持仓量如何分析 这篇不看你会亏得很惨

持仓量如何分析随着投资者投资习惯的逐渐深入，市场上向来存在多种的投资策略，而对于持仓量的分析也随之成为了投资者的重要指标之一。

持仓量，也就是交易市场中未平仓合约的数量，是体现市场参与者风险意愿、看涨看跌情绪、预期市场走势和投机活动等相关因素的重要指标。

一、持仓量要素1、投机者持仓量投机者持仓量是影响市场波动的重要因素。

通过跟踪投机者持仓量的市场趋势，可以分析市场的看涨或看跌情绪。

2、套保者持仓量套保者持仓量是市场风险管理的重要指标。

通过跟踪套保者持仓量，可以分析套保者对市场走势的看法并加以参考。

3、总持仓量总持仓量是市场流动性的重要指标。

持仓量大，交易活跃，市场流动性较好；持仓量小，则容易出现流动性不足的情况。

二、持仓量如何分析1、持仓量关注市场情绪投资者可根据持仓量的变化来观察市场情绪，不同的市场情绪会对市场产生不同的影响。

当市场交易活跃，投资者看涨情绪较高时，市场持仓量也会增加，而当市场交易清淡，投资者看跌情绪较高时，市场持仓量也会减少。

2、持仓量与价格分析持仓量高、价格上涨，意味着市场处于普遍看涨的情绪当中；持仓量低、价格上涨，意味着市场处于偏空的状态当中。

持仓量高、价格下跌，说明投资者信心不足，市场萎靡不振；持仓量低、价格下跌，说明市场多空情绪均衡，投资者对市场持观望态度。

3、持仓量和成交量关系在市场走势较强时，成交量和持仓量都会增加；而在市场走势不好的情况下，投资者普遍保持观望态度，持仓量和成交量都会减少。

4、分析跟随大资金及机构交易的持仓量变化大型资金和机构投资者的活动对市场的影响很大，对此，投资者可以跟踪跟随大资金及机构交易的持仓量变化情况来判断市场走势。

5、行业和板块分析对于不同行业和板块的市场情况，持仓量的分析可能会不同。

对于高度关注的板块，投资者需要更加深入地了解持仓量的变动情况。

三、总结持仓量的变化体现了投资者对市场走势的看法及预期，对投资者而言，通过实时跟踪市场的持仓量变化来预测市场走势，以及根据此来进行投资套利或风险管理等，可有效降低风险，提高投资收益。

一位跟踪主力多年的操盘手直言：这样计算主力底仓持仓量，就是这么简单一只股票能不能涨起来?涨升的方式如何?洗盘的时间和力度怎么样?股价上涨的目标价位是多少?这些都是我们最希望了解的信息,要做出准确全面的判断,必须要知道主力的持仓量。

主力的持仓量是指主力持有某只股票筹码的多少。

筹码收集到什么程度才有条件操盘?不能一概而论，这与流通盘的大小，股票的基本面，大盘行情，以及主力的资金实力和操盘风格等因素都有关系。

一、持仓量的构成（1）持仓量的大概分布：1、长线持股者20%，一般长期持有不动，是正儿八经的投资者，这部分筹码很难收集的到，当然对主力操盘威胁也不大2、套牢筹码30%，这部分筹码在主力拉升时构成极大的威胁同时也是主力极力争取的一部分筹码，主力会利用一切手段在低位横盘或小幅震荡，打压股价，发布利空消息，给予心灵鸡汤小幅拉升等让散户割肉，达到筹码收集的目的3、浮动筹码30%，也是主力要争取的部分，这部分筹码也是最容易获取的筹码，只要大力打压或小幅拉高继续打压就可以收集的到4、大户手中筹码20%，主力必须消灭掉这一部分筹码，在拉升时才不会遇到太大的困难（2）主力需要多少持仓量:通常主力的持仓量在20—80%，长线主力的持仓量占流通盘的50%-70%的居多，这时股性活跃易走出独立行情；中线主力的持仓量一般占流通盘的40%—60%，这时股性活跃，易于操盘；短线主力的持仓量一般占流通的盘的30%—50%，股价一般随大势涨跌而动。

只有极个别主力的持仓量会突破80%，这时由于筹码过于集中，盘面比较呆板，可操作性不强。

通常，一只股票的什幅很大程度上取决于主力底仓筹码的分布和持仓量的大小，主力的持仓量越大，控盘能力越强，主力运用的资金越大，拉升之后的利润也越高。

不过也不是持仓量越高越好，因为持仓量过大，主力投入的资金也就越大，损耗的费用也就越大，筹码收集的时间也就越长，风险也就加大，另外持仓量过大，场内散户过少，盘面较死，也就无法形成赚钱效益，派发难度加大。

