金融理财第十章

第十章综合理财规划服务本章考纲• （一）综合理财规划• 1、了解理财规划服务的分类；• 2、了解理财规划服务的特征；• 3、熟悉理财规划服务的主要内容。

• （二）家庭财务状况分析• 1、掌握明确服务对象及需求的方法；• 2、掌握家庭财务状况的收集、整理和分析的方法。

• （三）明确理财目标• 1、掌握全生涯模拟仿真分析的步骤和方法；• 2、掌握调整和明确理财目标的方法。

• （四）综合理财规划方案• 1、掌握制定综合理财规划方案的方法；• 2、掌握资产配置和产品推荐的技能。

• （五）熟悉理财规划方案的执行和跟踪服务考点1：综合理财规划概述• 理财规划服务• 理财师运用系统的方法和工具• 在明确客户理财目标的基础上• 分析问题、提供具体解决问题方案的过程• 按理财规划服务包含的内容范围分类• 综合理财规划• 单项理财规划• 综合理财规划的主要内容• 了解分析家庭财务状况• 评估、选择和确立理财目标• 制订综合理财规划方案• 执行理财规划方案、跟踪和服务历年真题演练单选：综合理财规划服务的主要内容不包括（ ）。

【2021】A．理财规划方案的执行B．研究客户性格特征C．评估、选择、确立理财目标D．制定综合理财规划方案【解析】B【解析】主要有四项内容：了解和分析家庭财务状况；评估、选择和确立理财目标；制订综合理财规划方案；执行理财规划【解析】方案。

考点2：家庭财务状况分析服务对象和需求 ——第一步明确第一步明确服务对象和需求• 确定服务的对象• 了解客户及其家庭主要成员的背景情况• 职业（职位）• 子女的学业• 生活状况• 理财价值观等• 了解客户需要理财规划服务的初衷历年真题演练单选：要帮助客户清楚地了解“自己现在在哪里”或拥有什么样的资源是对客户（ ）的了解。

A．收入情况B．支出情况C．家庭财务状况D．负债信息【答案】C【解析】了解、分析客户的家庭财务状况，就是帮助客户了解“自己现在在哪里”或拥有什么样的资源，这是综合理财规划服务【解析】中关键的一步。

一、子女教育金规划的必要性1、高等教育学费的上涨率高于通货膨胀率，储备教育金的报酬率要高于学费成长率。

2、高等教育期间的开销属于阶段性支出，不事先准备，以届时的收入将难以负担。

3、子女教育金最没有时间弹性，更要事先规划，才不会因财力不足而阻碍子女上进心的遗憾。

4、教育值得投资----教育程度愈高所得愈高。

二、中国的学制三、子女教育金规划的流程四、中国教育收费标准五、中小学学杂费1、九年义务教育：当前采取一费制，免学费只缴杂费、制服费、书本费。

预计小学每年平均教育支出约在1000元左右，初中每年平均教育支出约在1200元左右。

对一般家庭而言负担不大。

2、高中开始收学费，重点高中每学期约在1200--2000元，较一般高中900元为高。

公立高中每年学杂书本制服等合计在2800---5000元。

职业高中每学期学费1200元。

六、中专和大学学杂费1、普通中专每年学费2000—3000元2、大学2005年：学费6000元，住宿费1200元，再加上其他书本与生活费用，平均每年的费用在15000元左右。

七、研究生学杂费1、学费 8000---10000元2、其他费用8000元，每年费用在18000元左右。

八、民办学校的收费费用较高九、其他教育成本借读费：小学借读费每学期200元，初中每学期500元。

择校费：15000—30000元，有些在50000元以上。

十、学前教育支出公立幼儿园的平均费用每年约5000元。

民办幼儿园15000以上。

十一、才艺班支出每周活动一次，每次平均50元计算，每期三个月，收费600元计算，同时2个以上才艺班每年至少要5000元。

特殊才艺收费更贵。

十二、辅导班、补习班和家教支出中学阶段学校附设的辅导班，每年每科约1000元大学生家教每小时30元，老师家教每小时100元十三、各级学校学杂费水平十四、子女教育金总额(不考虑货币时间价值，布考虑学费增长率)学程年支出现值就学年数合计累计幼儿园20,000 3 60,000 60,000小学10,000 6 60,000 120,000初中10,000 3 30,000 150,000高中10,000 3 30,000 180,000260,000 大学20,000 4 80,000十五、子女教育金现值(考虑货币时间价值)假设子女学费的成长率为5%，子女教育金的投资报酬率为8%，在子女出生时，应该一次性准备多少钱?折现率=(1+8%)/(1+5%)-1=2.86%用财务计算器计算NPV=18.1777因为投资报酬率高于学费成长率，因此不需要准备26万元，一次性准备18.2万元就够。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第十章保险基本原理一、保险的概念1．保险的定义保险是集合具有相同类风险的众多单位和个人，以合理计算分担金的方式，向少数因该风险事故（事件）发生而遭致经济损失的成员提供赔偿或给付的一种行为。

2．保险的职能（1）基本职能：分散风险和经济补偿或给付；（2）派生职能：资金融通和风险管理。

3．保险的作用保险的作用是指保险在国民经济中执行其职能时所产生的社会效应。

（1）保险在微观经济中的作用①有利于受灾企业及时恢复生产；②有利于企业加强财务管理；③有利于加强企业风险管理；④有利于安定个人和家庭生活；⑤有利于民事赔偿责任的履行；⑥有利于提高企业和个人信用。

（2）保险在宏观经济中的作用①保障社会再生产的正常进行；②推动商品流通和消费；③推动科学技术向现实生产力转化；④有利于财政和信贷收支平衡的顺利实现。

4．保险的种类目前我国的商业保险分为人身保险和财产保险。

人身保险是以人的寿命和身体为保险标的的保险，包括人寿保险、年金保险、健康保险和意外伤害保险。

财产保险是以财产及其有关利益为保险标的的保险，包括财产损失保险、责任保险和信用保证保险。

二、保险的基本原则1．最大诚信原则（1）最大诚信原则的含义最大诚信原则是指保险合同当事人订立合同及在合同有效期内，应依法向对方提供影像对方做出订约与履约决定的全部实质性重要事实，同时绝对信守合同订立的约定与承诺。

