创业板股票上市规则重点解读

深圳证券交易所创业板股票上市规则一、引言深圳证券交易所创业板于2009年10月30日正式挂牌交易，旨在支持我国创新型中小企业的发展。

为了规范创业板股票的上市和交易，保护投资者的权益，深圳证券交易所于2010年3月1日发布了《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称《规则》），该规则自2010年3月1日起施行。

本文旨在介绍《规则》的主要内容和实施效果，以及其对于我国资本市场的发展和创新型企业的壮大所起到的积极作用。

二、《规则》的主要内容（一）上市申请条件《规则》要求上市公司必须为我国法律规定的股份有限公司，具有独立的法人资格和良好的商业信誉，并满足以下条件之一：1. 在最近两年内连续实现盈利，并且最近一年的净利润不少于500万元；2. 在最近两年内连续实现盈利，并且最近一年的净利润不少于200万元，同时最近两年的营业收入不少于5000万元；3. 最近一年的净利润不少于1000万元，并且最近两年的营业收入不少于1亿元。

此外，《规则》还要求上市公司必须有稳定的生产经营和财务状况，不曾发生过严重违法违纪行为，募集资金用途合法合规，发行人及其控股股东未被国务院有关部门列为限制上市公司名单，同时还应满足其他行政主管部门和深圳证券交易所的要求。

（二）上市申请材料上市公司的申请文件应当包括申请书、股份发行与流通计划、招股书、财务资料、公司章程和董事会决议等相关材料。

其中，招股书是上市申请中的重要组成部分，应当包括公司概况、业务范围、财务报告、风险提示等内容。

上市公司须通过招股书充分、真实地披露公司情况和风险因素，为投资者作出准确的投资决策提供充分依据。

（三）定价和募资上市公司在发行股份时，应当向公众募集股份，申请在创业板上市。

发行价格应当公开、合理、真实，不得存在操纵市场、损害投资者利益的情形。

同时，上市公司在募集资金时应当充分、真实、准确地披露募集资金的用途、募集资金的风险等信息，确保投资者的知情权与选择权。

创业板新股上市规则
一，相关必备条件
1、在股票市场上挂牌上市公司须符合《中国证券监督管理委员会关于上市公司基本条件的规定》和《中国证券监督管理委员会关于创业板基本条件的规定》的要求
2、上市公司必须提交挂牌上市申请，本着公开、公平、公正的原则，届时可能于申请挂牌前举办一次中介机构会议，以确定拟挂牌公司的挂牌方案
二、审核环节
1、风险提示及预案：公司向投资者提示风险及资金投向等，并提出资金使用预案
2、信息披露：上市公司应完善其股票发行审核有关信息披露，上市公司必须提交《上市公司信息披露暨保荐人业务报告》等资料
3、发行报告审核：对该上市公司提交审核发行报告进行审核
4、定价：研究公司股票定价并给出相应的依据
5、上市审批：通知深交所，提交省证监会审批中，挂牌企业在当地报纸上张贴公告
三、上市招股
1、设立询价招股阶段，让证券机构对股票发行价格进行询价
2、对证券机构等报价情况进行评审和评估，以确定最合适的发行价格
3、发行公司在确定了发行价格后，在当地报纸上张贴公告，安排招股
四、股票挂牌
1、股票挂牌后，上市公司应依据股东大会决议等有关规定，在发行完成当日起十个交易日内支付发行股份应获取的资金
2、深交所将两交易日后的晚上8点，上市公司的股票开始挂牌交易
三、注意事项
1、该上市公司按照规定准备好就发行证券所需材料，及时准确地按照证券法律法规要求披露相关信息
2、上市公司不得向投资者传播虚假信息，不得存在用于上市获取暴利、隐瞒事实或故意欺骗投资者以及其他任何违反财务会计标准或有可能影响公司本身或投资者利益的行为。