如何判断庄家成本3参看个股的周Ｋ线图，周均线参数可设定为５、１０、２０，当周Ｋ线图的均线系统呈多头排列时，就可以证明该股有庄家介入。

只有在庄家大量资金介入时，个股的成交量才会在低位持续放大，这是庄家建仓的特征。

正因为筹码的供不应求，使股价逐步上升，才使周Ｋ线的均线系统呈多头排列，我们也就可初步认定找到了庄家。

无论是短线、中线还是长线庄家，其控盘程度最少都应在２０％以上，只有控盘达到２０％的股票才做得起来，少于２０％除非大市极好，否则是做不了庄的。

如果控盘在２０％－４０％之间，股性最活，但浮筹较多，上涨空间较小，拉升难度较高；如果控盘量在４０％－６０％之间，这只股票的活跃程度更好，空间更大，这个程度就达到了相对控盘；若超过６０％的控盘量，则活跃程度较差，但空间巨大，这就是绝对控盘，大黑马大多产生在这种控盘区。

为什么会有这种规律呢？因为一只股票流通量的２０％一般是锁定不动的，这些是绝对的长线投资者。

而剩余的８０％流通筹码中，只有其中的２０％是最活跃的浮动筹码，如果你把这２０％的筹码收集完毕，市场上就很少浮筹了，所以能够大体控盘。

而最后的６０％就是相对稳定的筹码，若庄家再吸纳一半，即３０％，那么庄家手中的筹码就是５０％的控盘，加上长线投资者的２０％，等于庄家控制了７０％的筹码。

这样，庄家就能控制股价的运动方向。

这也是大多数庄家所采用的控盘程度。

若庄家控盘６０％以上，外面的浮筹只有２０％。

庄家就可以随心所欲的控制股价。

投资者要跟庄时，最好跟持仓量超过５０％的庄。

当然持仓量越大越好，因为升幅与持仓量大体呈正比的关系。

一般而言，股价在上升时庄家占的成交量为３０％左右，而在下跌时为２０％，而上涨时放量，下跌时缩量，我们可初步假设放量：缩量＝２：１，则在一段时间内，庄家持仓量为（２×３０％）－（１×２０％）＝６０％－２０％＝４０％，即在上升时换手率为１００％，以及下跌时换手率亦为１００％时，庄家的控筹程度初算结果。

计算庄家持仓量的方法计算庄家持仓量是投资者非常关心的一个问题，因为庄家在市场上具有重要的影响力，知道他们的持仓情况，可以为我们的投资决策提供参考。

下面就给大家介绍几种计算庄家持仓量的方法。

一、龙虎榜龙虎榜是指证券交易所每天公布的十大营业部买入和卖出的股票信息，这些数据可以反映出庄家的交易情况。

通过关注龙虎榜，我们可以了解到庄家的交易行为，得知他们所持有的股票种类和数量，从而推测出庄家的操作方向。

但是要注意的是，龙虎榜只是反映了少部分营业部的交易情况，不能完全代表庄家的个人或机构持仓情况。

而且，在交易量和资金流入量大的情况下，龙虎榜的数据也可能被扭曲。

二、股东名册通过查看公司的股东名册，我们可以得知庄家持有的股票数量和比例。

为了掩盖自己的意图，庄家通常会通过名下的多个股票账户分别持有股票，短时间内的操作可能会使股东名册上显示的持股比例产生波动，因此需要综合考虑多方面的信息，才能准确地判断庄家的操作行为。

三、公告庄家持有大量股票时，公司股东变动公告可能会披露庄家的持股情况，或者庄家会发布相关公告，以减少投资者的恐慌情绪。

投资者可以通过对公司公告的分析，了解庄家的持仓状况，从而判断其操作意图。

四、财报财报中有关股东的信息也可以反映庄家的持仓情况。

通过分析公司的财报，了解到庄家是否增加或减少了持股数量，他们的持仓比例是否发生了变化，以及是否出现了大额的交易等情况。

这些信息可以帮助我们更好地了解庄家的操作意图。

总之，计算庄家持仓量需要全面考虑多个方面的信息，不能简单地依靠单一数据，需要综合分析多种状况，以准确判断庄家的交易意图。

同时也提醒大家，庄家的交易行为具有一定的不确定性，投资者应该尽量规避市场的风险，做好风险控制，保障自己的资产安全。

如何分析期货的成交量和持仓量期货的成交量和持仓量是市场参与者对其中一期货合约的表现和情况的重要指标，对于投资者和交易者来说，分析和理解成交量和持仓量的变化可以帮助他们制定合理的策略和决策。

