中小企业融资

104中 2017年 第11期（总第565期）【企业战略】 Article-Brand Strategy中图分类号：F275 文献标志码：A 文章编号：1000-8772（2017）11-0010-01一、中小企业的发展意义中小企业又称中小型企业或中小企，此类企业通常可由单个人或少数人提供资金组成，员工的数量和营业额都不算大。所以，大部分企业是由业主直接管理，较少受到外界的干扰。中小企业是公共创业创新实施的重要载体，发挥不可替代的作用，对国民经济和社会发展有重要的战略意义。二、中小企业的融资渠道1.内部融资—自有资本企业内部融资渠道是指从企业内部开辟资金来源，主要是指企业的自有资金和在生产经营过程中的资金积累部分。从企业内部开辟资金来源有三个方式：企业自有资金、税收和利息、企业业务处理未分配的基金。内源性融资方式自主性强、成本低、风险低。不过随着中小企业的不断发展，中小企业对资本的需求不断增加，只依靠内源性融资的方式难以满足中小企业日益发展的需求。中小企业在起步阶段都会存在很多问题，信誉度不够或者所抵押的物资不够，很难进行外部融资，所以中小企业初期一般以内源性融资为主。2.外源性直接融资—股票和债券股票是联合股份公司发行的所有权证书，是公司发行的证券，为股东筹集资金作为所有权凭证。股票的要求很高，首先，企业需要具有一定的固定资本；其次，企业持续经营的时间也有要求；最后，企业经营的业绩等也有严格的要求。所以，只有一小部分规模较大、市场发展前景良好或科技含量较高的企业能够满足股权融资的需求。企业债款的发行不仅需要严格的审批制度，还必须担保到位并达一定程度的规模，这些条件对大部分中小企业来说非常困难，甚至根本无法达到。所以，很少中小企业会进行企业债款融资。3.外源性间接融资—银行贷款外源性间接融资方式主要是银行贷款。大多数企业在融资过程中首先想到的是银行贷款，但银行贷款不是很容易，中小企业如果想要成功申请银行贷款也需要一定的条件。银行出于利益考虑，更愿意向大中型企业贷款。中小企业本身的风险较大，银行对于中小企业往往要求在申请贷款时提供抵押，许多中小企业难以向银行申请贷款时提供足够的抵押。不过，目前各商业银行成立了专门服务中小企业的信贷部门，为中小企业提供一定的贷款业务。三、中小企业融资渠道的对策长期以来，中小企业融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈。造成这种状况的原因是多方面的，而企业方面对中小企业融资渠道了解较少或是利用不善，可能是其中的一个重要因素。实际上，尽管目前我国中小企业融资工具品种尚少，专门面向中小企业的更少，但在银行贷款和上市以外，还是有一些成长中的新型工具可资利用。中小企业应积极学会利用新的金融工具。1.加强企业资金管理，提高内源融资比例中小企业的资本规模相对较小，对未来风险的抵抗能力也非常差，对于企业本身的生存与发展来看，想要企业融资更便利，就必须要加强企业自身的管理制度，逐步完善企业的内部机制，使企业能够通过生产为企业创造更好的收益，增加企业的固定资本和现金。更好的利用企业的内部融资，为企业的发展提供动力，使企业能够在市场的发展中长期生存。2.培育良好信用形象，提高融资能力树立良好的信用形象，规范和完善财务管理与制度建设，提高企业的自身收益，对公司的财务状况和经营模式透明化，取得银行的信任和支持，使企业的信用等级不断提高，增强企业的融资途径。企业合理利用外部融资和内源融资的资金。参考文献：[1]卢秀梅,孙学敏.中小企业融资困难的成因分析与对策建议[J].中州学刊,2001(2).[2]李战杰.韩国中小企业债券融资模式研究及对我国的启示[J].中央财经大学学报,2009(3).[3]黄东坡.我国中小企业内源融资问题探讨[J].财务与金融,2008(4).[4]丽娜.内源融资:不应忽视的资金渠道[J].通信企业管理,2003(10).[5]任泽洙.浅谈我国中小企业融资渠道不畅的现状及原因[J].商业研究,2007(12).[6]姬会英.当前我国中小企业融资难的原因及对策探析[J].特区经济,2011(2).[7]王瑾.国有资本经营预算制度下国有企业融资渠道研究[D].西安:西北大学,2008.[8]杨振鹏.中小企业融资渠道创新探析[D].重庆:西南政法大学,2007.（责任编辑：陈丽敏）中小企业融资渠道 王　晟（武汉东湖学院，湖北 武汉　430299）摘　要：随着中国经济的全球化进程不断加速，国内市场竞争日益激烈，中小企业的成长与发展已越来越受到人们的关注，对中小企业的融资渠道研究也越来越深入。推动中小企业发展，对国家的经济发展和稳定都有很大帮助。本文主要探讨中小企业的融资渠道，以供参考。关键词：中小企业；融资渠道；股票

中小企业融资流程

中小企业融资是指中小型企业为了筹集运营资金或资本扩张而进行的融资活动。融资对于中小企业的发展至关重要，但中小企业在融资过程中常面临着一系列挑战。下面将介绍中小企业融资的一般流程。

第一步：确定融资需求和目标

中小企业首先需要明确自身的融资需求和目标。这可能是为购买设备、扩大产品线、开拓新市场或支付运营费用等。明确融资需求和目标可以帮助企业确立融资的规模和方式。

第二步：制定融资计划

中小企业需要制定一份详细的融资计划，包括融资金额、用途、还款方式、融资期限等内容。这将有助于企业在融资过程中更清晰地向投资者沟通自身需求和预期回报。

第三步：寻找适合的融资渠道

中小企业可以选择不同的融资渠道，如银行贷款、股权融资、债券发行、众筹等。企业应根据自身情况选择适合的融资渠道，并进行市场调研以寻找最有利的融资合作伙伴。同时，企业还可以考虑寻求政府支持或拓展海外融资渠道。

