水源地及原水管线PPP项目成功案例分析

智者论道 智库时代·272·PPP模式下水环境综合治理案例分析柏丽杰（东旭建设集团有限公司，北京 100053）摘要：“水十条”提出到21世纪中叶，生态环境质量全面改善，生态系统实现良性循环。

财建[2015]90号文件提出优化水资源综合开发途径，创新水环境综合治理模式，推广运用PPP模式。

PPP模式下水环境综合治理项目综合起来可以概括为以黑臭水体为核心、以生态修复为核心和以生态景观为核心三种类型。

通过案例分析，此类项目具有项目类型捆绑化、社会资本多元化、付费机制复合化和政府监管综合化的共性特点。

提高可运营性、强化绩效考核和提高运营能力成为此类项目未来趋势。

关键词：水十条；水环境综合治理；PPP中图分类号：X171.1 文献标识码：A 文章编号：2096-4609（2019）24-0272-002目前中国部分地区水环境形势严峻，影响和损害群众健康，不利于经济社会持续发展。

“水十条”提出到21世纪中叶，生态环境质量全面改善，生态系统实现良性循环。

财建[2015]90号文件明确提出优化水资源综合开发途径，创新水环境综合治理模式，推广运用PPP模式。

在“水十条”等政策的压力下，水环境综合治理的任务艰巨而又紧迫，PPP模式下水环境综合治理项目潜在市场空间巨大。

针对目前的行业背景及水环境综合治理PPP模式现状，通过对盐城市某水环境综合治理PPP项目进行案例分析，说明PPP模式下水环境综合治理项目在交易结构、付费机制、政府监管等方面所具有的特点，以及在实施过程中需要关注的关键点。

以期在今后同类项目实施方案的设计及实施过程中能够有针对性的规避风险。

随着财办金[2017]92号文等PPP规范化政策出台，强调以运营为核心、以绩效为导向，PPP模式下水环境综合治理项目未来的发展趋势对水务公司制定和优化发展战略至关重要。

一、行业背景目前中国地表水水体受到严重污染的比例较高、流经城镇的黑臭水体较多、危及饮水安全的水环境突发事件不少，部分地区水环境形势严峻，影响和损害群众健康，不利于经济社会持续发展。

江苏扬中水环境综合整治工程PPP项目案例分析经济发展和生态环境保护已为我国经济建设的重中之重，环保产业也成为国家大力提倡的战略性新兴产业。

江苏省“263”专项行动提出，到2020年，设区市建成区达到“国考断面水质优Ⅲ比例达70.2%，劣于V类的水体基本消除”、“黑臭水体基本消除”的治理目标，进行水环境治理已迫在眉睫。

根据财政部、住建部、农业部和环保部联合发布《关于政府参与的污水、垃圾处理项目全面实施PPP模式的通知》（财建[2017]455号）：“各类污水、垃圾处理领域项目，全面实施PPP模式”，各类水环境处理领域将迎来广阔的发展空间。

水环境治理属于国家鼓励采用PPP模式的项目，在国内也有较多成功的案例。

本文通过对扬中市水环境综合整治工程PPP项目进行分析，简要介绍项目实施的基本情况，并对项目实施过程中的关键问题进行分析，以期为同类项目的运作提供一定的参考。

一、项目概况水体污染是当前环境污染的突出问题，水环境综合治理是当前环境保护的重点领域。

为贯彻落实国务院“水十条”，巩固城市“四城同创”成果，扬中市政府全力推进水环境综合整治，进一步畅通水系、净化水质、营造水景、提升水韵，积极助推“强富美高”最美扬中建设的美好愿景。