（2）最大诚信原则的内容最大诚信原则的内容包括告知、保证、说明、弃权与禁止反言。

①告知也称披露或陈述，是指合同订立前、订立时、及在合同履行期间，要求投保方按照法律实事求是，尽自己所知，毫无保留地向向对方所做的口头或书面陈述。

具体而言，投保方（包括投保人、被保险人和受益人，下同）应将其已知或应知的与风险和标的有关的实质性重要事实向保险人作口头或书面陈述。

②保证是指投保人或被保险人保证对某事项作为或不作为，或保证某事项符合事实所做的约定。

鏅烘収鏍戠煡鍒般€婇噾铻嶉闄╃鐞嗐€?019绔犺妭娴嬭瘯绛旀绗竴绔?1銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?缇庡浗鈥?路11鈥濅簨浠跺彂鐢熷悗寮曡捣鐨勫叏鐞冭偂甯備笅璺岀殑椋庨櫓灞炰簬锛堢郴缁熸€ч闄╋級2銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?涓嬪垪璇存硶姝ｇ‘鐨勬槸锛堝垎鏁ｅ寲鎶曡祫浣块潪绯荤粺椋庨櫓鍑忓皯锛?3銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鐜颁唬鎶曡祫缁勫悎鐞嗚鐨勫垱濮嬭€呮槸锛堝搱閲?椹濞佽尐锛?4銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鍙嶆槧鎶曡祫鑰呮敹鐩婁笌椋庨櫓鍋忓ソ鏈夋洸绾挎槸锛堟棤宸紓鏇茬嚎锛?5銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?涓嶇煡瓒充笖鍘屾伓椋庨櫓鐨勬姇璧勮€呯殑鍋忓ソ鏃犲樊寮傛洸绾垮叿鏈夌殑鐗瑰緛鏄紙鏀剁泭澧炲姞鐨勯€熷害蹇簬椋庨櫓澧炲姞鐨勯€熷害锛?6銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鍙嶆槧璇佸埜缁勫悎鏈熸湜鏀剁泭姘村钩鍜屽崟涓洜绱犻闄╂按骞充箣闂村潎琛″叧绯荤殑妯″瀷鏄紙鍗曞洜绱犳ā鍨嬶級7銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鏍规嵁CAPM锛屼竴涓厖鍒嗗垎鏁ｅ寲鐨勮祫浜х粍鍚堢殑鏀剁泭鐜囧拰鍝釜鍥犵礌鐩稿叧锛堝競鍦洪闄╋級8銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鍦ㄨ祫鏈祫浜у畾浠锋ā鍨嬩腑锛岄闄╃殑娴嬪害鏄€氳繃锛堣礉濉旂郴鏁帮級杩涜鐨勩€?9銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?甯傚満缁勫悎鐨勮礉濉旂郴鏁颁负锛?锛夈€?10銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鏃犻闄╂敹鐩婄巼鍜屽競鍦烘湡鏈涙敹鐩婄巼鍒嗗埆鏄?.06鍜?.12銆傛牴鎹瓹APM妯″瀷锛岃礉濉斿€间负1.2鐨勮瘉鍒竂鐨勬湡鏈涙敹鐩婄巼涓猴紙0.132锛夈€?11銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?瀵逛簬甯傚満鎶曡祫缁勫悎锛屼笅鍒楀摢绉嶈娉曚笉姝ｇ‘锛?瀹冩槸璧勬湰甯傚満绾垮拰鏃犲樊寮傛洸绾跨殑鍒囩偣锛?12銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鍏充簬璧勬湰甯傚満绾匡紝鍝璇存硶涓嶆纭紙璧勬湰甯傚満绾夸篃鍙瘉鍒稿競鍦虹嚎锛?13銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?璇佸埜甯傚満绾挎槸锛堟弿杩颁簡鍗曚釜璇佸埜锛堟垨浠绘剰缁勫悎锛夌殑鏈熸湜鏀剁泭涓庤礉濉斿叧绯荤殑绾匡級銆?14銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鏍规嵁CAPM妯″瀷锛岃繘鍙栧瀷璇佸埜鐨勮礉濉旂郴鏁帮紙澶т簬1锛?绗簩绔?1銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鎸夐噾铻嶉闄╃殑鎬ц川鍙皢椋庨櫓鍒掑垎涓猴紙绯荤粺鎬ч闄╁拰闈炵郴缁熸€ч闄╋級銆?2銆併€愬崟閫夐銆?(2鍒?锛? 淇＄敤椋庨櫓锛夋槸鎸囪幏寰楅摱琛屼俊鐢ㄦ敮鎸佺殑鍊哄姟浜虹敱浜庣绉嶅師鍥犱笉鑳芥垨涓嶆効閬电収鍚堝悓瑙勫畾鎸夋椂鍋胯繕鍊哄姟鑰屼娇閾惰閬彈鎹熷け鐨勫彲鑳芥€с€?3銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?浠ヤ笅涓嶅睘浜庝唬鐞嗕笟鍔′腑鐨勬搷浣滈闄╃殑鏄紙浠ｅ鐞嗚储浜у搧鐢变簬甯傚満鍒╃巼娉㈠姩鑰岄€犳垚鎹熷け锛?鎵€璋撶殑鈥滃瓨璐锋姣斾緥鈥濇槸锛堣捶娆?瀛樻锛?5銆併€愬崟閫夐銆?(2鍒?閲戣瀺鏈烘瀯鐨勬祦鍔ㄦ€ч渶姹傚叿鏈夛紙鍒氭€х壒寰侊級銆?6銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?閾惰瀵规妧鏈€ч闄╃殑鎺у埗鍜岀鐞嗚兘鍔涘湪寰堝ぇ绋嬪害涓婂彇鍐充簬锛堣绠楁満瀹夊叏鎶€鏈殑鍏堣繘绋嬪害浠ュ強鎵€閫夋嫨鐨勫紑鍙戝晢銆佷緵搴斿晢銆佸挩璇㈡垨璇勪及鍏徃鐨勬按骞筹級銆?7銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?