第四章 现金流量表解读

会计学中的现金流量表解读现金流量表是会计报表中重要的财务工具，用于展示企业在特定时期内的现金流入和流出情况。

它反映了企业的经营活动、投资活动和筹资活动对现金流量的影响，对于了解企业经营状况、评估其偿债能力和经营风险具有重要意义。

在本文中，将对现金流量表的解读进行详细介绍。

1. 现金流量表的基本结构现金流量表通常由三个部分组成：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。

每个部分具体的内容如下：1.1 经营活动产生的现金流量这部分反映了企业日常经营活动所产生的现金流量。

它包括销售商品、提供劳务收到的现金、收到其他与经营活动有关的现金、购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及支付的其他与经营活动有关的现金等项目。

1.2 投资活动产生的现金流量这部分反映了企业投资活动所产生的现金流量。

它包括购建固定资产、购建无形资产和其他长期资产所支付的现金、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金、取得子公司以及其他单位收到的现金等项目。

1.3 筹资活动产生的现金流量这部分反映了企业筹资活动所产生的现金流量。

它包括吸收投资者投资、取得借款所收到的现金、偿还借款支付的现金、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金等项目。

2. 现金流量表的解读与分析通过对现金流量表进行解读与分析，可以对企业的财务状况进行评估和预测。

以下是一些常用的解读和分析方法：2.1 现金流量净额现金流量净额用于衡量企业在特定时期内实际现金收入和支出的净额。

通过计算经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量之和，可以得出现金流量净额。

现金流量净额为正数代表现金流入多于现金流出，为负数代表现金流出多于现金流入。

2.2 经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率用于评估企业经营活动所产生的现金流量与净利润之间的关系。

通过计算经营活动产生的现金流量净额与净利润之比，可以判断企业是否存在现金流量问题。

若比率较高，说明企业的净利润能够充分转化为现金流入，资金运作良好；若比率较低或为负数，说明企业的现金流入不足以满足经营需求，存在经营风险。

现金流量表解读现金流量表（Cash Flow Statement）是企业财务报表中的重要部分之一，它反映了企业一定时期内的现金流入和流出情况，对于评估企业的经营状况和财务健康性至关重要。

本文将对现金流量表的解读进行详细介绍。

1. 现金流量表的基本结构现金流量表通常由三个部分组成：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