扬中市政府于2016年成立“五水联治”行动指挥部，开展以“治污水、防洪水、排涝水、引活水、保洁水”为主要内容的“五水联治”行动。

为加快推进“五水联治”行动，同时发挥市场机制，利用社会先进技术和经验为扬中市水环境综合整治工程服务，扬中市政府决定采用PPP模式实施扬中市水环境综合整治工程。

该项目2017年6月获得政府立项批复，并于2017年9月进入江苏省PPP项目库，同月完成了“两评一案”的评审，并获得政府对于实施方案的批复。

2017年11月进行了项目资格预审，2018年2月完成项目采购，最终北京碧水源科技股份有限公司、北京久安建设投资集团有限公司联合体成为项目中标社会资本。

二、案例简述（一）项目运作模式。

PPP项目成功案例择抄城镇供排水PPP项目案例分析贵州省黔东南州凯里市城镇供排水PPP项目为第三批国家示范项目，也是本次国家发展改革委选定的运用PPP模式盘活基础设施存量资产的六个典型案例之一。

我们此次对本案例的分析，也是通过财政部综合信息平台上已公布的信息对其项目基本情况及运作模式进行整理，对涉及存量基础设施盘活的方式进行研究和学习，以期对今后此类项目的处理提供指导。

一、项目基本情况项目建设地点位于贵州省凯里市城区范围内、开怀片区、炉山镇中心及炉山工业园区，该项目是根据凯里市已建成的供水存量项目，通过部分股权转让，进行改建、扩建、完善供水功能和管理服务，提高全市供水质量和饮用水安全。

项目计划总投资约30000万元，项目已经凯里市人民政府批准同意实施，目前已基本具备正常供水能力，基本覆盖全城区，具备供水14.4万吨/日能力（其中城区日供水能力8.2万吨，炉山分公司及BT工程日供水能力6.2万吨），开怀（供水三期工程）BOT水厂建成后，公司将具备19.4万吨／日的供水能力。

分析：目前，存量基础设施转PPP项目根据不同存量资产特点和相互关系、预期投资收益水平、风险分配基本框架、政府财力水平、社会资本接受度等多种因素，可以是一个存量项目进行盘活，但更多的可以采取收益高的存量资产和收益低的存量资产组合，有关联的多个存量资产捆绑打包，存量资产与新增项目共同打包等创新组合模式，如ROT+BOT、TOT+BOT等。

《关于市政公用领域开展政府和社会资本合作项目推介工作的通知》（财建〔2015〕29号）明确提出“三、推介要求（二）明晰PPP项目边界。

城市供水、污水处理、供热、供气、垃圾处理项目应实行厂网一体、站网一体、收集处理一体化运营，提高服务质量；道路桥梁可实行建设施工、养护管理一体化的经营方式；公共交通基础设施项目包括公交停靠站、首末站、枢纽站、停保站及出租汽车停靠站等相关设施，可优先考虑公共交通服务提供者介入公共交通基础设施项目的建设运营，鼓励项目通过有效打包整合提升收益能力，以促进一体化经营、提高运营质量和效率；公共停车场项目要与道路系统及城市规划有效衔接；地下综合管廊项目应按照满足各类管线功能需要和运行安全的标准建设，配套完备的附属设施和预警监控系统，统筹规划安排所有管线入廊，明确管廊运营主体与管线单位责任范围，确保管廊有效运行。

