流动资金票据融资业务

资金管理的四个层次
资金管理的四个层次
资金管理是企业经营的一个重要和基础的环节，其中以资金资产的有效管理为核心，主要是以投资、借贷、融资等形式，从管理个人和企业的收入月度化、季度化、年度化，到投资和借贷融资的资金管理流程，都要求企业拥有多方面的资金管理能力。

在资金管理过程中，大多数企业会通过不同程度的资金管理来提升企业的效率和效益，以实现更高的利润。

根据资金管理的复杂性，资金管理可以分为四个层次：
一、日常资金管理
日常资金管理是指企业每日的支付、收款、投资及借贷等相关资金及资金流动的控制，也称为流动资金管理。

日常资金管理的重点在于规避因特殊原因造成资金缺口。

通常，企业通过定量的账户管理把握公司账户里的资金，不断优化企业资金流，降低财务成本，提高资金利用率。

二、跨期资金管理
跨期资金管理指在不同的财务周期间，企业采取的投资和融资等做出的资金投资管理，是企业长期资金安排的科学方案。

跨期资金管理的主要目的是实现随机资金的充分利用，提高资金的管理效率。

三、多元化资金管理
多元化资金管理是指采用多种资金财务投资、借贷、票据、票据融资等多种投资和融资形式，控制经营业务的资金的一种管理模式。

多元化资金管理的目的是利用企业非流动资金，提高企业的资金利用率。

四、集中化资金管理
集中化资金管理是指企业通过资金集中财务投资、借贷、票据、票据融资等形式，集中管理企业全部资金来源，进行有效投资融资，为企业节省财务成本和资金占用率提供较大保障，达到有效节约成本，获取更高的利润的目的。

流动资产的融资策略
《流动资产的融资策略》
一、流动资产的融资策略
1.1 流动资金的特点
流动资金是企业的短期应付款，主要用于维持企业日常经营，既要满足企业的正常运作需求，又能节约资金成本，使企业的现金流量有序，改善资金管理状况。

因此，企业在对流动资金的融资中，需要考虑到两个方面：一是要有足够的流动资金，另一个是需要合理的资金占用及资金成本的控制。

1.2 融资政策的策略
(1) 合理组合流动资金融资策略：
企业的流动资金融资策略应采用组合的方式，包括内部融资，外部融资，内外部融资相结合的方式，以满足企业的流动资金需求。

(2) 制定完善的流动资金融资管理制度：
合理组合企业的流动资金融资渠道需要企业完善的流动资金融资管理制度，以有效控制流动资金的使用和管理。

(3) 注重流动资金的合理运用：
流动资金融资政策应重视企业资金流动的合理性，尤其是现金收支的合理性，有效控制企业的资金运用，减少企业在流动资金使用中的损失。

二、流动资金的融资方式
2.1 内部融资
内部融资包括企业预算管理、资金剩余、内部贷款和财务管理等方式，企业通过这种方式有效的运用内部资源，实现流动资金的最优调配。

2.2 外部融资
外部融资是企业通过外部资金来实现流动性的融资。

通常包括商业银行提供的流动性融资、贸易融资、信贷融资、票据融资等。

2.3 内外部融资相结合
企业在流动资金的融资中，应采取内外部融资相结合的方式，该策略的实施要求企业完善的内部融资体制，同时积极向外部融资渠道拓展，以实现流动性资金的有效配置。

银行贷款表内表外的区分从财务角度看，银行业务可以分为表内业务和表外业务。

表内业务指资产负债表中，资产和负债栏目可以揭示的业务；例如贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、透支、各项垫款等。

贷款类业务：银行或其他金融机构按一定利率和必须归还等条件出借货币资金的一种信用活动形式。

广义的贷款指贷款、贴现、透支等出贷资金的总称。

银行通过贷款的方式将所集中的货币和货币资金投放出去，可以满足社会扩大再生产对补充资金的需要，促进经济的发展；同时，银行也可以由此取得贷款利息收入，增加银行自身的积累。

1、企业(经济组织)类：项目融资贷款、一般固定资产贷款、流动资金贷款、铺底流动资金贷款、临时流动资金周转贷款、票据贴现2、个人类：个人经营类贷款、个人消费类贷款、住房抵押贷款、汽车贷款（含自用车和商用车，有些银行把商用车贷款归入经营类贷款）、助学贷款、其他消费贷款、装修贷款、旅游贷款、耐用消费品贷款、个人质押类贷款贸易融资类业务：是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。