上海证券交易所创业板股票上市规则一、上市条件1. 公司注册资本不得少于30万元人民币，且全体股东要求实缴至少20%的注册资本。

2. 公司经营期限不少于3年。

3. 公司实际经营活动及财务状况良好。

4. 公司最近一期财务报表经承销机构核查无误。

5. 公司发行的股票总数不得超过2.4亿股。

6. 公司拟上市时最近一年财务资料完整，并连续两年盈利，最近三年的平均净利润不得少于1000万元人民币。

7. 公司管理层诚实守信，无违法违规行为。

二、发行方式1. 发行方式：网上定价发行。

2. 发行数量：不超过2.4亿股。

3. 申购方式：受限申购，机构投资者须通过承销团购票。

4. 发行价格：发行价格应当以市场需求为基础，既考虑公司价值定位，也要重视市场参与者心理预期。

三、上市资格的取得1. 公司股票应当在上交所创业板挂牌交易。

2. 股票上市流程：申报上市→审核→发行→上市。

3. 上市期限公司股票上市后，应当在挂牌日起12个月内达到整整60个交易日，且在上市日起连续3个月日均成交金额不得少于200万元人民币。

四、上市规则1. 上市流程：申请挂牌→公告→审核→挂牌上市。

2. 上市条件：公司连续两年盈利，最近三年的平均净利润不少于1000万元人民币。

3. 上市前履行的职责和义务：（1）公开披露财务信息。

（2）定期披露公司业绩、财务状况等信息。

（3）及时公告公司事项。

（4）上市后需要定期报告公司情况。

五、退市规则1. 在挂牌后，股票交易未达到规定交易天数或未交易超过10个交易日。

2. 公司财务状况恶化、违法违规行为等。

3. 上市公司未按照规定及时披露重要信息，情节严重的。

退市标准达到其中任意一条即可进行退市处理。

创业板上市规则创业板是指作为一个融资渠道和投资方式的一种股票市场，主要面向具有创新能力、高成长潜力但尚未盈利的企业。

创业板的上市规则相比于主板有一定的区别，下面是对创业板上市规则的整理：一、上市条件1.具有独立的经营业务、完整的机构和内部管理体制；2.持续经营时间不少于三年，最近两年未发生重大违法行为；3.最近两年的营业收入在5000万元以上；4.最近两年的净利润合计为正；5.发行人最近三年的净资产值不得低于5000万元；6.发行人应当就其主营业务或产品具有自主知识产权且核心技术具备独立知识产权；7.具备一定的持续发展能力，拥有良好的企业治理结构和风险管理能力。

二、申报和审核程序1.选择承销保荐机构进行信披和审核工作；2.向证监会申报上市，提交上市申请文件，包括发行保荐书、上市申请报告、招股说明书等；3.证监会受理后，组织审核，包括核查材料、组织实地调研等；4.审核完成后，发行人根据证监会的要求进行修改和完善文件；5.最终审核通过后，由证监会颁发上市批文。

三、发行条件1.发行方式：发行采用网上申购、网下定价配售的方式；2.发行对象：机构投资者、个人投资者和其他符合条件的投资者；3.经办单位：承销保荐机构和中介机构；4.股票代码：创业板股票代码以"300"为前缀；5.发行股票总数：发行股票总数不超过总股本的20％；6.发行价格：发行价格由发行人与承销保荐机构商议确定；7.发行期限：一般发行期限不超过180个自然日。

四、股票交易和上市流程1.发行人应在上市前一个月提交上市申请材料给交易所，同时设立上市委员会并公告；2.证监会需要在上市前20个交易日内作出是否核准上市的决定；3.上市委员会对证监会的上市核准决定进行审核，并根据审核结果向交易所进行反馈；4.上市委员会会议决议通过后，发行人、发行保荐人与交易所进行上市协议签署；5.上市前7个工作日，发行人和发行保荐人应按照交易所要求对信息披露进行审核；6.交易所根据发行人的相关材料和信息进行审核，审核通过后颁发上市许可证；7.上市委员会决定以及上市许可证的公告后，即可正式进行股票交易。

创业板股票上市规则【原创版】目录1.创业板简介2.创业板股票上市规则2.1 交易类强制退市规定2.2 财务类强制退市规定2.3 规范类强制退市规定2.4 重大违法强制退市规定正文一、创业板简介创业板，即创业板市场，是为创业型企业、中小企业和高科技企业等提供融资支持和发展机会的一个资本市场。

