供应链金融产品一览表

* 标准仓单质押融资

针对需求

持有的期货仓单占压大量资金，严重影响企业流动性，怎么办？

希望降低和锁定成本，想通过期货市场购买原材料，又苦于资金不足，不能完成标准仓单交割，怎么办？

以上问题，都可以通过申请深圳发展银行的标准仓单质押融资来解决。

产品定义

标准仓单质押融资业务，是指企业以自有的标准仓单作为质押物，深圳发展银行基于一定质押率向企业发放信贷资金，用于满足短期流动资金需求，或用于满足交割标准仓单资金需求的一种短期融资业务。

该业务可接受的标准仓单，可以是企业将商品按规定入库后由指定交割仓库签发所得，也可以是企业自交易所交割所得。

使用范围

若您的企业从事与期货商品相关联的生产、加工和贸易活动，具备一定的期货交易经验，且为您提供期货经纪服务的期货公司资质优良，您即可以向我们申请标准仓单质押融资。

如果您手中持有经三家期货（商品）交易所注册生效的期货商品所对应的标准仓单，您可以将持有的标准仓单作为质押，向深圳发展银行申请短期流动资金融资。

如果您希望通过融资完成标准仓单的交割，您也可以申请标准仓单质押融资，通过深发展、期货公司等几方配合，将融资款项用于标准仓单交割，然后将标准仓单质押给深发展，待归还贷款后持标准仓单提货。

客户利益

标准仓单质押融资业务，可有效解决标准仓单占压资金出现的流动性问题，或在没有其他抵质押品或第三方保证担保的情况下，为您提供资金购买标准仓单，在期货价格较低时完成原料采购，从而锁定价格、降低成本。

业务流程

1．客户在符合深圳发展银行要求的期货公司开立期货交易账户；

2．客户向深圳发展银行提出融资申请，提交质押标准仓单相关证明材料、客户基本情况证明材料等；

3．深发展审核同意后，深发展、客户、期货公司签署贷款合同、质押合同、合作协议等相关法律性文件；并共同在交易所办理标准仓单质押登记手续，确保质押生效；

4．深发展向客户发放信贷资金，用于企业正常生产经营；

第一篇 应收账款类

概述

应收账款类产品：应收账款质押融资、国内保理、商业承兑汇票贴现等国内贸易融资产品，应收账款类产品适用于以赊销为主要经营方式，且下游企业（即买方）或付款方信用状况较好的客户。

应收账款质押融资

可以出质的应收账款包括以下权利：

（一）销售产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用等；

（二）出租产生的债权，包括出租动产或不动产；

（三）提供服务产生的债权；

（四）公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权；

（五）我行认可的其他形式的权益。

国内保理

适用范围

（一）应收账款占用大量流动资金，账期内造成资金周转压力的电信、租赁、医疗、航空、铁路交通、电子设备制造等行业内的供应链上游企业。

（二）与供应链下游核心企业形成了稳定的贸易和结算关系、具备完善的应收账款管理体系但核心企业规定的回款账期较长的企业。

（三）需要优化财务报表的企业。

2 买方付息票据贴现

一．产品定义

商品交易中的收款人（下称“卖方”）在商业汇票到期日前，为了取得资金而将票据权利转让给银行并由商品交易中的付款人（下称“买方”）贴付利息的票据行为。买方付息贴现的票据可以是买方第一手签发的，也可以是买方收到的已经背书转让的票据。

买方付息票据贴现业务与卖方付息票据贴现业务（即现行普通票据贴现业务）的不同点仅是贴付利息的对象不同。买方付息票据实际上与企业直接在银行贷款融资很相似，买方（即借款人）都得到了银行利息凭证用于做账，只是贴现利息远低于贷款利率，更符合企业的利益选择。

二．产品优势

（一）对于买方

1．买方付款的效果同现金付款一样，可以获得较好的商业折扣。

2．可以有效降低买方的融资成本，相对于贷款融资，买方筹资成本低得多。

3．远期支付现金，节约现金流，提高资金使用效率。

4．会计处理更加规范。传统的卖方付息票据贴现方式下，企业之间结算，往往贴现利息仍由买方承担，买方私下将贴现利息转给卖方，而买方付息票据贴现业务则是通过银行扣划贴现利息并出具利息凭证，会计手续规范。买方获得扣息凭证后，可以入账，合理规避所