境外贸易融资业务，是指在办理进口开证业务时，利用国外代理行提供的融资额度和融资条件，延长信用证项下付款期限的融资方式。

票据融资：是指票据持有人在资金不足时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给收款人的一项银行授信业务，是企业为加快资金周转促进商品交易而向银行提出的金融需求。

票据一经贴现便归贴现银行所有，贴现银行到期可凭票直接向承兑银行收取票款。

融资租赁：又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。

资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。

透支：银行允许其存款户在事先约定的限额内，超过存款余额支用款项的一种放款形式。

表外贷款业务种类银行表外资产即表外业务，这是银行业的术语。

是指商业银行从事的，按照会计准则不计入资产负债表内的，不形成资产负债，但能增加银行收益的业务。

流动资金贷款管理暂行办法（征求意见稿）第一章总则第一条为规范银行业金融机构流动资金贷款业务行为，加强流动资金贷款业务审慎经营管理，有效防范风险，促进流动资金贷款业务健康发展，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，制定本办法。

第二条中华人民共和国境内经国务院银行业监督管理机构批准设立的金融机构（以下简称贷款人），经营流动资金贷款业务应遵守本办法。

第三条本办法所称流动资金贷款，是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于日常生产经营的本外币贷款。

流动资金贷款按使用的周转性分为循环和非循环两类。

凡在一定期限、一定额度内多次滚动使用的流动资金贷款为循环贷款，其他为非循环贷款。

除固定资产贷款以外的其他公司类贷款业务品种适用本办法。

第四条流动资金贷款应当遵循依法合规、审慎经营、平等自愿、公平诚信的原则。

第五条贷款人应完善内部控制，实行贷款全流程管理，全面了解客户信息，建立流动资金贷款风险管理制度和有效的岗位制衡机制，将贷款管理各环节的责任落实到具体部门和岗位，并建立各岗位的考核和问责机制。

第六条贷款人应将流动资金贷款纳入对借款人及借款人所在集团客户的综合授信额度管理，并按区域、行业、贷款品种等维度建立流动资金贷款的风险限额管理制度。

第七条贷款人应与借款人约定明确、合法的用途，并按照约定检查、监督流动资金贷款的使用情况，防止贷款被挪用。

第八条银行业监督管理机构应依照本办法对贷款人流动资金贷款业务实施检查监督。

第二章受理与调查第九条贷款人应确定对借款人的基本要求；贷款人应要求借款人通过合法、有效的方式提出借款申请。

第十条贷款人受理的流动资金贷款申请应同时具备以下条件：（一）借款人依法经工商行政管理机关或主管机关核准登记；（二）借款人生产经营合法、合规；（三）借款人信用状况良好，无重大不良记录；（四）借款用途明确、合法；（五）借款人具有持续经营能力，有合法的还款来源；（六）借款人承诺按本办法有关规定配合贷款人的贷款支付管理，为贷款人提供真实的贷款支付和流转情况；（七）贷款人要求的其他条件。

浅析企业票据融资业务的会计核算票据融资是近年来提出的一个比较热门的金融话题，它主要是利用有价证券进行融资的一种行为，在上市公司与集团性大中型企业都是较为常见的，具体含义就是指票据持有人在资金不足时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息，然后将余额支付给收款人的一项银行授信业务，是企业为加快资金周转促进商品交易而向银行提出的金融需求。

标签：票据融资；金融；会计；策略本文主要讲述现阶段票据融资存在的特点、问题、发展现状做一些论述，并以管理会计为角度分析票据融资业务所带来的种种作用及前景提出一些建议以促进票据融资业务的发展。

一、从会计视角来看金融机构票据融资业务管理会计又称“内部报告会计”，是指：以企业现在和未来的资金运动为对象，以提高经济效益为目的，为企业内部管理者提供经营管理决策的科学依据为目标而进行的经济管理活动。

