2015年北大金融硕士考研金融学基础知识(26)

2015年北大金融硕士考研金融学综合：证券投资学试题(4)证券交易程序和方式判断题1、证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。

答案：是2、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价栠?或更优的价格买入或卖出证券。

答案：非3、竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。

答案：是4、证券交易成交后意味着交易行为的了结。

答案：非5、过户是股票交易的最后一个环节。

答案：是6、市价委托指令可以在成交前使投资者知道实际执行价。

答案：非7、在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在期货市场上则经常使用。

答案：是8、期货交易方式和期权交易方式是20世纪70年代西方金融市场创新的产物。

答案：是9、保证金交易的风险大于现货交易.答案: 非10、当出现超额保证金数时，投资者提取现金的数额等于账面盈利。

答案：非11、保证金卖空交易就是投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证券价格跌到适当的时机再买入相同种类和数量的证券归蠠??给证券经纪商。

答案：是12、期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。

答案：是13、套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。

答案：是14、期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。

答案：是15、期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。

答案：是16、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。

答案：是17、交易者为避免利率上升风险，可卖出利率期货;为避免利率下降风险，可买入利率期货。

答案：是18、股砠??指数期货的变动与股票价格指数是反方向的。

北大金融硕士考研笔记整理（二十六）货币政策传导机制货币政策传导机制是指中央银行运用货币政策工具影响中介指标，进而最终实现既定政策目标的传导途径与作用机理。

1、凯恩斯学派的货币政策传导机制理论凯恩斯学派的货币传导机制理论，可以归纳为：中央银行通过改变货币供给M，改变了利率r，而利率的变化则通过资本边际效率的影响使投资I以乘数方式变化，而投资的增减则会进一步影响总支出E和总收入Y。

这个过程可以直观地用符号表示为：M→r→I→E→Y. 在这个传导机制发挥作用的过程中，关键环节是利率。

但上述分析是凯恩斯学派最初的分析，仅仅从局部均衡的角度，显示了货币市场对商品市场的初始影响。

而并没有考察商品市场对货币市场的影响，没有反映出两个市场之间循环往复的反馈作用。

考虑到货币市场与商品市场的相互作用，凯恩斯学派又进行了进一步的分析，即一般均衡分析。

其主要内容如下：第一，假定货币供给增加，如果产出水平不变，利率会相应下降；下降的利率会刺激投资，引起总需求增加，进而推动了产出和收入的相应增加。

这是货币市场对商品市场的作用，也是局部分析。

第二，产出和收入的增加，必将引起货币需求的增加，这时如果没有新增加的货币供给，则货币需求相对上升将导致下降的利率回升。

这是商品市场对货币市场的作用。

第三，利率的回升，会使总需求减少，产量下降，收入减少。

收入的减少引起对货币的需求下降，则利率又会回落。

这就是货币市场和商品市场之间往复不断相互作用。

第四，以上的循环往复最终会逼近一个均衡点，这个点同时满足了货币市场均衡和商品市场均衡两方面的均衡要求。

在这个点上，可能是利率较原先的均衡水平低，而产出量较原先的均衡水平高。

“考金融，选凯程”！凯程2014金融硕士战绩辉煌,凯程班共有3人被北大经院金融硕士录取,（因2014为经院第一年考金硕，故报考人数较少）,专业课考点全部命中,再次创造了金融硕士考研奇迹,凯程提供全日制高三式封闭式集训营辅导,在金融硕士会计硕士方面具有超强优势.同学们可咨询凯程教育老师.2、货币学派的货币政策传导机制理论与凯恩斯学派不同，弗里德曼的现代货币数量论则强调货币供应量变动直接影响名义国民收入。

2015年北京大学025100金融硕士考研专业目录及考试科目考研网快讯，据北京大学研究生院消息，2015年北京大学金融硕士考研专业目录及考试科目已发布，详情如下：系所名称数学科学学院招生总数100人。

系所说明其中拟接收推荐免试生78人。

招生总数中含金融硕士30人和应用统计硕士30人。

招生专业：金融硕士(025100) 人数:30研究方向考试科目其中拟接收推荐免试生22人，详见《北京大学数学学院2015年金融硕士专业学位研究生招生简章》。

1 101思想政治理论2 201英语一、253法任选一门3 303数学（三）4 431金融学综合56系所名称经济学院招生总数100人。

系所说明专业硕士项目拟接收推荐免试生80人。

统考复试为差额面试，复试权重占40%。

本院不指定参考书目。

详见"2015年北京大学经济学院硕士专业学位研究生招生简章"。

招生专业：金融硕士(025100) 人数:研究方向考试科目详见“2015年北京大学经济学院金融、保险、税务硕士专业学位研究生招生简章”1 101思想政治理论2 204英语二3 303数学（三）4 431金融学综合56系所名称光华管理学院招生总数522人。

