2012年12月证券从业《证券投资基金》权威预测试卷(5)-中大网校

2012年12月证券从业《证券投资基金》权威预测试卷(5)总分：100分及格：60分考试时间：120分一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。

以下备选答案中只有一项最符合题目要求，(1)用于分析ETF的收益指标是（）。

A. 折价率B. 跟踪偏离度C. 周转率D. 基金净值收益率(2)如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，则股票市场是（）。

A. 半强式有效市场B. 弱式有效市场C. 无效市场D. 强式有效市场(3)基金管理人和代销机构在选择合作伙伴时，要相互进行（）。

A. 审慎调查B. 产品风险评价C. 风险承受能力调查D. 风险承受能力评价(4) 有效市场的最佳选择是（）。

A. 积极型管理B. 消极型管理C. 混合型管理D. 以上都不合适(5)投资组合管理中的核心环节是（）。

A. 投资风险控制B. 投资组合风险预测C. 资产配置D. 资产风险控制(6)投资收益是指基金经营活动中因（）等而实现的收益。

A. 持有现金B. 持有银行存款C. 买卖股票D. 持有结算备付金(7)对股票按公司规模分类是基于不同规模公司的股票具有不同的（）。

A. 稳定性B. 收益性C. 风险性D. 流动性(8)场外认购的基金份额注册登记在（）的开放式基金注册登记系统。

A. 中国证监会B. 证券业协会C. 中国结算公司D. 中央银行(9)影响证券收益的宏观经济变量不包括（）。

A. 投机级债券与长期债券收益率差额B. 长期政府债券与短期政府债券收益率差额C. 工业产值指数D. 未预期的通货膨胀率(10)基金合同生效不足（）个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。

A. 1B. 2C. 3D. 4(11)（）是托管人内部控制的基础。

A. 环境控制B. 风险评估C. 控制活动D. 信息沟通(12)货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过（）天。

A. 90B. 100C. 120D. 180(13)基金管理人、代销机构及其工作人员在从事基金销售活动时不得有的情形不包括（）。

A. 投放广告宣传产品B. 以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平C. 采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金D. 在基金宣传推介材料上采取不规范的竞争行为(14)基金托管部门配备独立的托管业务技术系统不包括（）。

A. 网络系统B. 应用系统C. 数据传输系统D. 安全防护系统(15)基金托管业务的基本业务除了保管资产外，还涉及（）。

A. 基金绩效风险分析B. 资金清算C. 增值服务D. 基金税务(16)存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。

A. 1B. 3C. 6D. 9(17)依据（）的不同，可以将基金分为主动型基金与被动(指数)型基金。

A. 投资对象B. 投资目标C. 投资理念D. 运作方式(18)有偏预期理论中的流动性偏好理论认为远期利率应该是预期的未来利率（）。

A. 与购买力风险补偿的差额B. 与购买力风险补偿的累加C. 与流动性风险补偿的累加D. 与流动性风险补偿的差额(19)在收益率与系统风险所构成的坐标系中，（）是无风险收益率与基金组合连线的斜率。

A. 特雷诺指数B. 夏普指数C. 詹森指数D. 道氏指数(20)全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用（）确定公允价值。

A. 市价B. 估值技术C. 收盘净价D. 开盘净价(21)（）常用于对基金过去收益率的衡量上。

A. 时间加权收益率B. 算术平均收益率C. 几何平均收益率D. 简单净值收益率(22)存续期募集信息披露主要是指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。

A. 3B. 6C. 9D. 12(23)开展特定客户资产管理业务，应将委托财产交由具备基金托管资格的（）托管。

A. 商业银行B. 证券交易所C. 证券公司D. 保险公司(24)（）是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。

A. 基金绩效衡量B. 资产配置C. 债券投资组合管理D. 股票投资组合管理(25)收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低的股票是指（）。

A. 成长型股票B. 中盘股票C. 价值型股票D. 稳定型股票(26)资产配置的目标在于（）。

A. 消除投资的风险B. 协调提高收益与降低风险之间的关系C. 增强资金的流动性D. 吸引投资者(27)正确的计算择时能力的公式是（）。

A. 择时损益=股票实际配置比例－正常配置比例+（现金实际配置比例－正常配置比例）×现金收益率B. 择时损益=股票实际配置比例×股票指数收益率+（现金实际配置比例－正常配置比例）×现金收益率C. 择时损益=（股票实际配置比例－正常配置比例）×股票指数收益率+现金实际配置比例－正常配置比例。

D. 择时损益=（股票实际配置比例－正常配置比例）×股票指数收益率+（现金实际配置比例－正常配置比例）×现金收益率(28)以下有关证券组合被动管理方法的说法，不正确的是（）。

A. 长期稳定持有模拟市场指数的证券组合B. 证券市场不总是有效的C. 期望获得市场平均收益D. 证券价格的未来变化无法估计(29)下列关于有效市场的论述中，说法正确的是（）。

A. 在弱势有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，投资者无法通过对历史信息的分析获得超额收益B. 在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映了所有公开的信息，因此内幕信息者无法获得超额回报C. 20世纪60年代，美国经济学家哈里•马柯威茨提出了著名的有效市场假设理论D. 在强势有效市场上，内幕信息的持有者可以获得超额收益(30)基金年度报告应经（）以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

