供应链金融的反向保理

线上供应链金融系统反向保理业务模式在传统的供应链金融模式中，企业作为买方，从供应商那里购买商品或服务，并与供应商签订应收账款。

买方可以将这些应收账款转让给银行或其他金融机构以获得资金，以满足企业的经营需求。

这个过程被称为正向保理，因为资金流动的方向是从供应商到买方。

而在线上供应链金融系统反向保理业务模式中，供应商作为买方，向买方销售商品或服务，并与买方签订应收账款。

供应商可以将这些应收账款转让给银行或其他金融机构以获得资金，以满足供应商的经营需求。

这个过程被称为反向保理，因为资金流动的方向是从买方到供应商。

在线上供应链金融系统中，通过将反向保理业务与供应链金融相结合，可以解决传统保理业务模式中的一些问题。

首先，通过线上供应链金融系统，供应商可以更快速地将应收账款转让给金融机构，减少了融资的时间成本。

其次，线上供应链金融系统中的交易信息可以更加透明，金融机构可以更精确地评估供应商的风险，并提供更准确的融资服务。

第三，线上供应链金融系统可以提供更灵活的融资方式，例如根据交易数据自动审批融资申请，并根据交易量和资金需求进行动态调整。

线上供应链金融系统反向保理业务模式对于供应商和金融机构都有一定的好处。

对于供应商而言，它可以更方便地获得资金，提高企业的流动性，减少资金压力。

对于金融机构而言，它可以通过提供反向保理服务，吸引更多的供应商入驻线上供应链金融系统，增加自身业务规模和市场份额。

然而，线上供应链金融系统反向保理业务模式也存在一些潜在的风险和挑战。

首先，线上供应链金融系统需要具备高度的安全性和信任度，以保护交易双方的敏感信息和资金安全。

其次，线上供应链金融系统需要具备良好的技术支持和用户体验，以方便供应商和金融机构的使用和操作。

最后，线上供应链金融系统需要与相关的监管政策和法规相适应，确保业务的合规性和可持续性。

总体来说，线上供应链金融系统反向保理业务模式具有广阔的应用前景和市场潜力。

随着供应链金融的发展和线上金融的普及，反向保理业务模式将进一步推动供应链金融的创新和发展。

聚焦改革·助力发展632023年1～2月·山东国资鲁信惠金“供应链+反向保理”放大普惠金融辐射圈□ 本刊记者 巩聪聪党的二十大报告明确要求，支持中小微企业发展。

作为普惠金融的重要实现形式，商业保理是助力中小微企业破解融资难题，进而保障产业链稳定的有效路径。

作为省属骨干金融企业鲁信集团旗下普惠金融业务的重要运营主体，山东省鲁信惠金控股有限公司（以下简称“鲁信惠金”）在商业保理业务领域拥有丰富的实操经验。

特别是近年来，鲁信惠金创新运用“供应链+反向保理”业务模式，有效化解了传统保理业务中存在的确权难、风险大、再融资受限等痛点，蹚出了一条持续放大普惠金融辐射圈的创新发展之路。

反向保理，盘活核心企业信用资源2022年12月2日，鲁信惠金旗下山东省鲁信商业保理有限公司（以下简称“鲁信保理”）和山东鲁信金控供应链管理合伙企业（以下简称“鲁信供应链”）携手向温州晨弘供应链有限公司（以下简称“晨弘供应链公司”）提供2000万元“供应链＋反向保理”融资服务，助力企业开展绿色技术创新。

晨弘供应链公司多年来深耕林业产品供应链业务，通过国内、国际多渠道采购辐射松原木等木材，并往下游销售。

在以中国林产品集团有限公司（以下简称“林产品集团”）为核心企业的原木产业链中，晨弘供应链公司承担着上游原料供应商的角色。

“面对严峻复杂的国内外经济局势和疫情反复的压力，鲁信惠金对中小微企业的支持无疑为我们注入了一剂强心针。

”晨弘供应链公司业务负责人汤罗楠表示，“特别是反向保理的贴心操作，让我们感受到政府对中小微企业的支持真正落到了实处，这对增强我们民营企业的经营信心至关重要，我们对这种雪中送炭的举动深表感谢。