在我国，创业板市场自 2009 年开始运营，旨在为创新型企业提供资金支持，促进经济结构调整和产业升级。

二、创业板股票上市规则创业板股票上市规则主要包括交易类、财务类、规范类和重大违法类强制退市规定。

以下是详细内容：1.交易类强制退市规定（一）连续 120 交易日通过本所交易系统实现的股票累计成交量低于 200 万股；（二）连续 20 个交易日每日股票收盘价均低于每股面值；（三）连续 20 个交易日每日股票收盘市值均低于 3 亿元；（四）连续二十个交易日每日公司股东人数均少于 400 人。

2.财务类强制退市规定（一）最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于 1 亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于 1 亿元；（二）最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值。

3.规范类强制退市规定（一）未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告，此后公司在股票停牌两个月内仍未披露；（二）因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但公司未在规定期限内改正，此后公司在股票停牌两个月内仍未改正；（三）因信息披露或者规范运作等方面存在重大缺陷，被本所责令改正但公司未在规定期限内改正，此后公司在股票停牌两个月内仍未改正；（四）因公司股本总额或者股权分布发生变化，导致连续 20 个交易日不再符合上市条件，在规定期限内仍未解决。

4.重大违法强制退市规定（一）上市公司存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他严重损害证券市场秩序的重大违法行为，且严重影响上市地位，其股票应当被终止上市的情形；（二）上市公司存在涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的违法行为，情节恶劣，严重损害国家利益、社会公共利益，或者严重影响上市地位，其股票应当被终止上市的情形。

创业板新股上市规则
创业板新股上市规则简介
创业板是一个为创新型企业提供融资渠道的股票交易市场，上市的新股需要符
合一定的规则。

创业板新股上市规则的主要内容包括公司条件、信息披露要求以及认购方式等。

首先，创业板上市公司需要满足一定的公司条件。

根据规定，上市公司的注册
资本应不低于一定金额，且需具备一定的盈利能力或良好的发展前景。

此外，公司应当具备适当的市场影响力和较高的创新能力，以及完善的公司治理结构。

其次，新股上市公司需满足充分的信息披露要求。

这意味着公司需要向投资者
披露详尽的财务状况、经营情况、风险因素等信息，以帮助投资者了解公司的实际情况。

同时，公司还需及时、全面地披露重大事件和信息，以维护投资者的利益和股票市场的稳定。

最后，创业板新股的认购方式与主板市场有所不同。

新股的认购方式可以通过
公开发行与定向增发两种形式进行。

公开发行是指公司向广大投资者公开发售股票，投资者可以通过券商等渠道购买，并按照一定比例进行配售。

定向增发是指公司向特定的投资者发售股票，通常需要达到一定的投资门槛和认购数量。

创业板新股上市规则的制定旨在规范市场行为，提高市场的透明度和健康度，
保护投资者的合法权益。

通过严格的公司条件、完备的信息披露和灵活的认购方式，创业板上市公司能够更好地获得融资支持，促进经济的创新和发展。

创业板股票上市交易规则（实用版）目录1.创业板交易规则概述2.创业板股票交易单位和竞价方式3.创业板股票的涨跌停板规则4.创业板首次公开发行股票上市首日交易规则5.大宗交易规则6.创业板交易时间正文创业板交易规则概述创业板，又称二板市场，是专为暂时无法在主板上市的公司提供融资途径的股票市场。

在创业板市场上市的公司多为创新型、成长型的企业，其风险相对较高。

因此，创业板交易规则相对于主板市场来说更为严格。

本文将为您详细介绍创业板股票上市交易规则，包括交易单位、竞价方式、涨跌停板规则、首次公开发行股票上市首日交易规则、大宗交易规则以及交易时间等方面。

1.创业板股票交易单位和竞价方式创业板股票交易单位为股，在进行交易时，数量必须是 100 股（份）或其整数倍；在卖出的时候，申报数量也必须是 100 股或其整数倍，不足 100 股的部分，应当一次性申报卖出。

