2017金融专硕考研金融学基础详解：存款货币创造和原始存款与派生

2017年考研之金融硕士初试知识点整理1.金融市场和货币政策.主要包括金融市场的一些基本结构/组成/运作机制/各种金融产品的基础知识,央行货币政策的理论和实际操作,利率/通货膨胀/失业/GDP等影响因素.2、财务会计。

主要是怎么做三大表，尤其是现金流量表怎么做，财务报表中的操纵手法。

3、公司财务.主要是企业制度/MM理论/M&A操作和定价/公司治理结构/融资决策/投资决策/股利政策/公司定价(知DCF/FCFE/FCFF/RI/NOI方法)等4、证券定价.效用理论，股票定价(包括MPT,CAPM,APT等),债券定价(YTM,SPOT,Duration,Convexity,利率期限结构等),衍生品定价(期货定价.二叉数,简单随机过程模拟,BSM定价模型等)5、证券市场.各种金融产品的类别,交易机制(不需要太深，只要知道基本交易规则和交易价格怎么产生就行了),投行业务流程等6、国际金融.外汇市场各种金融产品/外汇市场机制/BOP项目/各种汇率制度/汇率调整机制.推荐一本书——斯蒂格里茨的7.企业战略.公司战略决策、产业分析框架(PORTER'S FIVE FORCES、BCG Matrix等)、产品分析工具(SWOT)。

推荐一本书——BCG的一本书，我借出了，想不其名字(现在记性不好，借给谁都忘了，想起来再帖出来)8、微观经济学。

价格、成本、生产、定价、税收、垄断、市场类型、外部性等。

9、关注政治经济时事。

现在经济类报纸杂志很多，报纸不用看。

可以看看新浪财经自己关注的细分板块有什么事件就行了。

推荐两本杂志，《财经》和《新财富》，《财经》我从高中就开始看，里面有很多政策、案件的深度调查。

《新财富》从创刊就开始看，这个是专门给券商和基金等看的，内容比较深，开始看可能有些困难，不过坚持上一年，水平会大有长进。

现在这两本书基本成为各家券商和基金的必定书目。

《新财富》这本书，现在被我推广到整个系都看了(偶曾是分管学术的研究生会副主席)。

原始存款和派生存款1. 在支票存款和转账结算的基础上，出现了具有如下特点的经济行为：⑴客户把铸币存入银行之后，并不一定再把铸币全数提出;从银行取得贷款的客户也通常是要求把贷给的款项记入自己的存款账户。

当他们的存款账户上存有款项时，既可在提取铸币，又可开出支票履行支付义务。

⑵取得支票，往往并不提取铸币，而是委托往来银行代收并把收来的款项记入自己的存款账户。

⑶各个银行，由于自己的客户开出支票，因而应该付出款项，同时由于自己客户交来支票委托收款，因而有应该收入的款项。

应付款、应收款的金额很大，但两者的差额通常却较小。

⑷各个银行保存铸币的需要归结为二：一是客户从存款中提取铸币;二是结清支票结算中应收应付的差额。

在长期的经营活动中，银行认识到：铸币的需要，相对于存款额来说，只是其一部分而且比例关系相对稳定。

只要按存款的一定百分比保持铸币库存即可应付顾客对于铸币的需要。

2. 由于存在着这样特征的经济行为，从而出现了原始存款——也称之为初始存款——与派生存款两个范畴。

3. 在这样的特征经济行为之下，出现如下过程：p268⑴设A银行吸收到客户存入10 000元铸币;根据经验，保存相当于存款额20%的铸币即足以应付日常取铸币需要。

那么，A银行即可把8 000元铸币贷给乙。

A银行的资产负债状况如下：⑵乙将8 000元铸币支付给丙，丙把铸币存入自己的往来银行B，按照同样的考虑，B 银行留下20%的铸币即1 600元，其余6 400元铸币贷给客户丁。

这时，B银行的资产负债状况如下：⑶如此类推，从银行A开始至银行B，银行C，…，银行N，持续地存款贷款，贷款存款，则产生这的结果：4. 从表可知，当银行根据经验按存款的一定比例——假设是20%——保存铸币库存时，10 000元铸币的存款，可使有关银行共贷出40 000元贷款和吸收包括最初10 000元存款在内的50 000元存款。