水务PPP项目成功案例分析及经验分享在水务工程中，PPP模式被广泛应用。

这种模式的优势在于它能够将政府、企业和社会资本有效地结合起来，实现资源优化配置和风险共担。

PPP模式的应用可以提高水务工程的投资效益和管理效率，同时也能够促进水务行业的发展和改革。

2、案例概述和交易结构分析本文将以XXX与产业投资基金的合作为例，对PPP模式在水务工程中的应用进行分析。

XXX是一家专业从事水务管理和服务的企业，而产业投资基金则是一家专业从事产业投资的机构。

这两家公司通过PPP模式合作，共同投资建设水务项目，实现了资源共享和风险共担。

2.1、水务公司XXX是一家具有多年水务管理和服务经验的企业。

该公司在水务领域具有较强的技术实力和管理能力，能够为PPP模式的实施提供有力的支持。

同时，该公司也能够从PPP模式中获得更多的资源和利益，提高自身的竞争力和盈利能力。

2.2、基金公司产业投资基金是一家专业从事产业投资的机构。

该公司具有丰富的投资经验和资金实力，能够为PPP模式的实施提供有力的支持。

同时，该公司也能够从PPP模式中获得更多的投资机会和回报，提高自身的投资效益和盈利能力。

3、案例剖析XXX与产业投资基金合作的PPP项目是一项水务工程建设和运营项目。

该项目的建设和运营周期为20年，总投资额为10亿元。

在项目建设和运营过程中，XXX和产业投资基金共同投资，共同承担风险，共同分享利益。

该项目的建设和运营过程中，XXX负责项目的设计、建设和运营管理，产业投资基金则提供资金支持和风险共担。

在项目建设和运营过程中，XXX和产业投资基金共同协作，共同解决项目中的各种问题，确保项目的顺利实施和运营。

4、模式启示通过贵州水务案例的分析，可以看出PPP模式在水务工程中的应用具有很大的优势。

通过PPP模式，政府、企业和社会资本可以共同投资建设水务项目，实现资源共享和风险共担。

同时，PPP模式也可以提高水务工程的投资效益和管理效率，促进水务行业的发展和改革。

江西省PPP项目典型案例一、水利工程PPP项目典型案例——寻乌县太湖水库工程（一）项目概况寻乌县太湖水库位于珠江流域东江源头寻乌水上游峡谷河段，坝址地处寻乌县西北部的水源乡太湖村境内，距离县城约47公里，控制流域面积42.8平方公里，水库正常蓄水位443米，总库容2384万立方米，供水管道总长42.753公里，是一座以供水为主，兼有灌溉、防洪等综合效益的中型水库。

项目总投资约7.56亿元，其中，太湖水库工程批复概算投资约6.18亿元，新增影响区土地房屋征收和移民安置投资约1.38亿元。

（二）PPP运作模式寻乌县政府授权县太湖水库投资开发有限责任公司（以下简称太湖投资公司）作为政府实施机构，2015年4月通过政府采购确定北京金准咨询公司承担本项目实施方案编制、社会资本方招投标、合同起草等PPP前期工作，2015年7月PPP项目实施方案通过政府审批，2015年9月15日通过政府采购确定江西省水利投资集团公司（以下简称江西水投）为社会投资方，2015年9月24日寻乌县与江西水投正式签订投资协议和合作— 3 —协议。

项目采取股权合作+特许经营合作模式，即：太湖投资公司与江西水投共同出资组建PPP项目公司，县政府依法授予项目公司特许经营权，由项目公司投资、建设、维护、运营本项目，特许经营到期后，项目公司将本项目全部设施无偿移交给寻乌县政府指定机构。

1.项目公司。

由太湖投资公司与江西水投共同出资成立PPP 项目公司，其中，太湖投资公司占股30%，江西水投占股70%。

2.特许经营期限及范围。

特许经营期限：30年，特许经营期从项目完工原水管道能通水至寻乌县城市供水有限责任公司之日起算。

特许经营范围：原水管道经过沿途城乡的原水供应。

3.项目融资。

项目公司负责除资本金及专项补助资金外的建设资金融资工作，如项目公司融资过程需提供第三方担保，由江— 4 —西水投提供第三方担保。

融资风险由江西水投承担，如项目公司未能获得融资，江西水投应以自有资金给项目公司提供融资，融资成本按银行同期贷款基准利率执行。

江苏省徐州市骆马湖水源地及原水管线PPP案例2016-10-20来源：PPP知乎作者：徐州市财政局孙晓强徐州市新水公司朱信敏从位于江苏省徐州市新沂窑湾镇境内的骆马湖取水口到徐州经济技术开发区徐庄水厂（第二地面水厂），再到刘湾水厂（第一地面水厂），80公里长的施工战线上，处处是繁忙的建设现场。

再过6个月，清纯的骆马湖水将通过原水管线长途跋涉，经过徐庄水厂先进的制水工艺生产出的自来水，流入千家万户，骆马湖水源地及原水管线项目于2014年10月15日开工建设，今年9月将实现正式供水。

不到两年的时间里怎么能完成如此浩大的工程？记者在采访中了解到，这强大的动力就源自徐州市推广运用政府和社会资本合作（PPP）模式，将骆马湖水源地及原水管线工程列入PPP项目。

