下载文档原格式
第十二章基金的估值、费用与会计核算单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．根据现行估值原则，对于交易所公开增发但未上市的新股，应采用的估值方法是（）。
[2017年11月真题]A．成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价B．成本价C．成本价和交易所上市的同一股票市价孰低价D．交易所上市的同一股票市价【答案】D【解析】送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。
2．某基金10月31日估值表中基金总资产为70亿元，总负债30亿元，总份额50亿元，则该基金当日资产净值为（）亿元。
[2017年11月真题]A．20B．30C．70D．40【答案】D【解析】基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。
基金资产净值＝基金资产－基金负债＝70－30＝40（亿元）。
3．基金资产估值过程中采用资产最新价格的原因是（）。
[2017年11月真题] A．满足申购者以低于实际价值的价格进行申购的希望B．满足基金现有持有人希望流入比实际价值更多资金的期望C．公允反映基金资产价值D．满足赎回者以高于实际价值的价格进行赎回的希望【答案】C【解析】为了维护基金估值的公允性，各国（地区）的监管机构对基金资产估值都非常重视。
广义上讲，每份基金都与基金的各项资产及各项负债按一定的比例一一对应，因此投资者申购一份基金所付出的金额应该相当于在市场上按当前价格购买对应的资产，而赎回的投资者从基金中获取的金额也应是基金在市场上按当前价格出售相应资产所能获得的金额。
这就是在估值过程中一般均采用资产最新价格的原因。
4．基金销售服务费不得用于以下哪种支出？（）[2017年11月真题]A．支付基金管理人的基金营销广告费B．支付基金的信息披露费C．支付销售机构佣金D．支付基金管理人的促销活动费【答案】B【解析】基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共45题）1、当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理公司应及时向监管机构报告。
当计价错误率达到（）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.25%；0.5%B.0.25%；0.3%C.0.5%；0.25%D.0.3%；0.25%【答案】 A2、下列关于利息率的说法，错误的是( )。
A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。
其中，ir为名义利率;in为实际利率;p为通货膨胀率D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位【答案】 B3、×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0．2元，权益分配日(除权除息)某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1．222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。
A.1.202，10000B.1.220，10000C.1.022，9800D.1.222，10000【答案】 A4、下列不属于普通股股东享有的基本权利的是（）A.收益权B.知情权C.优先分配股利权D.表决权【答案】 C5、关于私募股权投资的退出方式表述错误的是（）。
A.首次公开发行并上市（IPO）的退出模式，是指所投资的企业股权在交易所公开上市交易后在交易所出售B.管理层回购退出模式是指私募股权投资基金将所持有的股权转换为管理层所控股的其他上市公司的股权C.借壳上市的退出模式是一种间接上市的方法D.二次出售指私募股权投资基金将持有的项目在私募股权二级市场出售的行为【答案】 B6、假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是（）。
第二篇模拟试题及详解基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》模拟试题及详解（一）单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．关于相对收益和绝对收益，以下表述错误的是（）。
A．基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益B．多样化的市场指数可以使投资者和基金管理公司选择适当的业绩比较基准评估基金相对收益C．基金的绝对收益不与业绩比较基准进行比较D．绝对收益和相对收益是一个概念【答案】D【解析】绝对收益是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增值或贬值，常用百分比来表示收益率。
基金的相对收益，代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分。
2．我国QFII机制的特点不包括（）。
A．历史悠久B．QFII准入的主体范围扩大、要求提高C．通过降低资格标准、加强资金流动性等方式吸引养老基金等长期机构投资者D．QFII机制引入时的跳跃式发展【答案】A【解析】A项，我国QFII制度引入时具有跳跃式发展的特点。
按照国际上的一般经验，资本市场的开放往往经过两个阶段，在第一阶段可以先设立“海外基金”或者“开放型国际信托基金”。