从先后顺序来说，10 000元是最初的存款，40 000元是由于有了最初的存款才产生的。

2017年中国人民大学金融专硕考研重点总结第十章货币供给第一节存款创造原理一、存款创造的条件1、部分准备金制度2、部分现金提取二、多倍存款扩张：最简单的情形假定前提条件：首先，假定支票存款的法定准备金率20%1）假定银行不持有任何超额准备金。

2）假定没有现金从银行系统中漏出。

3）假定没有从支票存款向定期存款或储蓄存款的转化。

例：某人将向中央银行出售政府债权所得的1000元现金以支票存款形式存入A银行，则A 银行T形账户表示为：A银行资产负债准备金+1000支票存款+1000由于法定准备金率为20%，且无超额准备金。

假定A银行发放800元贷款则：A银行资产负债准备金+200支票存款+1000贷款+800根据20%的法定准备金率，且无超额准备金的假设，则B银行T形账户可表示为：B银行资产负债-----------------------------------------准备金+160支票存款+800贷款+640假定B银行贷放出去的640元最终被以支票存款的形式存入C银行，则C银行的T形账户为：C银行资产负债----------------------------------------------------------------------准备金+640|支票存款+640银行支票存款贷款准备金增加额增加额增加额A1000800200B800640160C640512128表10、1存款创造整个银行系统的支票存款增加额为：反过来，在相同的条件下，银行的准备金初始减少1000元，经过一系列连锁反应后，整个银行系统的支票存款额将减少5000元。

这就是多倍存款收缩。

三、多倍存款创造：更为现实的考察首先、我们假定银行都持有一个固定比例的超额准备金，通过观察我们会发现这部分超额准备金在存款创造过程中所起的作用和法定准备金是完全一样的。

其次、假定在支票存款增加的同时有部分将被以现金的形式提取出来。

例：在前述假定的基础上，在假定银行系统中支票存款同现金保持9：1的比例。

金融基础知识—基础货币与派生存款基础货币基础货币，也称货币基数(Monetary Base)、强力货币、始初货币，因其具有使货币供应总量成倍放大或收缩的能力，又被称为高能货币(High-powered Money)。

根据国际货币基金组织《货币与金融统计手册》(2000年版)的定义,基础货币包括中央银行为广义货币和信贷扩张提供支持的各种负债，主要指银行持有的货币(库存现金)和银行外的货币(流通中的现金)，以及银行与非银行在货币当局的存款。

基础货币的特征基础货币是整个商业银行体系借以创造存款货币的基础，是整个商业银行体系的存款得以倍数扩张的源泉。

从质上看，基础货币具有几个最基本的特征：一是中央银行的货币性负债，而不是中央银行资产或非货币性负债，是中央银行通过自身的资产业务供给出来的；二是通过由中央银行直接控制和调节的变量对它的影响，达到调节和控制供给量的目的；三是支撑商业银行负债的基础，商业银行不持有基础货币，就不能创造信用；四是在实行准备金制度下，基础货币被整个银行体系运用的结果，能产生数倍于它自身的量，从来源上看，基础货币是中央银行通过其资产业务供给出来的。

基础货币的公式从用途上看，基础货币表现为流通中的现金和商业银行的准备金。

从数量上看，基础货币由银行体系的法定准备金、超额准备金、库存现金以及银行体系之外的社会公众的手持现金等四部分构成。

其公式为：基础货币=法定准备金+超额准备金+银行系统的库存现金+社会公众手持现金影响基础货币的因素基础货币由现金和存款准备金两部分构成，其增减变化，通常取决于以下四个因素：（1）中央银行对商业银行等金融机构债权的变动。

这是影响基础货币的最主要因素。

一般来说，中央银行的这一债权增加，意味着中央银行对商业银行再贴现或再贷款资产增加，同时也说明通过商业银行注入流通的基础货币增加，这必然引起商业银行超额准备金增加，使货币供给量得以多倍扩张。