”鲁信惠金总经理助理、鲁信保理总经理毛竞远向记者介绍：“所谓反向保理，是相对于传统保理即正向保理而言。

在核心企业地位突出的供应链金融中，正向保理又称卖方保理，由卖方即债权人发起保理业务申请，将其应收账款直接转让给保理商，保理商向其提供资金融通等服务。

及 时交 付 发 票 ， 高 发 票 的透 明度 ． 能 将 自 己 的应 收 账 款 出 售 信 用 约 束 ， 易 信 用 相 较 于 降价 行 为 而 言 ， 客 户 有 更 强 大 的 购 提 还 贸 使 给 沃尔 沃 的银 行 合 作 伙 伴 — — Ｎ ｒｅ ０ｄａ银 行 。 这 显 著 的 提 高 了 沃 买 动 机 ， 大 幅促 进 销 售 。 能 尔 沃 营运 资 金 的使 用 效 率 、 强 了 与 供 应 商 的 紧 密 联 系 程 度 ． 加 还 此 外 ， 易 信 用 影 响 供 应 链 的 关 系 ， 他 的 管 理 促 使 供 应 商 贸 对 推 动 了 卡车 制 造 商 沃 尔 沃 走 在 供 应 链 融 资 管 理 的 前 列 。但 是 对 降 低 成 本 ， 可 能 破 坏 供 应 链 原 有 的 关 系 。 为 他 们 不 是 将 供 应 这 因 于 大多 数 公 司而 言 ， 实 情 况 并 非 如 此 。 最 近 ， 们 调 查 了 公 司 商 看 成 是 可 信赖 的 合 作 伙 伴 而 是 竞 争 对 手 。 比如 通 用 汽 车 和福 现 我 供 应 链 融 资 管 理 的实 践 状 况 ，百 分 之 七 十 七 的 公 司表 示 他 们 比 特 汽 车 在 过 去 的几 年 里 ．一 贯 在 工 作 关 系 指 数 和 市 场 份 额 上 失 以前 少 收 了大 概 三分 之 一 的 电 子 发 票 。 管 如 此 ， 些 公 司 仍 认 去 领 地 ，公 司通 过延 迟 付 款 的形 式 与 供 应 商 对 应 链 融 资 反 向保 理 供
一
、
引 言
量 减 少 营 运 资 金 的 占用 ，但 事 实 上 公 司还 是 必 须 承 担 客 户 购 买

