2019年光模块行业深度研究报告
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光模块行业深度报告目录一、5G 电信与400G 数通市场共振,光模块行业站在新景气周期起点 (3)1、5G 时代运营商资本开支回暖提升光模块产业景气 (3)2、云计算巨头资本开支回暖叠加400G 产品升级换代,打开数通光模块增长新空间 (6)3、光模块产业链格局呈橄榄球式分布,中游模块封装竞争激烈凸显高端产品价值 (8)二、5G 建设进入密集落地期,光模块迎来规模爆发节点 (12)1、5G 网络建设进入高景气,光模块有望获无线网承载网双驱动122、25G 光芯片产能提升,25G 光模块超频方案成本优势或降低143、5G 前传向光纤直驱+无源波分方案收敛,光模块市场有望聚焦25G 灰光模块和CWDM 彩光模块 (17)三、5G 新应用带动需求侧景气高企,供给侧国内厂商蓄势待发,400G 光模块逐步成为数通市场主角 (24)1、需求侧:超大规模数据中心建设进入400G 时代,引领技术发展趋势 (24)2、需求侧:400G 交换生态圈已成熟,提振光模块需求空间,加速市场爆发。
(32)3、供给侧:上游芯片+无源器件准备就绪,400G 光模块蓄势待发374、硅光模块,400G 光模块市场的搅局者还是赋能者? (42)四、行业面临变革机遇,四个维度精选细分赛道龙头 (49)1、从四个维度布局光模块优质企业 (49)2、优中选优,五大龙头卡位核心赛道 (54)3、光迅科技(002281.SZ):具备稀缺芯片自研能力的光器件一体化龙头 (56)4、中际旭创(300308.SZ):全球高速光模块龙头 (61)5、天孚通信(300394.SZ):国内稀缺的一站式光器件平台龙头646、新易盛(300502.SZ):高速光模块新龙头 (67)7、剑桥科技(603083.SZ):高端光模块崛起新势力 (72)五、投资建议 (76)六、风险提示: (77)一、5G 电信与400G 数通市场共振,光模块行业站在新景气周期起点1、5G 时代运营商资本开支回暖提升光模块产业景气5G 商用落地将有望带动移动数据流量的激增,推高数据中心数据流量。
光模块市场分析一、市场概况光模块是集成了光电转换模块、微处理模块、光学接口模块等功能于一体的光电器件。
随着5G通信、数据中心、云计算等行业的快速发展,光模块作为重要的光通信设备在市场中占据着重要的地位。
本文将对光模块市场进行详细分析。
二、市场规模根据市场研究数据显示,光模块市场规模呈现快速增长的趋势。
2019年全球光模块市场规模接近100亿美元,预计2025年将超过200亿美元,年复合增长率约为10%。
三、市场驱动因素1.5G通信需求增加:5G通信的快速发展推动了光模块的需求增长,光模块在5G基站、通信设备等领域得到广泛应用。
2.数据中心需求增长:随着云计算、大数据等领域的发展,数据中心需求增加,光模块作为数据传输的重要环节得到广泛应用。
3.高速率需求:随着通信技术的不断进步,市场对高速率光模块的需求也在不断增加。
四、市场份额目前光模块市场主要由几家大型厂商垄断,其中包括思科、英特尔、华为、飞思卡尔等知名公司。
这些公司在光模块市场中有着较大的市场份额,竞争格局相对稳定。
五、市场趋势1.光模块技术不断进步:随着技术的不断创新,光模块的传输速率、功耗等性能不断提升。
2.智能化光模块发展:智能化光模块将是未来的发展方向,通过智能化技术提升光模块的传输效率和稳定性。
六、市场挑战1.技术壁垒高:光模块领域的技术壁垒较高,新进入者面临技术创新和研发成本较高的挑战。
2.市场竞争激烈:目前光模块市场竞争激烈,大型厂商之间竞争激烈,市场份额难以改变。
七、发展建议1.加强技术研发:企业应加大技术研发力度,提升产品性能,保持市场竞争力。