閲戣瀺鏈烘瀯鐨勬祦鍔ㄦ€ц秺楂橈紝( 椋庨櫓鎬ц秺灏忥級銆?8銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?娴佸姩鎬х己鍙ｆ槸鎸囬摱琛岋紙璧勪骇锛夊拰璐熷€轰箣闂寸殑宸銆?9銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?褰撻摱琛岀殑鍒╃巼鏁忔劅鍨嬭祫浜уぇ浜庡埄鐜囨晱鎰熷瀷璐熷€烘椂锛屽競鍦哄埄鐜囩殑锛堜笂鍗囷級浼氬鍔犻摱琛岀殑鍒╂鼎銆?10銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?涓轰簡瑙ｅ喅涓€绗旇捶娆句粠璐峰墠璋冩煡鍒拌捶鍚庢鏌ュ畬鍏ㄧ敱涓€涓俊璐峰憳璐熻矗鑰屽鑷寸殑鍐崇瓥澶辫鎴栦互鏉冭皨绉侀棶棰橈紝鎴戝浗閾惰閮藉紑濮嬪疄琛屼簡锛? 瀹¤捶鍒嗙锛夊埗搴︼紝浠ラ檷浣庝俊璐烽闄┿€?11銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?娴佸姩鎬ч闄╂槸鎸囬摱琛岀敤浜庡嵆鏃舵敮浠樼殑娴佸姩璧勪骇涓嶈冻锛屼笉鑳芥弧瓒虫敮浠橀渶瑕侊紝浣块摱琛屼抚澶憋紙娓呭伩鑳藉姏锛夌殑椋庨櫓銆?绗笁绔?1銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?淇濋櫓鍏徃鐨勮储鍔￠闄╅泦涓綋鐜板湪锛堣祫浜у拰璐熷€虹殑涓嶅尮閰嶏級銆?涓嬪垪涓嶅睘浜庝繚闄╄祫閲戣繍鐢ㄩ闄╃鐞嗙殑鏄紙鍔犲ぇ瀵瑰紓甯镐俊鎭拰琛屼负鐨勭洃鎺у姏搴︼級3銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?锛堜繚闄╄浆绉伙級鏄寚閾惰璐拱淇濋櫓锛屼互缂寸撼淇濋櫓璐逛负浠ｄ环锛屽皢椋庨櫓杞Щ缁欐壙淇濅汉銆?4銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鏈夎鍒掕嚜鎴戜繚闄╀富瑕侀€氳繃寤虹珛椋庨櫓鍑嗗閲戠殑鏂瑰紡鏉ュ疄鐜般€傚叾搴斿鐨勬崯澶卞睘浜庯紙棰勬湡鎹熷け锛夈€?5銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?锛堟崯澶卞垎甯冩硶锛夋槸鍩轰簬淇濋櫓绮剧畻鎶€鏈彂灞曡€屾潵鐨勬柟娉曘€?6銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?浠ヤ笅涓嶅睘浜庡熀閲戞墭绠′汉淇℃伅鎶湶鑼冨洿鐨勬槸(鍩洪噾鍕熼泦淇℃伅鎶湶)銆?7銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?璐у竵甯傚満鍩洪噾閫傚悎浣曠绫诲瀷鐨勬姇璧勮€?鍘屾伓椋庨櫓銆佸璧勪骇娴佸姩鎬у拰瀹夊叏鎬ц灏辫緝楂樼殑鎶曡祫鑰?銆?8銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?涓嬪垪鏈夊叧鍩洪噾鎶曡祫杩愪綔鐨勮娉曪紝閿欒鐨勬槸锛堜氦鏄撻儴鏄熀閲戞姇璧勮繍浣滅殑鏀拺閮ㄩ棬锛岃礋璐ｇ粍缁囥€佸埗瀹氬拰鎵ц浜ゆ槗璁″垝锛夈€?9銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鍩洪噾甯傚満涓婂瓨鍦ㄧ潃鐨勪袱澶ч渶姹備富浣擄紝涓嬪垪璇存硶鍑嗙‘鐨勬槸锛堜釜浜烘姇璧勮€呭拰鏈烘瀯鎶曡祫鑰咃級銆?绗洓绔?1銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鍋氬ソ鐜伴噾闇€姹傞娴嬫槸寮€鏀惧紡鍩洪噾绠＄悊锛堣祹鍥炰笌娴佸姩鎬ч闄?锛夌殑鎵嬫銆?2銆併€愬崟閫夐銆?(2鍒?(鍏徃鍨? )鍩洪噾鍏锋湁娉曚汉璧勬牸銆?3銆併€愬崟閫夐銆?(2鍒?鍩洪噾绠＄悊鍏徃杩涜椋庨櫓绠＄悊涓庢帶鍒剁殑鍩虹鏄紙鑹ソ鐨勫唴閮ㄦ帶鍒跺埗搴? 锛夈€?4銆併€愬崟閫夐銆?(2鍒?璇佸埜鍏徃鐨勭粡绾笟鍔℃槸鍦紙浜岀骇甯傚満锛夊競鍦轰笂瀹屾垚鐨勩€?5銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?锛堟垚闀垮瀷鍩洪噾锛夋槸浠ヨ拷姹傞暱鏈熻祫鏈埄寰椾负涓昏鐩爣鐨勪簰鍔╁熀閲戯紝涓轰簡杈惧埌杩欎釜鐩殑锛屽畠涓昏鎶曡祫浜庢湭鏉ュ叿鏈夋綔鍦ㄩ珮閫熷闀垮墠鏅叕鍙哥殑鑲＄エ銆?6銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?涓嬪垪鍝」褰掑睘浜庡熀閲戞姇璧勮繍浣滅幆鑺傜殑涓氬姟锛堝熀閲戠殑缁╂晥琛￠噺锛夈€?7銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鍊哄埜鍨嬪熀閲戠殑涔呮湡瓒婇暱锛屽噣鍊煎浜庡埄鐜囧彉鍔ㄧ殑娉㈠姩骞呭害瓒婏紙澶э級锛屾墍鎵挎媴鐨勫埄鐜囬闄╄秺锛堥珮锛夈€?8銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?浠ヤ笅鍝鍩洪噾鏈€閫傚悎鍘屾伓椋庨櫓銆佸璧勪骇娴佸姩鎬у拰瀹夊叏鎬ц姹傝緝楂樼殑鎶曡祫鑰呰繘琛岀煭鏈熸姇璧勶紵锛堣揣甯佸競鍦哄熀閲戯級9銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鍩洪噾鎷涘嫙璇存槑涔︽槸鐢憋紙鍩洪噾绠＄悊浜猴級灏嗘墍鏈夊鎶曡祫鑰呬綔鍑烘姇璧勫垽鏂湁閲嶅ぇ褰卞搷鐨勪俊鎭簣浠ュ厖鍒嗘姭闇诧紝浠ヤ究鎶曡祫鑰呮洿濂藉湴鍋氬嚭鎶曡祫鍐崇瓥銆?10銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?