稳健性原则和盈余及时性的不对称(英文版ppt)精讲

关于会计稳健性原则的综述作者：王新颖来源：《时代经贸》2013年第14期会计稳健性原则也称审慎原则、谨慎性原则、稳健主义、保守主义等，在会计环境中存在不确定因素和风险、会计要素的确认和计量的精确性受到影响的情况下，应运用谨慎的职业判断和稳妥的会计方法进行会计处理。

充分预计可能的负债、损失和费用，尽量少计或不计可能的资产和收益，以免会计报表反映的会计信息引起报表使用者的盲目乐观。

一、稳健性原则的含义关于稳健性原则的定义，各国的会计准则中都给予了明确的定义，总的来说，主要有两个范围，一个范围狭义一些，一个范围宽泛一些。

以Bliss、Basu等为代表的学者定义的稳健性的概念比较狭义，Bliss认为会计稳健性原则是指“预见所有可能的损失，但不预期任何不确定的收益”（Bliss 1924）。

Basu认为会计稳健性原则是指“会计师倾向于在财务报表上对好消息的确认比坏消息要求更高。

即需要更多的证据”（Basu 1997）。

美国财务会计准则委员会（FASB）对于学者们关于稳健性原则狭义的定义给予了认同，在1980年颁布的财务会计概念公告中，首次对稳健性原则进行了明确的定义：“对不确定性的审慎反应，努力确保商业环境中存在的不确定性和风险被充分考虑到。

因而，……如果未来有两个得到或支付的估值近似相等，稳健性规定使用较小的估值。

”（SFAC2，第95段，FASB，1980）《国际会计准则》也认同狭义的定义：“稳健性是在不确定的条件下，需要运用判断作出必要的估计中包含一定程度的审慎，比如资产或收益不可高估，负债或费用不可低估。

”《中国企业会计准则》则规定：“会计核算应当遵循谨慎原则的要求，合理核算可能发生的损失和费用”。

（中国称稳健性为谨慎性，以下同）而在《中国企业会计制度》中这样定义的稳健性：“企业在进行会计核算时，应当遵循谨慎性原则的要求，不得多计资产或收益，少计负债或费用，但不得计提秘密准备”。

另一些学者则认为稳健性原则应被赋予更宽泛的定义：稳健性原则是会计师对能导致较低股东权益价值的会计方法的偏好。

稳健性原则和盈余及时性的不对称摘要会计上稳健性指盈余反应坏消息的速度比反应好消息的速度要快。

因此这一解释意味着在收益时效性和持续性上好消息和坏消息间存在系统差异本文中，使用公司的股票回报来衡量消息，表明收益对负的股票回报的敏感性是正的股票回报的2-6倍。

本文还预测并发现负的盈余变化比正的盈余变化的持续性低，正盈余变化的盈余反映系数比负的要高，这与1997年Elsevier Science B.V的不对称持续性一致。

JEL分类：M41;D21;D82;G41;G38;K41;N20关键词：资本市场；收益回报的关系；坚持；审计师法律责任；负回报本文是基于我在罗切斯特大学完成的论文。

我很感谢我的委员会，雷球（主席），罗斯·瓦特和SP科塔里的建议和鼓励。

迈克·巴克利，安德鲁·克里斯蒂，米歇尔·戴利，史蒂夫丽莲，内尔皮尔森，特里Shevlin（讨论嘉宾），乔Weintrop，杰里·齐默曼（编辑），和两个匿名裁判也显著为本文做出了贡献，我也感谢研讨会的与会者在亚利桑那州的布法罗大学，麦吉尔大学，纽约大学，巴鲁克学院，1995年JAE会议，1996年的会议上金融经济学和会计学，尤其是博士研讨会参与者在西蒙学校有益的意见。

所有的错误都是作者.1. 简介本文重新审视了稳健性原则。

我解释稳健性为捕捉会计人员的倾向需要更高程度的核实财务报表中的好消息而不是坏消息。

在我保守的解释下，收入反映坏消息的速度比好消息的速度快。

例如，意识到未实现的损失通常早于未实现的收入。

这种识别的不对称性意味着在收益时效性和持续性上好消息和坏消息间存在系统差异。

图1是本文预测所列示的模型。

考虑固定资产使用寿命的改变来衡量公司收到的信息。

Panel A：信息对账面价值的影响, Panel B:信息对公司收益的影响。

如果企业估计的固定资产使用寿命较长，虽然经济效益要更好一些，但是当前的历史成本却没有获得很大的弥补。

FinanceChapter2 Financial MarketsInterest Rates and Calculation of Interest RatesThe Behavior of Interest RatesThe Risk and Term Structure of Interest RatesThe Stock Market, theTheory of Rational Expectations, and the Efficient Market HypothesisLecture 6The Risk and Term Structure of Interest Rates•Risk Structure of Interest Rates•Term Structure of Interest RatesExpectations TheorySegmented Markets TheoryLiquidity Premium and Preferred Habitat TheoriesLearning ObjectivesIdentify and explain the three factors affecting the risk structure of interest rates.List and explain the three theories of why interest rates vary across different maturities.Part 1Risk Structure of Interest RatesOne attribute of a bond that influences its interestrate is its risk of default.Default occurs when the issuer of the bond is unable or unwilling to make interest payments as promised or pay off the face value when the bond matures.债券的违约(default)风险是指债券发行人无法或不愿履行其之前承诺的支付利息或债券到期时偿付面值的义务1.1 Default Risk1.1 Default Risk1.1 Default RiskU.S. Treasury bonds have usually been considered to have no default risk. Bonds like treasury bonds with no default risk are called default-free bonds.美国国债通常被认为不存在违约风险，像这种没有违约风险的债券被称为无违约风险债券(default-free bonds)。