系所说明招生总数中含金融学30、金融硕士45人，工商管理硕士400人，工商管理硕士（社会公益管理）20人。

除以上495人外，均按硕博连读方式招生培养。

招生专业：金融硕士(025100) 人数:45研究方向考试科目科目④中包括三部分：微观经济学、统计学、金融学（含证券投资学、公司财务、货币金融），每部分各75分，考生须任选两部分作答。

本专业拟招收45人，其中拟接收推荐免试生35人左右。

1 101思想政治理论2 201英语一3 303数学（三）4 431金融学综合56<tr招生专业：人类学1="" 2="" 3="" 4="" 5="" 6="" :5=""> 系所名称深圳研究生院招生总数825人。

该文档包括考研学费、2015年真题、2015年育明学员考研经验、金融硕士大纲解析（部分）。

四、北大经院金融硕士复试分数线2015年简章：计划是100人推免80实际：推免84人进入复试34人最终录取25人+1少干复试比例136%最低分：389线是3852014年进入复试38人录取38人分数线是340最低分是341这里详细介绍一下复试内容。

复试权重：初试成绩占总成绩的60%，复试成绩占总成绩的40%；总成绩计算公式：总成绩=60%×（初试4门总成绩/5）+40%×专业课复试成绩（百分制）＋英语听力成绩（3分制）。

专业课复试成绩不及格不予录取。

1．复试科目：英语听力测试及专业课复试。

2．复试具体安排如下：（1）英语听力测试：考试时间：2015年3月20日上午11：00－11：10入场，11：15-11：45考试。

考试地点：文史楼313，317。

听力满分为30分，按10%折算后计入总成绩中。

（2）专业课复试：复试形式：面试，满分为100分；复试范围：考察学生的专业基础、综合分析能力、解决实际问题的能力和英语口语等；复试时间：2015年3月20日下午1：30－6：00；复试地点：经济学院三层会议室。

请考生务必于20日下午1：00-1：20准时签到。

签到地点：经济学院三层307室。

经济学院地址：北京大学东侧门外向北约300米考研复试面试不用担心，育明老师有系统的专业课内容培训，日常问题培训，还要进行三次以上的模拟面试，确保你能够在面试上游刃有余，很多老师问题都是我们在模拟面试准备过的。

考研真题2015年北京大学经济学院金融硕士考研真题一、GPA=3.1+0.5TUTOR TUTOR R^2=0.08SER1.2是有家教1没有家教0（0.4）（0.36）（1）截距项的意义，斜率系数的意义，有请家教的人平均GPA为多少？（2）判断回归的合理性。

R^2的含义，SER的含义。

（3）斜率系数在5%的显著性水平上的显著吗？（4）假设回归合理。

北大金融考研各科分数总分
北大金融考研各科分数总分如下：
1. 金融学：总分150分
2. 数学：总分100分
3. 英语：总分100分
4. 专业课一：总分100分
5. 专业课二：总分100分
每个科目的具体考试内容和分值划分如下：
1. 金融学：
- 选择题：70道，每道2分，总计140分。

- 论述题：5个，每个12分，总计60分。

- 总分：200分。

2. 数学：
- 解答题：共5道，每道20分，总计100分。

- 总分：100分。

3. 英语：
- 阅读理解：共4篇，每篇10个题目，每题2分，总计80分。

- 完型填空：30个空格，每个2分，总计60分。

- 翻译题：中译英和英译中，各一道，每道10分，总计20分。

- 总分：160分。

4. 专业课一：
- 基础知识题：15个，每个4分，总计60分。

- 应用题：5个，每个8分，总计40分。

- 论述题：2个，每个10分，总计20分。

- 总分：120分。

5. 专业课二：
- 简答题：共10道，每道6分，总计60分。

- 论述题：共4道，每道10分，总计40分。

- 总分：100分。

请考生根据自己的实际情况进行备考，并注意各科目的重点和考试要求，祝您考试顺利！。

2015年北京大学经济学院金融硕士考研笔记汇总2015年北京大学经济学院金融硕士考研笔记汇总1．近年来，我国连续使用调高法定准备金率的货币政策，以调节货币供给。

试述这一货币政策工具的含义及其优缺点，并解释我国近年来为何频繁调高法定准备金率？2．商业银行面临哪些违约风险？有哪些应对措施？1、考试准备的时间问题对于专业课的复习时间没有一个具体的指标，对于专业课基础较好的同学，专业课的复习时间可能会短些，而对于那些基础弱的同学，尤其是跨专业考试的同学，专业课的复习时间必然要长些，但是不管怎么样，每个学科必定是需要一段时间才能掌握透彻，但是在短时间内，经过高强度的复习和科学的指导，也可以取得很好的成绩。