涓嬪垪(璇佸埜甯傚満鐩稿叧椋庨櫓)涓嶅睘浜庤揣甯佸競鍦哄熀閲戞墍闈复鐨勯闄┿€?11銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鐩墠锛屾垜鍥藉紑鏀惧紡鍩洪噾鐨勯攢鍞綋绯讳互鍟嗕笟閾惰銆佽瘉鍒稿叕鍙革紙浠ｉ攢锛夊拰鍩洪噾鍏徃锛堢洿閿€锛変负涓汇€?12銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鏍规嵁鎶曡祫鐩爣涓嶅悓锛屽彲浠ュ皢鍩洪噾鍒嗕负( 鎴愰暱鍨嬪熀閲戙€佹敹鍏ュ瀷鍩洪噾鍜屽钩琛″瀷鍩洪噾)銆?绗簲绔?1銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?锛堟湡璐у悎绾︼級鏄湪浜ゆ槗鎵€鍐呴泦涓氦鏄撶殑鏍囧噯鍖栫殑杩滄湡鍚堢害銆傜敱浜庡悎绾︾殑灞ヨ鐢变氦鏄撴墍淇濊瘉锛屾墍浠ヤ笉瀛樺湪杩濈害鐨勯棶棰樸€?2銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?锛堟湡鏉冿級璧嬩簣鍏舵寔鏈夎€呮嫢鏈夊湪灏嗘潵鏌愪釜鏃舵鍐呬互纭畾浠锋牸璐拱鎴栧嚭鍞爣鐨勮祫浜х殑鏉冨埄鑰岄潪涔夊姟锛屾槸涓€绉嶆洿涓哄鏉傜殑闈炵嚎鎬ц鐢熶骇鍝併€?3銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?锛堟湡鏉冨悎绾? 锛夋槸鎸囩敱浜ゆ槗鎵€缁熶竴鍒跺畾鐨勩€佽瀹氫拱鏂规湁鏉冨湪鍚堢害瑙勫畾鐨勬湁鏁堟湡闄愬唴浠ヤ簨鍏堣瀹氱殑浠锋牸涔拌繘鎴栧崠鍑虹浉鍏虫湡璐у悎绾︾殑鏍囧噯鍖栧悎绾︺€?4銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?锛堝埄鐜囦簰鎹級鏄寚浜掓崲鍙屾柟灏嗚嚜宸辨墍鎸佹湁鐨勩€侀噰鐢ㄤ竴绉嶈鎭柟寮忚鎭殑璧勪骇璐熷€猴紝璋冩崲鎴愪互鍚岀璐у竵琛ㄧず鐨勩€佷絾閲囩敤鍙︿竴绉嶈鎭柟寮忚鎭殑璧勪骇鎴栬礋鍊虹殑琛屼负銆?5銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?褰撴湡鏉冨崗璁环鏍间笌鏍囩殑璧勪骇鐨勫競鍦轰环鏍肩浉鍚屾椂锛屾湡鏉冪殑鐘舵€佷负锛堜袱骞?锛?6銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鏈熸潈鏍囩殑璧勪骇鐨勪环鏍兼尝鍔ㄨ秺澶э紝鏈熸潈鐨勬椂闂翠环鍊硷紙瓒婂ぇ锛?7銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?閲戣瀺琛嶇敓宸ュ叿闈复鐨勫熀纭€鎬ч闄╂槸锛堝競鍦洪闄?锛?8銆併€愬崟閫夐銆?(2鍒?1973 骞达紝璐归洩路甯冭幈鍏嬶紙 Fisher Black锛夈€侀害闅喡疯垝灏旀柉锛?Myron Scholes锛夈€佺綏浼壒路榛橀】锛圧obert Merton锛夋彁鍑猴紙娆у紡鏈熸潈瀹氫环妯″瀷锛夛紝涓哄綋鏃剁殑閲戣瀺琛嶇敓浜у搧瀹氫环鍙婂箍娉涘簲鐢ㄩ摵骞充簡閬撹矾锛屽紑杈熶簡椋庨櫓绠＄悊鐨勫叏鏂伴鍩熴€?9銆併€愬崟閫夐銆?(2鍒?锛? 鍗曚竴鍥犵礌鍒嗘瀽锛夋柟娉曠殑涓昏鎬濇兂鏄€氳繃鏀瑰彉妯″瀷涓殑鏌愪釜鎴栨煇缁勭壒瀹氱殑椋庨櫓鍥犲瓙鏉ヨ娴嬫ā鍨嬬粨鏋滈殢涔嬪彂鐢熺殑鍙樺寲锛屼粠鑰屽緱鐭ョ浉搴旂殑璧勪骇鍙樺寲銆?10銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?锛堝満澶栬鐢熷伐鍏蜂氦鏄擄級鎸囧啘鍚堟満鏋勪笌浜ゆ槗瀵规墜鍦ㄤ氦鏄撴墍浠ュ杩涜鐨勫悇绫昏鐢熷伐鍏蜂氦鏄擄紝濡傚姹囥€佸埄鐜囥€佽偂鏉冿紝浠ュ強鍟嗗搧鐨勮繙鏈熴€佷簰鎹€佹湡鏉冪瓑浜ゆ槗鍚堢害鍜屼俊璐疯鐢熷伐鍏风瓑浜ゆ槗鍚堢害銆?绗叚绔?1銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鏍规嵁锛堥闄╀腑鎬у畾浠峰師鐞嗭級锛屾棤椋庨櫓璧勪骇鐨勯鏈熸敹鐩婁笌涓嶅悓绛夌骇椋庨櫓璧勪骇鐨勯鏈熸敹鐩婃槸鐩哥瓑鐨勩€?2銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?锛堟湡璐э級鏄湪鍦哄唴锛堜氦鏄撴墍锛夎繘琛屼氦鏄撶殑鏍囧噯鍖栬繙鏈熷悎绾︼紝鍖呮嫭閲戣瀺鏈熻揣鍜屽晢鍝佹湡璐х瓑浜ゆ槗鍝佺銆?3銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?锛?杩滄湡澶栨眹浜ゆ槗锛夋槸鏈€甯哥敤鐨勫鍐叉眹鐜囬闄┿€侀攣瀹氬姹囨垚鏈殑鏂规硶銆?褰撳競鍦哄埄鐜囧彂鐢熷彉鍖栨椂锛屽浐瀹氭敹鐩婁骇鍝佺殑浠锋牸灏嗗彂鐢熷弽姣斾緥鐨勫彉鍔紝鍏跺彉鍔ㄧ▼搴﹀彇鍐充簬锛堜箙鏈? 锛夌殑闀跨煭锛屽叾瓒婇暱鐨勮瘽锛屽叾鍙樺姩骞呭害涔熷氨瓒婂ぇ銆?5銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?杩滄湡姹囩巼鍙互鏍规嵁浼犵粺鐨勶紙鍒╃巼骞充环鐞嗚锛夋帹瀵煎嚭鏉ワ紝骞剁粨鍚堝疄闄呯殑閲戣瀺甯傚満鐘跺喌杩涜璋冩暣銆?6銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?