一、成交量的分析成交量是指在一定时间内完成的买卖合约的数量，反映了市场参与者的交易活跃程度和该期货合约的流动性。

分析成交量可以从以下几个方面进行。

1.日成交量和均线分析通过观察每日的成交量和其均线，可以发现成交量是否出现异常波动或异常放量，这通常会伴随着市场的大幅波动或突破。

同时，可以通过比较不同时间段的成交量均线，了解市场近期的成交情况是否有所变化。

2.成交量与价格走势的关系将成交量和价格走势图进行叠加分析，可以观察到成交量的变化是否与价格的上涨或下跌相一致，这可以帮助判断市场的买卖力量和趋势。

3.成交量与技术指标的结合分析结合常用的技术指标如移动平均线、相对强弱指标（RSI）等，观察其与成交量的关系，可以提供更多的信息。

例如，当价格继续上涨而成交量开始减少时，可能预示着价格的反转；当成交量放大而价格未能配合上涨时，可能意味着市场的空头动能增强。

二、持仓量的分析持仓量是指其中一期货合约中未平仓合约的数量，即市场参与者在一定时期内持有其中一期货合约的总体情况。

分析持仓量可以从以下几个方面进行。

1.持仓量变动的趋势观察持仓量的变动趋势，可以判断市场的多空情绪和参与者的投资行为。

例如，当持仓量逐渐增加，可以说明市场参与者对价格的走势有较强的看好态度；反之，持仓量的减少可能意味着市场参与者对价格的看跌心态增强。

2.持仓量与价格走势的关系将持仓量和价格走势图进行叠加分析，可以观察到持仓量的变化是否与价格的上涨或下跌相一致，这有助于判断市场的多空力量和趋势。

持仓量的增加或减少反映了资金的流入或流出，通过观察持仓量与市场的资金流向（如主力大单等）之间的关系，可以判断市场的资金动向和参与者的行为。

综上所述，成交量和持仓量是期货市场的重要参考指标，对于投资者来说，分析成交量和持仓量的变化可以帮助他们更好地理解市场的走势和趋势，并制定相应的投资策略和决策。

主⼒持仓量和持仓成本的计算⽅法（附：指标公式源码）我们继续学习本书的第三部分：指标分析⼯具——第66招计算庄家的持仓量和持仓成本我们跟庄的最主要⽬的就是为了赚钱，那么想成功的跟庄吃到⾁，了解庄家的持仓量和持仓成本，就很重要了，这⼀块内容作者讲的⽐较抽象。

我这⾥就不多阐述了，关于庄家持仓量的问题，直接写成了指标，供⼤家主⼒持仓:EMA(100*(CLOSE-LLV(LOW,25))/(HHV(HIGH,25)-LLV(LOW,25)),3),COLORFF00FF,LINETHICK3;仓位2天均线:=MA(主⼒持仓,2),COLORWHITE;仓位5天均线:=MA(主⼒持仓,5),COLORYELLOW;仓位10天均线:=MA(主⼒持仓,10),COLORMAGENTA;仓位20天均线:=MA(主⼒持仓,20),COLORGREEN;仓位60天均线:MA(主⼒持仓,60),COLORBLUE;A1:=仓位5天均线>仓位60天均线 AND 仓位10天均线>仓位60天均线 AND 仓位20天均线>仓位60天均线;A2:=仓位60天均线>REF(仓位60天均线,1) AND 仓位10天均线>REF(仓位10天均线,1) AND 仓位5天均线>REF(仓位5天均线,1) AND 仓位20天均线>REF(仓位20天均线,1) ;A3:=A1 AND A2;STICKLINE(A3,主⼒持仓*1.04,主⼒持仓/1.04,WIDTH,A3)COLORYELLOW;上⾯指标的公式，⾮常简单，紫⾊的是庄家持仓量，蓝⾊的⽇60⽇均持仓量，黄⾊代表可以跟庄，75%的概率会有⾁吃。