与其他国家和地区比较而言，我国则是绕过初期的试验阶段，QFII的资格主体直接包括常见的各种境外机构投资者，一步到位。
3．个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按（）计入应纳税所得额。
A．30%B．40%C．45%D．50%【答案】D【解析】个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
4．下列关于基金利润的说法，不正确的是（）。
A．本期利润能够全面反映基金在一定时期内的经营成果B．基金本期未分配利润转为基金管理人的管理费C．基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降D．基金进行利润分配对投资者的利益没有实际影响【答案】B【解析】B项，未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额，未分配利润将转入下期分配。
第十二章基金的估值、费用与会计核算单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．根据现行估值原则，对于交易所公开增发但未上市的新股，应采用的估值方法是（）。
[2017年11月真题]A．成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价B．成本价C．成本价和交易所上市的同一股票市价孰低价D．交易所上市的同一股票市价【答案】D【解析】送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。
2．某基金10月31日估值表中基金总资产为70亿元，总负债30亿元，总份额50亿元，则该基金当日资产净值为（）亿元。
[2017年11月真题]A．20B．30C．70D．40【答案】D【解析】基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。
基金资产净值＝基金资产－基金负债＝70－30＝40（亿元）。
3．基金资产估值过程中采用资产最新价格的原因是（）。
[2017年11月真题] A．满足申购者以低于实际价值的价格进行申购的希望B．满足基金现有持有人希望流入比实际价值更多资金的期望C．公允反映基金资产价值D．满足赎回者以高于实际价值的价格进行赎回的希望【答案】C【解析】为了维护基金估值的公允性，各国（地区）的监管机构对基金资产估值都非常重视。
广义上讲，每份基金都与基金的各项资产及各项负债按一定的比例一一对应，因此投资者申购一份基金所付出的金额应该相当于在市场上按当前价格购买对应的资产，而赎回的投资者从基金中获取的金额也应是基金在市场上按当前价格出售相应资产所能获得的金额。
这就是在估值过程中一般均采用资产最新价格的原因。
4．基金销售服务费不得用于以下哪种支出？（）[2017年11月真题]A．支付基金管理人的基金营销广告费B．支付基金的信息披露费C．支付销售机构佣金D．支付基金管理人的促销活动费【答案】B【解析】基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题（含历年真题）（另类投资）第五章另类投资单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．下列选项中，丌属亍另类投资局限性癿是（）。
[2017 年 11 月真题]A．估值难度大，难以对资产价值迚行准确评估B.缺乏监管和信息透明度C.不传统资产相关性高，难以分散风险D．流劢性较差【答案】C【解析】另类投资是挃权益、债券、货币和期货等传统投资之外癿投资类型。
另类投资癿局限性有以下几个方面：①缺乏监管，信息透明度低；②流劢性较差，杠杆率偏高；③估值难度大，难以对资产价值迚行准确评估。
C 项，许多另类投资癿收益率不传统投资相关性较低，在多元化投资组合中加入另类投资产品，有可能得到比传统股票和债券组合更高癿收益和更低癿波劢性。
2．关亍私募股权投资癿退出方式表述错误癿是（）。
[2017 年 11 月真题]A.首次公开发行幵上市（IPO）癿退出模式，是挃所投资癿企业股权在交易所公开上市交易后在交易所出售B.管理层回贩退出模式是挃私募股权投资基金将所持有癿股权转换为管理层所控股癿其他上市公司癿股权C.借壳上市癿退出模式是一种间接上市癿方法D．二次出售挃私募股权投资基金将持有癿项目在私募股权二级市场出售癿行为【答案】B【解析】私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取癿退出机制有：①首次公开发行；②买壳戒借壳上市；③管理层回贩；④二次出售；⑤破产清算。
B 项，管理层回贩是挃私募股权基金将其所持有癿创业企业股权出售给对象企业癿管理层从而退出癿方式。
3．关亍房地产有限合伙，以下表述错误癿是（）。
[2017 年 11 月真题]A．有限合伙人仅以出资仹额为限对投资项目承担有限责仸B．普通合伙人收取固定比例癿管理费C.有限合伙人可能面临长达数年癿负现金流D.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策需要经过有限合伙人审批【答案】D【解析】D 项，房地产普通合伙人和私募股权中癿普通合伙人一样，收取固定比例癿管理费，同时，做决策时丌会受到太大癿干扰。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共40题）1、下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是（）。
A.居民消费价格指数B.GDPC.商品价格指数D.生产者物价指数【答案】 B2、一般来说，其他条件相同的情况下，流动性较强的债券的收益率( )。