锛圞MV 鐨凜redit Monitor 妯″瀷锛夋槸涓€绉嶉€傜敤浜庝笂甯傚叕鍙哥殑杩濈害姒傜巼妯″瀷锛屽叾鏍稿績鍦ㄤ簬鎶婁紒涓氫笌閾惰鐨勫€熻捶鍏崇郴瑙嗕负鏈熸潈涔板崠鍏崇郴锛屽€熻捶鍏崇郴涓殑淇＄敤椋庨櫓淇℃伅鍥犳闅愬惈鍦ㄨ繖绉嶆湡鏉冧氦鏄撲箣涓紝浠庤€岄€氳繃搴旂敤鏈熸潈瀹氫环鐞嗚姹傝В鍑轰俊鐢ㄩ闄╂孩浠峰拰鐩稿簲鐨勮繚绾︾巼銆?7銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鏈熸潈椋庨櫓璧勬湰璁℃彁鏈変袱绉嶆柟娉曪紝鍏朵腑锛堝緱灏斿+娉曪級閫傚悎鍚屾椂瀛樺湪鏈熸潈绌哄ご鐨勯噾铻嶆満鏋勩€?8銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鍒╃巼椋庨櫓鎸夌収鏉ユ簮涓嶅悓锛屽垎涓洪噸鏂板畾浠烽闄┿€佹敹鐩婄巼鏇茬嚎椋庨櫓銆佸熀鍑嗛闄╁拰鏈熸潈鎬ч闄┿€傚叾涓噸鏂板畾浠烽闄╋紙鏄渶涓昏鍜屾渶甯歌鐨勫埄鐜囬闄╁舰寮忥紝婧愪簬閾惰璧勪骇銆佽礋鍊哄拰琛ㄥ涓氬姟鍒版湡鏈熼檺锛堝氨鍥哄畾鍒╃巼鑰岃█锛夋垨閲嶆柊瀹氫环鏈熼檺锛堝氨娴姩鍒╃巼鑰岃█锛変箣闂存墍瀛樺湪鐨勫樊寮傦級銆?9銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鏈熸潈鎬у伐鍏峰洜鍏锋湁锛堜笉瀵圭О锛夌殑鏀粯鐗瑰緛鑰岀粰鏈熸潈鍑哄敭鏂瑰甫鏉ョ殑椋庨櫓锛岃绉颁负鏈熸潈鎬ч闄┿€?绗竷绔?1銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鐩稿娴嬪害鎸囨爣涓昏鏄祴閲忓競鍦哄洜绱犵殑鍙樺寲涓庨噾铻嶈祫浜ф敹鐩婂彉鍖栦箣闂寸殑鍏崇郴锛岄拡瀵硅偂绁ㄧ殑鎸囨爣鏄紙beta 鍊?锛夈€?鍚屾椂鍗栧嚭鏈熸潈鐨勯噾铻嶆満鏋勫簲浣跨敤鐨勬柟娉曟槸锛堝緱灏斿+锛圖elta鈥昉lus 锛夋柟娉?锛夈€?3銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?锛堝競鍦洪闄╄祫鏈姹傦級=鍒╃巼椋庨櫓鐗瑰畾椋庨櫓+鍒╃巼椋庨櫓涓€鑸闄?鑲＄エ椋庨櫓鐗瑰畾椋庨櫓+鑲＄エ椋庨櫓涓€鑸闄?姹囩巼椋庨櫓+鍟嗗搧椋庨櫓+鏈熸潈椋庨櫓锛圙amma 鍜孷ega锛夎祫鏈姹傜畝鍗曞姞鎬汇€?4銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?涓嬪垪鍝竴椤瑰叧浜庢湡鏉冨笇鑵婂€肩殑璇存硶鏄纭殑锛燂紙鏈熼檺杈冮暱鐨勫钩鍊兼湡鏉冪殑vega鍊艰緝澶э級5銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?涓嬪垪鍝竴椤规槸涓嶆纭殑锛燂紙鍜屽钩鍊兼寮忕湅娑ㄦ湡鏉冪浉姣旓紝鍏锋湁鐩稿悓鎵ц浠锋牸鍜屽墿浣欐湡闄愮殑铏氬€兼寮忔湡鏉冨叿鏈変竴涓礋鐨勮緝澶х殑theta鍊硷級6銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?涓€涓湡闄愪负90澶╃殑寰蒋鑲＄エ鐨勭湅璺屾湡鏉冪殑鎵ц浠锋牸涓?0缇庡厓銆傚井杞偂绁ㄧ殑褰撳墠甯傚満浠锋牸涓?0缇庡厓銆傝鏈熸潈鐨刣elta鍊兼渶鎺ヨ繎浜庯紙 -0.5锛夛紙涓€涓钩鍊肩湅璺屾湡鏉冪殑delta鍊兼帴杩?0.5锛夈€?7銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?涓嬪垪琛嶇敓鍝佷笉灞炰簬绾挎€т骇鍝佺殑鏄紵锛堣偂绁ㄦ湡鏉冿級8銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?浜ゆ槗鍛樺浣曟瀯閫犱竴涓獀ega鍊间负璐熴€乬amma鍊间负姝ｇ殑澶村锛燂紙涔板叆鐭湡鏈熸潈锛屽崠鍑洪暱鏈熸湡鏉冿級9銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?涓€涓猟elta涓€х殑浜ゆ槗鐨勭粍鍚坓amma涓?0锛屽綋鏍囩殑璧勪骇鐨勪环鏍肩獊鐒朵笂娑?缇庡厓鏃讹紝浜ゆ槗缁勫悎鐨勪环鍊兼€庝箞鍙樺寲锛堝鍔?0缇庡厓锛夛紙鍋囪螖t=0锛?10銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?锛? 椋庨櫓瀵瑰啿锛夋槸鎸囬€氳繃鎶曡祫鎴栬喘涔颁笌鏍囩殑璧勪骇鏀剁泭娉㈠姩璐熺浉鍏崇殑鏌愮璧勪骇鎴栬鐢熶骇鍝侊紝鏉ュ啿閿€鏍囩殑璧勪骇娼滃湪鎹熷け鐨勪竴绉嶇瓥鐣ユ€ч€夋嫨銆?绗叓绔?1銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?涓€涓エ闈㈠埄鐜囦负10锛咃紝绁ㄩ潰浠峰€间负100鍏冿紝杩樻湁涓ゅ勾鍒版湡鐨勫€哄埜鍏剁幇鍦ㄧ殑甯傚満浠锋牸涓哄灏戯紵(鍋囪鐜板湪鐨勫競鍦哄埄鐜囦负10锛咃級锛?00鍏冿級2銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鍋囪鏌愰噾铻嶆満鏋勭敱浜庡競鍦哄埄鐜囩殑鍙樺寲锛屽叾璧勪骇鐨勫競鍦轰环鍊? 澧炲姞浜?锛?5涓囧厓锛岃礋鍊虹殑甯傚満浠峰€煎鍔犱簡5锛?5涓囧厓锛屽垯璇ラ噾铻嶆満鏋勭殑鑲′笢鏉冪泭鍙樺寲涓?鍑忓皯浜?涓囧厓)銆?3銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鏈熼檺涓轰竴骞达紝闈㈠€间负1000鍏冿紝鍒╃巼涓?2锛咃紝姣忓崐骞翠粯鎭殑鍊哄埜鐨勬湁鏁堟湡涓?0.971骞?