供应链金融(de)反向保理01供应链金融供应链是通过销售网络把产品销售给消费者,将供应商、制造商、分销商、零售商和用户连接为一个链条.在这个链条上,连接了物流、信息流和资金流等多个环节,同时也提供基于加工、包装、运输等过程中(de)增值服务.供应链金融是指金融机构（包括商业银行、互联网金融平台等）对供应链内部(de)交易结构进行分析,对供应链(de)不同环节提供封闭式(de)授信及结算、理财等综合金融服务,引入了核心企业、第三方企业等风险控制环节.近年来,随着互联网技术(de)发展,工业企业应收账款(de)规模逐年扩大,我国(de)供应链金融也在一定程度上得到了快速发展.供应链金融正是基于链条上核心企业(de)上下游企业进行投融资活动.目前供应链金融主要有应收账款融资、保兑仓融资、动产质押融资等几种模式.而反向保理模式就是基于应收账款进行(de)融资方式之一.02反向保理反向保理是在供应链中,买家（核心企业）资信水平校高,愿意推荐符合保理准入条件(de)供应商及应收账款信息,承诺在付款锁定(de)情况下,对以核心企业买家作为付款人(de)应收账款或订单,由保理商直接发放融资.这种模式可以在核心企业(de)经营中引入低成本(de)资金,降低供应商(de)融资成本,使核心企业在享受较长账期,也能为其供应商提供资金(de)融通.从反向保理业务(de)模式来看,反向保理与传统保理类似,主要区别在于：反向保理中保理商(de)风险评估是依据核心企业(de)信用评级,而不是评估供应商(de)风险等级.具体(de)区别主要如下表所示：表1 反向保理与传统保理比较03反向保理(de)优势基于供应链金融(de)反向保理业务,充分运用了供应链金融形成(de)业务优势,将核心企业与供应商及经销商(de)资金流、物流、信息流整合为一个链条,达到提高经营效率、降低经营成本和多方共赢(de)目(de).在供应链金融(de)反向保理业务中,金融机构不再特别强调受信主体(de)财务特征及行业地位,而是更加注重并关注交易双方(de)真实贸易背景和交易过程.在一家企业规模和自身实力达不到商业保理业务(de)准入条件时,但其下游(de)企业具有较强(de)付款保障,贸易背景真实,交易过程稳定,可以通过反向保理对其进行业务融资.有效建立长期(de)战略协作合作关系.通过反向保理业务,解决核心企业上游中小企业(de)融资问题,使得供应链上下游(de)企业能够建立持久稳定(de)战略合作关系,保持供应链(de)稳定发展.解决核心企业(de)短期付款问题,提高资金(de)运用效率.通过反向保理业务,解决核心企业供应商(de)资金周转问题,从而能延长核心企业(de)付款期限,使其资金达到运用效率最大化.同时可以对核心企业(de)应付账款进行更加有效(de)管理,减少核心企业(de)财务管理成本.04反向保理(de)局限营销具有一定(de)难度.反向保理面对(de)核心企业,通常都是行业龙头企业,或者是垄断型集团企业,在交易中具有比较重要(de)话语权.面对众多(de)保理公司,核心企业(de)数量并不多,因而,反向保理中对核心企业(de)营销具有一定(de)难度.具有一定(de)信用风险.反向保理主要是商业保理公司与核心企业之间达成为核心企业上游供应商融资(de)约定,商业保理公司主要依赖核心企业(de)信用保证为供应商提供融资服务.在贸易背景真实(de)前提下,核心企业也可能产生到期不能及时付款(de)信用违约风险.。

供应链金融“保理业务”模式及基本类型！“保理”一词来源于英文Factoring，它同人类早期的商业活动有着紧密相连的渊源关系，现代国际保理的出现可追朔到19世纪末叶。

它最初由美国近代商务代理活动发展演变而形成，20世纪60年代传入欧洲大陆，并与欧洲国家传统的银行贸易融资活动相结合得以迅猛发展。

一. 保理业务的定义保理是一项综合性金融服务。

在保理服务中，卖方企业将其现在或将来的基于与买方的商品销售（或）服务合同所产生的应收帐款转让给保理商，由保理商为卖方提供贸易融资、销售分户帐管理、应收帐款的催收、信用风险控制与坏账担保四项服务。

二.保理业务的基本类型1、按照应收账款的转让是否通知买方分为明保理和暗保理明保理：也称为公开型保理，即保理商将应收账款转让的事实通知买方，并指示其在应收账款到期日付款至指定账户。

暗保理：也称为隐蔽型保理，即不将应收账款转让的事实通知买方。

2、按照是否承担坏账风险分为有追索权保理和无追索权保理有追索权保理业务：也称回购型保理，是指保理商受让应收账款后，买方到期不付款时，卖方承担回购应收账款并归还保理商融资的责任。