2.拓展应用领域:光模块企业可拓展应用领域,探索新的市场需求点,开拓市场空间。
3.加强合作伙伴关系:企业可加强与合作伙伴的合作,共同发展,实现互利共赢。
综上所述,光模块市场作为光通信领域的重要组成部分,面临着巨大的发展机遇和挑战。
企业应密切关注市场动态,不断创新发展,提升产品竞争力,实现长期可持续发展。
光模块行业分析报告光模块行业分析报告一、定义光模块指的是将激光器、接收器、光电转换模块等光学芯片进行封装和集成后形成的一种具有功能完善的光学器件。
它是光通信系统的核心组成部分,具有传输数据速度快、传输容量大、抗干扰性好等特点,被广泛应用于光通信、光存储、光传感、光医疗等领域。
二、分类特点1.按照功能分类:分为发光模块和接收模块两大类,其中发光模块又分为LD、FP-LD、DFB-LD、VCSEL等多个子类别,接收模块又分APD和PIN两种类型。
2.按照应用领域分类:分为主流光通信模块、光存储、光传感和光医疗等多个子领域。
3.按照制造技术分类:分为TO-CAN、BUTTERFLY、SAW型和PLCC型封装。
三、产业链光模块产业链主要由原材料供应商、光模块设计公司、光模块制造厂商、光通信设备供应商、系统集成商和终端客户等环节构成。
其中,原材料供应商主要提供了半导体材料、测试仪器、封装材料等关键材料;光模块设计公司负责研发光学芯片及其配套的模块外壳;光模块制造厂商则会将设计好的芯片进行封装组装,并利用联接技术和微机械制造技术等手段提高产品的生产效率和品质;光通信设备供应商提供了光通信系统所需要的光路设备和相关软件;而系统集成商则负责整体解决方案的开发和部署维护;终端客户则是最终的应用方。
四、发展历程光模块作为光通信产业的重要组成部分,其产业化发展过程经历了以下几个阶段:1.初创阶段(1995-2000年):此时国内光通信产业刚刚起步,光模块等关键技术大多依赖于国外引进,并且存在产业链不完整、短期性等问题;2.快速发展阶段(2001-2008年):此时,产业链逐步完善,国内光模块企业数量飞速增长,技术水平也得到明显提升,光模块的应用领域也逐渐扩大;3.调整阶段(2009-2013年):此时,国际经济形势发生了明显变化,国内光模块产业遭受了严重冲击,由于产能过剩和价格竞争等因素,部分光模块企业倒闭或陷入停滞;4. 转型升级阶段(2014年至今):随着国家政策对于信息产业的支持力度不断加强,国内光模块产业逐渐走出调整期,开始向智能化和高端化方向迈进,并且前景十分光明。
2019-2025年中国光模块行业蓝海战略研究报告可落地执行的实战解决方案让每个人都能成为战略专家管理专家行业专家……报告目录第一章企业蓝海战略概述 (5)第一节研究报告简介 (5)第二节光模块行业蓝海战略研究原则与方法 (5)一、研究原则 (5)二、研究方法 (6)第三节研究企业蓝海战略的意义 (8)第二章市场调研:2018-2019年中国光模块行业市场深度调研 (9)第一节光模块概述 (9)一、光模块的简介 (9)二、光模块的分类 (10)三、光模块的运用 (11)第二节我国光模块行业发展概况 (13)一、行业监管体制及相关规定 (13)二、主要法律法规和政策 (13)三、行业与上下游行业之间的关系 (15)四、产品进口国贸易政策、贸易磨擦情况 (15)第三节2018-2019年中国光模块行业发展情况分析 (16)一、2018年全球光模块市场分析 (16)二、2019年全球光模块销量预测 (18)三、我国光模块行业发展现状分析 (19)四、我国光模块重点公司企业 (20)五、我国光模块市场分析 (22)(一)产品迭代加速,高速需求提升 (22)(二)云计算逐渐渗透,100G 放量,400G 布局 (24)(三)400G 逐渐成熟,2019 