相反，如果中央银行对金融机构的债权减少，就会使货币供应量大幅收缩。

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2017金融硕士重难点整理之存款货币创
造
现代金融体制下的存款货币创造：
1. 现代生活中相当于铸币的现金是中央银行垄断发行的银行券。

银行对于吸收的存款要准备一部分银行券，以保持存款的客户提取现金。

这与铸币流通时要保有一部分铸币以备提取铸币的意义一样。

但支票结算中银行之间的应收应付差额则已完全不需要用银行券结清。

由于各个存款货币银行均在中央银行开有存款账户，所以应收应付差额的结算只需要通过银行在中央银行的存款账户进行划转。

2. 各银行在中央银行的存款称作准备存款。

通常由国家规定，银行在中央银行的准备存款对该银行所吸收的存款总额的比率。

这种比率叫法定准备率。

3. 如果暂不考虑顾客从存款提取银行券，则有一个无现金的支付流转模型。

在这个模型下，存款货币创造怎样开始?
“原始存款”?来源可以是存款货币银行从中央银行借款;可以是客户收到一张中央银行的支票——比如由国库开出的拨款支票——并委托自己的往来银行收款;也可能是客户向存款货币银行出售外汇并形成存款，而银行把外汇售与中央银行并形成准备存款。

4. 如以ΔD 表示包括原始存款在内的经过派生的存款增加总额，以ΔR 表示原始存款或准备存款的初始增加额，rd 表示法定存款准备率，则三者关系式如下：。

作者： 曾康霖
作者机构： 西南财经大学
出版物刊名： 金融研究
页码： 41-44页
主题词： 基础货币;派生存款;中央银行;商业银行;金融机构;货币流通;银行系统;货币存量;原始;货币供给量
摘要： <正> 一、什么是基础货币、原始存款和派生存款 (一) 基础货币在一些货币银行学著作中,给基础货币定义为:银行系统外的流通中的现金和商业银行在中央银行的存款,认为这两部份都是中央银行已经和能够为社会提供的法定货币,都能成为金融机构创造其他信用流通工具的基础。

其实,这样的定义需要研究:(1) 存在于银行系统外的流通中的现金,只能是可能性上的基础货币,它能不能现实地作为基础货币存在,取决于这一部份货币能不能被那些能够创造信用流通工具的金融机构吸收;(2) 存在于不能创造信。

商业银行存款货币创造涉及的基本概念
●在信用制度发达的国家中，活期存款是存款人能用支票随时提
取的一种存款。

一般来说，只有商业银行才有权经营活期存
款。

商业银行在经营存贷款的过程中还具有创造存款的能力。

（一）原始存款
●原始存款指客户以现金形式存入银行的直接存款。

●商业银行获得原始存款后，除按法定存款准备金比率保留一部
分作为法定准备金以外，其余部分可用于放款或购买证券。

（二）派生存款
●派生存款指银行由发放贷款而创造出的存款，是原始存款的派
生和扩大。

●派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形
成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。

（三）存款准备金
●存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要
而准备，从银行所有存款中抽取的，存放在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。

第六章现代货币创造机制第一节存款货币的创造机制一、现代银行功能——创造存款货币银行在调剂货币资金余缺和组织客户相互结算的基础上，同时发展了发行银行券和创造存款货币的功能。

由于银行券的发行权已集中于中央银行，所以，现代商业银行创造货币的功能集中体现为创造存款货币。

二、原始存款与派生存款通常把最初的存款或铸币（现金）存款称为原始存款，把在原始存款的基础上扩大的存款称为派生存款。

原始存款创造即是指派生存款的产生过程。

原始存款、贷款总额、经过派生后的存款总额（包括原始存款）、必要的铸币库存对存款的比率，这四者的关系可以用如下公式表示：D＝R·1/rD＝L＋R式中，D为经过派生的存款总额（包括原始存款）；R为原始存款；L为贷款总额；r为铸币库存对存款的必要比率。