抢机遇：入选全国首批30个PPP示范项目今年2月16日，在江苏省政府采购网上，一则《徐州市骆马湖水源地及原水管线PPP项目中标公告》，赚足了PPP业界的眼球。

这不仅因为该项目为总投资24亿元的大型供水项目，引起北京首创、粤海集团、北控集团等国内一流大型供水集团企业竞争，也因为它是财政部首批确定的30个PPP示范项目之一，从项目本身的投资规模、风险分担、交易结构、回报机制、合同条款以及引领示范、社会效应等方面都备受各级政府、行业机构和供水企业的关注。

为规范推广运用政府和社会资本合作（PPP）模式，形成可复制、可推广的实施范例，充分发挥示范效应，财政部确定了全国首批30个PPP示范项目，徐州市骆马湖水源地及原水管线项目和城市轨道交通1号线一期工程项目位列其中，投资额占这30个项目总投资的10.2%。

徐州市委、市政府高度重视PPP项目推进工作，成立了以市长为组长的PPP工作领导小组，领导小组办公室设在市财政局，并于2015年3月，在全省率先出台了《市政府关于推进政府与社会资本合作（PPP）模式的实施意见（试行）》，指导PPP规范运作。

为有序推进徐州市骆马湖水源地及原水管线PPP工作，成立了以分管市长为组长的原水PPP项目领导小组，领导小组下设工作组，由市财政局分管局长为组长，市水务局分管领导及政府资本方代表徐州市新水国有资产经营有限责任公司（以下简称“新水公司”）主要负责人为副组长，负责PPP项目日常推进工作。

PPP项目成功案例择抄水库PPP项目湖南省宜章县莽山水库是社会资本参与国家重大水利工程建设运营的第一批试点项目，已全面进入建设阶段。

该水库是一座以防洪、灌溉为主，兼顾城镇供水与发电等综合利用的水利枢纽工程。

水库总库容1.33亿立方米，设计灌溉面积31.2万亩，设计城镇年平均供水量2227万立方米，坝后电站装机1.8万千瓦。

水库枢纽为大（2）型，工程等别为Ⅱ等。

工程主要建设任务包括水库枢纽、灌区骨干工程和5条主要支渠。

水库淹没影响涉及宜章县天塘乡和莽山瑶族乡等2个乡2个行政村8个村民小组，迁移人口271户1131人。

项目采用PPP 模式建设经营管理，在吸引社会资本参与水利工程建设方面进行了一些探索。

（1）莽山水库PPP模式基本情况1.投融资方案。

莽山水库工程总投资为189443万元（其中水库枢纽101910万元、灌区骨干工程及五条主要支渠83680万元、枢纽工程建设期利息3853万元），其中政府资金为143590万元，项目法人资本金12600万元，法人通过银行贷款等融资29400万元，投融资额度占总投资的22.6%。

2.经济效益分析。

根据莽山水库防洪、灌溉、城镇供水、发电、下游生态等功能分析，整个项目全部投资的静态回收期为34.7年，总体项目经济内部收益率为7.96%，融资前枢纽税前财务内部收益率为1.92%，税后财务内部收益率为0.96%；按项目法人资本金税后财务内部收益率6%-8%及特许经营期44年（含建设期4年）进行测算，项目法人出资合理范围为3.7-4.9亿元。

3.项目法人招标过程。

2012年12月《湖南省莽山水库工程可行性研究报告》获得国家发改委的立项批复。

于2013年1月开展莽山水库项目法人公开招标工作，历时近两年进行了5次招投标，至2014年9月第五次招标成功。

（2）莽山水库实施PPP模式的经验1.解放思想、大胆改革。

从上世纪五十年代开始，宜章人民就开始争取莽山水库立项建设，几经波折，几上几下，均因各种原因至2006年而毫无成果。

城市内河整治PPP项目成功案例分析与经验总结改革开放以来，我国经济社会的发展取得了举世瞩目的成就，城镇化水平不断提高，城市规模日益扩大。

与此同时，城市内河的污染状况也日益严重。

在许多城市，内河成了城市生活污水和工业废水的排污管道，水质、流域生态环境遭到严重破环，浅层地下水也受到不同程度的污染。

城市内河的生态环境问题已经影响到整个城市的形象和未来的发展。

2015年8月27日召开的第十二届全国人大常委会第十六次会议上，副委员长陈昌智代表《水污染防治法》执法检查组，向大会作关于检查《水污染防治法》实施情况的报告，晒出问题清单。