年有望规模应用 (28)六、2019年400G光模块将规模化部署 (31)第四节2018-2019年我国光模块行业竞争格局分析 (31)一、行业市场竞争格局 (31)二、行业内主要企业情况 (32)三、企业案例分析:新易盛 (33)(一)新易盛技术水平及特点 (33)(二)新易盛的竞争优势 (33)(三)新易盛的竞争劣势 (36)第五节2019-2025年下游需求应用行业发展分析及趋势预测 (37)一、数据宽带需求发展迅速 (37)二、电信行业发展推进光通信发展 (37)三、Fttx(光纤接入)推进行业发展 (41)四、数据中心建设推动光通信需求 (41)五、安防监控运用推动行业发展 (41)第六节2019-2025年我国光模块行业发展前景及趋势预测 (42)一、光模块行业发展前景及趋势 (42)(一)多次机遇促进光模块发展 (42)(二)光模块市场规模预测 (43)二、光模块技术发展现状及趋势 (44)三、影响新易盛发展的有利和不利因素 (46)第三章企业蓝海战略的基本类型与选择 (49)第一节中国企业蓝海战略分析框架 (49)一、中国企业蓝海战略分析框架 (49)(一)企业成功关键因素分析模块 (50)(二)经典四步行动模块 (52)二、蓝海战略对中国企业的启示 (54)第二节市场空隙与蓝海战略 (54)一、学会寻找市场空隙 (55)一、产品需求的制约因素 (55)二、新增投资的制约因素 (56)四、市场空隙理论对于现代企业发展具有实践指导意义。
光模块专题报告:5G驱动电信光模块1、5G 驱动电信光模块重回增长,2023 年有望达到46 亿美元,中国市场2021 年达到巅峰158 亿元人民币1.1、光模块市场规模67 亿美元,光芯片占据50%成本2019 年光模块市场规模预计为67 亿美元,电信用产品占比44.7%,5G 驱动下19-23 年CAGR 11.5%。
光模块作为光电信号转换的重要有源器件,广泛存在于光纤通信系统中。
根据LightCounting 的数据,全球4G 建设速度大幅下降,导致电信用光模块市场2017/18 年下滑11.7%/3.3%。
此外LightCounting 预测,全球光模块市场规模2019 年达到67 亿美元,其中电信产品占比44.9%,数通产品占比50.2%。
伴随5G 建设,电信产品有望重回增长,2023 年达到46 亿美元,2019-23 年CAGR 11.5%。
光模块的主要结构为TOSA+ROSA。
光模块的主要作用是实现光信号和电信号的互相转换,可以分为接收端和发射端,其中发射端把电信号转换为光信号,由TOSA(transmitter optical sub-assembly,光发射次模块)和对应的驱动电路构成,核心为激光器;接收端把光信号转换为电信号,由ROSA(receiver optical sub-assembly,光接收次模块)和放大电路构成,核心为光电探测器。
TOSA+ROSA 成本占比约为50%,目前高端芯片主要掌握在美、日厂商手中。
通过对光模块的成本的拆解,光器件共占成本的79%,而在光器件中,TOSA 和ROSA 共占63%,即占总成本的50%。
从全球来看,国内企业主要在无源器件(不涉及光电信号转换)、低速光芯片等中低端细分市场有竞争优势,但高端光芯片仍主要掌握在美、日厂商中,包括美国的Finisar、Lumentum、Neophotonics 和日本的Sumitomo、Fujitsu。