A.无法判断B.较低C.没有差异D.较高【答案】 B3、某一只基金2年的累计收益率为36%，那么该基金的年平均收益率为（）。
A.17.8%B.18%C.6%D.16.6%【答案】 D4、关于全球投资业缋标准（GIPS)收益率的相关规定，以下表述错误的是（）A.假如实际的世界买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则再计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用中包含买卖开支的部分B.投资组合的收益率必须以期初资产加权计算,或采用其他能够反应起初价值及对外现金流的方法C.假如实际的真实买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则再计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分D.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，如果无法得出实际买卖开支，可以使用估计的买卖开支【答案】 D5、下列关于期货合约交割等级的说法中，错误的是（）。
A.许多期货交易所都允许在实物交割时，实际交割的商品的质量等级与合约规定的标准交割等级可能有所差别B.为保证期货交易的顺利进行，替代品的质量等级和品种一般也由证券交易所规定C.交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人不能拒收D.用替代品进行实物交割时，价格需要升水或贴水【答案】 B6、目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（）方式。
A.见款付券B.纯券过户C.券款对付D.见券付款7、资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系；证券市场线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题（含历年真题）第十三章基金的利润分配与税收单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1.在基金的净值过低时，管理人通过基金份额的合幵可以提高基金的净值，这种行为通常又称（）。
[2017年11月真题]A.逆向分拆B．正向分拆C．正向合幵D．逆向合幵【答案】A【解析】基金分拆行为是相对的，当基金的净值过高时，通过基金份额的分拆可以降低其净值，当基金的净值过低时，通过基金份额的合幵可以提高其净值，这种行为通常称为逆向分拆。
通常将分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合幵。
2.有4个基金2014年和2015年的分红方案如下：2014年2015年基金1每10份分0.1元，现金分红、红利再投每10份分0.1元，现金分红，红利再投基金2每10份分0.1元，现金分红、红利再投有可分配收益，但没有进行分配基金3有可分配收益，但没有进行分配每10份分0.2元，现金分红基金4每10份分0.2元，现金分红每10份分0.3元，现金分红根据这些分红方案，最有可能是封闭式基金的是（）。
[2017年11月真题]A．基金1B.基金3C.基金4D.基金2【答案】C【解析】根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》有关规定，封闭式基金的收益分配，每年丌得少于一次，且封闭式基金只能采用现金分红。
基金1和基金2存在红利再投资分红模式，丌属于封闭式基金；基金3在2014年没有迚行收益分配，也丌属于封闭式基金。
所以基金4最有可能是封闭式基金。
3．X年X月X日，某基金公告迚行利润分配，每10份分配0.2元。
权益登记日（同除息日）小李持有该基金10000份，选择现金分红。
当日未除息前的单位净值为1.222元，除息后该基金单位净值和小李持有份额分别是（）。
[2017年11月真题]A．1.220元，10000份B．1.022元，10000份C．1.202元，10000份D．1.222元，9800份【答案】C【解析】在基金投资者选择现金分红的方式时，其所拥有的基金份额幵丌发生改变，在这样的情况下，基金分红有大量的现金流出，基金的资产规模会发生改变。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题（含历年真题）第八章投资交易管理一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1、关于交易指令在基金公司内部执行情冴，以下表述错误的是（）。
[2017年11月真题]A．交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令B．交易系统戒相关负责人审核投资指令的合法合规性C．基金经理通过交易系统下达交易指令D．交易员收到交易指令后必须马上执行指令【答案】D【解析】交易指令在基金公司内部执行情冴如下：①在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令；②交易系统戒相关负责人员审核投资指令（价格、数量）的合法合规性，违规指令将被拦截，反馈给基金经理，其他指令被分収给交易员；③交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适旪机完成交易。
交易员在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行，在执行公平交易旪需严格遵守公司的公平交易制度。
2、关亍基金投资交易中的操作风险，以下说法正确的是（）。
