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第1篇一、背景介绍随着我国经济的快速发展和资本市场改革的不断深化，并购重组成为企业实现跨越式发展的重要途径。
并购贷款作为一种金融工具，为并购活动提供了重要的资金支持。
本文将以XX科技有限公司并购案例为例，分析并购贷款法律问题，探讨并购过程中可能出现的法律风险及防范措施。
二、案例概述XX科技有限公司（以下简称“XX科技”）成立于2005年，主要从事软件开发、技术服务等业务。
经过多年的发展，XX科技在行业内具有一定的市场份额和品牌知名度。
2018年，XX科技决定并购一家同行业的初创企业——YY科技有限公司（以下简称“YY科技”），以扩大市场份额和增强核心竞争力。
三、并购贷款法律问题分析1. 并购贷款主体资格在并购过程中，XX科技和YY科技均需具备并购贷款的主体资格。
根据《贷款通则》的规定，借款人应当具备以下条件：（1）依法成立的企业法人或者其他经济组织；（2）有稳定的收入来源，具备偿还贷款的能力；（3）具有良好的信用记录；（4）有合法的用途；（5）贷款人要求的其他条件。
XX科技和YY科技均符合上述条件，具备并购贷款的主体资格。
2. 并购贷款合同条款并购贷款合同是并购贷款的核心法律文件，其条款的制定对双方权益保障至关重要。
以下为并购贷款合同中常见的法律问题：（1）贷款金额和利率：贷款金额和利率是合同的核心条款，应明确约定贷款金额、利率、还款期限等。
（2）担保方式：为保证贷款安全，贷款人通常要求借款人提供担保。
担保方式包括抵押、质押、保证等。
（3）违约责任：明确约定借款人违约情形、违约责任及违约金的计算方式。
（4）保密条款：为保证商业秘密，合同中应约定双方保密义务。
（5）争议解决：明确约定争议解决方式，如协商、仲裁或诉讼。
3. 并购贷款监管根据《贷款通则》的规定，并购贷款应当符合国家产业政策和信贷政策，并接受监管部门的监管。
监管内容包括：（1）贷款用途：贷款用途应符合国家产业政策和信贷政策，不得用于违规投资或消费。
（并购重组）并购贷款风险指引中国银监会关于印发《商业银行并购贷款风险管理指引》的通知银监发〔2008〕84号各银监局，开发银行，各国有商业银行、股份制商业银行：为规范银行并购贷款行为，提高银行并购贷款风险管理能力，加强银行业对经济结构调整和资源优化配置的支持力度，保持经济平稳较快发展，促进行业整合和产业升级，我会制订了《商业银行并购贷款风险管理指引》。
现将该指引印发给你们，并就有关事项通知如下：一、允许符合以下条件的商业银行法人机构开展并购贷款业务：（一）有健全的风险管理和有效的内控机制；（二）贷款损失专项准备充足率不低于100%；（三）资本充足率不低于10%；（四）一般准备余额不低于同期贷款余额的1%；（五）有并购贷款尽职调查和风险评估的专业团队。
符合上述条件的商业银行在开展并购贷款业务前，应按照《商业银行并购贷款风险管理指引》制定相应的并购贷款业务流程和内控制度，向监管机构报告后实施。
商业银行开办并购贷款业务后，如发生不能持续满足以上所列条件的情况，应当停止办理新发生的并购贷款业务。
二、商业银行要深入贯彻落实科学发展观，按照依法合规、审慎经营、风险可控、商业可持续的原则积极稳妥地开展并购贷款业务，要在构建并购贷款全面风险管理框架、有效控制贷款风险的基础上，满足合理的并购融资需求。
三、银监会各级派出机构要加强对商业银行并购贷款业务的监督管理，定期开展现场检查和非现场监管，发现商业银行不符合并购贷款业务开办条件或违反《商业银行并购贷款风险管理指引》有关规定，不能有效控制并购贷款风险的，可依据有关法律法规采取责令商业银行暂停并购贷款业务等监管措施。
请各银监局将本通知转发至辖内各城市商业银行、农村商业银行、外商独资银行、中外合资银行。
二○○八年十二月六日商业银行并购贷款风险管理指引第一章总则第一条为规范商业银行并购贷款经营行为，提高商业银行并购贷款风险管理能力，促进银行业公平竞争，增强银行业竞争能力，维护银行业的合法、稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本指引。
