公司主要财务指标分析(图表总结)

应付账款周转天数=360÷应付账款周转率
存货周转率 = 主营业务成本÷存货平均余额= 主营业务成本÷[（年初存货 + 年末 存货）÷2 ]
存货周转天数=360÷存货周转率 不良资产比率 = 年末不良资产总额 ÷ 年末资产总额=（三年以上应收账款 + 待摊 费用 + 长期待摊费用 + 待处理流动资产净损失 +待处理固定资产损失 + 递延资 产）÷ 年末资产总额
净利润增长率 =（本年净利润 - 上年净利润）÷上年净利润
固定资产投资扩张率=（本年固定资产总额 - 上年固定资产总额）÷上年固定资产总 额
资本项目规模维持率 = 固定资产与无形资产增加额 ÷（折旧费用 + 无形资产摊销 额） 固定资产成新率 = (平均固定资产净值 ÷ 平均固定资产原值 ）=[(固定资产净值年 初数 + 固定资产净值年未数）÷2 ] ÷ [(固定资产原值年初数 + 固定资产原值年 未数 ) ÷2 ] 总资产增长率 = 本年总资产增长额 ÷ 年初资产总额=（年未资产总额 - 年初资产 总额）÷年初资产总额 每股收益增长率 =（本期每股收益 - 上期每股收益）÷上期每股收益= (本期净利润 ÷本期总股本 - 上年同期净利润÷上年同期总股本) ÷(上年同期净利润÷上年同期 总股本)
在广义的资本结构含义下，负债权益比率是指企业负债总额与所有者权益(股东权益)之间的比值，又称为产权 比率。在狭义的资本结构含义下，负债权益比率是指企业的长期负债与所有者权益(股东权益)之间的比值。负 债权益比率高，说明被审单位总资本中负债资本高，因而对负债资本的保障程度较弱；负债权益比率低，则说 明被审单位本身的财务实力较强，因而对负债资本的保障程度较高。
清算价值比率＝( 资产总计－无形及递延资产合计 )÷负债合计
应收账款周转率 = 当期销售净收入÷应收账款平均余额= (当期销售收入- 当期销售 退回 – 当期销售折让– 当期销售折扣) ÷[（期初应收账款余额 + 期末应收账款 余额）÷2 ]
应收账款周转天数=360÷应收账款周转率
应付账款周转率 =（主营业务成本+期末存货成本-期初存货成本）÷平均应付账款 平均应付账款 =（应付账款余额年初数＋应付账款余额年末数）÷2
一般情况下，该指标值越大，表明公司近期的长期偿债能力越强，债权的安全性越好。该指标旨在衡量企业自 有(经营)资本的运用程度,即衡量企业资产管理效率的重要财务比率，财务分析指标体系中具有重要地位。这一 指标通常被定义为销售收入与股东权益平均金额之比，
清算价值比率，表示企业有形资产与负债的比例，反映公司清偿全部债务的能力。一般情况下，该指标值越 大，表明公司的综合偿债能力越强。
该指标从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考察，反映本期经营活动所产生的现金净流量 足以抵付流动负债的倍数。一般该指标大于1，表示企业流动负债的偿还有可靠保证。该指标越大，表明企业经 营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。但也并不是越大越好，该指标过大则表明企 业流动资金利用不充分，盈利能力不强。 对环境较稳定的产业来说，资产负债略的值保持在略大于0.5就比较安全了。而那些风险企业的资产负债率有时 甚至高达1以上 。
公司主要财务指标分析（图表总结）
速动比率 = 速动资产 ÷ 流动负债
或 =（流动资产 - 存货 - 预付账
款 - 待摊费用）÷ 流动负债
或=（流动资产 - 存货）÷ 流动负债
保守速动比率 = (现金 + 短期证券 + 应收账款净额) ÷ 流动负债
现金比率 =（货币资金 + 短期投资）÷流动负债 =（现金 + 有价证券）÷流动负债
营业周期 = 存货周转天数 + 应收账款周转天数
流动资产周转率 = 主营业务收入净额 ÷流动资产 = 主营业务收入净额÷[（期初流动资产＋期末流动资产）÷2 ]
平均余额
总资产周转率 = 主营业务收入净额÷平均资产总额 固定资产周转率 = 主营业务收入净额÷平均固定资产净值= 主营业务收入净额 ÷ [(固定资产期初净值 + 固定资产期末净值)÷2 ]
是一个保守的衡量长期偿债能力的指标。
有利于更切实际地衡量公司的偿债能力。
利息保障倍数是衡量企业偿付到期利息能力的指标，反映公司负债经营的财务风险程度。该指标通常越高越 好，表明公司偿付借款利息的能力越强，负债经营的财务风险就小。如果利息保障倍数＜1,表明企业存在严重 的债务危机，不但没有还本的能力，连偿还分期利息都有困难。
利息保障倍数 = 税息前利润 ÷ 利息费用 ( = EBIT/I )= ( 利润总额 + 利息 ) ÷ 利息费用＝ ( 净利润＋所得税＋利息 ) ÷ 利息费用
