现金流量表的阅读与分析(4)

现金流量表的阅读和分析【摘要】本文对现金流量表从概念到使用进行了详细的阐述，以期使读者对现金流量表有更加全面而直观的了解。

一、现金流量表概述现金流量表是以一定时期内现金和现金等价物的流入和流出情况的汇总来说明企业在该期间经营活动、投资活动和筹资活动的动态报表。

通过现金流量表，可以了解和评价企业获取现金的能力，并据以预测企业未来的现金流量。

现金流量是指现金的流入流出量，即现金和现金等价物的流入和流出。

它的来源不同，用途也不同。

如工业企业可通过销售商品、提供劳务收回现金，通过向银行借款收到现金等；购买原材料、固定资产需要用现金支付，职工工资也需要用现金进行支付等。

现金净流量是现金流量表所要反映的一个重要指标，指现金流入与流出的差额，它反映了企业各类活动形成的现金流量的最终结果，可能是正数，也可能是负数。

如果是正数，则为净流入；如果是负数，则为净支出。

一般来说，现金的收支平衡是企业追求的目标。

二、现金流量形式（一）资本变动引发的现金流企业的运作依赖于资本的注入，企业资本注入的主要形式是股权资本及债务资本两种，两种资本注入方式又以业主注入股权资本为基础。

1．业主出资现金方式业主创办企业注入资本的形式通常以现金注入为主，也包括实物资本形式。

业主原始现金资本的注入奠定了企业原始现金存量基础。

企业在发展过程中可能涉及若干次现金资本的注入，包括企业注册资本金的注入和增资扩股（配股），其现金的注入会导致企业现金存量的增加。

2．债务资本现金流量商业银行及其他金融机构对企业提供的贷款支持，是企业筹资获得现金的第二个渠道。

通常情况下，通过银行以信贷方式贷款是以现金方式实现的（除融资租赁形式外），这种债务的形成，会导致企业在举债时获得较多的现金存量，这种现象可能在公司成立之后的若干时期内常常发生。

借款往往根据其期限的长短来决定现金在企业内部停留时间的长短，按会计期间的观点，只有长期借贷才能认定为一种真正的现金流入，因为会计上计量现金流量往往是按一个基本会计期间来度量。

现金流量表的阅读与分析摘要：本文首先剖析了现金流量表产生的原因和重要性，然后从经营、投资、筹资三个方面阐述了如何阅读现金流量，并指出现金净流量并非越多越好。

最后通过对三大现金流量作横向剖析，分析它们在流量表中所占的比率，揭示企业在经营策略、投资方向、筹资理念等方面的一些现象。

关键词：现金流量经营投资筹资阅读分析一、现金流量表的产生和重要性现金流量表是市场经济高度发展的产物。

18世纪英国产业革命发生后，经济形态由农业经济转向工业经济。

工业经济是一种资本密集型的经济，要求投资人投入大量的资金。

这就使得企业经营者和投资人将关注的重点由资本转向了资金。

随着工业经济的快速发展，资金的流量和存量对企业的生存和发展的作用越来越凸显出来，使得企业信息的使用者将评价的口径进一步缩小，将关注的重点由总资产、净利润等指标转向了现金，这就是现金流量表产生的客观要求。

现实生活中，企业的收益性与流动性很难统一，企业普遍出现了资金短缺，三角债多，坏账损失多等现象。

这些现象说明，我国企业收益性与流动性的背离程度相当严重，当收益性与流动性发生背离时，收益指标变虚，迫使企业的信息使用者将关注的重心转向实实在在的现金，即资金的流动性。

许多企业由于对现金流量的漠视，导致企业的蓝字破产，这也在一定程度上说明了现金流量指标的重要性。

二、如何阅读现金流量表（一）经营活动现金流量的阅读经营活动现金流量是大多数企业反映流量指标的重点。

阅读此部分现金流量时，要注意把握以下几个要点：第一，稳定性要好，在全部流量中占据的比例较大。

一般情况下，经营活动现金流量的特点是稳定性和再生性最好。

这就要求它在全部流量中占据比例要大，企业才能保持稳定的获得现金能力。

比例越大，获现能力越强，若企业此结构长时期保持稳定，则说明企业采取的是经营形或利润型的资金战略。

反之，则可能企业资金的来源主要依赖对外借款或增加资本，这种情况，企业采用的是一般是证券型或金融型的资金战略。

现金流量表水平分析（共5篇）以下是网友分享的关于现金流量表水平分析的资料5篇，希望对您有所帮助，就爱阅读感谢您的支持。

现金流量表水平分析篇1现金流量表水平分析：从表中可以知道，公司经营活动产生的现金净流量比上年增长25.98%，销售商品、提供劳务收到现金增长的幅度比购买商品、接受服务支付的现金小很多，与利润表分析结论一致，支付其他与经营活动相关的现金增长59.79%，支付给职工以及为职工支付的现金与应支付的税费都有所增加，分别增加52.86%，22.68%，与资产负债表中存货大幅增加有关，导致产品滞销，企业应注意合理使用和分配资金且有计划的按市场需求生产产品。

投资活动产生的现金净流量比上年亏损增长147.93%。

处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长3000.00元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长55.40%。