根据报告的情况，不容乐观的现实是，2014年，全国地表水国控断面中，9.2%为劣V类水质，基本丧失水体使用功能；24.6%的重点湖泊呈富营养状态，不少流经城镇的河流沟渠黑臭，近海海域污染不容乐观。

2014年，环境保护部直接调查处理的重大及敏感突发环境事件中，超过60%涉及水污染。

城市的内河整治，是一项投入巨大、技术要求复杂、建设与管理并重的工程。

单纯依靠政府大包大揽，在当前各地财政压力巨大的现实情况下，已经难以为继。

在这种状况下，如何加快城市内河综合治理，改善城市水环境，提升水污染防治能力与效率，已经成为摆在很多城市管理者面前亟待解决的难题。

今年5月，财政部、环境保护部联合印发了《关于推进水污染防治领域政府和社会资本合作的实施意见》（以下简称《意见》）。

《意见》的出台，在水污染防治领域大力推广运用政府和社会资本合作（PPP）模式，对提高环境公共产品与服务供给质量、提升水污染防治能力与效率具有重要意义。

当前PPP模式在城市内河整治领域的探索运用中，宁波和南宁两地为国内其他城市作出了典范。

宁波模式早在2011年，宁波市就通过PPP模式进行了内河水质养护提升工程试点，积累了初步的经验和成果。

2013年5月，宁波市选取了中心城区38条内河共82万平方米水域作为试点范围，以政府购买水质养护提升服务的模式面向全国公开招标，吸引社会资本的参与。

PPP项目成功案例择抄供水项目PPP项目案例重庆市主城区北部片区供水项目是国家发改委选定的6个运用PPP模式盘活基础设施存量资产典型案例中三个水务项目之一。

基于这个项目基本情况、运作模式、操作亮点、借鉴价值等等方面，许多公众号上都发布了精准的分析。

本文拟从重庆市主城区北部片区供水项目与青岛市北区基础设施存量资产PPP项目的基本情况出发，对比两类存量项目的处理方式，一类是有现金流的经营性项目一类是准经营性项目（有运营内容但现金流较少），在不同存量资产转PPP的模式选择对比的同时，引发对92号之后地方政府公益性项目的运作模式选择以及194号文之后地方政府融资平台公司战略转型的路径选择的思考。

一、重庆市主城区北部片区供水项目基本情况（一）项目概况重庆市主城区北部片区供水项目服务范围为重庆市江北区、渝北区等地域，主要内容包括服务区域内饮用水的生产及销售、相关水厂和配套设施的建设、经营、管理及与供水相关的设施。

项目由中外合资公司重庆中法供水有限公司建设、运营。

公司自2002年成立以来，供水能力逐步提升，用户由最初的33万户增加到94万户，服务面积104平方公里，管网总长度1355公里，供水人口约170万。

供水水质提前达到国家106项新标准，出厂水合格率超过99.9%。

（二）项目运作模式1.交易结构。

本项目采取“TOT+BOT”交易模式。

重庆市政府授权重庆中法供水有限公司供水特许经营权，在重庆市主城区北部片区提供供水服务及负责供水设施的建设、经营、维护和更新等事宜，特许经营期到期后项目公司无条件地将特许经营权交还市政府，其资产按合作经营合同的相关约定处理。

市政府同意在特许经营权期限内不再批准任何个人和企业进入特许经营区域从事供水服务，确保项目公司实现排他性经营。

2.主要权利义务的约定2.1政府方权力义务及责任。

提供取水权，为保证向特许经营区域内用户提供符合标准的充足供水，政府为项目公司提供使用重庆市辖区内自然水资源的权利；提供用地权，在符合城市总体规划的前提下，政府方无偿或有偿合理提供使用公共土地的权利，满足项目公司出于公共服务的目的，合理投资、经营、维护、设施更新的需要。