銆?4銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鏈熼檺涓?骞达紝闈㈠€间负1 000鍏冪殑闆舵伅鍊哄埜鐨勬湁鏁堟湡涓?2骞?銆?5銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鍊哄埜鐨勭エ闈㈠埄鐜囪秺澶э紝鏈夋晥鏈?瓒婂皬 )銆?6銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?褰撳€哄埜鐨勫埌鏈熸棩涓嶆柇澧炲姞鏃讹紝鏈夋晥鏈熶篃澧炲姞锛屼絾浠ヤ竴涓?閫掑噺)閫熺巼鍦ㄥ鍔犮€?7銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?锛堣揣甯佷簰鎹級鏄寚浜ゆ槗鍙屾柟鍩轰簬涓嶅悓璐у竵杩涜鐨勭幇閲戞祦浜ゆ崲銆?8銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?锛堝埄鐜囦簰鎹級鏄袱涓氦鏄撳鎵嬩粎灏卞埄鎭敮浠樿繘琛岀浉浜掍氦鎹紝骞朵笉娑夊強鏈噾鐨勪氦鎹€?9銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?涔呮湡鍙互鐢ㄦ潵瀵归摱琛岃祫浜ц礋鍊虹殑鍒╃巼鏁忔劅搴﹁繘琛屽垎鏋愶紝璧勪骇璐熷€轰箙鏈熺己鍙ｇ殑缁濆鍊艰秺澶э紝鍒欙紙閾惰鏁翠綋甯傚満浠峰€煎鍒╃巼鐨勬晱鎰熷害灏辫秺楂橈紝鍥犺€屾暣浣撶殑鍒╃巼椋庨櫓鏁炲彛涔熻秺澶э級10銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?甯傚満椋庨櫓绠＄悊涓殑涔呮湡缂哄彛鍚屾牱鍙互鐢ㄦ潵璇勪及鍒╃巼鍙樺寲瀵归摱琛屾煇涓椂鏈熺殑娴佸姩鎬х姸鍐电殑褰卞搷锛氬綋涔呮湡缂哄彛涓猴紙璐熷€硷級鏃讹紝濡傛灉甯傚満鍒╃巼涓嬮檷锛屾祦鍔ㄦ€т篃闅忎箣鍑忓急锛涘鏋滃競鍦哄埄鐜囦笂鍗囷紝娴佸姩鎬т篃闅忎箣澧炲己銆?11銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鍋囪鏌愰噾铻嶆満鏋勭殑1骞存湡鍒╃巼鏁忔劅鎬ц祫浜т负20涓囧厓锛屽埄鐜囨晱鎰熸€ц礋鍊轰负15涓囧厓锛屽垯鍒╃敤閲嶅畾浠锋ā鍨嬶紝璇ラ噾铻嶆満鏋勫湪鍒╃巼涓婂崌1涓櫨鍒嗙偣鍚?鍋囪璧勪骇涓庤礋鍊哄埄鐜囧彉鍖栫浉鍚?锛屽叾鍑€鍒╂伅鏀跺叆鐨勫彉鍖栦负(鍑€鍒╂伅鏀跺叆鍑忓皯0锛?5涓囧厓 )銆?绗節绔?1銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?锛堟按骞虫敹鐩婄巼鏇茬嚎锛夎〃鏄庢敹鐩婄巼鐨勯珮浣庝笌鎶曡祫鏈熼檺鐨勯暱鐭棤鍏炽€?2銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鍦ㄩ闄╃鐞嗗疄璺典腑锛岄€氬父灏嗭紙鏍囧噯宸級浣滀负鍒荤敾椋庨櫓鐨勯噸瑕佹寚鏍囥€?3銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鎸夌収锛堟姇璧勭粍鍚堬級鐞嗚锛屽競鍦轰笂鐨勬姇璧勮€呴兘鏄悊鎬х殑锛屽嵆鍋忓ソ鏀剁泭銆佸帉鎭堕闄╋紝骞跺瓨鍦ㄤ竴涓彲浠ョ敤鍧囧€煎拰鏂瑰樊琛ㄧず鑷繁鎶曡祫鏁堢敤鐨勫潎鏂规晥鐢ㄥ嚱鏁般€?4銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?娴嬮噺娼滃湪鎹熷け鍗抽闄╂祴搴︼紝鍏剁悊璁哄彂灞曞ぇ鑷寸粡鍘嗕簡涓変釜闃舵锛岄鍏堟槸浠ワ紙鏂瑰樊鍜岄闄╁洜瀛愶級绛変负涓昏搴﹂噺鎸囨爣鐨勪紶缁熼闄╂祴搴﹂樁娈点€?5銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鏌愯祫浜х殑娉㈠姩鐜囦负姣忓勾25%锛屽搴斾竴澶╃殑璧勪骇浠锋牸鐧惧垎姣斿彉鍖栫殑鏍囧噯宸槸澶氬皯锛燂紙 1.57%锛?6銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?浣跨敤位=0.95鐨凟WMA妯″瀷鏉ラ娴嬫柟宸紝璧嬩簣鍓嶇4澶╂敹鐩婄巼鐨勬潈閲嶆槸澶氬皯锛燂紙0.043锛?7銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?缃戠珯鐨勮闂鏁版湇浠庡箓寰嬪垎甯冿紝鍏朵腑伪=2銆傚亣瀹氭湁1%鐨勭綉绔欐瘡澶╀細鍙楀埌500鎴栨洿澶氭鐨勭偣鍑伙紝鍒欏湪鎵€鏈夌殑缃戠珯涓紝鏃ョ偣鍑绘鏁颁负1000鐨勭綉绔欐墍鍗犵殑姣斾緥鏄灏戯紵锛?.25%锛?8銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鏌愪竴璧勪骇鐨勬尝鍔ㄧ巼鐨勬渶鏂颁及璁″€间负 1.5%锛岃祫浜у湪鏄ㄥぉ浜ゆ槗缁撴潫鏃剁殑浠锋牸涓?0缇庡厓銆侲WMA妯″瀷涓殑位涓?.94锛屽亣瀹氬湪浠婂ぉ浜ゆ槗缁撴潫鏃惰祫浜т环鏍间负30.50缇庡厓锛屾牴鎹瓻WMA妯″瀷璁＄畻鐨勬尝鍔ㄧ巼涓猴紵锛?.51%锛?9銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?瀵逛簬涓€涓鏁版鎬佸彉閲廥锛屾垜浠凡鐭n(X)鏈嶄粠鍧囧€间负0锛屾爣鍑嗗樊涓?.5鐨勬鎬佸垎甯冦€傞偅涔圶鐨勬湡鏈涘拰鏂瑰樊鏄灏戯紵锛?.133鍜?.365锛?10銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鍋囪鏀剁泭搴忓垪涓嶇浉鍏筹紝濡傛灉2澶╃殑娉㈠姩鐜囦负1.2%锛岄偅涔?0澶╃殑娉㈠姩鐜囨槸澶氬皯锛燂紙3.79%锛?