现金流出主要由于投资固定资产、进行在建工程扩大规模，与资产负债表分析结论一致。

该企业筹资活动产生的现金流量净额比上年减少109.55%。

今年没有吸收投资收到的现金，而上年吸收的投资额为35371500.00元。

这反映企业通过资本市场筹资能力变弱，可能企业管理层的某些发面有所变化。

从财务管理角度看，利用财务杠杆进行适当的举债经营，会给企业带来很好的收益效果。

筹资活动产生的现金流出来自分配股利、利润或偿付利息支付的现金，而且比上年增长2298.19%，表明企业注重商业信用和回报投资者的态度，但今年企业的筹资活动收到的现金为0，企业应注意进行必要的筹资活动。

企业今后的重点：一是提高获取现金的能力，进行必要的筹资活动，二是密切关注投资项目的合理性和收益型，重视投资方向和策略，以避免公司发生财务状况恶化。

现金流量表的垂直分析：从表中可以看出，公司从内部结构看，2011年经营活动的现金流入主要来自销售商品、提供劳务收到的现金，占流入小计高达95.60%，经营活动现金流出主要来自购买商品、接受劳务支付的现金，占流出比例小计高达72.39%，；投资活动现金流入主要来自于处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，它占流入小计的100.00%，投资活动现金流出主要来自购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，它占流出小计的76.74%；筹资活动现金流入为0。

《财务分析与绩效评价》课程标准一、课程定位《财务分析与绩效评价》是财务管理的核心课程之一，也是会计专业的专业延伸课程，对于学生未来的发展具有很大的作用。

目标是让学生具有从事会计核算和会计事务管理工作所必需的财务分析知识和基本技能，帮助学生了解财务报告的作用，提高学生综合分析、评价、运用财务数据能力，为进一步学习专业知识和职业技能，提高综合素质，增强适应职业变化的能力和继续学习打下一定的基础。

这门课程的关键点在于学生分析能力的提高，以及相关专业知识的强化。

本课程教学充分体现工学结合、任务驱动、项目导向的教学模式，突出学生职业能力的培养及职业素质的养成，增强学生的岗位适应能力。

本课程要以基础会计、财务会计课程的学习为基础，也是进一步学习财务管理实务、管理会计、信用管理等课程的基础。

二、课程目标针对高等职业教育的特点，通过本门课程的学习，使学生全面掌握财务报告编制与分析的基本理论、基本方法、基本内容和主要应用领域；了解财务报告编制与分析发展的最新动态和前沿问题；培养具有较强实际操作能力和解决问题能力，综合素质较高的复合型财经人才。

同时养成学生诚信、务实、创新的工作作风，为上岗就业做好准备。

1课程能力目标：（1）能够掌握财务分析的基本程序和方法，能够掌握财务分析的理论和作用，能够掌握收集信息的方法和方式。

（2）能够运用以前所掌握的知识，结合着相关资料进行资产负债表的阅读与分析，并按照总-分-细的模式进行报告书写。

（3）能够运用财务会计知识和采用相关方法，结合着资料收集过程，进行利润表的阅读与分析，并按照总-分-细的模式进行报告书写。

（4）能够运用财务管理和财务会计等相关知识，恰当的采用相关方法收集信息，并对现金流量表与股东权益变动表等进行阅读分析与报告书写。

（5）能够对企业的相关盈利能力指标进行计算并分析，掌握行业数据的收集方法，并能对相关因素进行评价分析。

（6）能够对企业的营运能力相关比率指标进行计算分析，掌握行业数据的收集方法与作用，并能对相关因素进行分析评价（7）能够对企业偿债能力的相关比率指标进行计算分析，掌握行业觳觫局的收集方法与作用，并能对相关因素进行分析评价。

Southwest university of science and technology 本科学年论文现金流量表及其分析学院名称经济管理学院专业名称会计学学生姓名淡俊杰学号Z S2*******指导教师周永红浅谈现金流量表的分析摘要现金流量表是以现金的流入与流出，汇总说明企业报告期内经营活动、投资活动及筹资活动的动态报表。

本文首先通过例证对现金流量表总体的分析，再对现金流量表的具体内容进行分析，分别对经营活动、投资活动及筹资活动的现金流量进行分析。

找到在阅读及分析中应注意的问题，并对问题的解决提出个人见解，最后，通过资产负债表比较综合分析，更为客观的评价企业的偿债能力、盈利能力及支付能力。

通过利润表比较综合分析，来评价企业的利润的质量，并对企业面临的问题提出个人见解，以帮助企业运用资产产生有效收益的目的，使企业获得更大的利润。

关键词：现金流量表；经营；投资；筹资；分析目录第1章绪论 (5)第2章现金流量的基本概念及分析意义 (6)2.1概念 (6)2.2现金流量的主要意义和作用在于 (6)2.2.1分析企业资产的流动性，评价企业财务的适应性 (6)2.2.2分析企业的收益能力，评价企业的直接效益 (7)第3章对现金流量表总体的分析 (8)第4章对现金流量表具体内容的分析 (10)4.1对经营活动的现金流量分析 (10)4.1.2应当将经营活动的现金流入与现金流出联系起来阅读。

(11)4.1.3经营活动的现金净流量可以观察企业销售和盈利的品质。

(12)4.2对投资活动的现金流量分析 (13)4.2.1将投资活动的现金流入量与现金流出量联系起来阅读。

(14)4.2.2将投资活动的现金净流量与企业的理财和投资策略联系起来阅读。

(14)4.3对筹资活动的现金流量分析 (15)4.3.1将筹资活动的现金流入与现金流出联系起来阅读。

(16)4.3.2将筹资活动的现金净流量与企业理财政策的调整联系起来阅读。