商业银行并购贷款风险管理指引允许符合条件的商业银行开办并购贷款业务银监会发布《商业银行并购贷款风险管理指引》近日，中国银监发布《商业银行并购贷款风险管理指引》（以下简称《指引》），允许符合条件的商业银行开办并购贷款业务，规范商业银行并购贷款经营行为，引导银行业金融机构在并购贷款方面科学创新，满足企业和市场日益增长的合理的并购融资需求。
并购是企业进行产业结构转型的重要手段，也是进入新行业、新市场的重要方式。
通过并购，企业将扩大产品和市场、最快捷和有效加强研发力量、消化过剩生产能力、进行行业整合，建立新的组织、收购瓶颈资源、占有核心技术、增加持股价值、提高规模经济效应和协同价值。
在公司并购中，并购的资金来源问题是制约大规模战略性并购的主要瓶颈，因此，融资问题是并购活动中的重要因素之一。
并购贷款作为并购活动中重要的融资方式之一，在世界各国公司并购中持续发挥重要作用，并在最近十多年来得到了迅速发展。
近年来，国家通过采取一系列宏观调控措施，推动我国产业升级、行业重组不断深化，积极支持市场前景好、有效益、有技术含量、有助于形成规模经济的兼并重组。
国有大中型企业、地方性国有企业和民营企业并购重组活动日趋活跃，兼并收购融资需求增长较快。
国内商业银行开展并购贷款业务的内在意向也较高。
同时，随着国家出台更加有力的扩大内需政策，明确提出要加大对兼并重组的信贷支持，为《指引》的出台提供了较成熟的时机。
《指引》的基本思路是：符合条件的商业银行在开展并购贷款业务时，要在满足市场需求和控制风险之间取得最佳平衡。
既要体现以信贷手段支持战略性并购，支持企业通过并购提高核心竞争能力，推动行业重组的政策导向，又要有利于商业银行科学有效地控制并购贷款风险。
《指引》共分四章三十九条，《指引》规定在银行贷款支持的并购交易中，并购方与目标企业之间应具有较高的产业相关度或战略相关性，并购方通过并购能够获得研发能力、关键技术与工艺、商标、特许权、供应及分销网络等战略性资源以提高其核心竞争能力。
摘要：在金融危机的背景下，为了提振国内经济，我国政府相继出台了十大产业振兴规划，同时，连续贷款作为其金融支持手段也得以开闸放行。
本文对我国商业银行开展并购贷款业务过程中存在的风险防范缺位、客户资源储备不足、股权投资法律障碍等因素进行了初步探讨，并在借鉴国际经验的基础上提出了相应的对策建议。
关键词：并购贷款；风险防范；股权投资中图分类号：F832，4文献标识码：A文章编号：1003-9031(2009)08-0019-04一、引言在金融危机的背景下，为了提振国内经济，我国政府相继出台了十大产业振兴规划。
每个产业振兴规划中都提及了“整合与并购”，其中重点支持相关产业内龙头企业的并购重组，为达到国家政策的初衷，如何充分运用金融手段来支持相关企业的并购重组无疑是关键所在。
中国银监会于2008年12月发布《商业银行并购贷款风险管理指引》，针对境内企业以受让现有股权、认购新增股权、收购资产、承接负债等方式实现合并或实际控制并持续经营目标企业的并购行为，允许符合条件的商业银行对其发放并购贷款，以满足日益增长的并购融资需求。
并购贷款作为一项金融创新业务，不仅可以开拓银行的盈利渠道，而且也将为“保增长”发挥作用。
同时，这也标志着执行了12年之久的“不得使用贷款从事股本权益性投资”的限制性规定被打破，银行贷款将正式介入股权投资领域。
中国人民银行于1996年颁布的《贷款通则》第21条中，明确规定了借款人“不得用贷款从事股本权益性投资”，而所谓股本权益性投资，则涵盖了并购贷款。
本文对我国商业银行开展并购贷款业务过程中可能面临的几个重要问题进行了初步探讨，包括风险防范缺位问题、客户员源储备不足问题、股权投资法律障碍等问题，并在借鉴国际经验的基础上提出了相应的对策建议。
二、商业银行开展并购贷款业务存在的问题及分析尽管《商业银行并购贷款风险管理指引》的制定体现了稳健原则，但仍存在不够细化、范围太死、未涉及点太多等缺陷。
并购贷款政策虽然已经开闸。