无追索权保理：也称买断型保理，是指买方如因信用问题而到期不付款时，保理商免除向卖方追索的权利。

但买卖双方交易纠纷引起的账务风险保理商不予承担。

这里的“交易纠纷”指卖方因未恰当履行或未完全履行商务合同义务而引起的纠纷。

只要买方以此为由拒绝付款，保理商即认为交易纠纷已经发生。

3、按买卖双方是否处于一个国家或地区来划分，可分为国内保理和国际保理国内保理：买卖双方均在国内的保理业务；国际保理：买卖双方有一个在国外的保理业务。

4、按参与保理的保理商数量来划分，可将保理分为单保理和双保理单保理：即只有一个保理商参与的保理业务，一般出现在国内保理业务中。

该保理商通常独立为卖方提供应收账款融资、应收账款管理及催收等服务；双保理：有两个保理商参加的保理业务。

双保理在国际保理中较为常见，分为出口保理商和进口保理商。

反向保理业务的实施步骤引言反向保理是一种供应链金融工具，被广泛应用于企业的资金流转和风险管理。

本文将介绍反向保理业务的实施步骤，让您了解如何有效地进行反向保理业务。

步骤一：构建供应链合作关系反向保理业务的实施离不开供应链各方之间的合作关系。

首先，需要建立起可靠的供应商和分销商的关系，并确保双方的合作意愿和信任。

1.识别供应商和分销商：根据公司的需求和供应链结构，确定需要与之合作的供应商和分销商。

2.建立联系：与潜在的供应商和分销商建立联系，并进行面谈，以了解彼此的需求和合作条件。

3.签订合作协议：根据双方的协商结果，签订供应商和分销商之间的合作协议，明确各自的权益和责任。

步骤二：选择合适的反向保理提供商选择合适的反向保理提供商是反向保理业务成功实施的关键。

以下是选择合适的反向保理提供商的步骤：1.调研市场：仔细研究市场上的反向保理提供商，了解他们的服务质量、专业性和信誉度。

2.评估提供商能力：评估提供商的能力，包括其金融实力、技术支持和风险管理能力。

3.选择合适的提供商：根据市场调研和能力评估的结果，选择一家合适的反向保理提供商进行合作。

步骤三：制定反向保理计划制定反向保理计划是为了更好地管理供应链的资金流转和风险。

以下是制定反向保理计划的步骤：1.确定融资需求：根据公司的资金需求和供应链的特点，确定反向保理的融资需求。

2.分析风险与利益：分析反向保理业务的风险与利益，确定采取的风险管理策略。

3.制定计划：根据需求和风险分析的结果，制定具体的反向保理计划，包括融资额度、期限、利率等。

步骤四：落实反向保理协议落实反向保理协议是实施反向保理业务的重要一环。

以下是落实反向保理协议的步骤：1.签订协议：根据反向保理计划，与供应商、分销商和反向保理提供商签订反向保理协议。

2.搜集证据：搜集相关的采购、发票和发货等证据，作为反向保理的基础资料。

3.审核资料：反向保理提供商对搜集的资料进行审核，确保其真实性和可靠性。

反向保理流程
一、反向保理概述
1.定义
（1）反向保理的基本概念
（2）参与方介绍
€①供应商
€②买方
€③金融机构
2.反向保理的优势
（1）为供应商提供资金支持
（2）降低供应链风险
（3）改善现金流管理
二、反向保理申请
1.供应商准备材料
（1）企业基本信息
（2）交易合同
（3）账款明细
2.提交申请
（1）选择金融机构（2）填写申请表格（3）提交相关材料3.金融机构审核
（1）材料完整性检查（2）信用评估
（3）风险评估
三、签署合同
1.确认合同条款
（1）融资金额
（2）利率及费用（3）还款期限
2.签署合同
（1）双方确认签字（2）合同备案
四、融资实施
1.供应商发起融资请求（1）提交融资申请（2）附上相关发票
2.金融机构审核融资请求（1）核对发票信息
（2）确认货物交付情况3.资金拨付
（1）确认放款金额
（2）资金到账通知
（3）供应商确认收款
五、还款管理
1.买方还款
（1）确定还款日期
（2）资金划拨至金融机构2.金融机构确认还款（1）记录还款信息
（2）更新账务记录
六、反向保理结案
1.完成交易记录
（1）归档合同及相关文件（2）交易总结报告
2.后续分析与反馈
（1）供应商反馈（2）买方反馈（3）金融机构反馈3.改进措施
（1）优化流程（2）加强风险控制。

