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基于EVA和RAROC的银行部门绩效管理研究

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后 金 融危 机 时 代 ，随着 风 险调 整 的绩 效管 理 理 念 的 深 入 和 资 本 观 的 树 立 ， Ｖ 和 Ｒ ＯＣ逐 渐 成 ＥＡ ＡＲ 为商 业 银 行绩 效 管 理 的核 心 指 标 。 课 题 以 Ｅ Ａ和 本 Ｖ
行 管 理 会计 盈 利 分 析 系统 也 处 于 起 步 阶 段 ， 于 经 关 济 资 本 和 经 济 增加 值 的计 算 模 式 尚不 健 全 ， 潜 在 对 风 险计 量 不 充分 。
．
ｌ 基于 耋
Ｅ Ａ和 Ｒ Ｒ Ｖ Ａ ＯＣ的银行部门
绩效管理 研究
■张 国 良 ， 杨 力
本 文 尝试 构 建 银 行 部 门绩 效 管理 体 系 ， 出 了基 于 Ｅ Ａ 和 Ｒ Ｒ Ｃ 的银 行 绩 效 管 理 模 式 ， 彻 风 险 提 Ｖ Ａ Ｏ 贯
调 整 的绩 效 管 理 理念 ， 力 提 高 银 行部 门 绩效 管 理 水 平 。 努
是 “ 济利 润 ” 只有 收 回全 部 资金 成 本 后 的利 润 才 经 ，
被与经济
２０７ ． ８ Ｄ ７
是 真 的 利 润
（ ） 用管 理 会 计 的 方 法 ， 银 行 内部 对 收入 支 出进 １运 在 行 重 新 归 集 和 分摊 ： （） ２ 引八 风险 因素 和机 会 成本 ． 进行 以 ＲＡＲＯＣ和 ＥＶＡ 为核 心指 标 的 绩 效 管理 ： （ ） 交 易层 数 据 为基 础 ， 收入 、 本 归集 到 机 构 、 ３以 将 成
二、 于 Ｅ 基 ＶＡ和 Ｒ ＯＣ的 绩效 管 理 模式 ＡＲ
（ ） ＶＡ 及 Ｒ Ｏ 相 关 理 论 介 绍 一 Ｅ ＡＲ Ｃ
Ｒ Ｒ Ｃ为 基 础 ， 合 运 用 预 算 管 理 、 济 资 本 等 管 Ａ Ｏ 综 经
理技术 ， 研究 银 行 部 门绩 效 管 理 的新 模 式 。
一
、
目前 商 业银 行 绩 效 管 理 中存 在 的 问题
基于这种背景 ， 为将 风 险 与 收益 结 合 起 来 对 银 行 的 经 营业 绩 进行 计 量 而设 计 的财 务指 标 。 １ 经济 增 加 值— — Ｅ Ａ ． Ｖ 经 济 增 加 值 （ ｃｎ ｍ ｃ Ｖａ ｅ Ａ ｄ ｄ 简 称 Ｅ ｏ ｏ ｉ ｌ ｄ ｅ ． ｕ Ｅ ＶＡ， 国 ＳｅｎＳｅ ａｔ公 司 １ ８ 美 ｔｒ ｔｗ ｒ ９ ２年 开 发 ） 收 入 是 覆 盖 资金 、 运 、 险 和资 本 等 四大 成 本 后 的剩 余 。 营 风
、 发 展 与风 险 管 理 、 营 日标 与绩 效 考 核 的 内在 务 经
产品、 户， 客 实现 多维 度 盈 利 分析 ；
（） 说 明 Ｅ ４为 ＶＡ 和 ＲＡＲＯＣ的 计 算 过 程 ， 表 中 数 上 据为虚拟数据。