供应链金融如何实现信用穿透？

供应链是一个很大的体系，通过创新的科技，打破信息孤岛，加强信息流动，让核心企业看到完整、真实的信息，大大提升行业风控能力，促进实体企业的发展。

供应链金融并不是新兴业务，因小微企业底层资产的真实性难以有效核实，导致其过去一直不是传统金融机构主流的业务。

1、信用难以破除？

它的症结主要在信用难以穿透上，因其是一个复杂的交易，意味着有很多方参与，在这个过程中，需要多方去赞同同一件事情，本身来说有一定的复杂性。

传统企业的生产线很长，比如一辆汽车可能由上千个零件组成，涉及到很多的供应商，如果将其穿透到最后，势必会影响到很多的商业利益。

核心企业做供应链金融最重要的是交易真实性，但是交易真实性要充分挖掘出来是很难的。“比如货物是否存在重复质押、应收账款是否真实等情况，很难进行核实。现在在现有的市场上加上核心企业的平台化，通过整个的平台能力的构建可以把所有的数据信息连接起来，最后形成交叉验证。

2、供应链金融“五大难”

范围局限，仅是大型银行、股份制银行等规模银行为特大企业做供应链金融业务，且链条上的长尾中小企业依然面临融资难、融资贵的难题。

信用不能穿透，供应链金融服务难以覆盖长尾中小企业，核心企业信用难以传递到下游企业，银行难以把控风险恐贷拒贷。

跨地区长尾中小企业融资难解决。过去供应链只是为特大企业服务，但仍众多大企业上下游企业不在供应链上。

进出口企业融资靠信用证，成本高、融资难，随着国家信用证额度下调，银行对中小企进信用证融资也在收紧。

从企业层面来看，核心企业发展供应链金融依然面临诸多问题。要做供应链金融，对核心企业来说也会面临管理压力，涉及应收账款确认、余额确定、信息核对、审批流程等各方面，管理成本非常高，且操作过程中风险也很高。

3、破除“链”上难题

目前供应链金融可以主要分为四大模式：银行等金融机构的应收账款增信式、核心厂商的产业链增信式、电商平台的交易信息流增信式、物流企业的物流信息增信式。传统供应链金融模式围绕核心企业展开，基于贸易真实背景(比如评估来自核心企业应收账款)为上下游企业放款，这种模式被业内称为“1+N”模式。

供应链金融与传统金融的区别

14811122 王泽清

随着全球经济一体化已经成为21世纪国际经济发展的一个主要趋势，市场竞争已经从

单一客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争，同一供应链内部各方相互依存，；

与此同时，处于供应链中上游的供应商一般都是中小型企业，很难通过"传统"的信贷方式获

得银行的资金支持，而资金短缺又会直接导致后续环节的停滞，甚至出现"断链"。 供应链中的中小企业的资金匮乏成了供应链发展的瓶颈,而中小型企业的融资困难问题

一直是国内外学者关注的问题，从图一可以或多或少看出中小型企业贷款门槛过高。虽然政

府和社会设计了多种方案，如成立中小型银行和中小型信贷担保机构、设置中小型企业板融

资市场和风险投资环境以及P2P贷款等，不过事实证明银行对大型企业的偏好不会改变，这

大大影响到整个供应链的稳定性和财务成本。因此，供应链金融应运而生。

图一

在《供应链金融——新经济下的新金融》一书中，深圳发展银行对供应链金融的定义为：

供应链金融是指对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性贸易融资的信贷模

型，并引入核心企业、物流监管企业、资金流引导工具等新的风险控制变量，对供应链的不

同节点提出封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。

百度百科上作出的解释，指出供应链金融是银行围绕核心企业，管理上下游中小企业的·资金流和物流，变把握单个企业的不可控风险为供应链企业整体的可控风险，通过立体

获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。

从文献来看，供应链金融是从整个供应链管理的角度出发，把供应链上的相关企业作为

一个整体，提供全面的财务金融服务，根据交易中构成的链条关系和行业特点设定融资方案，

将资金有效注入到供应链上的相关企业，提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资创新解决方案。供应链金融通过对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面的金融

服务，促进了供应链核心企业及上下游配套企业产－供－销链条的稳固和流转畅顺。