一般而言，专业课复习最好能保留有3个月的复习时间。

2、考试资料的选择不同的学校，考试难度和风格不一样，所以考试的资料难以统一，但是有一些基本的教材，可以由浅入深地引导同学们了解和掌握经济学的基础知识。

这样，复习起来就会事倍功半，比较有效率。

由于目前国内研究生考试的难度水平大致还是处于中初级水平，因此基本上还是可以列出一个有效的资料清单：(1) 报考学校的指定书目(必备)(2) 历年的考试题目历年题是专业课的关键，而融会贯通则是关键中的关键。

考研的专业课考题大体有两种类型，一种是认知性质的考题，另一种是理解与应用型的，而且以后一种居多。

因此，同学们在复习时绝不能死记硬背条条框框，而应该看清条条框框背后所包含的东西，并且加以灵活运用。

在复习时，首先要把基本概念、基本理论弄懂，然后要把它们串起来，多角度、多层次地进行思维和理解。

由于专业的各门功课之间有着内在的相关性，如果能够做到融会贯通，无论对于理解还是记忆，都有事半功倍的效果。

考生完全可以根据历年的考题，在专业课本中划出历年涉及的重点，有针对性、有侧重点地进行复习。

真题是以前的考试题，是专业课的第一手资料，它更是法宝中的法宝。

对于真题，不能只满足于看上去会做，而是应该去整体分析，分析其中的出题规律和出题范围。

2015年北大金融硕士考研知识点：利率决定理论利率决定理论一、马克思的利率决定理论马克思的利率决定理论是以剩余价值在不同资本家之间的分割作为起点的。

马克思指出, 利息是贷出资本家从借入资本的资本家那里分割来的一部分剩余价值。

剩余价值表现为利润, 因此, 利息量的多少取决于利润总额。

利息率取决于平均利润率。

利润率决定利息率, 从而使利息率具有以下特点: ( 1) 随着技术发展和资本有机构成的提高, 平均利润率有下降趋势, 因而也影响平均利息率有同方向变化的趋势。

由于还存在某些其他影响利息率的因素, 如社会财富及收入相对于社会资金需求的增长程度, 信用制度的发达程度等, 它们可能会加速这种变化趋势或者抵消该趋势( 2) 平均利润率虽有下降趋势, 但这是一个非常缓慢的过程。

而就一个阶段来考察, 每个国家的平均利润率则是一个相当稳定的量。

相应地, 平均利息率也具有相对的稳定性。

( 3) 由于利息率的高低取决于两类资本家对利润分割的结果, 因而使利息率的决定具有很大的偶然性,平均利息率无法由任何规律决定; 相反, 传统习惯、法律规定、竞争等因素, 在利率的确定上都可直接起作用。

二、古典的利率理论19 世纪八九十年代, 奥地利经济学家庞巴维克、英国经济学家马歇尔、瑞典经济学家维克塞尔和美国经济学家费雪等人对支配和影响资本供给与需求的因素进行了深入的探讨, 终于提出资本的供给来自于储蓄, 资本的需求来自于投资, 从而建立了储蓄与投资决定利率的理论。

由于这些理论严格遵循着古典经济学重视实物因素的传统, 强调非货币的实际因素在利率决定中的作用, 因此被西方经济学者称为古典利率理论, 也被后人称为实际利率理论。

古典的利率理论认为, 利率决定于储蓄与投资的均衡点。

投资是利率的递减函数, 即利率提高, 投资额下降; 利率降低, 投资额上升; 储蓄是利率的递增函数, 即储蓄额与利率成正相关关系。

三、凯恩斯利率理论凯恩斯学派的流动性偏好理论认为利率不是决定于储蓄和投资的相互作用，而是由货币量的供求关系决定的。

2015年北大金融硕士备考二十12.国际储备有哪些作用?国际储备的作用主要有：(1)在一国发生国际收支困难时起缓冲作用。

(2)用于干预外汇市场，稳定本币汇率。

(3)可作为外债还本付息的最后信用保证，并有助于提高国际资信。

(4)一国持有的国际储备数量，是其国家信用的充分体现，可以作为该国政府对外借款的保证;同时，国际储备为本国货币价值的稳定性提供了信心支持。

因此，特充足的国际储备反映出一国具有良好的国际资信。

13.长期资本流动与短期资本流动有何区别?长期资本流动是指期限在一年以上的资本的跨国流动。

短期资本流动是指期限为一年或一年以下的资本的跨国流动。

两者的区别主要有：(1)投资目的不同。

长期资本流动是为了达到获利和控制的目的进行投资的;短期资本流动是为了资金安全、保值、获利以及经营业务的需要进行投资的。

(2)投资的期限与稳定性不同。

长期资本流动投资期限较长，一般比较稳定;短期资本流动投资期限较短，具有不稳定性。

(3)对一国货币供应量影响不同。

长期资本流动一般不影响一国的货币供应量;短期资本流动可以迅速直接影响到一国的货币供应量。

(4)对汇率、利率影响不同。

长期资本流动一般不影响汇率、利率;短期资本流动对汇率、利率有重要影响。

14.什么是离岸金融市场?离岸金融市场具有哪些特征?离岸金融市场也叫新型国际金融市场，是指同市场所在国的国内金融体系相分离，既不受所使用货币发行国政府法令管制，又不受市场所在国政府法令管制的金融市场。