上世 纪 ７ ０年 代 ，随 着 布 雷顿 森 林体 系的解 体 ，
银 行 业 此 前 受 到 的严 格 监 管 和 保 护 的格 局 被 打 破 ， 国 际银 行 业 面 临 的风 险迅 速 增 加 。为 了增 加银 行 抗
风 险 的 能 力 ， 际先 进 银 行 普 遍 把 风 险 管 理 贯 穿 到 国 整个 银 行 的 经 营管 理 中 。Ｅ Ａ 和 ＲＡ 以更 加 全 面 地 反 映 经 营 者 的业 绩 ， 实 真 地 衡 银 行 的 长期 价 值 创 造 能 力 ， 利 于 避 免 账 面 有 利润 『 能 埘 经 营 绩 效 的扭 Ｉ ． 利 于 避 免 银 行 片 面 ｊ 『 ＝ 有 Ｈ １
追 求 规模 扩 张 或 高 风 险利 润 ， 现 资本 的合 理 配 置 、 实
公式 ：
解 决 如 何 在 横 向上 对 部 门 、 员 、 品 、 户 进 行 绩 人 产 客
效评 价 的 问题 。 第二 ．绩 效 管理 指 标设 置不 衔接 。 主要 是 商业 银 行绩 效 管 理纵 横 指标 设 置 的不 衔 接 ， 别 是 分 行 特
绩 效 考 核 指 标 和 分 行 部 门 绩 效 考 核 指 标 口径 差 异
尽管 近年 来 国 内商 业 银 行在 绩 效 考 评 机制 上 取 得 了长 足 的进 步 ． 小 了与 国外 先 进 商 业 银 行 之 间 缩 的差 距 ． 与 现 代 先 进 商 业 银 行 的绩 效 考 评 体 系 相 但 比。 存 在 一些 缺 陷和 不足 ： 仍 第 一 ．绩 效 管理 目标 体 系不 完善 。 目前 国有 商 业 银 行 绩 效 管 理 还 是 以 层 级 的 纵 向 考 核 为 主 ， 有 没
较大 。
第三 ． 效 管理 结 果应 用较 单 一 。表 现 在 ： 是 绩 一
Ｅ Ａ ＝ 险 调 整前 利 润一 期 损失 一 本 成本 Ｖ 风 预 资
资 本成 本 ＝ 济 资 本× 经 经济 资 本 成 本率
结 果 分 析 和建 议 少 ； 是 考 核 结 果 很 少 用 于 经 营 决 二 策 、 略 制 定 、 门负 责 人离 任 稽 核 等 方 面 ， 励 作 战 部 激
这 里 的 资本 成 本 ． 资 本 的机 会 成本 ， 映投 资 是 反
者 用 同 样 资 本 投 资 于 其 他 风 险 相 近 的项 目的 最 低
用难 以充 分 发挥 。
第四 。 效 管理 计 量技 术较 落后 。 目前 ， 内银 绩 国
回报 。 经济 增 加值 强调 没 有 “ 费 的 资本 ”其 本 质 免 ，
［ 键 词 ］ 济增 加 值 ； 险调 整后 资本 收益 率 ； 效管 理 关 经 风 绩
【 中图 分 类 号 ］ ８０ Ｆ ３
［ 文献 标 识 码 ］ Ａ
【 文章 编号 ］０ ６ １９ ２ １ ）８０ ２— ４ １０ — ６Ｘ（０ １０ — ０ １０
张 国 良， 力 ， 杨 国家 开 发 银 行 江 西 省 分 行 。 （ 西 南 昌 ３ ０ ４ ） 江 ３ ０ ６