绗崄绔?1銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?2008 骞寸殑鍏ㄧ悆閲戣瀺鍗辨満琛ㄦ槑锛屽嵄鏈烘椂鏈熶笉鍚屾満鏋勩€佷笉鍚岄闄╀箣闂寸殑鐩稿叧鎬т細锛堣繀閫熶笂鍗囷級銆?2銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?锛? 鍥犲瓙鍒嗘瀽娉曪級鐨勫熀鏈€濇兂鏄皢瑙傛祴鍙橀噺杩涜鍒嗙被锛屽皢鐩稿叧鎬ц緝楂橈紝鍗宠仈绯绘瘮杈冪揣瀵嗙殑鍒嗗湪鍚屼竴绫讳腑锛岃€屼笉鍚岀被鍙橀噺涔嬮棿鐨勭浉鍏虫€у垯杈冧綆锛屾瘡涓€绫诲彉閲忓疄闄呬笂灏变唬琛ㄤ簡涓€涓熀鏈粨鏋勶紝鍗冲叕鍏卞洜瀛愩€?3銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?濡傛灉涓や釜璧勪骇鐨勬棩鏀剁泭鐜囦负姝ｇ浉鍏筹紝閭ｄ箞锛堟棩鏀剁泭鐜囩殑鍗忔柟宸负姝ｏ級4銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?浠ヤ笅鍏充簬鐩稿叧绯绘暟鐨勮娉曪紝鍝釜鏄敊璇殑?锛?鐩稿叧绯绘暟绛変簬闆惰鏄庝袱涓殢鏈哄彉閲忔槸鐙珛鐨勶級5銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?濡傛灉璇佸埜A 鍜孊姝ｇ浉鍏筹紝閭ｄ箞褰撹瘉鍒窤浠锋牸涓婃定鏃讹紝璇佸埜B鐨勪环鏍硷紙涓婃定锛?6銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?涓€涓闄╁笀甯屾湜浣跨敤copula瀵硅祫浜ф敹鐩婄巼涔嬮棿鐨勭浉鍏虫€ц繘琛屽缓妯★紝浠栧繀椤讳娇浠栫殑缁忕悊鐩镐俊杩欐槸鏈€濂界殑鏂规硶銆備笅鍒楀摢椤硅娉曟槸閿欒鐨勶紵锛堝湪浣庡競鍦烘尝鍔ㄧ巼鏃舵湡浼拌鍑虹殑鐩稿叧绯绘暟閫氬父琛ㄧ幇绋冲畾锛屽湪甯傚満鍘嬪姏鎯呭喌涓嬪彉寰楁尝鍔ㄣ€備娇鐢ㄨ緝闀挎椂闂磋寖鍥翠及璁″嚭鐨勭浉鍏崇郴鏁拌绠楀緱鍒扮殑椋庨櫓搴﹂噺灏嗗湪甯傚満鍘嬪姏鏃舵湡浣庝及椋庨櫓锛?7銆併€愬閫夐銆? (2鍒?浠ヤ笅鍏充簬鐩稿叧绯绘暟鐨勮杩帮紝姝ｇ‘鐨勬槸锛堝叏閫夛級9銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鍋囧涓€瀹堕摱琛屽澶ч噺闆跺敭瀹㈡埛鍙戞斁浜嗗ぇ閲忚捶娆撅紝姣忕瑪璐锋鐨勫勾杩濈害姒傜巼涓?.5%锛屾牴鎹甐asicek妯″瀷鎴戜滑鏈?9.5%鐨勬妸鎻¤偗瀹?骞村唴杩濈害姒傜巼涓嶄細澶т簬锛燂紙鍋囪Copula鐩稿叧绯绘暟蟻鐨勪及娴嬪€间负0.2锛夛紙13%锛?10銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鍋囧畾璧勪骇A鍜孊鐨勬棩娉㈠姩鐜囧垎鍒负1.6%鍜?.5%,璧勪骇A鍜孊鍦ㄤ笂涓氦鏄撴棩鏈殑浠锋牸涓?0缇庡厓浠ュ強40缇庡厓锛岃鏃ヨ祫浜у洖鎶ョ浉鍏崇郴鏁扮殑浼拌鍊间负0.25锛孍WMA妯″瀷涓殑位鍙傛暟涓?.95锛岄偅涔堟柊鐨勭浉鍏崇郴鏁颁及璁′负锛燂紙0.3锛?绗崄涓€绔?1銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?涓嬪垪璧勪骇闂存敹鐩婄殑鐩稿叧鎬т笌璧勪骇缁勫悎鐨勬€婚闄╅棿鐨勫叧绯绘纭殑鏄?璧勪骇闂存敹鐩婅嫢涓哄畬鍏ㄦ鐩稿叧鍒欒祫浜х粍鍚堢殑鎬婚闄╄秺澶?銆?2銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?鍋囪涓€涓姇璧勭殑骞冲潎鏃ユ敹鐩婄巼-0.03锛咃紝鏍囧噯宸负1锛咃紝鐩墠鐨勪环鍊间负100涓囧厓锛岀疆淇″害姘村钩涓?9锛咃紝鍒橵aR涓?23 000鍏? )銆?3銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?娴嬮噺鏃ラ闄╀环鍊肩殑鍏紡涓猴細(鏃ラ闄╀环鍊?DEAR)=澶村鐨勬湰甯佸競鍦轰环鍊济楀ご瀵哥殑浠锋牸鏁忔劅搴γ楁敹鐩婄殑娼滃湪涓嶅埄鍙樺寲 )銆?4銆併€愬崟閫夐銆?(2鍒?鍦ㄥぇ鍨嬮摱琛屾墍浣跨敤鐨勫唴閮ㄦā鍨嬩腑锛屽浗闄呮竻绠楅摱琛屾墍瀹氫箟鐨勫競鍦轰笉鍒╁彉鍖栫殑缃俊搴︽按骞充负锛? 99%锛夈€?5銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?锛圗S锛夊氨鏄姇璧勭粍鍚堝湪缁欏畾缃俊姘村钩鍐冲畾鐨勫乏灏炬鐜囧尯闂村唴鍙兘鍙戠敓鐨勫钩鍧囨崯澶便€?6銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?褰撶敤VaR 搴﹂噺椋庨櫓鏃讹紝鏌愮鎶曡祫缁勫悎鐨勯闄╁彲鑳戒細姣旇缁勫悎涓墍鏈夎瘉鍒搁闄╀箣鍜岋紙澶э級銆?7銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?杩戝勾鏉ラ闄╃鐞嗚€呬滑寮€濮嬬敤鎵€鏈夐闄╃被鍒墍闇€鐨勭粡娴庤祫鏈潵璇勪及鎬讳綋椋庨櫓锛岃繖涓€璧勬湰涔熻绉颁綔锛? 椋庨櫓璧勬湰锛夛紝鍏惰閲忓熀纭€灏辨槸楂樼疆淇℃按骞充笅鐨勯闄╀环鍊糣aR銆?8銆併€愬崟閫夐銆? (2鍒?。

