下载文档原格式
一、国际收支国际收支是一国居民与非居民在一定时间内各种往来而引起的全部货币收付活动或国际交易。
三方面要点：1.国际收支反映的内容是货币记录的交易；2.国际收支记录必须是一国居民与非居民之间的交易。
居民是指一个国家的经济领土内具有一定经济利益中心的经济单位。
一国大使馆驻外机构是所在国的非居民，国际组织是任何国家的非居民。
3.国际收支是一个流量的概念。
国际收支是对一定时期内的交易总计，不同于存量概念的国际投资头寸。
二、国际收支平衡表结构。
国际收支平衡表系统记录反映一国国际交易，以货币为计量单位、运用复式借贷记账原理及国际收支特定账户分类编制的。
1. 内容：国际收支平衡表分为两类账户：第一类是经常账户，反映商品、服务进出口以及净要素支付等实际资源流动的账户。
另一类是资本与金融账户，反映资产所有权流动。
（1）经常账户经常账户是记录实际资源在国际间交易行为的账户。
具体分类为货物和服务、初次收入、二次收入①第一类是货物和服务。
②第二类是初次收入。
初次收入是指由于提供劳务、金融资产和出租自然资源而获得的回报，包括雇员报酬、投资收益、其他初次收入。
其中雇员报酬是指我国居民户主向非居民雇员支付，或非居民向我国居民支付的劳务报酬；投资收益是指金融资产投资获得的利润、股息、再投资收益，不包括资本利得和损失；其他初次投入是指将自然资源让渡给另一主体使用而获得的租金收入，以及跨境产品和生产的征税和补贴。
③第三类是二次收入。
指居民和非居民之间的经常转移，是无关于经济回报的现金和实物的转移。
（2）资本和金融账户包括资本账户和金融账户1. 资本账户居民与非居民之间的资本转移，以及非生产、非金融资产的取得和处置。
2. 金融账户发生在居民和非居民之间涉及金融资产和金融负债的各项交易。
金融账户细分为非储备性性质账户和国际储备资产。
①非储备性质的金融账户，包括直接投资、证券投资、金融衍生工具和其他投资。
直接投资：一国的投资者对另一国企业的对外投资，以获得对企业的生产经营所有权、控制权并获得长期持久利益。
龙湖投资管理制度第一章总则第一条为规范和加强龙湖投资管理的运作，保障投资者的合法权益，促进投资管理业务的健康发展，根据有关法律法规和公司章程，制定本管理制度。
第二条龙湖投资管理制度是规范、明确和约束投资管理工作的基本准则，是内部投资管理机构的行为准则，是投资管理机构对外宣称的负责任的行为准则。
第三条龙湖投资管理制度适用于投资管理机构投资管理的全过程，包括投资方针、投资组合构建、投资决策、风险管理等各个环节。
第四条投资管理机构投资者应严格遵守国家法律法规和公司章程，履行《龙湖投资管理制度》的规定。
第二章投资管理方针第五条投资管理机构应根据国家的法律法规、经济政策、产业政策、和公司的章程，建立科学的投资管理机构投资者方针。
第六条投资管理机构的投资方针应根据国家宏观经济政策和公司发展战略，结合行业、地域、和龙湖相应资产现状，设定科学、合理的投资收益目标。
第七条投资管理机构投资者方针的修订，必须经公司领导班子审议通过，并报公司投资管理委员会审查批准。
第八条投资管理机构投资者方针的执行，必须做到及时、准确、完整地传达给相关投资人。
第三章投资管理组织第九条投资管理机构应建立清晰合理的组织结构，并明确职责。
第十条投资管理机构应配备适当的专业人才，组建专业的投资管理团队。
第十一条投资管理机构应建立科学、合理的评价和激励机制。
第十二条投资管理机构应建立有效的风险管理和内部控制制度。
第四章投资管理业务第十三条投资管理机构应在合法合规的前提下，科学有效地开展投资管理业务。
第十四条投资管理机构应按照公司设定的投资方针和规定，根据市场变化调整投资组合。
第十五条投资管理机构应根据公司章程、国家法律法规，选择适宜的投资产品和投资工具。
第十六条投资管理机构应加强对投资市场的研究和分析，提高投资决策的科学性和准确性。
第五章投资管理风险控制第十七条投资管理机构应建立健全的风险评估和评估体系。
第十八条投资管理机构应建立健全的风险预警机制，保障投资组合的安全。
第八章金融工程应用分析第一节金融工程概述一、金融工程的基本概念一般来说，金融工程的概念有狭义和广义两种。
狭义的金融工程主要是指利用先进的数学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基础上，进行不同形式的组合分解，以设计出符合客户需要并具有特定风险与收益的新的金融产品。
而广义的金融工程则是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发。
它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。
它是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科。
二、金融工程的核心分析原理与技术（一）金融工程技术的核心分析原理金融工具的核心分析原理是无套利均衡理论。
（二）金融工程的核心分析技术金融工程的核心分析技术是组合与分解技术。
所谓“组合与分解技术”是指利用基础性的金融工程工具来组装具有特定流动性及收益、风险特征的金融产品，或者是将原有相关金融产品的收益和风险进行剥离，并加以重新配置，以获得新的金融结构，使之具备特定的风险管理功能，以有效满足交易者的偏好和需要。
组合和分解技术并不是一种随意的“积木”游戏，而是无套利均衡原理的具体应用。
不管理在多大范围、以何种方式进行组合和分解，必须紧紧黑线“无套均衡”这个中心。
（三）金融工程运作金融工程作为金融创新的手段，其运作可分为六个步骤：1.诊断。
识别金融问题的实质与根源。
2.分析。
3.生产。
4.定价。
5.修正。
6.商品化。
三、金融工程技术的应用（一）公司金融（二）金融工具交易（三）投资管理（四）风险管理主要的风险管理工具有：远期、期货、期权以及互换等衍生金融产品。
运用风险控制管理工具进行风险控制主要有两种方法：其一，通过多样化的投资组合降低乃至消除非系统风险；其二，转移系统风险。
转移系统风险的方法主要有两种：将风险资产进行对冲（如利用股票指数期货和现货进行对冲）和购买损失保险。
【例题•多选题】与狭义金融工程概念相比，广义金融工程还包括（）。
合格机构投资者标准
1. 资格要求，通常包括要求机构投资者具有一定的净资产、资
金实力和财务实力，以确保其具备相应的投资能力和风险承受能力。
2. 投资经验，合格机构投资者需要具有一定的投资经验和专业
知识，能够理性、独立地进行投资决策，并具备应对市场风险的能力。
3. 监管要求，合格机构投资者需要符合监管机构对机构投资者
的相关规定和要求，包括合规运作、信息披露、风险管理等方面的
要求。
4. 投资能力，合格机构投资者需要具备一定的投资能力，可以
参与各类金融市场的交易和投资活动，包括股票、债券、衍生品等
多种投资工具。
总的来说，合格机构投资者标准是为了保护投资者利益、维护
市场秩序和稳定，确保机构投资者具备足够的实力和能力参与金融
市场，同时也是监管部门对金融市场参与者的监管要求。