2018年10月出版目录第一章、光器件市场需求分化,高端产品亟待突破 (3)1我国光器件全球市场份额较小,高端产品研发量产能力不足 (3)2无源器件需求结构性分化,DWDM 器件需求旺盛 (4)第二章、封装工艺导致电信和数通光模块呈现不同生产特点 (7)1TOSA/ROSA 封装工艺决定光模块厂商的生产特点 (7)2国内数通光模块领先企业已具备国际竞争优势 (11)3数通光模块市场空间大,有利龙头企业发挥规模效应 (14)第三章、电信光模块面临5G 需求,数通市场400G 放量临近 (19)1基于5G C-RAN 和D-RAN 架构对电信光模块需求量的预测 (19)2数通市场产品快速迭代,400G 产品临近放量 (23)第四章、相关公司简介 (25)第五章、风险提示 (26)第一章、光器件市场需求分化,高端产品亟待突破1我国光器件全球市场份额较小,高端产品研发量产能力不足我国光通信产业链在设备集成环节在全球市场的市场份额已经较高,华为占全球市场份额约28%,中兴约占16%,烽火占6%,累计高达50%,但在产业链上游光器件领域在全球市场占据的份额仅13%左右。
国际市场上Finisar、Oclaro 等国外企业具备高端光芯片的研发能力,毛利率保持较高的水平,而国内具备光芯片量产能力的企业仅有光迅科技和海信宽带,高端芯片还严重依赖进口。
图表1 我国光器件企业全球市场份额占比光芯片行业的进入门槛较高,其中以激光器为代表的光发射芯片尤为重要,激光器芯片主要包括VCSEL、FP、DFB 和EML,VCSEL 主要用于短距离光互联,FP、DFB 主要用于数据中心或者接入网的中长距离连接,而EML 则主要适用于高速率的长距离骨干网传输。
对于光模块来说,光芯片占成本的比例较高,在高端光器件中,芯片成本的占比甚至达到70%。
光芯片产品从研发到商用需要较长时间。
2019光模块产业分析光通信是以激光作为信息载体,以光纤作为传输媒介的通信方式,现已取代电通信成为全球最重要的有线通信方式,光模块用于实现电-光和光-电信号的转换,是光设备与光纤连接的核心器件。
光模块有许多不同的参数,依据这些参数可以将光模块进行如下分类:光模块行业产业链:光模块成本拆分:光通信模块产品所需原材料主要包括光器件、电路芯片、PCB以及结构件等,光模块产品生产的能源消耗主要为电力。
光器件占光模块成本72%,以激光器为主的发射组件占了光器件近一半的成本,以探测器为主的接收组件占比32%,两者合计占光器件成本80%。
光模块竞争格局:在技术开发和产品开发领域,中国的企业已经掌握了大批关键技术,某些项目的研发能力已接近国际先进水平,具有自主知识产权的高端光通信器件技术与产品已在光网络中得到广泛应用。
光器件产业逐渐向中国转移,中国已成为全球光器件的重要生产销售基地。
但在产业链结构和产业整体水平上与国际先进水平还有很大差距。
中国在光器件领域远远落后于欧、美、日等国家。
中国企业在上游的芯片领域,只有不到1%的市场份额,而在中游的光模块领域有接近20%的份额,到下游设备商可以有一半左右的全球份额。
随着成本优势下整个封装环节向中国转移以及低端芯片技术被攻克,国内厂商凭借成本优势逐渐实现从中低端产品的封装到中低端产品的垂直一体化,国内光模块厂商的市场份额占比不断提升。
据统计,中国光模块供应商市场份额从2010年的19%增长到2016 年的36%,但相应的市场集中度仍然不高,2012年-2016年,传统外国光模块厂商的市场份额四年时间损失了20%。
根据这个趋势,高端芯片是目前最硬的壁垒,如果国内高端芯片能够补齐短板,全球光器件市场有望进一步完成全产业链国产替代。
市场规模及前景:首先在光器件产业链,2018年全球光器件行业市场规模103亿美元,同比微增0.98%,受益于数据中心资本开支的增加和5G大规模的资本开支增加,预计2019-2021年行业增速分别为7%、16%、9%。
光纤模块行业报告光纤模块是一种利用光纤传输数据的设备,它可以将电子信号转换为光信号,并通过光纤传输,然后再将光信号转换为电子信号。
光纤模块广泛应用于通信、数据中心、医疗、工业控制等领域,是现代信息社会中不可或缺的重要组成部分。