在原始存款的基础上出现了派生存款，其核心意义即在于存款货币的创造。

在创造存款货币的同时，银行也壮大了自己的力量。

三、现代金融体制下的存款货币创造现代生活中相当于铸币的现金是中央银行垄断发行的银行券。

银行对于吸收的存款要准备一部分银行券，以保证存款客户提取现金。

这与铸币流通时要保有一部分铸币以备提取铸币的意义一样。

但支票结算中银行之间的应收应付差额已完全不需要用银行券结清。

由于各个存款货币银行均在中央银行开有存款账户，所以应收应付差额的结算只需要通过银行在中央银行的存款账户进行划转。

各银行在中央银行的存款称为准备存款。

通常由国家规定银行在中央银行的准备存款对该银行所吸收的存款总额的比率，这种比率叫法定准备率。

在现代金融体制中，原始存款是指商业银行接受客户的现金和中央银行的支票所形成的存款，后者是通过中央银行通过增加对商业银行的再贴现（再贷款）、中央银行在金融市场上购入证券的途径注入商业银行体系的。

1．存款货币创造的两个必要的前提条件（1）各个银行对于自己所吸收的存款只需要保持一定比例的准备金；（2）银行清算体系的形成。

2．现代金融体制下的存款货币创造过程如以ΔD 表示包括原始存款在内的经过派生的存款增加总额，以ΔR 表示原始存款或准备存款的初始增加额，r d 表示法定存款准备率，则三者关系式如下：1d dD R D r R r ∆=∆∆=∆ 或如以ΔL 代表以原始存款为根据而发放的贷款累计总额，则ΔL＝ΔD－ΔR。

2017年金融硕士考研基础知识点汇总金融硕士专业课的复习，建议考生首先要通读，在此基础上抓住重点精读，最后总结重点中的重点进行背诵。

对于重点，主要看历年的试卷，哪部分出题的比重大就是重点，规律也需要掌握，一般来说，同一知识点题型连续年不重复。

当然这也不是绝对。

在此整理金融硕士考研相关常识，希望能帮助大家更好的复习!2017金融硕士考研基础知识点：商业银行主要风险1)信用风险：借款人无法按照合同条款按期还本付息的风险。

这是银行面临的一种最基本的风险。

2)国家风险：银行越来越多地参与国际业务，而他国由于政治、经济、自然等原因影响借款人的偿付能力，尤其是政府贷款。

国家风险中的特例，转移风险。

3)市场风险：金融资产的价格变化，尤其表外业务的市场风险很高。

4)利率风险：存贷款利率的波动造成利差变化。

因为银行多位短期贷款，而长期存款，零存整取等账户均为固定利率。

5)流动性风险：无足够的流动资产来满足客户的提款要求或合理的贷款要求。

6)操作风险：由于银行内部的控制机制或公司治理结构的失效而导致的损失。

A、无健全的内部控制监管制度，有欺诈，越权行为。

B、电脑系统故障风险。

2017金融硕士考研基础知识点：发展中国家金融体系一、衡量金融发展水平的指标：1、金融资产的种类和数量。

2、金融机构的种类和数量。

3、金融市场的规模和结构。

4、金融资产的价格。

二、发展中国家金融体系的基本特征：1、金融资产形式单一，数量有限。

2、金融机构存在着明显的“二元结构”。

3、金融机构单一。

4、直接融资市场及其落后。

5、金融资产的价格严重扭曲。

发展中国家为了降低工业化的成本，通常将实际利率压低到很低的水平。

另一方面高估本国货币的币值，以降低进口机器设备的成本。

三、金融抑制政策在罗纳多* 麦金农和爱德华* 肖等人看来，发展中国家落后的金融体制是由过多的政府管制造成的，他们称之为金融抑制政策。

1、金融抑制政策体现在以下几方面：1)对利率进行严格的管制。

1 存款创造1.1 基本概念1.存款货币：是指存在商业银行使用支票可以随时提取的活期存款。

2.原始存款：指商业银行接受的客户现金和中央银行对商业银行的再贷款。

3.派生存款：相对于原始存款而言，指由商业银行用转账方式发放贷款，办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款，又叫衍生存款。