随着金融投资改革的进一步完善，票据融资以势不可挡，从管理会计来看票据业务在将来的金融中发挥更大的作用。

1.票据融资很大程度上提高了上市公司的净资产收益率企业的净资产收益率又称“股东权益收益率”，具体是指是每个股东的净利润与每个股东所投的资金的百分比。

股东权益的收益水平可以从该指标中看出，指标值越高，说明股东投资带来的收益越高。

举个例子，比如说你公司有100万资产，但是其中50万是负债的（或者说借款或者欠款等），那么你净资产是50万，如果你这一年赚了20万，你的净资产收益率就是40%。

净资产收益率是股东个人的资产赚钱能力的指标，同时也是是上市公司的核心财务指标。

它的理论计算公式有多种形式，这里举出一种：净资产收益率=销售净利率*资产周转率*权益乘数把各项分开来看，银行的经济利润主要来源于利息，目前一般银行贷款业务主要分为项目贷款、房贷、票据及流动资金贷款，为争夺中小企业的票据融资业务，一般银行的票据融资利息要低于其他几种，但这并不代表票据上的经济效益要低于其他四种，票据贴现占据时间段，资金回笼较快。

1商业银行的三大基本业务商业银行是金融体系的重要组成部分，其主要职责是通过开展各种金融业务来服务社会经济发展。

商业银行的业务范围广泛，包括存款业务、贷款业务以及票据业务等。

本文将详细介绍商业银行的三大基本业务。

1. 存款业务存款是商业银行最基本的业务之一，也是商业银行获取资金的重要来源。

商业银行接受个人和企业的存款，并按照存款人的要求进行支付、转账等操作。

存款业务分为储蓄存款和定期存款两大类。

储蓄存款即活期存款，存款人可以随时进行存取款操作，具有较高的流动性。

商业银行根据实际运营需求，对储蓄存款支付一定利息。

定期存款即固定期限的存款，根据存款期限的长短分为短期定期存款和长期定期存款。

定期存款相对于储蓄存款具有更高的利息收益，但在存款期限内不可提前支取。

商业银行通过吸收存款实现资金的集中和利用，用于开展贷款和投资等业务，同时也保证了存款人的资金安全。

2. 贷款业务贷款业务是商业银行的核心业务之一，通过向个人和企业提供资金支持，促进经济活动的开展。

商业银行根据不同的贷款对象和用途，提供不同类型的贷款。

个人贷款主要包括个人消费贷款、住房贷款和汽车贷款等。

个人消费贷款用于满足个人的消费需求，住房贷款用于购买房屋，汽车贷款用于购买汽车。

商业银行会根据个人的信用状况、收入状况以及还款能力等因素进行贷款审批。

企业贷款主要包括流动资金贷款、固定资产贷款和项目融资贷款等。

流动资金贷款用于满足企业日常运营的资金需求，固定资产贷款用于购买和更新企业的固定资产，项目融资贷款用于支持企业的重大投资项目。

商业银行通过贷款业务获取利息收入，同时也承担了信用风险和经营风险等风险。

3. 票据业务票据业务是商业银行的特色业务之一，主要包括承兑、贴现和保证等。

商业银行通过开展票据业务来满足企业和个人在资金周转方面的需求。

承兑业务是商业银行按照票据法规定，对符合要求的票据提供付款承诺，为持票人提供兑现保障。

商业银行根据承兑票据的信用状况和支付能力等因素对承兑业务进行风险评估。

供应链金融都有哪几类模式？供应链金融是商业银行信贷业务的一个专业领域，也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道。

银行围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。

供应链金融的实质是帮助企业盘活流动资产，即应收、预付和存货。

因此通常将产品分为三类：应收类、预付类和存货类。

应收类产品帮助上游企业将应收账款转换成现金或应付票据；预付类产品则帮助下游企业扩大了单次采购额，提高了采购能力，将本应即期支出的现金资产转换为短期借款或应付票据；现货质押更为直接，以企业的存货作为担保方式，换取流动性更强的现金资产。

虽然现货融资通常没有核心企业参与，但因该业务涉及对货权的控制和物流监管企业的管理，从管理上与供应链金融流行的预付款渠道融资相近。

一、应收类应收类产品主要应用于核心企业的上游融资，如果销售已经完成，但尚未收妥货款，则适用产品为保理或应收账款质押融资；如融资目的是为了完成订单生产，则为订单融资，担保方式为未来应收账款质押，实质是信用融资。