资本周转率＝(货币资金＋短期投资＋应收票据)÷长期负债合计 1、资本周转率 ＝ 销售收入÷股东权益平均金额 （通常以300%以上为佳） 2、资本周转率 ＝(货币 资金＋短期投资＋应收票据)÷长期负债合计
固定资产成新率
总资产增长率 ( 总资 产扩张率 ) 每股收益增长率( EPS增 长率 )
每股经营现金流
现金股利支付率 主营业务现金比率 现金满足投资比率〈也 现金流 称：现金流量允当比率 量指标 经营现金折旧费用比率 净现金流量结构分析 营业活动收益质量 经营活动产生的现金净 流量增长率
公式 流动比率=流动资产÷流动负债
应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快，资产流动性强，短期偿债能力强，可以减 少坏账损失等。
资产负债比率=负债平均总额÷资产平来自总额负债权益比率=负债总额÷股东权益
股东权益比率 = 股东权益 ÷ 总资产 权益乘数＝资产总额÷股东权益总额 有形资产债务率 = 负债总额÷(总资产-无形资产及其他资产-待摊费用-待处理流动 资产净损失 -待处理固定资产净损失-固定资产清理 有形净值债务比率 = 负债总额 ÷（股东权益 - 无形资产净值） 有形净值债务率 =〔负债总额 ÷ ( 股东权益 - 无形资产净值 ) 〕
反映和衡量企业变现能力的强弱，评价企业短期偿债能力的大小。
最保守的短期偿债能力指标。它表示每1元流动负债有多少现金及现金等价物作为偿还的保证，反映了公司可用 现金及变现方式清偿流动负债的能力,以及公司在不依靠存货销售及应收款的情况下，支付当前债务的能力。
指标值小于0，说明公司有无法偿还到期的短期负债的危险。该指标为适度指标。营运资金可以用来衡量公司或 企业的短期偿债能力，其金额越大，代表该公司或企业对于支付义务的准备越充足，短期偿债能力越好。
每股经营现金流 = 经营活动产生的现金净流量 ÷ 年末普通股股数
现金股利支付率 = 本年度发放的现金股利和 ÷ 净利润 主营业务现金比率 = 经营活动产生的现金净流量 ÷ 主营业务收入
现金满足投资比率 = 近5年平均经营活动现金净流量 ÷（ 近5年平均资本支出 + 近5年存货平均增加 + 近5年平均现金股利）
每股收益 = 期未净利润÷ 期末普通股股份总数
股票获利率=普通股每股现金股利÷普通股股价
总资产报酬率 = 息税前利润(EBIT)÷ 平均资产总额=（利润总额 + 利息支出）÷平 均总资产 =（利润总额 + 利息支出）÷[(期初资产总额 + 期末资产总额) ÷2 ] 主营业务比率 = 主营业务利润 ÷ 利润总额
权益负债率大于1表示企业利用他人的钱为自己服务的能力较强，同时，企业伪风险也较大。
偿债率反映企业在无力支付年借款利息前收入能减少的程度．极限值为1。偿债率小于1意味着企业已处于破产
这个指标反映了在企业的全部资产中由债权人提供的资产所占比重的大小, 反映了债权人向企业提供信贷资金 的风险程序, 也反映了企业举债经营的能力。40-60%，通常被认为是一个合理的区间范围。 低于40%, 说明企业的经济实力较强,负债较少,资金来源充足。但适当举债对于企业发展及规模扩大是有一定的 作用的,所以,企业的潜力还有待发挥。 大于60%, 比率过高,超过债权人心理承受程度,则难以筹到资金,筹资风险加大；且利息负担增加,偿债风险也随 之增加。 大于100%,说明企业已经资不抵债，有濒临倒闭的危险。
名称 流动比率
速动比率（也称作“酸 性测试比率”） 短 期 保守速动比率 偿 债 能 现金比率 力 指 标 营运资金
现金流动负债比率
资产负债率(举债经营比 率) 权益负债率(举债经营比 率) 偿债率(举债经营比率)
资产负债率（也被称 作：举债经营比率）
负债权益比率
股东权益比率（也叫净 资产比率） 权益乘数 有形资产债务率
营运资金 ＝ 流动资产 － 流动负债 ＝（总资产-非流动资产）-（总资产-所有者权 益-长期负债） ＝（所有者权益+长期负债）- 非流动资产 ＝ 长期资本-长期资产
现金流动负债比率 = 年经营现金净流量 ÷ 年末流动负债
资产负债率 = 企业债务总额 ÷ 企业资产总额 权益负债率 = 负债总额 ÷ 所有者权益总额 偿债率 = 企业税前息前利润 ÷ 企业当期的利息支付总额
非经常性损益比率 = 本年度非经常性损益 ÷ 利润总额
关联交易比率 = 关联交易业务额 ÷ 净利润总额
主营业务增长率=（本年主营业务收入-上一年主营业务收入）÷上一年主营业务收入
应收款项增长率 =（ 期末应收账款 + 期末应收票据 - 期初应收账款 - 期初应收票 据）÷（期初应收账款 + 期初应收票据 ）
有形净值债务比率 有形净值债务率
公司主要财务指标分析（图
利息保障倍数
资本周转率 (又称净值 周转率)
偿
债
清算价值比率
能 力
管理能力指标
指
标
应收账款周转率
应收账款周转天数 长 期 偿 债 能 应付账款周转率 力 指 标
应付账款周转天数
存货周转率
存货周转天数