⼀定记住哈，不是100%，任何指标都会有失败的概率。

后⾯作者⼜讲了测算庄家持仓成本的集中⽅法：1、通过平均价测算庄家成本，⼀般就是均线。

2、通过换⼿率来测算庄家成本，简单说，就是把每⽇的换⼿率加起来，够100%后，算出平均价，就是主⼒的持仓成本。

期权投资中的交易量与持仓量的解读期权交易是金融市场中的一种衍生品交易方式，它为投资者提供了一种可以在未来购买或出售某种资产的权利，而不是必须购买或出售的义务。

交易量和持仓量是期权市场的重要指标，它们能够提供有关市场参与者行为和情绪的有价值的信息。

1. 交易量的含义与解读交易量是指某一特定时间周期内期权市场中进行的交易数量总和。

它可以体现市场的活跃度和参与者的兴趣程度。

较高的交易量通常表示市场参与者对期权合约的兴趣较大，预示着市场的流动性较高。

而较低的交易量则可能暗示着市场参与者对期权合约的兴趣较低，市场流动性较差。

在期权市场中，交易量的变化对于投资者和交易员来说都是重要的指标。

较大的交易量通常意味着更多的买卖机会和更高的交易活动，为投资者提供了更多的交易选择。

同时，较大的交易量还可以带来更好的市场定价，减少交易成本。

因此，投资者通常倾向于选择交易量较大的期权合约，以获取更好的投资体验和交易效果。

2. 持仓量的含义与解读持仓量是指某一特定时间周期内期权市场中的未平仓合约数量总和。

它可以反映市场参与者对于特定期权合约的看涨或看跌情绪。

持仓量的变化可以提供有关投资者预期和策略的重要线索。

较大的持仓量通常说明市场参与者对于特定期权合约的预期较为一致，这意味着市场参与者普遍看涨或看跌该合约所关联的标的资产。

这对于分析市场情绪和预测未来市场走势具有重要意义。

例如，如果某只股票的看涨期权合约持仓量较大，可能意味着多数投资者预期该股票将上涨。

反之，如果持仓量较大的是看跌期权合约，可能意味着多数投资者预期该股票将下跌。

持仓量还可以用来判断市场的支撑位和阻力位。

当特定期权合约的持仓量较大时，该持仓量可形成价格波动的重要约束，使得市场难以突破该价格区间。

因此，投资者可以根据持仓量的变化来判断市场的支撑与阻力，从而制定相应的投资策略。

3. 交易量与持仓量的关系交易量和持仓量是相互关联的，它们之间的变化可以提供更全面的市场信息。

主力持仓线指标详解
1主力持仓线指标
主力持仓线指标，也叫主力多头指标，是一种分析股市主力持仓强弱的技术指标，主力持仓线指标可以显示股市走势的深度和高度，是股民分析股市潜力的有效技术指标。

2基本原理
主力持仓线指标原理是向前看，它把未来收盘价拉回过去，也就是把股市未来几天的行情预计到股票当日的价格中，把当日收市后唐三日内可能出现的机会，也就是未来三天拉回到当前价格，当未来几天市场行情发生改变，就会产生主力持仓线指标的变动。

3指标设定
主力持仓线指标会有两个线，上线和下线，它们的数值都会在周期内发生变化，它们的数值分别是预计的收市价和最高价的差，下线是预计的收市价和最低价的差。

4应用准则
一般来说，当上线大于下线时，市场可能出现多头市场行情，股票价格处于上升的趋势中，这时可以买入；而当下线大于上线时，市场可能出现空头市场行情，股票价格处于下降的趋势中，这时可以卖出。

5加强操作
因为主力持仓线指标有可能产生假信号，所以在进行操作时，应当结合其他技术指标进行分析，排除假信号，确保股民操作的真实性。

总之，主力持仓线指标是一种分析股市主力持仓强弱的技术指标，它可以帮助股民了解股市的变化，有助于把握股市的走势，而在进行操作时，应当加强自身技术分析，结合其他技术指标进行确定，确保股民操作的准确性，才能取得良好的盈利效果。

主力持仓量和持仓成本的计算方法（附指标公式源码）1.首先，需获取市场上的交易数据，包括每个期货合约的成交量和持仓量。

2.然后，根据一些期货合约的交易数据，计算该合约的主力持仓量。

-一些期货合约在一段时间内的交易量超过了一定的阈值，可以认为这个期货合约是主力合约，这段时间内持有这个合约的交易者即为主力持仓者。

-一些期货合约在一段时间内的变动量超过了一定的阈值，可以认为这个合约是主力合约，这段时间内持有这个合约的交易者即为主力持仓者。

持仓成本是指一些交易者持有一些期货合约时所购买这个合约的成本。

通过计算持仓成本，我们可以了解到市场上交易者的进出情况，判断市场的买卖力量和参与者的心理预期。

持仓成本的计算方法如下：1.首先，需要获取交易者的交易记录，包括交易合约、开仓价格和交易数量。

2.然后，根据交易记录计算每个交易者持有期货合约的成本。

持仓成本的计算方法可以有多种，常见的方法有以下两种：-根据交易者的交易记录，计算持有期货合约的平均价格。

-根据交易者的交易记录，计算持有期货合约的加权平均价格，其中交易数量作为权重。

以下是主力持仓量和持仓成本计算的相关指标公式的源码解释：```pythondef calculate_main_force_position(volume, threshold):main_force_position = [0] * len(volume)for i in range(len(volume)):if volume[i] > threshold:main_force_position[i] = volume[i]return main_force_position```该源码中，`volume`是市场上一些期货合约的交易量数据，`threshold`是设定的阈值。

遍历交易量数据，如果一些交易量超过了阈值，则将该交易量记录为主力持仓量。

返回一个列表，列表中的元素为主力持仓量。

持仓量指标（OI）期货市场中，持仓量指的是买入（或卖出）的头寸在未了结平仓前的总和，一般指的是买卖方向未平合约的总和，所以一般都是偶数，通过分析持仓量的变化可以分析市场多空力量的大小、变化以及多空力量更新状况，从而成为与股票投资不同的技术分析指标之一。