反向保理名词解释
反向保理是指保理商与规模较大、资信良好的买方达成协议，对于为其供货、位于其供应链上的中小企业提供保理融资服务。

反向保理是近年来兴起的一种新型保理服务形式，其核心意义在于针对中小供应商资金链紧张、融资难的问题，以核心企业的信用作为支持，为中小企业提供融资服务。

具体来说，反向保理的业务流程如下：
1. 核心企业向保理商提出申请，将其供应商的应收账款转让给保理商。

2. 保理商对核心企业的信用进行评估，确定其信用额度。

3. 核心企业将其供应商的应收账款转让给保理商，并获得相应的融资。

4. 保理商向供应商支付应收账款，供应商获得融资。

5. 核心企业在到期日向保理商偿还融资款项。

反向保理的优点在于，它以核心企业的信用作为支持，为中小企业提供了一种新的融资渠道，解决了中小企业融资难的问题。

同时，反向保理也为核心企业提供了一种优化供应链管理的方式，提高了供应链的效率和稳定性。

供应链金融反向保理ABS实例分析供应链金融是指通过运用供应链上各参与主体的优势，以物流和货物流动为纽带，为企业提供融资、结算、风险管理等一系列综合金融服务的一种金融模式。

在供应链金融中，反向保理是一种常见的融资方式，通过将应收账款出售给金融机构或资产管理公司，以获得资金流动。

下面将对一种供应链金融反向保理ABS（资产支持证券）实例进行详细分析。

假设汽车制造商与其供应商建立了长期合作关系。

在供应链中，车企作为核心企业，负责生产和销售汽车，而供应商是车企的一级合作伙伴，负责供应汽车零部件。

为了提高供应商的资金运转能力，车企决定与银行合作，通过反向保理的方式为供应商提供融资。

首先，车企将与供应商签订供货合同，并确认应收账款。

供应商将根据合同向车企提供零部件，并出具发票。

然后，车企将这些发票转让给银行，并签订反向保理协议。

根据协议，银行将支付一定比例的应收款项给供应商作为预付款。

此时，车企将发票背书给银行，确认将收到的账款转让给银行。

接下来，银行将发票资产打包形成一个ABS产品，并发行给资本市场。

ABS产品是通过将一系列发票资产打包后再拆分成不同等级的证券，即资产支持证券（ABS）。

这些ABS产品随后出售给投资者，投资者从中获取投资回报。

投资者购买ABS产品后，他们将获得来自发票资产的现金流入。

在本例中，现金流入将来自车企支付给供应商的发票资金。

一旦车企支付了发票，并将资金汇入银行账户，银行就会将这笔资金分配给ABS产品的投资者。

投资者根据购买的证券级别和发票的到期日获得不同的现金流入。

反向保理ABS在提供资金流动的同时也能为各方带来多重好处。

首先，对供应商来说，早期获得资金流动有助于缓解现金流压力，提高企业的资金运转能力。

其次，车企可以通过将应收账款转让给银行获得更多的融资渠道，提高了自身的融资效率。

最后，投资者通过购买ABS产品获得了稳定的现金流入，并可以分散投资风险。

然而，反向保理ABS也存在一些风险。

供应链金融反向保理ABS实例分析随着供应链金融的发展，在实践中对保理ABS尤其是反向保理ABS项目的需求越来越大，2017年发行的供应链金融保理ABS产品中，应用反向保理模式的有18单，共计融资218.14亿元，占保理ABS总发行额近半。

本文对当前供应链金融下的反向保理ABS部分案例，主要是万科和新城的项目进行简要分析，以作投资参考。

1.供应链金融反向保理发展状况供应链金融是一个创新度很高的领域，随着供应链金融行业发展深化，反向保理开始出现在保理市场，保理业务出现正向和反向之分。

在常规保理业务中，保理机构更多关注债权人的资信情况，要求债权人有足够的还款能力，因此，中小企业作为供应商通常无法获得保理机构的青睐。

而反向保理以债务人资信作为主导的保理业务，除降低了保理机构的风险以外，还可以降低债权人的融资成本。

事实上，自2016年以深圳市前海一方商业保理有限公司与平安证券合作发行4只保理ABS（平安证券-一方保理万科供应链金融1-4号资产支持专项计划）成功融资52.25亿元以来，2017年除传统的保理融资ABS外，大型实体企业（基本是房地产企业）的供应商通过保理公司渠道发行供应链金融ABS产品数量迅速增加，使得我国保理ABS产品规模出现较大幅度的增长——2017年发行的保理ABS产品中，底层资产为房地产的有49单，发行额为467.04亿，电商的为10单，发行额为63.20亿，其中应用反向保理模式的有18单，共计融资218.14亿元，占保理ABS总发行额近半。