本报告将对光纤模块行业进行全面分析,包括市场规模、发展趋势、技术创新、竞争格局等方面的内容。
一、市场规模。
光纤模块市场规模在过去几年持续增长,主要受益于通信行业的快速发展以及数据中心的大规模建设。
据统计,2019年全球光纤模块市场规模达到了100亿美元,预计到2025年将达到200亿美元以上。
其中,中国市场占据了重要地位,成为全球光纤模块市场的主要增长驱动力之一。
二、发展趋势。
随着5G、物联网、人工智能等新兴技术的快速发展,光纤模块行业也将迎来新的发展机遇。
未来,光纤模块将朝着高速、大容量、低功耗、多功能化等方向发展,以满足不断增长的数据传输需求。
同时,智能制造、智慧城市等领域的兴起也将为光纤模块行业带来新的增长点。
三、技术创新。
在光纤模块行业中,技术创新是推动行业发展的重要动力。
目前,光纤模块技术主要包括光发射模块、光接收模块、光收发一体模块等,其中,光收发一体模块是当前的主流产品。
未来,随着光通信技术的不断进步,光纤模块行业还将迎来更多的技术创新,包括更高的传输速率、更低的功耗、更小的封装尺寸等方面的突破。
四、竞争格局。
光纤模块行业的竞争格局相对集中,主要由一些大型跨国公司和国内知名企业主导。
这些公司在技术研发、市场渠道、品牌影响力等方面具有较强的竞争优势。
同时,随着行业的不断发展,一些新兴的光纤模块企业也在崛起,它们通过技术创新和市场定位不断挑战传统巨头的地位。
总之,光纤模块行业作为信息社会的基础设施之一,将在未来持续发挥重要作用。
随着技术的不断进步和市场需求的不断增长,光纤模块行业将迎来更多的发展机遇和挑战。
希望本报告可以为相关行业从业者和投资者提供有益的参考和分析。
光模块市场分析报告1、行业整体综述光模块的市场应用主要是在以太网 SDH/SONET IPTV,数据通信、视频监控,安防、存储区域网络(SAN)和FTTX,其中的光模块电信市场已经处于供过于求状态,特别是低端光模块市场,小型卖家数不胜数,即使是整个需求量在增加,也没有供货量增长来得快。
最近的几个季度,全球十大光模块厂商的收入增长大多是持续下降便是很好的说明。
我们国内的光模块市场相比较而言,潜力巨大,我们的光模块厂商也似乎都在探求格外制胜之道。
以光组件,TO,LD/TOSA/ROSA/OSA/CHIPS ,模块,局部企业走向专业方向,更多的企业走想整合路线。
大企业之间也通过合并,重组完成对整个产品线的整合,从而到达强化竞争之优势。
由于市场对光通讯网络设备持续降低本钱的要求,以低端产品 GBPS SFP,CWDM SFP 价格已经逐步走低,全球各大巨头主要利润来源已经转移到 10GXFP XENPARK X2 或更高技术含量,更底层光器件,伴随着亚洲光通信行业企业的低本钱竞争,各大企业也或多或少的进入亏损。
2、市场分析2.1 市场应用:1.Ethernet,SDH/SONET IPTV,数据通信2.视频监控3.SAN4.FTTH据市场争论机构的报告显示,2023年全球电信运营商在光通信产业的资本开支为 2880 亿美元,2023 年中国电信运营商在光通信的资本开支为 2900 亿元人民币。
全球光通信产业在逐步走出全球金融危机的阴影后,将进入一个的投资周期。
依据市场争论机构Lightcounting 的推想,将来五年,全球光通信产业将保持每年 15%增长率。
由于国内市场起步较晚,以及国家政策的极大推动作用,估量国内光通信市场在将来五年内仍将以年均至少 20%的速度呈现快速增长的势头,成为全球第一大光通信市场。
受此大环境影响,国内光模块市场也将迎来蓬勃的进展机遇。
2023 年国内光模块市场规模为 80 亿元,估量今年国内光模块市场将有20%的增长率,并将在随后几年内保持与整个国内光通信市场的同步增长态势。