离岸金融市场的特点有：(1)业务活动很少受法规的管制，手续简便，低税或免税，效率较高。

(2)离岸金融市场由经营境外货币业务的全球性国际银行网络构成，这些银行被称为“境外银行”。

(3)离岸金融市场借贷货币是境外货币，借款人可以自由挑选货币种类。

该市场上的借贷关系是外国放款人与外国借款人的关系，这种借贷关系几乎涉及世界上所有国家。

(4)离岸金融市场利率以伦敦银行同业拆借利率为标准。

一般来说，其存款利率略高于国内金融市场，而放款利率又略低于国内金融市场，利差很小，更富有吸引力和竞争性。

1/9【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌官方网站： 12015年考研指导育明教育，创始于2006年，由北京大学、中国人民大学、中央财经大学、北京外国语大学的教授投资创办，并有北京大学、武汉大学、中国人民大学、北京师范大学复旦大学、中央财经大学、等知名高校的博士和硕士加盟，是一个最具权威的全国范围内的考研考博辅导机构。

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各位考北大经院的学弟学妹们，大家好，北大经院2015年的招生简章专业目录下来了，具体可见下文，15年北大经院共招100人，其中80人是拟推免的，这样也就是说统考的只有20人，如果推免不足的话，可能适当地会在统考这块增加招生人数，不过最重要的除了统考招生人数的大幅缩减外，就是税务硕士和保险硕士根本不招收统考生，而都是需要推免的，所以正在备考这两个专业的学弟学妹们赶紧另寻出路吧，预祝大家复习顺利，加油！2/9【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌官方网站：2考研时想要取得好成绩，总要寻找各种各样的成功秘诀，但是你是否曾留意，很多考生在毫不觉察的情况下，就已经沉溺于误区，甚至因此付出了惨痛的代价。

接下来为大家详细分析这些误区，考生若能避免则考研成功率会大大提升。

一、盲目做题不少考生以为考研复习就是要拼命做题,做得越多效果越好，其实不然。

正确的方法应该是在做题之后进行总结归纳,找出共性的问题和方法,同时还要及时记忆,一环扣一环,任何一环都不可缺乏。

在选择复习内容时,一定要去伪存真,去粗取精,并教会正确记忆的方法。

针对个人出错的情况,考生最好整理到属于自己的难3/9【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌官方网站：3题错题本上随时翻阅,这是一个好方法。

考生在归纳总结的过程中将繁杂的问题整理提炼出核心部分,能使学习效果事半功倍。

二、苦学有余巧学不足在备战阶段大部分考生延长学习时间，甚至每天学习到凌晨。

由于缺乏休息，直接导致情绪紧张，记忆力减退，学习效率大幅下降。

2015北京大学金融硕士考研参考书、历年真题、报录比、研究生招生专业目录、复试分数线一、专业介绍为适应我国社会主义市场经济对金融专门人才的迫切需求，完善金融人才培养体系，创新金融人才培养模式，提高金融人才培养质量，特设置金融硕士专业学位。

融硕士专业学位英文名称为"Master of Finance"，简称MF.金融硕士专业学位培养目标是：培养具备良好的政治思想素质和职业道德素养，充分了解金融理论与实务，系统掌握投融资管理技能、金融交易技术与操作、金融产品设计与定价、财务分析、金融风险管理以及相关领域的知识和技能，具有很强的解决金融实际问题能力的高层次、应用型金融专门人才。

金融硕士课程设置要充分反映金融实践领域对专门人才的知识与素质要求，注重分析能力和创造性解决实际问题能力的培养。

教学方法要重视运用团队学习、案例分析、现场研究、模拟训练等方法。

金融硕士培养过程须突出金融实践导向，加强实践教学，实践教学时间不少于半年。

金融硕士专任教师须具有较强的专业实践能力和教育教学水平。

重视吸收来自金融实践领域的专业人员承担专业课程教学，构建"双师型"的师资结构。

学位论文须与金融实践紧密结合，体现学生运用金融及相关学科理论、知识和方法分析、解决工程金融实际问题的能力。

论文可以是理论研究、调研报告、案例分析、毕业设计等。

学位论文答辩形式可多种多样，答辩成员中须有金融实践领域具有专业技术职务的专家。

修满规定学分、完成金融硕士专业实习并通过论文答辩者，授予金融硕士专业学位。

积极推进金融硕士专业学位与金融类职业资格考试的有效衔接。

金融硕士专业学位由经国家批准的金融硕士专业学位研究生培养单位授予。

金融硕士专业学位证书由国务院学位委员会办公室统一印制。

二、2015北京大学金融硕士考研参考书吴世农沈艺峰王志强等译《公司理财（原书第9版）》《国际金融教程》吕随启等著，北京大学出版社《货币银行学》刘宇飞著，中国发展出版社二、2015北京大学金融硕士考研经验否要选择考研这条道路，是个很慎重的问题。