A. 1/3B. 1/2C. 2/3D. 2/5(31)基金产品定价考虑的因素不包括（）。

A. 产品的成本B. 基金产品的类型C. 市场环境D. 客户特性(32)基金销售机构办理基金销售业务，应当由基金销售机构总部与（）签订书面销售协议。

A. 基金份额持有人B. 基金管理人C. 基金托管人D. 中国证监会(33)随着投资者年龄的日益增加，投资应该逐渐向（）倾斜。

A. 收益产品B. 期货产品C. 节税产品D. 社保产品(34)下列关于股票投资风格指数的说法有误的是（）。

A. 股票投资风格指数可以使基金经理更清楚地了解某类股票在一定时期内的走向B. 股票投资风格指数就是对股票投资风格进行业绩评价的指数C. 股票投资风格指数是评价投资管理人业绩的标准D. 股票投资风格指数为精确地评估投资经理管理由增长类股票和能源类股票组成的投资组合的业绩提供了一个标准(35)（）是基金进行收益分配后的剩余额。

A. 基金净收益B. 基金经营业绩C. 未分配基金净收益D. 期末可供分配基金收益(36)（）在完成募集后，基金份额可以在证券交易所上市。

A. 封闭式基金B. 开放式基金C. 公司型基金D. 契约型基金(37)（）用以衡量基金的均异性特征。

A. 信息比率B. M2C. 夏普比率D. 特雷诺比率(38)下列选项不属于股票型ETF的是（）。

A. 债券型ETFB. 全球指数ETFC. 综合指数ETFD. 风格指数ETF(39)信息披露义务人应当在重大事件发生之日起（）日内编制并披露临时报告书。

A. 1B. 2C. 3D. 5(40)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征（）。

A. 所得税B. 营业税C. 印花税D. 增值税(41)根据股利贴现模型，如果股票净现值（）零，应卖出股票；如果（）零，则应买入股票。

A. 大于，大于B. 大于，小于C. 小于，大于D. 小于，小于(42)下列不属于基金托管人在基金募集阶段的主要工作的是（）。

A. 开立基金的各类资金账户、证券账户B. 刻制基金业务用章、财务用章C. 安全、独立保管基金的全部财产D. 将基金有关参数输入监控系统(43)基金管理公司应当建立健全督察长制度，督察长由（）聘任。

并对其负责。

A. 股东会B. 董事会C. 董事长D. 总经理(44)预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响（）。

A. 远期利率B. 即期利率C. 平均利率D. 中短期平均利率(45)期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在（）关系。

A. 正相美B. 负相关C. 线性D. 凸性(46)根据《证券投资基金管理暂行办法》，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的（）。

A. 10%B. 20%C. 30%D. 15%(47)下列事项中不需要通过基金份额持有人大会通过的是（）。

A. 转换基金运作方式B. 提前终止基金合同C. 更换基金托管人D. 增加基金发售量(48)下列不属于基金销售监管主要方式的是（）。

A. 宣传推介材料的报备监管B. 对基金销售适用性原则应用情况进行检查与指导C. 对基金销售人员从业资格的监管D. 通过督察长监督、检查基金销售活动(49)（）是基金评级的基础。

A. 基金分类B. 建立基金模型C. 计算评级数据D. 划分评价等级(50)单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（）时，为巨额赎回。

A. 5%B. 10%C. 15%D. 20%(51)固定比例投资组合保险策略通过比较投资组合（），从而动态调整投资组合中风险资产与保本资产的比例。

A. 现时净值与价值底线B. 现时市值与价值底线C. 现值与安全垫D. 现时净值与价格底线(52)LOF份额的场内、场外申购和赎回均采取（）原则。

A. “金额申购、金额赎回”B. “份额申购、份额赎回”C. “金额申购、份额赎回”D. “份额申购、金额赎回”(53)投资收益指基金经营活动中因（）等而实现的损益。

A. 债券投资利息收入B. 银行存款利息收入C. 买卖股票D. 手续费返还(54)当基金份额净值计价错误达到（）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A. 0.2%B. 0.25%C. 0.4%D. 0.5%(55)下列不属于基金招募说明书内容的是（）。

A. 基金的投资目标与理念B. 基金费用与收益分配C. 基金投资者的权利和义务D. 投资范围与对象(56)内部控制必须随着有关法律、法规的调整、经营方针、经营理念等外部环境的变化及时修改或完善体现的是制定内部控制制度的（）原则。

A. 合法合规性B. 全面性C. 审慎性D. 适时性(57) 一只基金在收益分配前的份额净值是1.23元，假设每份基金分配0.05元收益，在进行分配后基金的份额净值将会下降到。

（）。

A. 1.16元B. 1.28元C. 1.23元D. 1.18元(58)关于交易所交易资金清算的步骤，排序正确的是（）。