创业板交易采用竞价方式进行，如果符合要求，也可以进行批量交易。

2.创业板股票的涨跌停板规则创业板股票实行 T1 的交易规则，单日涨跌幅限制为 10%。

上市首日交易规则：首次上涨或下跌达到或超过 20% 和 50% 时，将对其实施临时停牌 30 分钟；首次上涨或下跌达到或超过 80% 时，还将对其实施临时停牌并至集中竞价收市前 3 分钟，之后再进行复牌并对停牌期间已接受的申报进行复牌集合竞价，然后进行收盘集合竞价。

3.创业板首次公开发行股票上市首日交易规则新上市公司在上市前五天没有涨跌幅限制，然后涨跌幅限制由现在的10% 调整为 20%。

优化盘中临时停牌机制。

实施盘后定价交易。

在连续投标期间增加价格笼子。

调整交易公开信息的披露指标。

设置单次申报的最大数量。

4.大宗交易规则参照主板，由证券公司交易员在深交所综合协议交易平台的交易终端上完成协议交易的委托申报，委托申报时间为 9:15-15:30；综合协议交易平台在 15:00-15:30 进行成交确认。

5.创业板交易时间创业板交易时间分为以下几个阶段：9:15-9:20 为开盘集合竞价时段，接受限价单，可以撤单；9:20-9:25 为开盘集合竞价时段，接受限价单，不可撤单；9:25-9:30 为静默期，不接受限价单，不可撤单，此时段提交的限价单，9:30 开盘后由系统按价格优先时间优先的原则进行撮合交易；9:30-11:30 和 13:00-14:57 为连续竞价时段；14:57-15:00 为尾盘集合竞价时段。

创业板ipo上市规则【原创实用版】目录1.创业板 IPO 上市规则概述2.创业板 IPO 的发行条件3.创业板 IPO 的审核重点4.创业板 IPO 的审核程序5.创业板 IPO 上市规则的意义正文创业板 IPO 上市规则是指在创业板市场上进行首次公开发行股票并上市的公司需要遵循的相关规定。

这些规则旨在确保发行人的资格和信息披露的透明度，以保护投资者的利益。

本文将从创业板 IPO 上市规则的概述、发行条件、审核重点、审核程序以及意义等方面进行详细阐述。

首先，创业板 IPO 上市规则概述。

创业板 IPO 上市规则主要由深圳证券交易所制定，适用于在创业板市场上市的公司。

规则涵盖了发行人的资格、信息披露、审核程序等方面的内容。

发行人需要在满足一定条件的情况下，向深圳证券交易所提交上市申请，经审核同意后，方可在创业板市场上市。

其次，创业板 IPO 的发行条件。

创业板 IPO 的发行条件主要包括以下几个方面：发行人应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司；发行人资产总额、净资产、营业收入等财务指标应符合规定；发行人应具备持续盈利能力，且最近三年净利润累计不少于三千万元；发行人应当具备良好的公司治理结构和内部控制制度。

再次，创业板 IPO 的审核重点。

创业板 IPO 的审核重点主要包括发行人的主体资格、独立性、财务会计信息、募集资金用途、公司治理结构等方面。

审核过程中，深圳证券交易所将对发行人提交的资料进行严格审查，以确保发行人符合上市条件。

接着，创业板 IPO 的审核程序。

创业板 IPO 的审核程序主要包括以下几个步骤：首先，发行人需向深圳证券交易所提交上市申请材料，包括招股说明书、财务报表等文件；其次，深圳证券交易所对发行人提交的申请材料进行审核；最后，审核通过后，发行人与深圳证券交易所签订上市协议，并在创业板市场上市。

最后，创业板 IPO 上市规则的意义。

创业板 IPO 上市规则的制定和实施，有助于规范创业板市场上的上市公司行为，提高市场透明度，保护投资者利益。

深圳证券交易所创业板股票上市规则概述创业板作为中国资本市场的重要组成部分，是为了促进和支持创新型企业发展而设立的板块。

深圳证券交易所是中国首个设立创业板的交易所。

为了保证创业板股票上市的公平、公正和透明，深圳证券交易所制定了一系列的上市规则。

本文将详细介绍深圳证券交易所创业板股票上市规则。

一、上市条件1. 公司的基本条件：申请创业板上市的公司必须是符合《中华人民共和国公司法》的要求的股份有限公司，注册资本不低于5000万元人民币，具有独立的法人资格。