2015年北大金融硕士考研理财知识点：会计报表与现金流量基本知识点：V=B+S(Value=bond+stock)A=B+S(Asset=bond+stock)(1)CF(A)=CF(B)+CF(S)CF(B)为向债权人支付的现金流，债务清偿，利息+到期本金-长期债券融资如果钱流向了债权人那么为加，如果钱从债权人流出那么为减。

CF(S)为向股东支付的现金流，股利-股权净值如果钱流向了股东那么为加，如果钱从股东流出那么为减。

(2)CF(A)=经营性现金流量OCF-(净)资本性支出-净营运资本的增加CF(A)，企业现金流总额，自由现金流量，或企业的总现金流量经营性现金流量OCF=EBIT+折旧-税(净)资本性支出=固定资产的取得-固定资产的出售=期末固定资产净额-期初固定资产净额+折旧，(其中，“期末固定资产净额-期初固定资产净额”即为固定资产增加净额)1.流动性是非题：所有的资产在付出某种代价的情况下都具有流动性。

请解释。

解：正确;所有的资产都可以以某种价格转换为现金。

2.会计与现金流量为什么标准的利润表上列示的收入和成本不代表当期实际的现金流入和现金流出?解：按公认会计原则中配比准则的要求，收入应与费用相配比，这样，在收入发生或应计的时候，即使没有现金流量，也要在利润表上报告。

注意，这种方式是不正确的，但是会计必须这么做。

3.会计现金流量表在会计现金流量表上，最后一栏表示什么?这个数字对于分析一家公司有何用处?解：现金流量表最后一栏数字表明了现金流量的变化。

这个数字对于分析一家公司并没有太大的作用。

4.现金流量财务现金流量与会计现金流量有何不同?哪个对于公司分析者更有用?解：两种现金流量主要的区别在于利息费用的处理。

会计现金流量将利息作为营运现金流量(会计现金流量的逻辑是，利息在利润表的营运阶段出现，因此利息是营运现金流量)，而财务现金流量将利息作为财务现金流量。

事实上，利息是财务费用，这是公司对负债和权益的选择的结果。

育明教育【温馨提示】现在很多小机构虚假宣传，育明教育咨询部建议考生一定要实地考察，并一定要查看其营业执照，或者登录工商局网站查看企业信息。

目前，众多小机构经常会非常不负责任的给考生推荐北大、清华、北外等名校，希望广大考生在选择院校和专业的时候，一定要慎重、最好是咨询有丰富经验的考研咨询师.2015年北京大学金融硕士考研内部资料复习利率评价方程的内容以及利率平价方程的推导例1：计算今年9月第一个星期三交易的3个月欧洲美元存款的结算日和到期日。

例2：银行的即期报价是￥245.95~245.15/US$如果三个月的远期的报价是3.12~3.07,3个月远期的真实汇率是什么？例3：一家银行向某公司卖出了3个月远期的2500万马克，习惯上银行如何抵补其马克敞口？例4：某银行一个月远期的报价是$1.2410~1.2425/£和$1.0185~1.0200/爱尔兰镑，该银行一个月远期以英镑表示的爱尔兰镑卖价是多少？例5：考虑两种92天欧洲存款，一种以美元表示，一种以英镑表示，它们的年利都是9.875%。

分别计算92天对每笔存款实际的所付利息。

例6：3个月(89天)欧洲美元存款的利率是11.4375%~11.5625%,3个月欧洲马克的存款利率是5.3125%~5.4375%。

即期汇率是DM3.0215~3.0280/US$3个月远期汇率是DM2.9852~2.9910/US$问：借入马克或美元是否有盈利机会？如果存在，解释探求获利机会的步骤。

从100万单位货币中将获得多少利润？这个利润在何时可实现？例7：一家公司在100天内将向瑞士供货商提供5000万瑞士法郎，公司希望利用现有价格锁定这笔付款的名义美元价格。