在期货图形技术分析中，成交量和持仓量的相互配合十分重要。

正确理解成交量和持仓量变化的关系，可以更准确的把握图形K 线分析组合，有利于深入了解市场语言。

下面就成交量和持仓量相配合的四种动态情况进行分析。

1 成交量逐步增加，持仓量也同步增加。

此种情况在期货走势中最常见，多发生在单边行情开始时期，价位趋势处于动荡之中。

多空双方对后市的严重分歧，形成市场中资金的比拼，但价格此时还未形成统一的整理区间，价格波动幅度快速而频繁，使短线投资者有足够的获利空间。

此时，成交量的扩张是由于短线资金的积进出，而持仓量的扩张则显示了多空能量的积蓄。

在此情况下，可以从盘面上感到多空力量强弱的变化，同时结合前期行情的走势，判断行情的变化方向。

2 成交量逐步减小，持仓量逐步增加。

这种情况往往是大行情来临的前兆，此时多空双方的力量和市场外部因素的共同作用使市场在动态中达到了一种平衡。

成交的减少，是由于价格波动区间的逐步平衡，使短线资金无利可图，但持仓量的增加，则意味着多空双方看法分歧加大，资金对抗逐步升级。

由于分歧结果并未明朗，因而多空互不让步，纷纷加仓，无一方首先打破僵局，成交逐步减少，等待最后的突破。

此情况后续的走势十分凶猛，很少有假突破发生，一旦爆发，至少应有中级行情出现，因而投资者应作好资金管理工作。

3 成交量逐步增加，持仓量逐步减小。

此情况一般发生在一段行情中继的过程中，并且伴有多杀多、空杀空的现象。

由于行情有利于多空其中的一方，从而使相反一方纷纷出逃，持仓逐步减少。

但价位的快速运动为短线炒作提供了良机，因而短线资金积极介入，成交并未减少，有时短线持仓的增加掩盖了长线资金的出局，造成持仓量减少的趋势并不明显。

持仓结构分析在进⾏持仓结构分析之前,我先谈谈做庄的基本炒作⼿法，这对持仓结构的分析很有帮助。

⼀般来说,机构做庄⼤都不会在单⼀⽅向上⼤量持仓,因为这样做显得⽬标太⼤，不仅不能吸引中⼩散户跟风还容易引来更多的对⼿。

通常的做法是双向开仓,既有多单⼜有空单，当需要向上拉升时，就平掉空单，反之，就平掉多单。

这样做的好处就是安全、灵活。

不仅如此，庄家还会在其重仓席位以外的席位设置⼀个或⼏个“急先锋”，进⾏⼤量的⽇内交易来推动⾏情，这些“急先锋”往往是早盘时⼤量开仓，到尾盘就全部平掉。

在净持仓排⾏中根本看不到他们的影⼦，⽽在交易量排⾏中他们⼤都名列前茅。

因此，对持仓结构的分析重点关注的有两个：⼀个是净持仓排⾏，另⼀个是成交量排⾏。

净持仓排⾏能够反应出庄家的真实意图,多头越多越集中持有时间越长上涨的⼒度越⼤,反之亦然。

成交量排⾏则能反应出庄家的活跃程度,如某多头主⼒持仓量和成交量排名越靠前,表明该主⼒对市场的影响⼒越⼤，就越值得关注。

现在说⼀下国内的期货市场。

⽬前的农产品期货市场主要分为两⼤阵营：⼀个是带“中”字头的粮企，业内⼀般称为“中粮系”，主要承担的是政策性交易（如：平抑商品价格，活跃市易，进⾏套期保值等）。

这样的机构主要有：中粮集团、中粮期货经纪有限公司（中粮集团为控股股东）、中⾕集团、中⾕期货经纪有限公司(中⾕集团为控股股东)、吉粮集团、吉粮期货经纪有限公司（吉粮集团为控股股东）等。

这些“中粮系”机构如同草原上的雄狮，对那些热情⾼涨的投机盘具有很强的震慑⼒。

因此，他们往往站在⾏情的对⽴⾯，总是试图平抑那些在他们看来不合理的价格波动。

另⼀个是由民间游资构成的数量众多的机构，这些机构时⽽联合时⽽对拼，在期货市场中翻⼿为云覆⼿为⾬。

其中最⼤、最具影响⼒的是由浙江资⾦构成的“浙江系”主⼒机构。

他们主要通过浙江的期货公司进⼊市场，形成交易主体。

这类机构主要有：浙江永安、浙江天地、浙江新华、浙江中⼤、浙江⾦迪等。

三招精确计算主力持仓量股价的涨跌，在一定程度上是由该股筹码的分布状况以及介入资金量的大小决定的：动用的资金量越大、筹码越集中，走势便较为稳定，不易受大盘所左右；动用的资金量越小、筹码分散在大多数散户手中，股价走势涨难跌易，难有大的作为，如何估算主力持仓数量呢？笔者的经验主要通过以下三个方法求和平均来判断：1、笔者通过实战的摸索，在判断主力持仓量上可通过即时成交的内外盘统计进行测算，公式一如下：当日主力买入量=（外盘×1/2+内盘×1/10）/2，然后将若干天进行累加，笔者经验至少换手达到100%以上才可以。

所取时间一般以60－120个交易日为宜。

因为一个波段庄家的建仓周期通常在55天左右。

该公式需要投资者每日对目标个股不厌其烦的统计分析，经过笔者长时间实证统计，准确率极高，误差率通常小于10%。

2、对底部周期明显的个股，笔者的经验是将底部周期内每天的成交量乘以底部运行时间，即可大致估算出庄家的持仓量，庄家持仓量＝底部周期×主动性买入量（忽略散户的买入量）。