2. 公司的经营情况：申请创业板上市的公司必须具备连续两年盈利的经营情况，并且最近一年的净利润不低于100万元人民币。

3. 公司的股权结构：申请创业板上市的公司必须符合股权分散、无超高比例股东等要求，并且不能存在利益输送的情况。

4. 公司的内部治理：申请创业板上市的公司必须具备完善的内部治理机制，包括独立董事、审计委员会等。

5. 公司的行业属性：申请创业板上市的公司必须属于鼓励政策扶持、具有发展潜力的行业，如高新技术、新兴产业等。

二、上市程序1. 提交申请：公司申请创业板上市时，应向深圳证券交易所提交符合要求的申请文件，包括上市申请书、文件上海证券交易所注册文件、财务报告等。

2. 审核与反馈：深圳证券交易所将对公司的申请文件进行审核，并及时反馈审核结果。

如果申请文件不符合要求，公司需要进行修正并重新提交。

3. 发行方式：创业板股票可以通过发行前认购、向特定对象配售、向公众投资者定价发行等方式发行。

4. 发行上市：公司完成发行后，将进行创业板股票的流通与交易准备工作，包括登记、摇号、公告等。

待准备工作完成后，创业板股票将正式在深圳证券交易所上市交易。

三、持续监管1. 定期报告：上市公司应按照规定的时间和格式提交定期报告，包括年度报告、半年报告、季度报告等。

2. 不定期报告：上市公司在发生重大事项时，应及时向深圳证券交易所提交相关的不定期报告。

3. 股东会和董事会：上市公司应按照规定召开股东会和董事会，并及时将相关决议和会议纪要提交深圳证券交易所。

深圳证券交易所创业板股票上市规则【原创实用版】目录1.深圳证券交易所创业板股票上市规则的制定背景和目的2.创业板股票上市的条件3.创业板股票上市的申请流程和所需提交的文件4.上市规则的注意事项正文深圳证券交易所创业板股票上市规则的制定背景和目的是为了规范创业板股票的上市和持续监管事宜，保证市场的公平、公正和透明。

根据《创业企业股票发行上市条例》规定，企业需符合一定的上市条件才能在创业板上市。

创业板股票上市的条件主要包括：主体企业设立或经营时间为 5 年以上，1 年以上的普通股股东人数不少于 200 人，公司股本总额不少于3000 万元，上市时公司股本总额不少于 5000 万元，以及公司最近两年的净利润为正且累计净利润不少于 1000 万元。

企业若想申请创业板股票上市，需要向深圳证券交易所提交一系列文件，包括上市申请书、中国证监会核准其股票发行的文件、公司向中国证监会提交的全部发行申报文件、上市公告书、上市保荐书、保荐协议、股票公开发行后新增的审计报告、具有从事证券业务资格的会计师事务所出具的验资报告、股票公开发行后公司设立或变更的营业执照复印件、公司董事会秘书和证券事务授权代表的简历及联系方式、公司董事、监事和高级管理人员持股情况、关于公司股票简称的申请、公司全部股票已托管的证明文件、股份限制出售的股东关于持股期限的承诺，以及本所要求的其他文件。

在创业板股票上市的申请流程中，企业首先需要经过深圳证券交易所的审查同意，然后与本所签署附件四的《创业板股票上市协议》，并由本所安排其股票上市。

企业在股票上市前至少三个工作日需要刊登上市公告书全文，并将上市公告书文本备置于指定场所供公众查阅。

同时，公司在股票公开发行后未经本所同意，不得擅自披露有关信息。

创业板ipo上市规则
创业板IPO上市规则是指公司通过创业板首次公开发行股票，申请在创业板上市交易的规定。

以下是大致的创业板IPO上
市规则：
1. 企业符合创业板上市条件：企业必须符合创业板上市监管规定的条件，包括注册资本、融资金额、创新能力、管理层团队等方面。

2. 报名申请：企业需要向中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）递交上市申请文件，并交纳相应的申请费用。