每个部分记录了企业在特定时期内的现金流入和流出情况，以及净现金流量。

2. 经营活动现金流量经营活动现金流量指的是企业与其日常经营活动相关的现金流入和流出。

这包括销售商品或提供劳务所收到的现金、购买商品或接受劳务所支付的现金、支付给职工及为职工支付的现金、支付的各种税费等。

经营活动现金流量的正负数值反映了企业的盈亏状况。

3. 投资活动现金流量投资活动现金流量指的是企业进行投资活动所涉及的现金流入和流出。

这包括购买和出售长期资产、投资其他企业收到的现金、取得长期股权投资收到的现金等。

投资活动现金流量的正负数值反映了企业是否增加或减少了投资。

4. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量指的是企业进行筹资活动所涉及的现金流入和流出。

这包括吸收投资收到的现金、借款所收到的现金、偿还债务支付的现金等。

筹资活动现金流量的正负数值反映了企业融资和偿还债务的情况。

5. 现金流量表的分析与应用通过对现金流量表的分析，可以了解企业在一定时期内的现金收支情况及现金流量的变动趋势。

同时，还可以评估企业的偿债能力、盈利能力和运营能力。

例如，如果一个企业长期经营活动现金流量为负，而筹资活动现金流量为正，可能意味着企业依赖于借款进行运营，偿债能力较弱。

此外，现金流量表还可以用于监测企业的经营风险。

如果一个企业的经营活动现金流量持续为负值，可能意味着企业经营状况不佳，需采取措施改善现金流状况，避免资金链断裂。

综上所述，现金流量表是企业财务报表中非常重要的一部分。

通过对现金流量表的解读和分析，可以更好地了解企业的财务状况和经营能力，为决策提供参考依据。

现金流量表的解读
现金流量表是财务报表中的重要组成部分，它提供了关于公司现金流入和流出的信息，从而帮助我们理解公司的经营状况和财务健康状况。

在解读现金流量表时，我们主要关注三个部分：经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流。

1.经营活动现金流：这部分反映了公司日常运营所产生的现金流量。

如果经营活动现金流为正，说明公司销售产品或提供服务产生的现金超过了运营成本，这通常是一个良好的迹象。

如果为负，则可能意味着公司销售收入不足以覆盖其运营成本。

2.投资活动现金流：这部分反映了公司用于投资或购买长期资产的现金流量。

如果投资活动现金流为正，说明公司正在增加其长期资产，这可能意味着公司正在扩张或进行战略投资。

如果为负，则可能意味着公司正在出售其长期资产或进行缩减。

3.筹资活动现金流：这部分反映了公司与筹资活动相关的现金流量，如借款、还款和支付股息等。

如果筹资活动现金流为正，说明公司正在筹集资金，这可能意味着公司正在扩大其业务或进行收购。

如果为负，则可能意味着公司正在偿还债务或支付股息。

总的来说，现金流量表为我们提供了一个关于公司现金流动的全面视图，从而帮助我们评估公司的财务健康状况和未来发展潜力。

第四章现⾦流量表解读第四章现⾦流量表解读⼀、教学⽬的与要求本章阐述了如何解读现⾦流量变提供的信息内容。

通过对本章的学习，使学⽣了解现⾦流量表各个项⽬提供的信息内容，所涉及的会计核算⽅法及其局限性；掌握⽐较现⾦表和定⽐现⾦流量表分析⽅法；掌握共同⽐现⾦流量表和现⾦流量表结构分析⽅法。

⼆、教学重点1.了解编制现⾦流量表的⽬的2.掌握⽐较现⾦流量表和定⽐现⾦流量表分析⽅法；3.掌握现⾦流⼊分析和现⾦流出结构分析⽅法。

三、教学难点1.现⾦流量表概念的理解2.现⾦流量表编制的⽅法3. ⽐较现⾦流量表和定⽐现⾦流量表的编制。

四、教学⽅法讲授法、讨论法、案例法五、教学时数8课时参考⽂献1. 钱海波，杨亦民主编, 《财务报表分析》, 中南⼤学出版社, 2010.082. 张新民，王秀丽编著, 《财务报表分析》, ⾼等教育出版社, 2011.013. 宋军主编, 《财务报表分析》, 复旦⼤学出版社, 2012.09⼀、本知识点讲解：1.现⾦流量表的概念：现⾦流量表是反映企业⼀定会计期间现⾦和现⾦等价物流⼊和流出的报表。

编制现⾦流量表的⽬的：提供企业⼀定会计期间内现⾦和现⾦等价物流⼊和流出的信息，以便会计信息使⽤者了解和评价企业获取现⾦和现⾦等价物的能⼒，并据以预测企业未来期间的现⾦流量。

可以评价以下能⼒：（1）未来产⽣净流量的能⼒；（2）偿债及⽀付所有者报酬的的投资报酬的能⼒；（3）利润与经营活动产⽣的现⾦流量的差异；（4）会计期间内影响或不影响现⾦的投资活动和筹资活动。