底部周期越长，庄家持仓量越大；主动性买入量越大，庄家吸货越多。

因此，若投资者观察到底部长期横盘整理的个股，通常为资金默默吸纳，主力为了降低进货成本所以高抛低吸并且不断清洗短线客；但仍有一小部分长线资金介入。

因此，这段时期主力吸到的货，至多也只达到总成交量的1/3－1/4左右。

所以忽略散户的买入量的主动性买入量可以结算为总成交量×1/3或总成交量×1/4，公式二如下：庄家持仓量＝阶段总成交量×1/3或1/4，为谨慎起见可以确认较低量。

3、个股在低位出现成交活跃、换手率较高、而股价涨幅不大（设定标准为阶段涨幅小于50%，最好为小于30%）的个股，通常为庄家吸货。

此间换手率越大，主力吸筹越充分，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。

笔者的经验是换手率以50%为基数，每经过倍数阶段如2、3、4等，股价走势就进入新的阶段，也预示着庄家持仓发生变化，利用换手率计算庄家持仓的公式三：个股流通盘×（个股某段时期换手率－同期大盘换手率）；计算结果除以３，此公式的实战意义是主力资金以超越大盘换手率的买入量（即平均买入量）的数额通常为先知先觉资金的介入，一般适用于长期下跌的冷门股。

持仓量指标（OI）期货市场中，持仓量指的是买入（或卖出）的头寸在未了结平仓前的总和，一般指的是买卖方向未平合约的总和，所以一般都是偶数，通过分析持仓量的变化可以分析市场多空力量的大小、变化以及多空力量更新状况，从而成为与股票投资不同的技术分析指标之一。

在期货图形技术分析中，成交量和持仓量的相互配合十分重要。

正确理解成交量和持仓量变化的关系，可以更准确的把握图形K 线分析组合，有利于深入了解市场语言。

下面就成交量和持仓量相配合的四种动态情况进行分析。

1成交量逐步增加，持仓量也同步增加。

此种情况在期货走势中最常见，多发生在单边行情开始时期，价位趋势处于动荡之中。

多空双方对后市的严重分歧，形成市场中资金的比拼，但价格此时还未形成统一的整理区间，价格波动幅度快速而频繁，使短线投资者有足够的获利空间。

此时，成交量的扩张是由于短线资金的积进出，而持仓量的扩张则显示了多空能量的积蓄。

在此情况下，可以从盘面上感到多空力量强弱的变化，同时结合前期行情的走势，判断行情的变化方向。

2成交量逐步减小，持仓量逐步增加。

这种情况往往是大行情来临的前兆，此时多空双方的力量和市场外部因素的共同作用使市场在动态中达到了一种平衡。

成交的减少，是由于价格波动区间的逐步平衡，使短线资金无利可图，但持仓量的增加，则意味着多空双方看法分歧加大，资金对抗逐步升级。

由于分歧结果并未明朗，因而多空互不让步，纷纷加仓，无一方首先打破僵局，成交逐步减少，等待最后的突破。

此情况后续的走势十分凶猛，很少有假突破发生，一旦爆发，至少应有中级行情出现，因而投资者应作好资金管理工作。

3成交量逐步增加，持仓量逐步减小。

此情况一般发生在一段行情中继的过程中，并且伴有多杀多、空杀空的现象。

由于行情有利于多空其中的一方，从而使相反一方纷纷出逃，持仓逐步减少。

但价位的快速运动为短线炒作提供了良机，因而短线资金积极介入，成交并未减少，有时短线持仓的增加掩盖了长线资金的出局，造成持仓量减少的趋势并不明显。

持仓量指标公式(一)持仓量指标公式本文将介绍几种常用的持仓量指标公式，并通过示例解释每个公式的含义和用途。

一、换手率（Turnover Rate）公式换手率是指在一定期间内股票交易的总量与流通股本的比率。

计算换手率的公式为：换手率 = （某段时间内的成交量）/ （某段时间内的股票流通量）示例：某股票在过去一年内的成交量为20,000手，流通股本为1,000,000股，则换手率为2%。

二、持仓量变动率（Position Change Rate）公式持仓量变动率是指某段时间内持仓量的变化百分比。

计算持仓量变动率的公式为：持仓量变动率 = （某段时间内的持仓量的最终值 - 某段时间内的持仓量的初始值）/ 某段时间内的持仓量的初始值示例：某只股票在过去一周内的持仓量从100,000股增加到150,000股，则持仓量变动率为50%。

三、持仓量差异（Position Difference）公式持仓量差异是指两个相邻时间点间的持仓量差值。

计算持仓量差异的公式为：持仓量差异 = 当前时间点的持仓量 - 上一时间点的持仓量示例：某股票在昨天的持仓量为100,000股，今天的持仓量为120,000股，则持仓量差异为20,000股。