3. 上市辅导：企业需要聘请专业的证券公司担任保荐人，并接受证券公司的上市辅导，包括编写招股说明书、制定发行方案等。

4. 上市审核：证监会将对企业的上市申请文件进行审核，包括公司财务状况、业务模式、风险披露等方面。

5. 上市批准：如果证监会审核通过，企业将获得上市批文，取得在创业板上市交易的资格。

6. 发行与配售：企业需要按照发行方案执行股票发行和配售工作，包括发行价格、发行数量、发行对象等。

7. 筹资成果：企业成功上市后，通过发行股票获得资金，用于企业的发展和扩张。

8. 上市交易：企业股票将在创业板上市交易，投资者可以通过证券交易所进行股票买卖。

需要注意的是，创业板IPO上市规则可能会根据市场环境和监管要求有所调整，以上仅为一般性描述，具体规则以证监会发布的相关文件为准。

创业板股票上市规则
中国创业板股票上市规则是中国证券市场改革的重要组成部分，它旨在为中国的中小企业和创新性企业提供更好的融资机会，助力中国的经济发展。

中国创业板股票上市规则由中国证监会实施，具体包括：一是实施科学的定价机制。

创业板上市公司将接受分类定价机制，该机制使投资者能够根据投资风险对上市公司进行更准确的评估，从而提高投资收益率。

三是实行科学的股权结构。

创业板上市公司股权结构应规范，避免集中控制、股东个人控制以及股权池等不规范结构，使上市公司更具吸引力，从而提升投资者的信心。

四是实行科学的上市审核制度。

创业板将严格审核上市公司的财务状况、经营状况以及上市材料的准确性，以确保上市公司的质量，从而提高投资者的信心。

五是实行科学的投资者保护机制。

创业板将采取严格的监管措施，建立投资者教育机制，实施多层次保障措施，投资者可以更好地了解上市公司，更好地保护投资者的权益。

以上就是中国创业板股票上市规则的主要内容。

中国创业板股票上市规则的实施，有助于推动中国证券市场的改革，更好地满足中小企业和创新性企业的融资需求，为中国的经济发展提供更多的发展机会。

创业板上市条件和要求2024（一）引言概述：本文将重点介绍2024年创业板上市条件和要求。

创业板作为我国资本市场的重要组成部分，具有较高的成长性和创新性，对于优秀的创业型企业来说，是一个非常有吸引力的融资平台。

然而，为了保证创业板的规范运行和市场稳定，监管机构对于上市条件和要求有一系列的规定。

下面将从五个大点详细阐述2024年创业板上市的条件和要求。

一、财务状况要求1.年度营业收入达到一定金额，例如5000万元；2.盈利能力达到一定水平，例如近两年连续盈利；3.股东权益不低于一定比例，例如账面净资产不低于5000万元；4.负债率控制在一定范围内，例如不超过60%。

二、发行条件1.公司创业板上市前至少发行一次股权融资；2.发行对象为多元化投资者，包括机构投资者和个人投资者；3.发行股份的数量和比例需符合规定，例如不超过公司总股本的50%。

三、公司治理要求1.公司有完善的治理结构，包括董事会、监事会和高级管理层；2.独立董事的比例不低于公司董事会成员的1/3；3.设立有效的内部控制制度，严格按照公司法律法规进行规范运作。