4.法定准备金（Rd）和超额准备金(E)1.2 简单存款创造1、前提假设（1）部分准备金制度：商业银行每吸收一笔存款，就要按照一定的比例（法定）提取法定准备金，存入中央银行的准备金账户上。

且商业银行不存款准备金率rd再额外提取准备金，即超额准备金为零。

（2）非现金结算制度：是在银行存款的基础上，通过存款账户的转移来完成货币的收付和债权债务关系的建立及解除，流通中的现金为零（现金漏损c为零）。

（3）非支票存款为零：没有从支票存款向定期存款或储蓄存款（二者合称非交）的转化。

易存款Dt（4）二元银行体制：由中央银行和多家商业银行组成2、存款货币的创造过程假设为了增加货币供给量，中央银行在公开市场上从某甲手中购进国库券100元，某甲将所100元现金（或支票）存入A银行，存款准备金率为20%，存款创造过程为：（1）客户甲在A银行存入100元现金，A银行按20％比例缴存法定准备金。

（2）A银行对客户乙放贷款80元，客户乙提现后购买在B银行开户的客户的商品，存款划入B银行.B 银行按新增存款20％比例缴存法定准备金。

（3）B 银行对丙客户发放贷款64元，丙客户因转帐支付活动，存款划入C 银行。

这种行为进行了无限回合后，在最初存进银行的100元“原始存款”全部变成准备金后停止。

最后银行总体的账户上负债有500元存款，资产有400元贷款和100元准备金。

3.存款创造乘数公式推导：dd n d d d d r R r R r r r R D 1)1(11])1()1()1(1[12⨯=--⨯=-++-+-+⨯=-△△△△ 令d d r k 1=,称为简单存款乘数。

贸大金融专硕考研金融学基础知识9存款货币银行的业务(一)负债业务1.存款业务–吸收活期存款，创造派生存款–吸收定期存款，准备金比率低、风险小–吸收储蓄存款，准备金率低，创造派生存款2.其他负债–向中央银行借款，再贴现、直接(抵押)借款–银行同业拆借，金融机构之间短期拆借，调剂头寸–国际货币市场借款，吸收定期存款、发行大额定期存单、出售商业票据、银行承兑票据和债券–结算过程中短期资金占用，时点资金沉淀–发行金融债券，筹集指定用途的资金(二)资产业务1.现金资产：库存现金、存放中央银行的款项、存放同业款项、托收中现金2.贴现资产：商业票据、政府债券3.贷款：信用贷款和抵押贷款;短期贷款、中期贷款和长期贷款;工商业贷款、农业贷款和消费贷款4.证券投资：国库券、金融债券、地方政府债券、国际债券5.租赁业务：经营性租赁，银行下设专业租赁公司;融资性租赁，银行不设专业租赁公司(三)中间业务与表外业务1.中间业务：银行不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务2.表外业务：未列入资产负债表，且不影响资产负总额的业务，如贷款承诺、备用信用证、期货期权、FRA 等3.汇兑业务：汇兑分为电汇、信汇和票汇4.信用证业务：银行保证付款业务、广泛应用于国际贸易和异地购销结算中5.承兑业务：为客户开出的汇票和票据签章承诺，保证到期一定付款的业务，主要是汇票承兑6.代理收款业务：代理客户收取证券利息、公用事业费等7.代客买卖业务：接受客户委托买卖有价证券、外汇和贵金属等8.银行卡业务：由银行发行、供客户办理取款和转账支付的新型服务工具，包括信用卡、支票卡、记账卡和智能卡9.代理融通业务：代客户收取应收账款并向客户提供资金融通的业务10.信托业务：银行以受托人身份，接受客户委托代为管理、营运、处理有关钱财的业务活动关于凯程：凯程考研成立于2005年，国内首家全日制集训机构考研，一直致力于高端全日制辅导，由李海洋教授、张鑫教授、卢营教授、王洋教授、杨武金教授、张释然教授、索玉柱教授、方浩教授等一批高级考研教研队伍组成，为学员全程高质量授课、答疑、测试、督导、报考指导、方法指导、联系导师、复试等全方位的考研服务。