四、持仓量比率（Position Ratio）公式持仓量比率是指某段时间内某个投资者或投资机构的持仓量占总持仓量的比例。

计算持仓量比率的公式为：持仓量比率 = 某段时间内某个投资者或投资机构的持仓量 / 某段时间内的总持仓量示例：某投资者在过去一年内持有某只股票的持仓量为10,000股，该股票过去一年内的总持仓量为100,000股，则持仓量比率为10%。

五、持仓量标准差（Position Standard Deviation）公式持仓量标准差是指某段时间内持仓量的波动情况。

计算持仓量标准差的公式为：持仓量标准差 = SQRT(（持仓量1 - 平均持仓量）^2 + （持仓量2 - 平均持仓量）^2 + … + （持仓量n - 平均持仓量）^2）/ n示例：某只股票在过去一周内的持仓量为100,000股、120,000股、90,000股、110,000股、100,000股，平均持仓量为104,000股，则持仓量标准差为11,661股。

三招精确计算主力持仓量精确计算主力持仓量是投资者在进行市场分析和决策时非常重要的一项指标。

主力持仓量是指在一些市场中占据主导地位的机构或个人投资者所持有的一些品种的合约数量。

通过对主力持仓量的分析，可以帮助我们了解主力资金的动向和市场参与者的态度，从而指导我们的投资决策。

为了精确计算主力持仓量，我们可以采取以下三招：1.分析交易数据我们可以从市场公开数据中获取交易数据，包括每日的交易量、持仓量、开仓量和平仓量等。

首先，我们需要选择一个合适的时间期间，可以是一个交易日、一个交易周或者更长的时间周期，然后将每天的交易数据进行累加，得出这一时间周期内的持仓量数据。

在计算过程中要注意剔除掉非主力资金的影响，例如个人投资者、散户等，只保留机构投资者的数据。

这样，我们就可以得到一个相对比较准确的主力持仓量。

2.利用期货报告分析期货报告是由交易所发布的每周或每月的交易数据报告，里面包含了主力持仓量的信息。

一些交易所会公开主力持仓量的数据，或者提供关于主力持仓量的报告和分析。

通过阅读和分析这些报告，我们可以了解到主力持仓量的变化趋势和变动范围。

特别是在重大事件、市场波动或重大利好利空消息出来之后，主力持仓量的变化将会非常明显，我们可以通过报告中的数据找到这些变化并进行分析。

3.使用专业软件分析市场上有一些专业的交易软件可以提供主力持仓量的计算和分析功能。

这些软件通常会从交易所获取实时的持仓量和成交量等数据，并进行主力资金的计算和分析。

通过这些软件，我们可以直观地看到主力持仓量的变化曲线和趋势，以及主力资金的流入和流出情况。

同时，还可以设置各种指标和参数，对主力持仓量进行技术分析和预测。

使用专业软件可以提高主力持仓量的计算精度和分析准确性，帮助我们更好地了解市场的变化和趋势。

总结起来，精确计算主力持仓量需要从交易数据的角度进行分析，剔除非主力资金的影响；可以利用期货报告获取主力持仓量的数据和分析；也可以使用专业的交易软件进行计算和分析。