四、信息披露要求1.按照创业板的相关规定及时、准确、完整地披露公司财务信息和经营情况；2.制定公司内部信息管理制度，防止内幕交易和泄露重要信息。

五、其他要求1.公司核心技术或业务具有一定的竞争优势和创新性；2.业务前景广阔，具有可持续发展能力；3.公司主营业务符合创业板定位和发展方向。

总结：以上是2024年创业板上市条件和要求的五个大点。

创业板上市对企业来说是一个重大的机遇，但也需要满足一系列的条件和要求。

只有具备了一定的财务实力、良好的公司治理和信息透明度，并且具备竞争优势和可持续发展能力的企业，才能顺利在创业板上市。

因此，对于即将走向资本市场的创业企业来说，要认真了解并满足这些条件和要求，以增加上市成功的机会。

创业板上市首发规则
创业板上市首发规则是指在创业板上市的新股首次公开发行的规则。

根据相关规定，创业板上市的新股首发规则比较严格，主要包括以下方面：
1. 上市条件：新股必须符合创业板上市的条件，包括注册资本、净利润、股权结构等方面；
2. 发行方式：新股可以通过公开发行或配售的方式进行发行，但必须在上市前完成认购和缴款；
3. 发行价格：发行价格必须合理、公正、透明，不能存在虚高或虚低的情况；
4. 发行对象：发行对象必须是符合法律法规规定的投资者，不能向没有合法身份的人士发行股票；
5. 中介机构：发行必须由证券公司、律师事务所、会计师事务所等中介机构进行审核、保荐、核查等工作；
6. 信息披露：新股发行必须在上市前进行充分的信息披露，包括发行人的基本情况、财务状况、业务情况等方面。

以上是创业板上市首发规则的主要内容，对于新股发行人和投资者来说都非常重要，也是保证创业板市场健康、稳定发展的必要条件之一。

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创业板新股上市规则
（最新版）
目录
1.创业板新股上市规则概述
2.适用范围与相关规定
3.发行人申请股票上市的流程
4.发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员的责任与义务
5.上市协议与监管措施
正文
一、创业板新股上市规则概述
本文主要介绍了深圳证券交易所创业板股票上市规则的相关内容。

这些规则旨在规范创业板新股上市的程序和要求，确保发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员在股票上市过程中遵守相关法律法规，保障投资者的合法权益。

二、适用范围与相关规定
本规则适用于在深圳证券交易所创业板申请股票及其衍生品种上市的公司。

对于本规则未作规定的事项，应参照深圳证券交易所其他相关规定执行。

三、发行人申请股票上市的流程
1.发行人应向深圳证券交易所提交上市申请，并经本所审核同意。

2.发行人与深圳证券交易所签订上市协议，明确双方的权利、义务和有关事项。

3.发行人按照本所的要求，完成股票上市前的准备工作。

四、发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员的责任与义务
1.发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员应遵守国家法律、法规和本所规定，履行诚信义务，保证信息披露的真实性、准确性和完整性。

2.发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员应积极配合本所的监管工作，接受监管部门的检查和调查。

五、上市协议与监管措施
1.发行人与深圳证券交易所签订的上市协议，是规范双方权利、义务和有关事项的法律文件。

2.深圳证券交易所将对上市公司进行持续监管，对违反规则的行为依法采取相应的监管措施，包括但不限于监管谈话、责令改正、出具警示函等。

创业板上市规则解析通过对创业板上市规则的深度解析，对比主板市场上市规则，分析创业板上市规则对创业板的发展的影响。

标签：创业板；上市规则；发展1创业板上市标准与主板上市规则相比，创业板的上市标准只作了如下两点改变：一是降低了“公司总股本”门槛，即公募发行后总股本不低于3000万元，这明显低于主板门槛5000万元；二是增设了“公司股东人数”门槛，即公募发行后股东人数不少于200人，而主板上市标准中则没有这一规定。

2大小限锁定期规定在“大小限”锁定期上，创业板与主板规定完全相同：(1)发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起1年内不得转让。

(2)发行人向本所提出其首次公开发行的股票上市申请时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。

自发行人股票上市之日起1年后，转让双方存在实际控制关系，或者均受同一控制人控制的，经控股股东和实际控制人申请并经深交所同意，可豁免遵守上述承诺。

如果发行人在向中国证监会提交其IPO申请前6个月内(以中国证监会正式受理日为基准日)进行过增资扩股的，新增股份的持有人除需遵守上述规定外，还需承诺：自发行人股票上市之日起24个月内，转让的上述新增股份不超过其所持有该新增股份总额的50％。