1、存款货币的创造过程
商业银⾏信⽤创造的基本原理对各类存款来说都是成⽴的。

在理解创造过程时，作出了五个⽅⾯的假设
第⼀、商业银⾏只保留法定存款准备⾦，超额存款准备⾦全部⽤于放款或投资；
第⼆、商业银⾏的客户（包括存款⼈和借款⼈）将其⼀切收⼊均存⼊银⾏，并使⽤⽀票结算⽅式，不提取现⾦；
第三、银⾏体系由中央银⾏以及⾄少两家以上的商业银⾏组成；
第四、商业银⾏只经营⽀票存款（活期存款），不经营定期存款，即存款形式没有转化的渠道；
第五、法定的存款准备⾦率为20％，原始存款为10万元。

要理解具体的创造过程，采⽤T型帐户的形式进⾏了说明，从这么⼀个过程可以看出，⼀笔原始存款，在整个银⾏体系存款扩张原理的作⽤下，可以产⽣出⼤于原始存款若⼲倍的派⽣存款出来。

这个派⽣存款数额的⼤⼩，主要取决于两个因素：原始存款数额的⼤⼩、法定存款准备⾦率的⾼低。

派⽣存款与原始存款数额成正⽐，与法定存款准备⾦率成反⽐。

⽤公式表⽰为：
2、存款乘数
理解存款乘数的定义，它是银⾏存款创造机制所决定的存款扩张的倍数（也称派⽣倍数），它是法定存款准备⾦率的倒数。

其涵义为每⼀元准备⾦的变动，所能引起的存款的变动。

但这只是⼀个简单的、需要修正的存款乘数。

3、存款货币的消减过程
存款货币的创造过程也可以反⽅向作⽤，也就是说，派⽣存款的倍数原理同样适⽤于存款货币的消减过程，只不过⽅向相反，当商业银⾏的原始存款数量减少时，银⾏的存款货币会呈倍数紧缩。

存款货币创造机制讲义教学目的与要求：1、在实行部分准备金制度和非现金结算制度的条件下，存款在银行体系内运行会使存款总量增加，可以创造出数倍于原始存款的派生存款。

2、教学内容：存款货币创造机制。

3、教学重点与难点：存款货币的多倍创造过程和货币乘数；影响存款货币创造的因素。

一、存款货币创造的条件（一）实行部分准备金制度（二）实行非现金结算制度二、原始存款和派生存款所谓原始存款（PrimaryDeposit）:是指能够增加商业银行存款准备金的存款，它包括银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。

所谓派生存款（DerivativeDeposit）:也称衍生存款或引申存款，它是相对于原始存款而言的，是指由商业银行以原始存款为基础发放贷款而引申出的超过原始存款的那一部分存款。

三、存款货币的多倍创造与紧缩过程（一）存款货币的多倍创造过程为了分析简便，我们拟用简化的资产负债表一T型账户来详细说明银行存款货币的扩张过程，并作如下假设：①银行体系是由中央银行和至少两家以上的商业银行所构成；②法定准备金率为20%③存款准备金由商业银行的库存现金及其存于中央银行的存款所组成；④银行客户将其一切收入均存入商业银行，不得提取现金；⑤商业银行不得保留超额准备金。

设A银行吸收到客户甲存入的10000元现金，银行按照规定保存20%勺准备金2000元后，就可以把剩下的8000元现金用于贷款。

那么，A银行的资产负债状况如下：贷款+8000总额+10000总额+10000假设A银行将8000元贷款借给客户乙，乙用此款项向内支付应付款项，并将收入的8000元存入自己往来的银行B,B银行按照规定保留20%勺准备金1600元后，剩下的6400元贷款给丁。

这是，B银行的资产负债状况如下：资产负债准备金+1600仔演+8000贷款+6400总额+8000总额+8000B银行贷出的6400元又流入C银行，C银行除保留的20%勺准备金以外，同样又将剩下的5120元贷放出去……如此辗转存贷，直到增加的存款金额接近于银行存款准备存款贷款A1000020008000B800016006400C640012805120….….….500001000040000银行体系中的每一家银行都在创造存款：A创造的存款为10000元，B为8000元，C为6400元，D为5120元，E为4096元……。