2.现⾦流量表的编制⽅法现⾦流量表是以现⾦为基础编制的，其中的现⾦包括：现⾦、银⾏存款、其他货币资⾦和现⾦等价物。

其中：其他货币资⾦是指企业除库存现⾦、银⾏存款以外的各种货币资⾦，主要包括银⾏汇票存款、银⾏本票存款、信⽤卡存款、信⽤证保证⾦存款、存出投资款、外埠存款等。

现⾦等价物则指企业持有的期限短、流动性强、易于转换成已知⾦额现⾦、价值变动风险较⼩的投资。

现金流量表解读现金流量表是财务报表中的一项重要内容，对企业的健康运营和未来发展具有重要意义。

本文将对现金流量表进行解读，帮助读者更好地理解现金流量表的含义与作用。

一、现金流量表的基本概念和作用现金流量表是反映企业在一定时期内现金流入与流出情况的财务报表。

它记录了企业经营活动、投资活动和筹资活动等方面的现金流量情况，使投资者、财务决策者和其他利益相关方能够全面了解企业的现金流动状况，为其做出正确的决策提供依据。

现金流量表的作用主要有以下几个方面：1. 评估企业经营能力：通过分析经营活动中的现金流入和流出情况，可以评估企业的经营能力和盈利能力。

如果现金流量表显示企业的经营活动现金流入较大，表明企业的盈利能力较强；反之，则说明企业可能存在收入下滑或经营不善的问题。

2. 评估企业偿债能力：现金流量表还可以反映企业的偿债能力。

通过分析筹资活动中的现金流入和流出情况，可以判断企业是否具备足够的现金流量来偿还债务，从而保证企业的正常经营。

3. 揭示企业投资决策：分析投资活动中的现金流入和流出情况，可以帮助企业揭示其投资决策的合理性和风险状况。

如果现金流量表显示企业在新项目或资产上的投资金额较大，但现金流入相对较少，可能表明企业的投资决策存在风险。

4. 提供决策参考：现金流量表对于投资者、管理层和其他利益相关方来说，可以提供决策参考。

通过分析现金流量表，可以了解企业的现金流动情况，进而对企业的经营状况和未来发展进行预测和决策。

二、现金流量表的结构和指标解读现金流量表通常由三个主要部分组成：经营活动、投资活动和筹资活动。

1. 经营活动现金流量解读：这部分反映了企业在日常经营过程中的现金流入和流出情况。

主要包括销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金等。

经营活动现金流量表能够揭示企业主营业务的盈利能力和现金回收情况。

2. 投资活动现金流量解读：这部分反映了企业在购买和出售长期资产、参与股权投资等活动中的现金流入和流出情况。

第四章现金流量表解读【例题·单选】现金流量表的编制基础是（）A.永续盘存制B.定期盘存制C.权责发生制D.收付实现制【例题·单选】编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的直接法是以（）为起点A.净利润B.营业收入C.营业利润D.营业成本【例题·多选】下列关于现金流量表的表述正确的有（）A.现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表B.现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量C.现金流量表中的现金包括现金、银行存款和其他货币资金D.间接法便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景。

E.直接法便于了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。

【例题·多选】现金流量表分析的目的包括（）A.评价企业利润质量B.分析企业财务风险C.评价企业风险水平和抗风险能力D.预测企业未来现金流量E.评价企业财务状况【例题·单选】下列关于经营活动现金净流量整体质量分析表述错误的是（）A.经营活动现金净流量小于零是最糟糕的情况，经营中“入不敷出”B.经营活动现金净流量等于零意味着经营过程中的现金“收支平衡”，这种情况对企业发展是较好的C.经营活动现金净流量大于零意味企业生产经营比较正常，具有“自我造血”功能D.经营活动现金净流量大于零且能够补偿当期发生的非付现成本意味企业可以抽出长期资金进行投资，从而增加企业的竞争能力【例题·单选】企业销售商品收到的增值税销项税应在（）项目反映。

A.收到的税费返还B.收到其他与经营活动有关的现金C.收回投资收到的现金D.销售商品、提供劳务收到的现金【例题·多选】下列经营活动现金流量的项目，财务分析人员应重点关注的是（）。

A.销售商品、提供劳务收到的现金B.收到其他与经营活动有关的现金C.购买商品、接受劳务支付的现金D.支付的其他与经营活动有关的现金E.吸收投资收到的现金【例题·判断说明题】投资活动现金净流量大于零说明企业投资收益显著（）。

现金流量表解读一、现金流量表概述（一）现金流量表的概念及作用现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。

现金流量表的作用主要体现在以下几个方面：第一，有助于评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力。

第二，有助于预测企业的未来现金流量。

第三，有助于分析企业的收益质量及影响现金净流量的因素。

（二）现金流量表的结构根据企业业务活动的性质和现金流量的来源，现金流量表在结构上将企业一定期间产生的现金流量分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。

（三）现金流量表的内容编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种，一是直接法，二是间接法。

1、经营活动产生的现金流量2、投资活动产生的现金流量3、筹资活动产生的现金流量4、汇率变动对现金及现金等价物的影响5、现金流量表补充资料第一，将净利润调节为经营活动现金流量。

采用间接法列报经营活动产生的现金流量时，需要对四大类项目进行调整：实际没有支付现金的费用；实际没有收到现金的收益；不属于经营活动的损益；经营性应收应付项目的增减变动。