金融理财原理 txt
金融理财原理是指通过合理分配和管理资金，以实现财务目标的一系列原则和方法。

以下是一些常见的金融理财原理：
1. 了解风险与回报的关系：投资风险与预期回报成正比，投资者应该在决策中评估风险水平，并根据自身能力和目标来决定投资组合。

2. 分散投资风险：投资者应该将资金分散投资于多种资产类别和市场，以减少个别投资的风险。

3. 时间价值：金融理财中，时间是最重要的变量之一。

投资者应该意识到资金在不同时间点的价值不同，并考虑通货膨胀和利率对投资收益的影响。

4. 长期投资优势：长期投资通常比短期投资具有更高的回报潜力。

长期投资者可以利用复利效应，实现资金的成倍增长。

5. 确定自己的投资目标：投资者应该明确自己的投资目标，并制定相应的投资计划。

不同的投资目标可以对应不同的投资组合和风险承受能力。

6. 定期重新评估投资组合：投资者应该定期评估和调整投资组合，以适应市场变化和个人目标的变化。

7. 防范风险与保险：金融理财中，风险无法完全避免。

投资者可以通过购买保险来减少不可预测的风险，保护自己的财产和
家庭。

8. 寻求专业咨询：金融市场变幻莫测，投资者应该寻求专业的金融咨询，以获得更准确的信息和建议。

9. 坚持长期规划：金融理财是一个长期的过程，投资者应该制定并坚持自己的长期规划和投资策略。

10. 不盲目追求高收益：投资者应该警惕高收益可能带来的高风险，避免盲目追求短期高收益的投资产品或策略。

个人理财各章重点第一章：引言该章主要介绍了个人理财的重要性以及本文接下来要涵盖的内容。

个人理财是指个人根据自己的经济状况和目标制定合理的财务规划，以达到财务自由和稳定的目标。

第二章：目标设定设定理财目标是个人理财的起点。

合理设定目标有助于激励个人积极财务管理，并提供一个明确的方向。

本章将介绍设定目标的原则和方法，并且提供一些实际案例用以说明。

第三章：预算管理预算管理是个人理财中至关重要的一环。

通过制定预算可以掌握自己的收入和支出情况，并合理分配资金。

本章将介绍如何制定有效的预算，包括收入与支出的预测和分析，如何控制开支，以及如何应对紧急情况。

第四章：理财产品理财产品是个人理财的重要工具之一。

本章将介绍各类理财产品的特点和风险，包括储蓄账户、债券、股票、基金等。

同时，还将分享如何选择适合自己的理财产品，以及如何进行风险评估与管理。

第五章：负债管理负债管理是个人理财中必不可少的一部分。

本章将介绍常见的负债类型，如房贷、车贷、信用卡债等，并提供一些有效的还债策略和方法，以帮助个人降低债务风险并提高还款能力。

第六章：投资规划投资规划是实现财务增长的关键。

本章将介绍投资的基本原则和策略，包括分散投资、长期投资、定期投资等。

同时，还将分析不同的投资标的和投资工具，让个人了解如何根据自己的风险承受能力和收益目标进行投资。

第七章：退休规划退休规划是个人理财中一个重要的方面。

本章将介绍退休规划的基本知识和策略，包括如何计算退休储备金、如何选择不同的退休金融产品、如何规划退休后的生活等。

同时，还将提供一些建议和案例，帮助个人安心度过退休生活。

第八章：税务筹划税务筹划是个人理财中一个不可忽视的方面。

本章将介绍如何通过合法的税务筹划来减少个人纳税额，并提供一些实际操作的方法和技巧。

第九章：风险管理风险管理是个人理财中保障财富安全的方法之一。

本章将介绍个人理财中常见的风险，如健康风险、意外风险、财产风险等，并提供一些风险管理的策略和工具，以帮助个人预防和应对风险。

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料个人理财第十章 职业道德和投资者教育知识点：投资者教育对象● 定义：银行理财投资者教育对象是广大理财服务对象，包括银行个人理财客户以及潜在银行个人理财客户。

● 详细描述：商业银行有义务对其所有客户进行投资者教育，而不仅局限于其高端优质客户。

相对于高端优质客户，商业银行中小客户往往因为理财经验少，投资者教育更显得重要。

成功的投资者教育有效丰富客户金融理财知识、提高客户风险认识能力、减少客户投诉和纠纷。

例题：1.商业银行进行投资者教育的对象仅限于高端客户A.正确B.错误正确答案：B解析：商业银行有义务对其所有客户进行投资者教育，而不仅局限于其高端优质客户2.下列关于投资者教育描述错误的是（）A.银行个人理财的投资者教育主要正对银行个人理财客户开展的B.投资者教育主要以理财知识、宣传理财政策法规、揭示理财风险为主要内容C.银行个人理财投资者教育是一项普惠劝社会的长期工作D.投资者教育对象不包括潜在个人理财客户正确答案：D解析：投资者教育对象包括潜在个人理财客户3.下列关于投资者教育对象描述正确的是（）A.银行理财投资教育对象包括银行个人理财客户以及潜在银行个人理财客户B.商业银行不仅对高端优质客户进行教育，也要对中小客户进行投资方面的教育C.成功的教育者投资可以有效地减少客户投诉和纠纷D.银行有义务对其所有客户进行投资者教育正确答案：A,B,C,D解析：ABCD都正确4.商业银行有义务对其所有客户进行投资者教育，而不仅局限于其高端客户，相对于高端客户，商业银行中小客户往往因为理财经验少，投资者教育更显得重要。

A.正确B.错误正确答案：A解析：银行理财投资者教育对象是广大理财服务对象，包括银行个人理财客户以及潜在银行个人理财客户。

商业银行有义务对其所有客户进行投资者教育，而不仅局限于其高端优质客户5.银行理财投资者教育对象是广大理财服务对象，包括银行个人理财客户以及潜在银行个人理财客户。

《金融学》第十章资本市场一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分。

在每小题列出的四个备选答案中只有一个是最符合题目要求的，请将其代码分别填写在下列表格中。

错选、多选、漏选或未选记-1分）。

1.面向少数特定投资者发行的方式是（）A．直接发行 B．间接发行 C．公募发行 D．私募发行2.发行人委托中介机构承销债券的发行方式是（）A．直接发行 B．间接发行 C．公募发行 D．私募发行3我国目前发行的债券多数采取的发行价格是（）A．平价发行 B．溢价发行 C．折价发行 D．公募发行4.当债券的票面利率低于市场利率时，债券的发行价格是（）A．平价发行 B．溢价发行 C．折价发行 D．议价发行5.当债券的票面利率高于市场利率时，债券的发行价格是（）A．平价发行 B．溢价发行 C．折价发行 D．议价发行6.当债券的票面利率等于市场利率时，债券的发行价格是（）A．平价发行 B．溢价发行 C．折价发行 D．议价发行7.在我国，不允许债券采取（）A．平价发行 B．溢价发行 C．折价发行 D．议价发行8.债券买卖双方在达成成交协议后，约定在将来某一特定时间按照约定的价格和数量进行某一债券清算交割的交易方式是（）A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．回购交易9.目前，我国股票发行的制度是（）A．审批制 B．核准制 C．注册制 D．批准制10.2010年3月我国启动的融资融券业务实质上是股票的（）A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．信用交易11.用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标是（）A．市盈率 B．股票价值 C．股票价格指数 D．市净率12.股票的市价与股票的每股税后收益的比率是（）A．市盈率 B．股票价值 C．股票价格指数 D．市净率13.股票技术分析的基本要素是（）A．价和量 B．价格走势 C．交易量 D．时间14.证券投资基金在不同国家有不同的称谓，在英国称为（）A．共同基金 B．互助基金 C．证券信托投资基金 D．单位信托基金15．基金设立时，对基金的规模没有固定限制，可随时根据市场供求状况发行新份额，而投资人也可以随时赎回的投资基金是（）A．契约型基金 B．公司型基金C．开放式基金 D．封闭式基金16.将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金的标准是（）A．投资运作 B．组织形式 C．投资目标 D．投资对象17.我国开放式基金申购采用（）A．T+0 B．T+1 C．T+2 D．T+318.投资基金在认购时，单位基金的价格为（）A．1 B．累计净值 C．单位净值 D．基金净值19.投资基金在申购时，单位基金的价格为（）A．1 B．累计净值 C．单位净值 D．基金净值20.投资基金的管理费用不得收取的对象是（）A．基金的股息收益 B．基金的利息收益C．基金资产 D．投资者二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分。