第五章高科技创业贷款评审一、关于高科技创业贷款（一）定义高科技创业贷款是指开发银行向创业投资公司提供、由创业投资公司向多个中小高科技企业或项目进行投资的中长期贷款。
（二）作用设立高科技创业贷款是为了充分发挥政策性金融的导向作用，支持中小高科技企业的科技创新，扶植中小高科技企业的起步及发展。
（三）使用对象及范围高科技创业贷款使用对象为国内从事高科技项目投资、注册资本金不小于2000万元的创业投资公司。
高科技创业贷款属于基本建设贷款，主要支持信息、生物医药、能源、材料、环保及资源综合利用、农业、交通运输、制造、建筑、轻纺等行业的高科技项目。
二、评审报告的编写要求高科技创业贷款评审内容、格式、要求与通用贷款评审报告相同，特殊要求说明如下：（一）借款人评审1、变动内容增加经营机制评审。
主要包括借款人的项目培育、投资组合策略、投资决策程序、投资管理、投资退出、风险控制、激励约束、财务管理等经营运作机制。
“借款人财务会计信息表”中将“销售收入”改为“投资收益”，增加一栏“投资收益增长率”。
2、特殊要求（1）借款人应当是国内从事高科技项目投资、注册资本金不小于2000万元的创业投资公司或创业投资基金；（2）现有企业作为借款人，企业的资产负债率一般不得超过30%；（二）项目风险评审1、变动内容（1）投资项目评审增加以下内容：按种子期、成长期、成熟期列表表示拟投项目的企业（项目）名称、拟投资金、拟使用贷款额，投资组合比重。
分析投资组合的合理性，投资组合科技含量情况。
（2）资金风险评审按种子期、成长期、成熟期列表表示拟投资项目的总投资。
（3）市场风险评审增加内容：了解本地风险投资业的发展情况及借款人所处的政策环境和市场软环境。
对借款人的市场定位、发展前景、市场空间做出定性判断。
（4）财务风险评审对借款人所投资的项目分别进行财务分析。
在指标中增加权益报酬率分析。
在现金流量分析中，引入风险系数，其中：①短期货币资产运营（收益率15%，风险系数0.2）②股权投资种子期(预测出的现金流需乘以风险系数0.6-0.8)成长期(预测现金流需乘以风险系数0.4-0.6)成熟期(预测现金流需乘以风险系数0.1-0.3)策略投资(预测现金流需乘以风险系数0.1-0.3)2、特殊要求（1）利用开行贷款投资项目不少于5个，要求投资种子期和成长期项目不超过贷款总额的60%；单个项目的投资额原则上不超过贷款总额的20%；利用开行贷款投资单个项目额度不超过公司拟投资总额的70%。