公司可得到的即期价格是SF2.50/US$，100天到期的远期汇率是SF2.465/US$，美元的利率是12%，瑞士法郎的利率是6%。

根据以上信息公司可以锁定的5000万瑞士法郎的最小美元价格是多少？解释公司将获得此价格的具体步骤。

2015年北京大学025100金融硕士考研参考书目及考试科目
考研网快讯，北京大学研究生院消息，2015年北京大学金融考研参考书目及考
试科目已发布，详情如下：
经济学院
科
目
科目名称参考书目
代
码
431金融学综合不指定参考书
►根据往年的经验，推荐以下书目：
►北大金融专硕(MasterofFinance，简称MF)考研（初试）参考书目：
1，《微观经济学》，朱善利，北大出版社
2，《微观经济学：现代观点》，范里安，上海三联出版社
3，《财务管理学》，刘力，企业管理出版社
4，《证券投资学》，曹凤歧，北大出版社
5，《金融学》，兹维·博迪，罗博特·莫顿，中国人民大学出版社，英文名《Finance》。

6，《货币银行学》，姚长辉等，北大出版社
7，《期权，期货，和其他衍生产品》，JohnHull，华夏出版社
其他参考书
《投资学》，夏谱，中国人民大学出版社
《微观经济学十八讲》，平新乔，北大出版社
《微观经济学：高级教程》，瓦里安，上海三联出版社
《微观经济学》，周惠中
Ross的《公司理财》
齐寅峰《公司财务学》
►复试参考书:
1.罗斯著，机械工业出版社出版，《公司理财》，第八版
2.庄毓敏主编，人大出版社出版，《商业银行业务与经营》
3.吴晓求主编，人大出版，《证券投资学》
4.黄达主编，人大出版，《金融学》，第二版。

北大经院金融学知识一、外汇(一)外汇的界定1.外币资产或支付手段作为外汇的三要素：•以外币表示的金融资产•国际间的结算支付手段•充分可兑换性二、汇率的作用(一)汇率变化的经济影响1.汇率与外贸进出口本币汇率下降可以起到抑制进口、刺激出口的作用，改善贸易状况。

反之，不利于贸易平衡2.汇率与物价本币汇率下降引起国内进口消费品和原材料价格的上涨，对其他商品的价格上涨起到拉动作用。

汇率上升，有助于抑制国内物价上涨•汇率变动对长期资本流动的影响较小，长期资本主要受利润和风险影响。

•汇率变化对短期资本流动的影响较大，本币汇率下降可能引起短期资本外流，从而进一步加剧本币汇率的下跌(二)汇率发挥作用的条件1.进出口商品的需求弹性、供给弹性2.市场体系与市场调节机制的发育程度3.汇率制度的安排选择(固定与浮动汇率之争)(三)汇率风险1、风险类别•交易汇率风险：涉外经济活动中发生•折算汇率风险：跨国公司会计核算时发生•经济汇率风险：对经济长期发展产生影响2、影响领域•进出口贸易：外贸企业承担的由于支付时间差产生的风险•外汇储备：货币当局承担的储备资产结构不合理产生的风险•外债负担：本国政府、企业等经济主体承担的债务货币升值带来的负担上文是金融学基础知识，关于信用的一些知识点，希望广大备考金融硕士的考生们认真复习，努力备考，争取考试的成功。

2.西方经济学利率决定理论观点–实际利率理论：强调非货币实际因素，如生产率与节约对利率的决定作用–凯恩斯的货币供求均衡理论：利率决定于货币供求，货币需求量基本取决于人们的流动性偏好–罗宾逊、俄林的可贷资金论：利率由储蓄、投资、货币供求变化等因素综合决定的：–借贷资金需求DL=I+⊿MD ;–借贷资金供给SL=S+ ⊿MS ;–均衡利率条件：I+⊿MD = S+ ⊿MS•新古典综合学派的利率决定论：均衡利率水平是由商品市场货币市场同时实现均衡的条件决定的–风险因素：通货膨胀风险、违约风险、流动性风险、期限风险–政策因素：货币政策(三大工具);财政政策;汇率政策–制度因素：利率管制程度4.我国利率市场化–先外币后本币–先贷款后存款–先长期后短期利率的作用(一)利率的基本功能•中介功能：经济主体•分配功能：政府•调节功能：中央银行•动力功能：企业、个人•控制功能：中央银行(二)利率发挥作用的环境条件1.制约利率发挥作用的因素–利率管制，作用力大，可控性强–授信限量，造成信贷资金供求矛盾激化，阻碍利率机制发挥作用，扭曲利率结构和层次–市场开放程度，资金流动的自由度受到限制，市场被分割，利率体系之间失去联系，缺乏弹性，作用的发挥就有了局限性–利率弹性，弹性大则作用明显，反之则作用微弱(三)利率的作用1.利率在宏观经济活动中的作用–调节社会资本的供给–调节投资规模与结构–调节社会总供求，影响储蓄与消费行为(替代效应和收入效应)2.利率在微观经济活动中的作用–促进企业加强核算，提高经济效益–诱发和引导人们的储蓄行为小提示：目前本科生就业市场竞争激烈，就业主体是研究生，在如今考研竞争日渐激烈的情况下，我们想要不在考研大军中变成分母，我们需要：早开始+好计划+正确的复习思路+好的辅导班（如果经济条件允许的情况下）。