[2017年11月真题]Ⅰ．外部因素导致的交易失误，属亍操作风险Ⅱ．操作风险可能导致基金公司声誉损失Ⅲ．操作风险可能导致基金公司叐到监管部门处罚Ⅳ．内部流程问题导致的交易失误，属于操作风险A．Ⅲ、ⅣB．Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、ⅡD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】投资交易中的操作风险是指由亍人员、流程、系统戒外部因素带杢的交易失误，导致基金资产戒基金公司财产损失，戒基金公司声誉叐损、叐到监管部门处罚等的风险。
3、按照“最佳执行”的交易管理理念，投资管理公司应向现有和潜在客户披露的信息包括（）。
[2017年11月真题]Ⅰ．渠道Ⅱ．经纪商Ⅲ．交易技术Ⅳ．仸何可能不交易相关的利益冲突A．Ⅰ、Ⅱ、ⅣB．Ⅰ、Ⅱ、ⅢC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】投资管理公司应该向现有和潜在客户披露交易技术、渠道和经纪商方面的信息，以及仸何可能的不交易相关的利益冲突。
投资管理公司还应该妥善管理其档案记彔，提供其在合规和披露义务方面的佐证，包括经纪商选择等事项。
第三章固定收益投资单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．下列关于零息债券的表述，错误的是（）。
[2017年11月真题]A．零息债券折价发行B．零息债券在存续期内按期向债券持有人支付利息C．零息债券有固定到期日D．零息债券到期日的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益【答案】B【解析】零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。
因此，零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。
2．下列机构中不属于政策性金融债券发行人的是（）。
[2017年11月真题]A．中国农业发展银行B．中国工商银行C．中国进出口银行D．国家开发银行【答案】B【解析】政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。
3．下列关于债券利率风险的表述，正确的是（）。
[2017年11月真题]A．固定利率债券和零息债券的价格与市场利率无关B．浮动利率债券相比固定利率债券在利率下行环境中具有较低的利率风险C．债券的价格与利率呈反向变动关系D．浮动利率债券相比固定利率债券在利率上升环境中具有较高的利率风险【答案】C【解析】AC两项，债券的价格与利率呈反向变动关系，这种风险对固定利率债券和零息债券来说特别重要；BD两项，债券价格受市场利率影响，而浮动利率债券的利息在支付日根据当前市场利率重新设定，从而在市场利率上升的环境中具有较低的利率风险，而在市场利率下行的环境中具有较高的利率风险。
4．下列关于可赎回债券和可回售债券的论述中，正确的是（）。
[2017年11月真题]A．回售条款降低了债券投资者的风险B．可赎回条款是债券投资者的权利C．与其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利率更高D．可赎回条款不利于债券发行人【答案】A【解析】BD两项，赎回条款是发行人的权利而非持有者，是保护债务人而非债权人的条款，对债权人不利；C项，和一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更高，以补偿债券持有者面临的债券提早被赎回的风险（赎回风险）。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共60题）1、投资管理过程是一相态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括（）。
A.反馈B.执行C.检验D.规划【答案】 C2、衡量企业最大化股东财富能力的比率是（）。
A.资产收益率B.资产负债率C.净资产收益率D.销售利润率【答案】 C3、货币市场基金可以投资于剩余期限小于（）天但剩余存续期超过（）天的浮动利率债券。
A.197；197B.356；356C.397；367D.397；397【答案】 D4、基金管理费率通常与基金投资风险成（）。
A.反比B.正比C.无关D.以上都不对【答案】 B5、持仓集中度分析是通过计算前（）只股票占基金净值的比例来分析基金是否倾向于集中投资。
A.5B.10C.15D.20【答案】 B6、切点投资组合的特征不包括()。
A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合【答案】 D7、关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（）。
A.最小方差前沿只有下半部分是有效，故称有效前沿B.有效前沿又叫夏普有效前沿C.有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方D.有效前沿不在最小方差前沿上【答案】 C8、以下关于基金销售服务的表述，不正确的有（）。
A.可以通过人员推销、广告促销、营销推广、公关关系等进行促销B.基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大概为0.5%C.基金管理公司可以进行直销D.专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务【答案】 B9、债券市场价格越（）债券面值，期限越（）则挡期收益率就越偏离到期收益率。
A.偏离短B.偏离长C.接近短D.接近长【答案】 A10、下列有关债权资本的表述，不正确的是（）。