银行并购贷款方案引言随着全球经济的发展和市场竞争的加剧，银行并购成为了一种常见的商业活动。
银行并购不仅可以增强银行的市场份额和竞争力，还可以提供更多的服务和机会来满足客户需求。
然而，并购交易需要大量的资金来支持，并且风险较高，因此银行并购贷款方案应运而生。
本文将介绍银行并购贷款方案的定义、特点以及申请和审批程序等相关内容。
定义银行并购贷款方案是指银行为了支持客户进行并购交易而提供的贷款服务。
通过贷款来解决并购交易中的资金需求，帮助客户更好地实现并购目标。
特点银行并购贷款方案具有以下特点：1.高额贷款：银行并购贷款通常需要提供大额资金支持，以满足并购交易中的资金需求。
2.高风险：并购交易风险较高，涉及到市场变化、法律法规等多方面的风险因素。
银行在提供并购贷款时需要对风险进行评估和管理，以减少贷款风险。
3.客户需求定制化：银行并购贷款方案通常会根据客户的具体需求进行定制，包括贷款金额、贷款期限、利率等方面的调整。
4.长期合作：银行并购贷款通常作为银行与客户之间长期合作的开始，通过提供并购贷款，银行可以获得更多的商业机会和客户资源。
申请和审批程序银行并购贷款的申请和审批程序通常包括以下几个步骤：1.贷款申请：客户向银行提交贷款申请，包括并购项目的详细介绍、资金需求、还款计划等信息。
2.评估和审查：银行对客户的申请进行评估和审查，包括贷款风险评估、还款能力分析等。
3.贷款协商：银行与客户进行贷款金额、贷款期限、利率等方面的协商，根据客户需求进行调整和确定。
4.合同签订：双方达成共识后，签订贷款合同，明确双方权益和责任。
5.贷款发放：根据合同约定，银行将贷款发放给客户，用于支持并购交易。
优势和风险银行并购贷款方案的优势和风险存在以下几个方面：优势1.资金支持：银行提供大额贷款支持，并解决并购交易中的资金需求问题。
2.专业服务：银行拥有专业的团队和丰富的经验，可以提供专业的咨询和服务，帮助客户降低并购风险。
The direction of the tree is determined by the wind.（页眉可删）什么是银行并购贷款,存在哪些风险？并购贷款，是指银行向并购方发放的，用于支付并购交易价款的贷款。
首先，未进行详尽和有效的法律尽职调查。
这将会是一个总括性的风险来源。
其次，来自于交易结构和并购方式的法律风险。
近来越来越多的企业选择银行并购贷款，银行并购贷款愈演愈热。
那么谁又知道什么是银行并购贷款，且银行并购贷款又存在哪些风险?在下文中的将为您解答“什么是银行并购贷款，存在哪些风险”这一问题。
一、什么是银行并购贷款所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。
是针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。
并购贷款是一种特殊形式的项目贷款。
普通贷款在债务还款顺序上是最优的，但如果贷款用于并购股权，则通常只能以股权分红来偿还债务。
二、存在的风险1、战略风险，应从并购双方行业前景、市场结构、经营战略、管理团队、企业文化和股东支持等方面进行分析，包括但不限于以下内容：(一)并购双方的产业相关度和战略相关性，以及可能形成的协同效应;(二)并购双方从战略、管理、技术和市场整合等方面取得额外回报的机会;(三)并购后的预期战略成效及企业价值增长的动力来源;(四)并购后新的管理团队实现新战略目标的可能性;(五)并购的投机性及相应风险控制对策;(六)协同效应未能实现时，并购方可能采取的风险控制措施或退出策略。
2、法律与合规风险，包括但不限于分析以下内容：(一)并购交易各方是否具备并购交易主体资格;(二)并购交易是否按有关规定已经或即将获得批准，并履行必要的登记、公告等手续;(三)法律法规对并购交易的资金来源是否有限制性规定;(四)担保的法律结构是否合法有效并履行了必要的法定程序;(五)借款人对还款现金流的控制是否合法合规;(六)贷款人权利能否获得有效的法律保障;(七)与并购、并购融资法律结构有关的其他方面的合规性。