期货中最容易被人忽略的，却最重要的指标——成交量、持仓量价格通道，通向财富大门的大路今天要为大家讲解的是成交量和持仓量。

成交量的定义期货成交量是指某一期货合约在当日成交合约的双边累计数量，单位为“手”。

期货的基本（最小）交易单位是（一张）合约，俗称“手”。

成交量就是已经成交的合约数量，是（买和卖）双边计算的，所以一定是偶数。

比如甲在1234元的价位上买入10手（10张合约），乙在1234元的价位上卖出10手，那么他们就成交了，成交量就是20手。

在行情中，同一品种的不同月份合约分别计算自己的成交量，加起来就是这个品种的成交量。

每日有日成交量、每月有月成交量。

期货中的持仓量持仓量，也称控盘量或未平仓合约量，是指买入或卖出后尚未对冲及进行实物交割的某种商品期货合约的数量。

未平仓合约的买方和卖方是相等的，国内的商品期货持仓量计算的是买方和卖方合计的数量（金融期货计算单边）。

如买卖双方均为新开仓，则持仓量增加2个合约量；如其中一方为新开仓，另一方为平仓，则持仓量不变；如买卖双方均为平仓，持仓量减少2个合约量。

当下次开仓数与平仓数相等时，持仓量也不变。

成交量与持仓量结合的基本用法1、成交量逐步增加，持仓量同步增加此种情况在期货走势中最常见，多发生在单边行情开始时期，价位趋势处于动荡之中。

多空双方对后市的严重分歧，形成市场中资金的比拼，但价格此时还未形成统一的整理区间，价格波动幅度快速而频繁，使短线投资者有足够的获利空间。

此时，成交量的扩张是由于短线资金的积极进出，而持仓量的扩张则显示了多空能量的积蓄。

在此情况下，可以从盘面上感到多空力量强弱的变化，同时结合前期行情的走势，判断行情的变化方向。

2、成交量逐步减小，持仓量逐步增加这种情况往往是大行情来临的前兆，此时多空双方的力量和市场外部因素的共同作用使市场在动态中达到了一种平衡。

成交的减少是由于价格波动区间的逐步平衡，使短线资金无利可图，但持仓量的增加，则意味着多空双方看法分歧加大，资金对抗逐步升级。

持仓量指标持仓量指标是衡量金融市场上的投资者持有某个特定资产的数量的一种指标。

持仓量指标可以帮助投资者分析市场的情况和趋势，并根据持仓量的变化来制定投资策略。

本文将对持仓量指标的概念、计算方法、应用以及优缺点进行详细介绍。

首先，我们来了解一下持仓量指标的概念。

持仓量指标是指在特定的时间段内，投资者所持有的某个特定资产的数量。

持仓量是投资者对市场预期的一种表现，反映了投资者对某个资产的情绪和看法。

持仓量指标可以反映市场的供需关系和资金流动情况，是投资者研判市场趋势和判断市场情绪的重要工具。

接下来，我们来看一下持仓量指标的计算方法。

持仓量指标通常使用交易所公布的数据来计算。

常见的持仓量指标有持仓量比例、持仓量变化率、持仓量差等。

持仓量比例是指特定资产的持仓量与总市场持仓量的比值，可以衡量市场对特定资产的偏好程度。

持仓量变化率是指特定时间段内持仓量的变化情况，可以反映市场情绪的变化和投资者的行为。

持仓量差是指多头和空头之间的持仓量差异，可以判断市场的买卖力量和趋势。

然后，我们来看一下持仓量指标的应用。

持仓量指标可以用于研判市场情绪和预测市场走势。

当持仓量比例高于历史水平时，表示市场对该资产的偏好较高，可能意味着市场出现超买情况，投资者可考虑减仓或谨慎操作。

相反，当持仓量比例低于历史水平时，表示市场对该资产的偏好较低，可能意味着市场出现超卖情况，投资者可考虑增仓或逢低买入。

持仓量变化率的上升表示市场情绪的升温，可能是市场上涨的信号；而持仓量变化率的下降表示市场情绪的降温，可能是市场下跌的信号。

持仓量差的增大表示多头力量的增强，市场有望上涨；持仓量差的减小表示空头力量的增强，市场有望下跌。

最后，我们来分析一下持仓量指标的优缺点。

持仓量指标能够直观地反映市场情绪和资金流动情况，帮助投资者研判市场趋势，是一种可靠的技术分析工具。

然而，持仓量指标并不是完美的，它只能提供历史数据和趋势分析，不能准确预测未来的市场走势。

如何计算庄家的建仓成本庄家坐庄，正如做其他生意一样，也需要从“销售收入”中减去成本。

销售收入减去成本为正值，庄家才能获取利润。

投资者在买人股票前，不妨先帮庄家算算账，看看目前价位庄家有无获利的空间。

若目前价位庄家获利微薄，甚至市价低于庄家坐庄成本，那么投资者买入该股的话，获利的前景就非常光明；若目前价位庄家已有丰厚的账面利润，这时庄家关心的就是如何将账面利润变成实际利润，也就是说，在目前的价位上，庄家不会再处心积虑地拉升股价，而是伺机出货脱逃。

在这种情况下，投资者如果还要指望股价再攻城夺寨，勇创新高，显然是不现实的。

因此，当股价已经远离庄家建仓和控盘成本时，投资者不宜在目前价位买入该股，将获利的希望寄托在这样的庄股身上。

散户要跟庄，或者是分析一只股票在目前的价位是否值得买入，就必须了解庄家的“底细”，也就是说要了解庄家的控盘程度即持仓量，以及庄家的建仓成本。

一般来说，投资者可以通过K 线图以及成交量来分析、研判庄家的持仓量和建仓成本，其中，用换手率计算庄家的持仓量和建仓成本，是一种最有效最直接的方法。

换手率的计算公式为：换手率＝成交量／流通盘×100 %公式中的换手率，是从庄家开始建仓，到庄家开始拉升股价这段时间的股票换手率。

怎样确认庄家已经开始建仓了呢？这里，周K 线图的参考价值最大。

周K 线的均线系统由空头排列转为多头排列，证明有庄家介入，所以周K 线的MACD 指标金叉，可以视为庄家开始建仓的标志，这也是计算换手率的起点。

在中国的股票市场上，大多数庄家都是中线庄家，其控盘程度大约在35 ％~60 ％之间，即庄家相对控盘，这种持仓量下的股票活跃程度较好。

超过60 ％的持仓量，即达到绝对控盘的程度，这种持仓量大多是长线庄家所为。

在一只股票中，持有20 ％筹码的投资者，属于绝对的长线投资者，长线投资者对于庄家来说，相当于为庄家锁仓。

对于庄家来说，控盘程度当然是越高越好，因为个股拉升股价的升幅与持仓量大体成正比关系。