笔者认为，创业板大小限的锁定期过长，不利于扩大流通股比例，不利于风险资本(VC)的及时退出。

3公司高管持股限制在公司高管持股上，创业板与主板规定也是完全相同的：公司董事、监事和高级管理人员自公司股票上市之日起1年内和离职后半年内，不得转让其所持本公司股份。

1年锁定期满后，拟在任职期间买卖本公司股份的，应当按有关规定提前报本所备案。

上市公司董事、监事、高级管理人员、持有公司股份5％以上的股东，将其持有的公司股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买人，由此所得收益归公司所有，公司董事会应当收回其所得收益，并及时披露相关情况。

创业板股票上市规则2020摘要：一、规则修订背景二、规则修订内容1.市值和财务指标要求2.退市机制的完善3.其他风险警示情形三、实施安排与过渡期四、对市场的影响及意义正文：深圳证券交易所近日发布了《创业板股票上市规则（2020 年修订）》（以下简称“新规”），对创业板股票的上市和退市机制进行了调整。

这是自2019 年科创板推出以来，我国资本市场改革的又一项重要举措。

新规对创业板股票的市值和财务指标要求进行了调整。

同行业竞争中处于相对优势地位的尚未在境外上市的红筹企业，申请在创业板上市的，市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项：预计市值不低于100 亿元，且最近一年净利润不低于5 亿元；预计市值不低于50 亿元，且最近一年净利润不低于3 亿元。

新规进一步完善了退市机制。

在现行退市制度的基础上，新增了市值退市和财务退市标准，以市场化、常态化的退市机制，净化资本市场生态，保护投资者合法权益。

新规还明确了其他风险警示情形。

包括：连续两年亏损且预计未来一年将继续亏损；连续两年营业收入低于1000 万元且预计未来一年将继续低于1000 万元；连续两年期末净资产为负且预计未来一年将继续为负；以及存在重大违法违规行为等。

在实施安排方面，新规自发布之日起施行。

为确保新规顺利施行，作出以下具体安排：一、新规第10.3.1 条新增的第四项财务类退市风险警示情形、第10.5.2 条新增的第四项重大违法强制退市情形，以2020 年作为第一个会计年度起算。

二、新规施行后收到行政处罚事先告知书且可能触及重大违法强制退市情形的公司，依据行政处罚决定书认定的事实，公司2015 年度至2020 年度内的任意连续会计年度财务指标实际已触及《深圳证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》规定的重大违法强制退市情形的，本所对其股票实施重大违法强制退市；公司在2020 年度及以后年度中的任意连续会计年度财务类指标实际已触及新规重大违法强制退市情形的，本所对其股票实施重大违法强制退市。

创业板股票上市交易规则
创业板是中国证券市场中的一种特殊板块，专门用于支持和培育创新型企业。

创业板股票的上市交易规则与主板股票有一些差异，以下是创业板股票上市交易规则的主要内容：
1. 上市标准：创业板对企业的上市标准相对宽松，主要包括注册资本不低于3000万元，最近两年累计净利润不低于500万元，主业务收入不低于3000万元等条件。

2. 发行方式：创业板股票可以通过发行申报、上市辅导、上市委员会审核等程序进行发行。

3. 发行数量限制：创业板股票的发行数量不受限制，但上市后的流通数量有一定的限制，板块分为公开发行与首发私募股份，并对流通股份设置了解禁期。

4. 交易机制：创业板采用定价交易机制，即发行价由企业与主承销商协商后确定，上市后的股票价格波动有一定的限制，如价格涨停、跌停幅度。

5. 交易规则：创业板股票交易时间与主板股票一致，以现货交易为主，可进行T+0交易。

6. 风险防范：创业板实行严格的风险防范措施，如对新股发行过程进行严格监管，对股价异常波动进行监控和处理等。

7. 信息披露：上市公司需定期披露财务报告、经营情况、重大
事项等信息，以保证投资者充分知情。

需要注意的是，以上规则有可能会根据市场情况和监管部门的要求进行调整和修改。

投资者在交易创业板股票时，应当了解和遵守相关交易规则，同时注意市场风险，谨慎决策。