第四步：制定融资方案和准备融资材料

一旦确定融资渠道，中小企业需要制定具体的融资方案，并准备相关的融资材料，如商业计划书、财务报表、企业资料等。这些材料将用于向潜在投资者展示企业的价值和潜力。

第五步：与投资者洽谈和尽职调查 中小企业可能需要与多个投资者进行洽谈，以获得更好的融资条件和资源支持。投资者通常会进行尽职调查，以评估企业的可靠性和潜在风险。企业应充分准备，并积极回答投资者的疑问，以增强投资者的信心。

第六步：达成融资协议

经过洽谈和尽职调查，中小企业与投资者达成融资协议。这个协议将具体规定融资的金额、利率、还款方式等关键条款，以及双方的权利和义务。在达成协议后，企业应及时履行协议内容，并建立起与投资者的良好合作关系。

第七步：融资资金到位和后续管理

一旦融资协议生效，中小企业将获得融资资金。企业应妥善使用资金，并按协议约定的要求进行还款或股权出让。此外，企业还需定期向投资者报告项目进展，做好后续管理工作，以维护与投资者的良好关系。

2024年我国中小企业融资现状和解决对策

一、融资现状分析

在我国，中小企业融资一直面临着诸多挑战。由于企业规模相对较小，信用记录相对薄弱，以及缺乏足够的抵押资产，中小企业往往难以从传统的金融机构如银行获取到足够的资金支持。此外，融资成本高、融资周期长、融资渠道单一等问题也限制了中小企业的融资能力。

从融资渠道来看，目前中小企业融资主要依赖于银行贷款，但银行贷款审批流程繁琐，审批标准严格，这使得很多中小企业难以获得银行贷款支持。同时，由于资本市场的不完善，中小企业通过股权融资、债券融资等直接融资渠道也面临着诸多困难。

从政策层面来看，虽然我国政府出台了一系列支持中小企业融资的政策，如税收优惠、财政补贴、贷款担保等，但这些政策在实际操作中往往难以真正惠及到中小企业，政策效果有限。

二、解决对策探讨

针对中小企业融资难的问题，可以从以下几个方面进行对策探讨：

完善金融服务体系：金融机构应加强对中小企业的服务力度，简化审批流程，降低融资门槛，提高融资效率。同时，金融机构还应创新金融产品，为中小企业提供更加多样化、更加灵活的融资服务。拓宽融资渠道：应进一步完善资本市场，为中小企业提供更多的直接融资渠道，如股权融资、债券融资等。同时，还可以探索发展互联网金融等新兴业态，为中小企业提供更加便捷、低成本的融资服务。强化政策扶持：政府应进一步加大对中小企业的扶持力度，制定更加精准、有效的政策，如设立中小企业发展基金、提供税收减免、加强贷款担保等，以缓解中小企业融资难的问题。

三、政策与市场协同

在解决中小企业融资问题时，政策与市场需要形成协同效应。政策制定者需要深入了解市场情况，制定出符合市场需求的政策。同时，市场也需要对政策做出积极响应，通过创新金融产品和服务，满足中小企业的融资需求。

此外，还需要加强政策与市场的沟通机制，确保政策能够真正落地生效。政策制定者应及时收集市场反馈，对政策进行动态调整和优化。同时，市场也应积极参与政策制定过程，为政策制定提供有益的建议和意见。

中小企业融资的现状及对策分析

随着我国经济的快速发展，小微企业成为国家发展的重要组成部分，但其融资难题却日益突出。本文将分析当前中小企业融资现状及对策。

一、中小企业融资现状

中小企业融资难题主要表现为以下几个方面：

1. 银行贷款难：中小企业信贷难度大，银行对中小企业审批较为严格，利率较高，中小企业在获得银行贷款上难度大。

2. 股票融资难：中小企业在股票市场上融资难度也比较大，大股东的控制权使得小股东往往不能得到足够的回报，而市场认可度低往往造成 融资难。

3. 直接融资难：中小企业直接融资难度也比较大，投资者较为谨慎，不愿意承担较大的风险，企业也难以找到合适的投资人。

二、中小企业融资对策

1. 建立良好的信誉体系：中小企业要建立良好的信誉体系，不断提高自身信誉度和知名度，加强与银行的合作，提高贷款的通过率。

2. 寻找代理机构：中小企业可以寻找各类代理机构，以达到更好地融资效果，比如第三方担保机构等，同时，也要加强与政府、金融机构的沟通，通过政府的支持来解决融资问题。

3. 提高质量和效益：中小企业要注重改进企业产品的质量，扩大产品的市场份额，提高企业的效益，可以通过合作、创新等方式来增加企业的盈利。

4. 提高融资成功率：中小企业需要提高融资成功率，要加强对资本市场信息的了解，并且提高面试和演示的效果，在保证自身实力的前提下，不断提高融资的成功率。

三、中小企业融资发展趋势

1. 金融科技：金融科技对中小企业融资带来了新的机遇。通过金融科技的创新，可以改变传统金融业的融资模式，推动中小企业融资领域的发展。

2. 创新融资模式：中小企业们可以拓展创新融资模式，比如股权众筹、私募债券等，这些方式已经成为中小企业融资的一种新趋势。 3. 资本市场化：随着我国资本市场的持续发展和国家宏观政策的引导，中小企业在股票市场和债券市场的融资门槛将逐渐降低，进一步加强市场化进程，带动中小企业的融资发展。