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《基于EVA的X银行绩效评价研究》范文

《基于EVA的X银行绩效评价研究》范文

《基于EVA的X银行绩效评价研究》篇一一、引言银行业作为金融体系的核心，其绩效评价一直是业界和学术界关注的焦点。

传统的绩效评价指标往往侧重于财务报表数据，如利润、资产规模等，然而这些指标并不能全面反映银行的真实经营状况和价值创造能力。

为此，本文引入经济增加值（EVA）作为绩效评价的指标，对X银行的绩效进行评价研究。

二、EVA理论基础及在银行业的应用EVA（经济增加值）是一种全面的企业绩效评价工具，它考虑了企业的资本成本，通过计算企业税后营业净利润与资本成本的差额来反映企业的真实经济利润。

在银行业中，EVA的应用能够更准确地反映银行的经营效率、风险控制和价值创造能力。

三、X银行绩效评价的现状分析X银行作为国内一家具有代表性的商业银行，其业务范围广泛，市场份额较大。

然而，在传统的绩效评价体系下，X银行的绩效评价存在一定的局限性。

因此，本文采用EVA作为新的绩效评价指标，对X银行的绩效进行评价研究。

四、基于EVA的X银行绩效评价模型构建本文构建了基于EVA的X银行绩效评价模型，该模型包括EVA的计算方法、评价指标的选择以及数据来源等。

在计算EVA时，需要考虑X银行的税后营业净利润、资本成本等因素。

评价指标的选择则包括EVA绝对值、EVA增长率等，以全面反映X银行的绩效状况。

五、X银行绩效评价的实证分析本文采用实际数据对X银行进行绩效评价的实证分析。

首先，收集X银行的相关财务数据，包括税后营业净利润、资本成本等。

然后，根据EVA的计算方法，计算出X银行的EVA值。

接着，根据评价指标的选择，对X银行的绩效进行评价。

最后，将评价结果与传统的绩效评价指标进行比较，分析EVA在X银行绩效评价中的优势和局限性。

六、研究结果与讨论通过实证分析，本文得出以下结论：1. EVA能够更准确地反映X银行的真实经济利润和价值创造能力。

与传统绩效评价指标相比，EVA更能全面地考虑银行的资本成本和经营风险。

2. X银行在过去的几年中，EVA值呈现出稳步增长的趋势，表明该行在经营效率和价值创造方面取得了显著的成果。

RAROC 和EVA

RAROC 和EVA

RAROC 和EVA一、RAROC目录考核银行盈利的传统指标RAROC的计算公式考核银行盈利的传统指标最大的缺点在险资本一、ＲＡＲＯＣ定义及其核心思想二、ＲＡＲＯＣ风险管理技术的主要作用三、提高RAROC指标的手段ＲＡＲＯＣ风险管理技术考核银行盈利的传统指标考核银行盈利的传统指标包括股权收益率（ROE）和资产收益率（ROA），这种指标最大的缺点是没有将风险考虑在内。

出于风险的管理需要，西方商业银行逐渐出现了新型的以风险为基础的考核盈利指标——根据风险调整的收益（RAROC，Risk-Adjusted Return On Capital）。

该方法起源于20世纪70年代，由银行家信托集团（Banker’s Trust Group）首创，最初目的是为了度量银行信贷资产组合的风险和在特定损失率下为限制风险敞口必需的股权数量。

此后，许多大银行都纷纷开发RAROC方法，其基本的目的都是为了确定银行进行经营所需要的股权资本数量。

RAROC的计算公式RAROC的计算公式如下：RAROC=RAR（风险调整收益）÷经济资本其中：RAR=净收入-经营成本-预期损失预期损失（EL）=违约率（PD）×违约损失率（LGD）×违约风险暴露（EAD）考核银行盈利的传统指标最大的缺点考核银行盈利的传统指标包括股权收益率（ROE）和资产收益率（ROA），这种指标最大的缺点是没有将风险考虑在内。

出于风险的管理需要，西方商业银行逐渐出现了新型的以风险为基础的考核盈利指标?根据风险调整的收益（RAROC，Risk-Adjusted Return On Capital）。

该方法起源于20世纪70年代，由银行家信托集团（Banker’s Trust Group）首创，最初目的是为了度量银行信贷资产组合的风险和在特定损失率下为限制风险敞口必需的股权数量。

此后，许多大银行都纷纷开发RAROC方法，其基本的目的都是为了确定银行进行经营所需要的股权资本数量。

基于EVA企业绩效评价研究-工商管理-毕业论文

基于EVA企业绩效评价研究-工商管理-毕业论文

基于EV A企业绩效评价研究摘要基于EV A企业绩效评价方法本身的适时性，即将成为目前大多数优秀企业普遍采用的价值衡量指标。

本文将在阐述EV A理论的基础上，以M公司为例，对其采用两种不同的企业绩效评价方法的进行计算分析，通过分析其在使用传统企业绩效评价方法时的弊端，进而引出了新的企业绩效评价体系，即EV A绩效评价体系，将二者进行对比，并重点证明了EV A 理论在企业绩效评价方面的优越性。