2016年北大金融硕士考研金融学基础知识(10)一、其他金融市场(一)衍生工具市场1.金融衍生工具? 金融衍生工具是在原生金融资产的基础上衍生出来的，根据当前约定的条件在未来规定的时间就约定的原生金融资产或变型金融资产进行交易的标准化合约2 .衍生工具发展的原因? 规避利率、汇率风险，逃避金融管制? 理论和技术的发展3.远期合约与期货市场–远期合约：货币远期合约、利率远期协议等，交易集中在金融机构之间或金融机构与客户之间–期货：外汇期货、利率期货、股票指数期货等，集中在有组织的交易所内进行–伦敦国际金融交易所LIFE，芝加哥商品交易所国际货币市场CBOT(IMM)4.期权与互换–期权：合约买方向卖方支付一定费用的基础上，拥有在未来某一时间，按照合约价格向卖方购买或出售一定数量金融资产的权利。

这种合约交易形成期权市场–期权类型：看涨期权(买权);看跌期权(卖权)–互换：货币互换、利率互换5.金融衍生工具的发展–一般衍生工具，由传统金融工具衍生出来的比较单纯的衍生工具，期货、期权、互换–混合工具，传统金融工具和一般衍生工具组合而成的，介于现货市场和金融衍生工具市场之间的产品，如可转换债券、认股权证等–复杂衍生工具，以一般衍生工具为基础，经过改造或组合而成的新工具，如期货期权、互换期权等6.金融衍生工具的风险– 1995年巴林银行倒闭– 1998年“长期资本管理公司LTCM”危机(二)基金市场1、投资基金? 投资基金是一种集合投资制度，发起人通过发行基金受益凭证募集资金，托管人委托经理人运作，专门进行证券投资，依据经营状况分享投资收益2、基金组织形式? 契约型基金，委托人、受托人、受益人三方签定信托契约，形成的投资代理制度? 公司型基金，按照股份公司模式运行的基金;分为封闭式基金和开放式基金(共同基金)3、私募基金，非公开发行，特定少数投资人的资金组成，有特定的投资方向? 对冲基金，采用多头与空头组合投资，锁定收益，利用衍生工具产生杠杆效应，以小博大，获取高收益? 风险投资基金，以直接权益投资方式对处于创业阶段，具有良好前景的公司进行投资4、货币市场基金，以投资商业票据、银行承兑票据等货币市场工具为主的基金5、养老基金，通过发行受益凭证募集社会养老保险资金，委托专业基金管理机构，投资于实业、证券或其他项目，实现保值与增值目的(三)外汇市场1.外汇市场的参与者:外汇银行、企业、单位、个人、经纪人等2.外汇市场交易方式：现汇交易、期汇(远期、期货)交易、期权交易等3、结汇与售汇? 结汇，企业、个人向外汇银行出售外汇? 售汇，外汇银行向企业、个人卖出外汇4、银行间外汇市场与外汇零售市场(四)创业板市场1、风险投资? 交易发起潜在投资机会? 筛选投资机会? 项目评估? 交易设计? 投资后管理? 退出2、创业板市场? 上市门槛低，注重企业的发展潜力五、金融市场国际化(一)欧洲货币市场1、欧洲货币：在发行国以外流通的货币2、欧洲货币市场的产生3、离岸金融市场(二)国际游资1、国际游资：从事国际金融投机活动的短期资本2、国际游资的动力：追逐高收益、避险3、国际游资的特点：交易杠杆化、流动快、集团作战本章思考题1.简述金融工具的基本特征。

北大金融硕士考研题目及答案一、名词解释（每题5分，共20分）1. 货币政策2. 风险溢价3. 金融衍生品4. 资本结构二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述金融市场的功能。