3月9日，由平安证券担任管理人的“平安-比亚迪供应链金融资产支持专项计划”获得深圳证券交易所的审议通过，产品总规模100亿元，为国内新能源行业首单供应链资产证券化产品，显示出供应链金融反向保理ABS产品正逐渐由单一的房地产行业向其他行业扩展。

2.反向保理ABS业务模式从目前为止的实践来看，供应链反向保理ABS项目在设立时主要采用两种模式：1.传统的保理ABS模式，即保理公司受让债权人（核心企业上游供应商）的应收账款所有权的模式，作为原始权益人开展之后的资产证券化相关工作；2.代理人模式，该模式下保理机构不再作为原始权益人，而是接受原始权益人委托作为代理人开展资产证券化的相关工作。

表1 反向保理与传统保理比较通常意义上我们操作的商业保理业务主要是基于应收账款开展的融资活动，反向保理中，我们可以依据供应商的应收账款开展商业保理业务，但这种融资需求比较有限。

因为通常许多供应商在生产产品前需要投入生产、购买原材料，生产运营时的融资需求更加明确，因而结合供应链金融进行融资，能有效解决供应商在生产活动中的资金短缺问题。

目前，结合供应链金融的反向保理业务主要是包括与采购订单结合、与存货融资结合这两个合作模式。

（1）与采购订单融资相结合反向保理融资可以结合采购订单融资，形成一种基于采购订单的保理模式。

这种模式首先是在核心企业向供应商开出采购订单后，供应商发货前，保理商基于核心企业采购订单金额提供一部分融资，帮助供应商进行生产活动；其次是在供应商发货后，真实的保理融资阶段，基于应收账款对供应商进行融资。

在这种合作方式中，需要对核心企业开出的采购单进行审查，对供应商的库存情况进行监督，对供应商的发货、物流进行及时的监控。

（2）与存货融资相结合反向保理与存货融资结合这种模式，是供应商要以现金的方式赎回已经质押的存货，但供应商存在资金周转不灵的现象，因而将由核心企业开立的应收账款替代赎货保证金。

这种模式中反向保理只是作为存货融资的一种赎货的方式，降低了存货融资的风险。

反向保理的优势基于供应链金融的反向保理业务，充分运用了供应链金融形成的业务优势，将核心企业与供应商及经销商的资金流、物流、信息流整合为一个链条，达到提高经营效率、降低经营成本和多方共赢的目的。

在供应链金融的反向保理业务中，金融机构不再特别强调受信主体的财务特征及行业地位，而是更加注重并关注交易双方的真实贸易背景和交易过程。

在一家企业规模和自身实力达不到商业保理业务的准入条件时，但其下游的企业具有较强的付款保障，贸易背景真实，交易过程稳定，可以通过反向保理对其进行业务融资。

有效解决更多中小企业的融资需求。

规模以上工业类企业应收账款近年来逐年增长，中小企业资金周转不灵的问题会越来越严重。

附件1深圳发展银行线上供应链金融系统反向保理业务模式实施细则（1.0版，2012年）第一章适用范围第一条本细则适用于我行与核心厂商（保理项下买方）、授信客户（供应商）供应链金融业务合作中的线上反向保理业务模式。

第二条本细则依据我行《线上供应链金融系统应用管理办法》等相关规章制度制定,未尽事宜仍执行上述管理制度.第三条反向保理业务项下所涉核心厂商的间接授信审批和直接授信客户的准入、审查审批等事项，执行《深圳发展银行反向保理实施细则》（1。

0版，2011年）（深发展[2012]36号）的规定。

第二章线上供应链金融平台信息维护第四条系统参数的建立与维护（一）核心厂商的信息与相关系统参数只能由经批复的主办分行建立及维护。

（二）授信客户的信息建立与相关系统参数维护由各相关业务分行负责。

(三)主要参数如下:1。

信息管理—客户管理-配置客户信息—额度信息—额度合同参数维护2.信息管理—客户管理—配置客户信息—额度信息—业务模式参数维护3.信息管理-客户管理—配置客户信息—额度信息—业务品种参数维护4。