应收账款质押融资是是指企业与银行等金融机构签订合同。

以应收账款作为质押品。

在合同规定的期限和信贷限额条件下，采取随用随支的方式，向银行等金融机构取得短期借款的融资方式。

其中放款需要发货来实现物权转移，促使合同生效。

同时也需要告知核心企业，得到企业的确权。

风险要点：应在《应收账款质押登记公示系统》内登记，避免重复质押；供应商和加工企业之间应有长期稳定贸易关系；货物应有明确验收标准，交割标准，准确付款依据；供应商发货后，银行方应定期、不定期与生产企业进行对账；核心企业付款应转入银行方监管的专用账户。

保理业务是以债权人转让其应收账款为前提，集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。

与应收账款质押融资的差别是，保理是一种债权的转让行为，适用于《合同法》，而应收账款质押是一种物权转让行为，适用于《物权法》。

客户的五个核心需求分析为企业设计金融服务方案必须了解企业,银行的产品必须能够切实地满足客户的需要;通常客户有“采购、销售、融资、理财、管理”五大需要,设计产品必须从这五大需要入手,切实帮助客户降低采购成本、便利销售、低成本融资、实现理财、强化集团内的资金管理;（一）采购环节企业普遍对此非常重视,希望降低采购成本,便利采购的管理;尤其是大型集团企业,一般都成立集团采购中心,对外进行招投标,进行集中采购;在采购结算工具的选择上,采购企业有决定权;企业需要：降低支付成本；延缓现金的流出；必要时提前囤货；进行集中采购;银行可以提供的金融服务方案：银行承兑汇票、商业承兑汇票、国内信用证;（二）销售环节当今企业日益重视销售的重要性,几乎每个企业都在将本企业的资源向销售部门倾斜,企业非常需要银行促进其产品的销售;企业需要：加快销售资金的回笼；支持销售体系的建设：提供对经销商的金融支持；提高销售质量：通过应收账款、应收票据的安排;银行可以提供的金融服务方案：保兑仓、仓单质押融资、保理、买方信贷;（三）资金管理环节现在大型企业越来越重视现金管理,通过银行将系统内资金集中管理;企业需要：尽可能降低资金的闲置虽然银行可能不情愿；实现系统内调剂资金；集中管理系统资金下属公司基本没有存款；对下属公司的资金进行监控有可能的话,直接代理支付;银行可以提供的金融服务方案：法人账户透支、现金管理、网上银行、委托贷款、通知存款、协定存款、债券投资;市场上比较流行的三种现金管理模式：1.“零余额账户”管理账户结构：集团设立一个集合账户,并具有透支功能；各分公司设零余额基本账户,并具有透支功能;资金清扫：营业日终各成员单位账户资金全部归集至集团集合账户;次一日营业日开始将各成员单位的资金由集合账户全部划回,不影响成员单位日间的正常使用;账户透支：每日营业终了,当集合账户资金不足时,可在额度内提供透支；日间可在额度内为各成员单位提供账户透支,日终仍有透支的与集合账户清算;投资服务：如集合账户资金富余,日终则转作投资;方案益处：可以协助集团公司对内部资金进行统一管理,减少整个集团的资金冗余,降低资金成本,提高资金使用效益;2.集团委托贷款账户结构：集团设立一个集合账户,各子公司开设一结算账户;资金调拨：集团根据需要,将资金较为充裕的成员单位账户资金全部或者部分归集至集团集合账户,从集合账户将资金调拨给资金紧缺单位;资金的调拨全按委托贷款核算,资金划出方为委托贷款委托人,资金划入方为委托贷款借款人,银行帮助客户计算利息;方案益处：可以协助集团公司对内部资金进行统一管理,减少整个集团资金冗余,降低资金成本,提高资金使用效益;集团内部企业通过市场资金价格内部调剂资金余缺;3.“收支两条线”管理账户结构：总公司设一结算账户,用于与分公司和外部客户的结算,设一协定存款户,用于隔夜投资；分公司“收入专户”和“支出账户”分设;收款：协办行定期主动将“收入专户”资金划至总部结算账户;付款：总部从结算账户统一向分公司“支出账户”拨付资金;投资：对总部结算账户集中的资金,日终超过留存额度的资金转入协定存款账户,次日营业开始再全部转回,提高存款收益;客户也可以进行其他投资;账户管理：协助客户监督“收入专户”的资金用途和“支出账户”的资金来源,“收入专户”的资金只能付给总部指定账户,“支出账户”资金只能由总部统一拨付;内部融资：提供委托贷款服务,总部调剂内部成员单位之间的资金余缺;方案益处：可以协助集团公司实现对分公司的快速收款,以及对分公司支付的有效控制;集团统一授信：由总公司作为授信申请人,银行核定统一授信额度,分公司可以切分额度使用,授信额度由总公司牢牢控制;（四）融资需要融资是一个企业最基本的需要,中国企业流动资金普遍缺乏,需要银行提供融资支持;企业需要：降低融资成本,融资票据化、信托化、债券化；强化系统内融资的集中管理,总公司统一申请授信,切分使用；避免融资与存款并存的现象;银行可以提供的金融服务方案：流动资金贷款、银行承兑汇票/商业承兑汇票、集团网银、法人账户透支业务、集团统一授信;银行可以选择的融资工具：1.流动资金贷款：是最传统的融资业务,可以便利企业的使用,但是对于优质大型客户营销流动资金贷款越来越难;流动资金贷款受到严格的利率管制,因此基本没有可炫耀产品设计的地方,银行可以比拼的只有与客户的关系;2.融资票据：是目前比较流行的融资方式,可以为企业大幅降低财务费用;票据已经成为大型企业使用的主要融资工具;票据融资方式操作非常新颖,国内商业银行在票据创新上层出不穷,创造出买方付息票据、协议付息票据、回购式贴现、代理贴现、商票保贴等新产品,为企业的融资提供了更多的选择方式;3.法人账户透支：目前仅限于特大型客户使用,对客户降低闲置资金、满足突发性的融资需求效果明显;（五）理财需要企业需要：闲置资金运用于理财,间接进入银行间市场、闲置资金绕过银行直接进入项目贷款市场;银行可以提供的金融服务方案：债券结算代理、国债、央行票据投资、资产托管服务、通知存款、协议存款。