2. 什么是有效市场假说？请简述其主要内容。

3. 描述利率期限结构与利率风险结构的区别。

三、计算题（每题15分，共30分）1. 某公司计划发行债券，债券面值为1000元，票面利率为5%，期限为5年，假设市场利率为4%，计算债券的理论价格。

2. 某投资者购买了一份看涨期权，期权费为50元，行权价为100元，到期时标的资产的市场价格为120元，计算该投资者的净收益。

四、论述题（每题25分，共50分）1. 论述货币政策的传导机制及其对经济的影响。

2. 分析金融危机对金融市场的影响，并讨论如何通过金融监管来预防和缓解金融危机。

答案：一、名词解释1. 货币政策：指中央银行通过调整货币供应量、利率等手段，来影响经济运行的政策工具。

2. 风险溢价：投资者为承担额外风险而要求的额外回报。

3. 金融衍生品：一种金融工具，其价值依赖于其他基础资产的价值。

4. 资本结构：指公司融资时，债务和股权的相对比例。

二、简答题1. 金融市场的功能包括：资源配置、风险管理、价格发现、提供流动性等。

2. 有效市场假说认为市场价格反映了所有可获得的信息，投资者无法通过分析信息来获得超额回报。

3. 利率期限结构描述不同期限的利率关系，而利率风险结构则涉及不同风险水平的利率差异。

三、计算题1. 债券的理论价格计算公式为：\[ P = \frac{C}{(1+r)} +\frac{C}{(1+r)^2} + ... + \frac{C+FV}{(1+r)^n} \] 其中，\( P \) 是债券价格，\( C \) 是年利息，\( FV \) 是面值，\( r \) 是市场利率，\( n \) 是期限。

代入数值计算得：\[ P =\frac{50}{(1+0.04)} + \frac{50}{(1+0.04)^2} +\frac{50}{(1+0.04)^3} + \frac{50}{(1+0.04)^4} +\frac{1050}{(1+0.04)^5} \]2. 看涨期权的净收益为：\[ \text{净收益} = \text{市场价格} - \text{行权价} - \text{期权费} \] 代入数值计算得：\[ \text{净收益} = 120 - 100 - 50 \]四、论述题1. 货币政策通过影响利率、信贷条件和货币供应量，进而影响消费、投资和总需求，实现宏观经济目标。

北大金融硕士考研：金融学基础知识汇总一、货币需求理论(一)马克思关于流通中货币量的理论1.前提条件金币本位制，完全流通金币经济中有足够的黄金贮藏2.逻辑次序商品价格取决于商品的价值和黄金的价值商品价格总额需要相应的金币来实现金的数量一定，流通次数，可以使相应倍数价格的商品出售3.主要内容流通中的货币量取决于价格水平、进入流通的商品数量和货币的流通速度执行流通手段的货币量=商品价格总额/同名货币的流通次数4.理论扩展：纸币(银行券)与价格关系在金币流通制度下，流通所需要的货币数量是由商品价格总额决定的，银行券流通规律服从于金币流通规律在纸币作为唯一流通手段的条件下，商品价格水平会随着纸币数量的增减而涨跌(二)货币需求数量理论：费雪方程式1.理论创立1911年美国耶鲁大学欧文•费雪出版了《货币购买力》一书，对古典货币数量论做了清晰的阐述，提出了交易方程式：MV=PTM为一定时期内流通货币的平均数;V为货币流通速度;P为各类商品价格的加权平均数;T为各类商品的交易数量2.货币数量论：价格的变动仅源于货币数量的变动：P=MV/T3.货币需求数量论：货币需求仅为收入的函数，利率对货币需求没有影响，货币需求决定于：(1)名义收入水平PT引致的交易水平(2)经济中影响人们交易方式、决定货币流通速度V的制度因素M = 1/V •PT一定时期内在一定价格水平下的总交易量与所需的名义货币量具有一定比例关系：1/V(三)剑桥学派货币需求理论：剑桥方程式1.理论创立：在费雪发展他的货币数量论的同时，以阿尔弗雷德•马歇尔、A •C皮古为代表的剑桥大学古典经济学家进行了同样的研究2.主要内容：人们持有货币是因为货币具有两个属性，交易媒介、财富贮藏，因此货币需求与交易和收入水平有关，货币需求函数为：Md = k •PYY为总产出，P为价格水平，k为以货币形式保有的财富占名义总收入的比例3.与费雪交易方程式的区别:(1)对货币需求性质认识差异：费雪强调货币交易媒介属性，剑桥学派强调货币的交易媒介和财富贮藏属性(2)流量与存量的差异：费雪方程式将货币需求与支出流量联系在一起，剑桥方程式则除了考虑交易流量外，更强调从货币作为资产存量角度分析货币需求(3)货币需求决定因素差异：费雪方程式认为货币需求决定于交易量、价格和货币流通速度，强调技术上的因素;剑桥方程式认为货币需求受微观主体资产收益变化的影响，利率是不可忽视的，强调个人选择(四)凯恩斯货币需求理论：流动性偏好1.理论创立1936年凯恩斯出版《就业、利息和货币通论》，提出了流动性偏好理论2.主要内容：货币需求动机分析(1)交易动机，人们持有货币首先满足交易的需要，交易货币需求与收入水平存在稳定的关系(2)预防动机(或谨慎动机)，人们为应付可能遇到的意外支出而持有货币的动机(3)投机动机，人们持有货币是出于贮藏价值或财富，与收入水平有关，同时利率是不可忽视的因素。