关键词：绩效评价；经济增加值；传统企业绩效评价；对比Research on the enterprise performanceevaluation based on EVAAbstractBased on the EV A performance evaluation method of enterprise itself timeliness, it ’s about to become the most outstanding enterprises generally adopt the measure of value of the index. This paper will elaborate on the EV A on the basis of the theory, taking the M company for example, the use of two different enterprise performance evaluation methods are analyzed, through the analysis of its use in the traditional performance evaluation method of enterprise 's malpractice, then introduces the new enterprise performance evaluation system, namely EV A performance evaluation system, two by contrast, and focus on the proof of EV A theory has the advantage of enterprise performance evaluation.Keywords: performance measure; economic increasing value; the traditional performance evaluation; contrastion目录1引言 (1)2 EVA理论综述 (2)2.1 EVA的基本概念 (2)2.2 EVA的计算 (2)2.3 EVA的计算原理 (2)3案例分析 (3)3.1以传统企业绩效评价方法，即以财务指标为核心的绩效评价分析 (3)3.2以EVA企业绩效评价方法，即以价值为核心的绩效评价分析 (4)4传统企业绩效评级方法的缺陷 (5)4.1传统企业绩效评价方法易受人为主观因素影响 (5)4.2传统财务指标本身的缺陷 (5)5 EVA企业绩效评价方法的优越性 (6)5.1 EVA能够真实准确的反映企业的经营绩效及价值创造 (6)5.2 EVA能够协调管理者与股东的利益，平衡各种关系 (6)5.3 EVA能够使投资者充分考虑企业的长远战略 (7)6结论 (8)参考文献 (9)1引言当今社会，价值最大化更加成为各个企业追逐的财务管理目标，而传统的以利润为导向的企业业绩评价方法，由于它是以财务指标为核心，以企业的会计数据为基础，直接反映的是企业过去期间的资产状况和经营成果，并不能反映企业的价值，这会使管理者过分强调短期利润，从而降低了资源的利用效率，不能很好的反映企业依靠正常营业活动所持续创造价值的能力，并且没有考虑权益筹资的机会成本。

RAROC方法在商业银行债券交易业务绩效评价中的应用研究

RAROC方法在商业银行债券交易业务绩效评价中的应用研究

RAROC方法在商业银行债券交易业务绩效评价中的应用研究摘要：绩效评价是商业银行债券交易业务的关键一环。

目前常用的各类评价方法，由于没有综合考虑各类风险因素和成本因素，在债券交易业务绩效评价工作中的实用性不强。

本文尝试引入RAROC方法来评价债券交易绩效，以得到一个综合反映各类风险因素和商业银行自身经营特点的绩效评价结果，并结合实际数据分析了该方法的应用，最后探讨了RAROC方法实施面临的挑战和前景。

关键词：商业银行金融市场业务债券交易绩效评价RAROC近年来，随着商业银行金融市场业务的快速发展，债券交易业务已经成为金融市场业务中的主要盈利增长点。

如何评价债券交易组合1的绩效，是商业银行经营管理的关键一环。

绩效评价也已经成为金融市场业务流程――“交易―风险管理―绩效评价”中的最重要一步，是业务的指挥棒。

但是，由于债券交易业务面临较为复杂的宏微观经济金融形势，并且每个交易组合的策略不同、券种和久期不同，如何用一个较为公允的方法来评价债券交易绩效，一直是理论和实务界讨论的焦点。

本文拟从商业银行资本监管的角度出发，采用基于经济资本的RAROC方法来评价债券交易业务的绩效。

常用的债券交易绩效评价方法（一）绝对收益率法目前业内使用最普遍的方法是绝对收益率法，其计算公式为：绝对收益率=收入/资金余额其中，收入=利息收入+买卖价差收入+公允价值变动，资产余额一般采用日均余额，反映交易组合平均每日的资金占用量。

绝对收益率法优点是容易计算，不足之处是没有考虑风险等因素对收益率的影响。

（二）相对收益率法相对收益率法是在绝对收益率法的基础上，以某种公允价格作为基准，来评价交易组合相对基准的溢价水平。

主要包括两类：一类是参考某种市场基准，如中债财富指数、3年期金融债的到期收益率等。

另一类是参考内部资金转移定价（Fund Trasnfer Price，FTP）。

FTP通常采用某种市场资金价格进行定价，如隔夜利率、7天期Shibor等。