 环比动态比率=

前期数额

分析期数额×100%

第五章

偿债能力分析

1. 营运资本=流动资产—流动负债

2. 流动比率=

负债

流动资产流动 =负债负债

负债资产流动流动+)流动—流动(

=

流动负债

流动负债营运资金+

=1+

流动负债

营运资金

=1+营运资金比率

3. 速动比率=

流动负债

速冻资产

4. 速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款

5. 现金比率=

流动负债

短期有价证券

现金+

6. 资产负债率=

资产总额

负债总额

×100%

7. 股权比率=

资产总额

所有者权益

×100%

8. 资产负债率+股权比率=

资产总额

负债总额

×100%+资产总额所有者权益×100%

=

资产总额

所有者权益总额

负债总额+×100% =100%=1

股权比率=1—资产负债率

9. 产权比率=

所有者权益

负债总额

×100%

=

资产总额负债总额/资产总额所有者权益

=

股权比率

资产负债率

=

所有者权益总额

所有者权益

资产总额-

=

11

-股权比率

10．权益乘数=

所有者权益总额

资产总额

=

所有者权益总额

所有者权益总额

负债总额+

=1+产权比率=

股权比率

1

11.有形资产债务比率=

有形资产总额

负债总额

×100%

=

无形资产

资产总额负债总额

-×100%

12.有形净值债务比率=

有形净值总额

负债总额

×100%

=

无形资产

所有者权益总额负债总额

-×100%

13利息保障倍数=

利息费用

息税前利润

=利息费用利息费用利润总额+ =利息费用

利息费用

所得税净利润++

14.现金流量利息保障倍数=

现金利息支出

量

息税前经营活动现金流

=

现金利息支出

现金利息支出

现金所得税支出经营活动现金净流量++

第六章

企业营运能力分析 1. 资产周转率（次数）=

计算期资产平均占用额

计算期的资产周转额

2. 资产周转期（天数）=

资产周转率（次数）

计期天数

3. 应收账款周转率=

应收账款平均余额

赊销收入净额

4. 应收账款周转天数=

应收账款周转率

天

360

=

赊销收入

天

应收账款平均余额360×

或 =

主营业务收入

天

应收账款平均余额360×

5.存货周转率=

存货平均余额

主营业务成本

6. 存货周转天数=

存货周转率360

=

主营业务成本

存货平均余额360

×

7. 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 8. 现金周期=营业周期—应付账款周转天数

=应收账款周转天数+存货周转天数—应付账款周转天数

9. 应付账款周转率=

应付账款平均余额

赊购净额

10.应付账款周转天数=

应付账款周转率

360

=

赊购净额应付账款平均余额360

×

11.营运资本周转率=

平均营运资本

销售净额

12.流动资产周转率=

流动资产平均余额

主营业务收入

其中，流动资产平均余额=2流动资产期末余额

流动资产期初余额+

13.流动资产周转天数=流动资产周转率360

=

主营业务收入流动资产平均余额360

×

14.固定资产周转率=

固定资产平均余额

主营业务收入

其中，固定资产平均余额=

2

固定资产期末余额

固定资产期初余额+

15.固定资产周转天数=固定资产周转率

360

=

主营业务收入

固定资产平均余额360×

16.总资产周转率=

平均资产总额

主营业务收入

其中，平均资产总额=2

期末资产总额

期初资产总额+

变形：

总资产周转率=

流动资产平均余额

主营业务收入

×

平均资产总额

流动资产平均余额

=流动资产周转率×流动资产占总资产平均比重

或者：