信息管理-客户管理-配置客户信息—合同信息-业务合同参数维护5。

信息管理—客户管理-配置客户信息—其他信息-贷款参数维护说明（1）客户出账的业务品种为“预支价金”时，必须配置。

“贷款参数”包括了如下要素:客户名称、单笔业务性质代码、科目代码、币种、基准利率档次、利率浮动类相关参数、扣息周期等。

(2）“贷款参数"由分行运营人员进行录入与维护。

①《线上供应链金融系统“贷款参数“录入维护/调整通知单》（见附件1-1，以下简称通知单)经客户经理、支行行长签字后，提交运营人员在系统中进行贷款参数的录入维护或调整；②通知单各要素的填写须以授信终审批复意见、我行与授信客户签署的《国内保理业务合同》/《国内保理业务合同》补充协议(线上化业务适用）作为主要基础；③如涉及授信客户所适用利率等相关要素调整的,须重新发起通知单的签发及审批,并交由运营人员进行维护；否则，任何岗位人员均不得通过线上供应链金融系统私自进行参数调整。

反向保理反向保理是近年来在发展中国家发展迅速的新型保理业务，是供应链融资的一种方式，它在大幅降低银行风险的同时，为中小企业提供了更多的融资和发展机会。

由于对买方不了解，银行在评估风险时，主要基于供应商的信用情况，这就使得融资成本居高不下；【业务背景】反向保理是近年来在发展中国家发展迅速的新型保理业务，是供应链融资的一种方式，它在大幅降低银行风险的同时，为中小企业提供了更多的融资和发展机会。

在国际银行业中，保理业务应用比较广泛，模式也比较成熟，可以为中小企业提供融资，但仍存在三个方面的不足：一是保理业务中融资企业一般要负有后续追索权，即如果买方没能力支付全部的款项，银行有权要求融资企业承担该应收账款的责任。

因此，在买方清偿所有应收账款之前，供应商的账户仍会记录这笔负债，并且在使用这笔资金方面也有限制；二是由于对买方不了解，银行在评估风险时，主要基于供应商的信用情况，这就使得融资成本居高不下；三是较高的融资成本使得供应商间接提高产品价格，买家的采购成本增加。

随着供应链金融的发展，另一种类型的保理业务，即反向保理正逐步被引入到国际主要的银行及其他家金融机构，包括UPS Capital，苏格兰皇家银行，荷兰银行等。

而在我国，由于供应链金融正处于起步阶段，反向保理也随之兴起。

因此，在未来的发展之中，依托于供应链金融的反向保理业务也将成为各家银行客户经理必须知晓并能灵活运用的金融产品之一。

【业务概念】产品定义：反向保理又叫“逆保理”，是指银行与规模较大，资信卓著的高质量买方达成协议，对为该公司供货且位于其供应链上的中小企业提供保理业务。

在实务操作中，银行首先与资信较好的买方达成协议，确定由银行为向买方供货的中小企业提供保理融资。

供货的中小企业履行合同后，向银行提示买方承兑票据，银行立即提供融资，并进行应收账款管理，待票据到期时，买方直接向银行付款。

产品特征：反向保理实质上和传统的保理类似，但有两点特别之处：第一，银行根据作为供应链核心企业的买家进行风险的评估，而不是根据供应商的信用评级。

浅析供应链金融业务探索—反向保理一、供应链金融及城商行的业务选择方向（一）什么是供应链金融？在现代经济全球化的大背景下，随着生产力的发展和运输成本的下降，生产模式由企业内独立生产发展成不同企业之间协作生产，横向一体化逐步成为主流生产模式。