第二，不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。

第三，现金和现金等价物的构成。

二、现金流量质量的解读1、与资产负债表信息的联系第一，偿债能力分析。

第二，获利能力分析。

将资产负债表和现金流量表综合分析企业获利能力的主要指标包括：总资产现金流量率；每股经营现金净流量。

第三，财务弹性分析。

2、与利润表信息的联系可以采用下列指标反映企业现金流量对利润表数据的补充解释能力。

销售现金比率；净利润经营现金比率；营运指数。

三、现金流量结构的解读1、现金流量结构解读概述现金流量的结构分析一般包括三个部分：流入结构分析、流出结构分析和流入流出比分析。

2、现金流量流入机构解读一般而言，企业在生产经营正常、投资和筹资规模不变的情况下，现金流入越大则企业经营活动能力越强。

如果经营活动现金流入占现金总流入的比重较大，则可以反映企业经营状况较好，收现能力较强且坏账风险较小，现金流入结构较为合理。

现金流量表的解读与分析现金流量表是财务报表的重要组成部分，用于反映企业在一定时期内现金和现金等价物的流入与流出情况，帮助投资者和管理者分析企业的资金状况和经营活动的现金收支情况。

本文将从现金流量表的基本结构和内容、解读现金流量表的方法以及分析现金流量表的重要性和注意事项等方面进行论述。

一、现金流量表的基本结构和内容现金流量表主要分为三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

1. 经营活动现金流量经营活动现金流量是反映企业日常经营活动产生的现金流入和流出情况，包括销售产品、提供劳务收到的现金、购买原材料、支付职工薪酬、支付税费等现金支付。

2. 投资活动现金流量投资活动现金流量是指企业进行投资活动所产生的现金流入和流出情况，包括购买和出售固定资产、购买和出售子公司、收回投资等现金流量。

3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量是指企业进行筹资活动所产生的现金流入和流出情况，包括发行股票、取得借款、偿还借款等现金流量。

二、解读现金流量表的方法解读现金流量表需要从净利润、经营活动、投资活动和筹资活动四个方面进行分析。

1. 净利润净利润是财务报表中的核心指标，现金流量表通过调整净利润来反映企业的实际现金收入和支出情况。

如果净利润和经营活动现金流量净额相差较大，说明企业在运营中存在较多的非现金项目，需要注意经营的真实性。

2. 经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额是反映企业经营活动现金收入和支出的真实状况。

正值表示经营活动现金流入大于流出，说明企业盈利和销售能力较好；负值表示经营活动现金流入小于流出，可能表示企业经营不善。

3. 投资活动现金流量净额投资活动现金流量净额反映了企业投资活动的现金收入和支出情况。

正值表示企业在投资活动中取得现金流入大于流出，可能表示企业具备良好的投资回报能力；负值则相反。

4. 筹资活动现金流量净额筹资活动现金流量净额反映了企业筹资活动的现金收入和支出情况。

正值表示企业通过筹资活动获得现金流入大于流出，反之则相反。

第四章现金流量表解读一、单项选择题1.下列项目中属于筹资活动现金流量的有（）。

A.收到的现金股利B.支付的现金股利C.收到的债券利息D.收回投资收到的现金【正确答案】B【答案解析】筹资活动现金流量项目包括：（1）吸收投资收到的现金；（2）取得借款收到的现金；（3）偿还债务支付的现金；（4）分配股利、利润或偿付利息支付的现金；（5）支付的与其他与筹资活动有关的现金。

本题中，ACD均属于投资活动现金流量。

2.在经营活动现金流量中，下列项目中是企业现金产生的源泉，分析人员应重点关注的是（）。

A.销售商品、提供劳务收到的现金B.收到的租金C.收到的税收返还D.收到的其他与经营活动有关的现金【正确答案】A【答案解析】销售商品、提供劳务收到的现金是企业现金产生的源泉，数额不仅取决于当期销售商品、提供劳务取得的收入数额，还取决于企业的信用政策。

具有很强的持续性，分析人员应重点关注。

3.编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的间接法是以（）为起点A.净利润B.营业收入C.营业利润D.营业成本【正确答案】A【答案解析】编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：直接法和间接法。

在直接法下，一般是以流量表中的营业收入为起点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。

间接法是指以净利润为起点。

间接法是指以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生的现金流量。

4.经营活动现金净流量大于零，说明（）。

A.经营比较正常，具有“自我造血”功能B..经营中“入不敷出”C经营中“收支平衡”D.最糟糕的情况【正确答案】A【答案解析】一般而言，企业经营活动现金净流量大于零意味着企业生产经营比较正常，具有“自我造血”的功能。

经营活动现金净流量等于零意味经营过程中的现金“收支平衡”，此种情况现实中比较少见，对企业的长远发展不利。