农行对公业务产品农行金融服务产品一、农行信贷业务产品（1）流动资金贷款。

产品定义：流动资金贷款是指农业银行为满足借款人正常生产经营过程中周转性或临时性流动资金需要发放的贷款。

流动资金贷款按期限分为短期流动资金贷款和中期流动资金贷款。

短期流动资金贷款是指贷款期限不超过1 年（含1 年）的流动资金贷款；中期流动资金贷款是指贷款期限在1 年以上（不含1 年）3 年以下（含3 年）的流动资金贷款。

功能和特色：流动资金贷款能满足借款人因生产、经营中的流动资金不足的本外币融资需求。

办理流程：（一）提出书面申请；（二）提供如下资料：1、借款人基本情况。

包括借款人的营业执照、公司章程、法人代表证明书或法人授权委托书。

2、借款人、保证人近年来的财务报表、生产经营情况等资料。

3、抵押物、质物清单和有权处分人同意抵押、质押的证明及保证人同意担保的证明文件。

4、购销合同、进出口批文及批准使用外汇等与申请该笔流动资金贷款用途密切相关的有效文件。

5、中国人民银行颁发的贷款证（卡）。

6、农业银行要求的其他资料。

（2）固定资产贷款。

产品定义：固定资产贷款系指我行为借款人新建、扩建、改造、购置等固定资产投资提供的本外币融资。

固定资产指使用年限超过1 年，单位价值较高，根据国家会计制度和准则应列入固定资产范围的资产。

固定资产贷款根据项目运作方式和还款来源不同分为项目融资和一般固定资产贷款。

项目融资指我行以针对融资项目专门成立的项目法人为借款人，以项目自身现金流和收益为主要还款来源，以项目资产为保障提供的融资。

一般固定资产贷款指我行以既有法人为借款人，以借款人全部现金流和收益为还款来源提供的融资。

功能和特色：固定资产贷款可满足借款人因技术改造、基本建设、房地产开发、科技开发等固定资产投资项目时资金不足的融资需求。

办理流程：（一）提出书面申请；（二）提供借款人的营业执照、公司章程、法人代表证明书或法人授权委托书，借款人、保证人近年来的财务报表、生产经营情况等资料等基本生产经营、财务资料外，还应提供以下项目资料：1、使用政府投资的项目，提供有权部门同意立项的批准文件、有相应资质的机构提供的可行性研究报告及批复文件。