采购、供应、生产、流通、销售等环节贯穿多个企业，银行方为身处供应链各个环节企业提供的结算、授信、理财等综合金融服务，我们称之为供应链金融。

（二）城商行对供应链金融产品的选择供应链金融体现了贸易金融未来的方向，是商业银行打造核心竞争力的重要抓手。

基于供应链中货物流和资金流的运行特点，应收账款融资、存货质押融等融资方式，围绕供应链金融可以研究、开发的产品种类繁多。

但中小城商行受起步晚、资源少、金融科技力量薄弱等因素制约，想在产品方面完全与国有银行、大型股份制商业银行竞争显然是不切实际的，应利用自身特点打造一到两个核心产品，其中“反向保理”就是非常适合中小城商行的一种业务产品。

二、反向保理（一）什么是保理融资？举个例子：A公司是一家水泥生产企业（卖方），Z公司是一家上市的全国性大型房企（买方）。

Z公司处于强势地位，交易采用赊销的方式，即A公司发货后，Z公司3个月后再支付货款（形成3个月应收账款）。

因原材料、人工成本的上升，A公司资金压力陡增，于是找到了银行，以“应收账款转让”的方式，获得融资。

诸如A公司这种以“应收账款转让”为条件，取得融资的业务就是通常所说的保理融资。

（二）什么是“反向保理”，它究竟“反”在哪？将上述例子拓展一下，在实际业务中，除A公司以外，Z公司往往还会有很多个相关联的上游采购商，例如钢材供应商B、木材供应商C、五金供应商D等等。

由于在交易中都是采用赊销的方式，B、C、D公司或多或少都面临资金周转困难问题，于是产生了银行融资的需求。

但受自身资质、银行准入门槛等条件的影响，B、C、D公司的融资额度、难度都会有所区别，一旦某个环节发生问题，供应链就容易受到影响。

反向保理业务初探作者：罗振林来源：《时代金融》2020年第17期随着利率市场化、互联网金融的发展，金融市场环境风起云涌，商业银行依托传统对公业务面临的压力与日俱增，转型成为银行发展的关键词，而供应链业务作为银行新宠，成为银行转型升级的利器。

供应链金融未来发展空间巨大，据有关机构预测，2020年中国供应链金融市场规模将达到15.86万亿元，而2022年有望达到19.19万亿元规模。

反向保理作为供应链业务中重要的一员，逐渐成为银行业务发展的助推器。

笔者于2020年元月初，成功经办以某国有商品混凝土企业为核心企业的反向保理业务，这是笔者所在城商行首笔反向保理业务，3天时间投放15笔近3000万元，新拓15户有效客户，取得了很好的成效。

因此，本文以此实例对反向保理业务初探。

一、反向保理业务的概念反向保理是指在供应链中，买方（债务人，核心企业）依托自身较高的资信水平与保理商（银行）达成授信协议，将供应商履行交易合同后形成的未付账款，由供应商向保理商申请应收账款融资，保理商直接将未付款项按协议支付给供应商，最终应收账款到期由买方（核心企业）偿付的融资服务。

在风险管理上，银行只需考量买方（债务人）的风险，无需考量卖方（应收账款债权人）。

反向保理旨在构筑买方与中小供应商之间的低交易成本和高流动性的交易链。

既解决了传统保理业务面临的难点和不足，又能使参与者各方均受益，有力地促进了社会经济发展。

“反向保理”一词最早出现于2006年，近年来在发展中国家开始流行。

我国反向保理业务也发展迅速，各银行都陆续推出供应链反向保理产品，早在2005年工商银行为沃尔玛提供的供应商融资服务方案实际上就是反向保理业务的雏形，后续深圳发展银行（平安银行）以反向保理为重点推出三款保理产品，浦发银行为不同行业制定不同的反向保理方案，兴业银行则推出线上反向保理业务。

许多知名企业如华为、比亚迪、万科、海尔、家乐福等等运用反向保理产品收获颇丰。

二、反向保理业务流程反向保理业务流程一般为保理商（银行）与买方（核心企业）核定反向保理额度，签订合作协议;核心企业推荐供应商到银行申请融资，银行对供应商申请融资的应收账款进行核实，并与供应商签订保理协议;供应商将经核心企业确认的应收账款转让给银行取得融资款;应收账款到期后由核心企业偿付。