基金从业资格考试科三真题精选十一(乐考网)

乐考网-基金从业资格考试《法律法规》历年真题1、关于开放式基金的申购和赎回，以下表述正确的是( )。

A. 投资人递交申购申请，申购成立B. 基金份额登记机构收到申购款项，申购生效C. 投资人交付申购款项，申购成立D. 投资人交付申购款项，申购生效答案：C2、证券交易所根据管理人提供的ETF 基金份额参考净值计算方式、申购赎回清单中的组合证券等信息，计算公布ETF 基金份额参考净值的时间是( )。

A. 在当日开市前15 分钟计算并公布B. 在交易结束前15 分钟计算并公布C. 在次日开市前15 分钟计算并公布D. 在交易时间内实施计算并公布答案：D3、关于基金投资人的风险承受能力调查和评价，以下表述错误的是( )。

A. 为保证所获得信息的真实性和准确性，基金销售机构必须采用当面的形式对基金投资人进行风险承受能力调查B. 基金销售机构应当在基金投资人首次开立基金交易账户是或首次购买基金产品时对基金投资人进行风险承受能力调查和评价C. 在对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价之前，基金销售机构应当核查基金投资人的投资资格D. 基金销售机构应对已经购买了基金产品的基金投资人进行风险承受能力的追溯调查和评价答案：A4、关于基金管理人内部管理的监管，以下说法错误的是( )。

A. 基金管理人应当从基金财产中计提风险准备金，以增强管理人风险防范能力、保护份额持有人利益B. 基金管理人应建立良好的内部治理结构，明确股东会、董事会、监事会和高管的职责权限，确保基金管理人独立运作C. 基金管理人的股东、实际控制人应当按照中国证监会规定及时履行重大事项报告义务D. 当基金管理人与基金份额持有人利益发生冲突时，应以份额持有人的利益优先答案：A5、基金从业人员应遵守保密义务，以下不属于保密内容的是( )。

A. 对某一行业的研究报告B. 客户的身份证件和联系方式C. 某基金的招募说明书D. 执业过程中获知的客户商业秘密答案：C6、某客服人员向客户发送产品收益时，未对客户邮件地址采用密送方式，导致客户邮件曝光，此行为违反了客户信息的( )原则A. 安全第一B. 客户至上C. 专业规范D. 有效沟通答案：A7、关于证券投资基金“利益共享、风险共担”的特点，以下表述正确的是( )。

1、期权合约的要素包括（）。

Ⅰ.标的资产Ⅱ.执行价格Ⅲ.通知日Ⅳ.期权费【单选题】A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案:D答案解析:答案是D选项，期权合约的要素主要包括：标的资产；期权的买方；期权的卖方；执行价格；期权费；通知日；到期日。

2、关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，下列表述错误的是（）。

【单选题】A.最近5年没有受到监管机构或者司法机关的处罚B.实缴资本不少于2亿元人民币的等值可自由兑换货币C.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度D.所在国家或者地区证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录正确答案:A答案解析:A项，根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资基金管理公司的境外股东应为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚。

3、下列关于个人投资者的投资需求，说法错误的是（）。

【单选题】A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强B.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增C.家庭负担越重，投资者越偏向于稳健的投资策略D.个人投资者应根据所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型正确答案:B答案解析:B项说法错误，随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递减。

中青年人更具有冒险的精神，而且其有较长的时间来积累财富，更能承担不利的投资后果；而老年人对风险控制有更深切的体会，而且其一般因退休而失去了工资收入，增量资金有限，所以更偏向于保守的投资。

4、下列关于均值方差法应用到两个风险资产的投资组合中，说法错误的是（）。

【单选题】A.投资组合的预期收益率以及方差会随着投资比例变化B.可行投资组合集在方差-预期收益率平面图中表示为抛物线及右侧区域C.除与两个风险资产相对应的两个点外，其他点都是由两种资产混合而成的投资组合D.抛物线上方的点所代表的投资组合是无法通过组合两个风险资产而得到的正确答案:B答案解析:两个风险资产的投资组合所对应的方差-预期收益率平面图的点表现为一条抛物线，抛物线以外的点所代表的投资组合是无法通过组合两个风险资产而得到的。

乐考网-2020年基金从业资格证考试《基金法律法规》备考训练1.某基金公司任投资研究员的员工，把公司的证券投资报告给在另一个基金公司任职的朋友作参考，违背了什么职业道德( )A守法合规B诚实守信C保守秘密D客户至上解析：C该员工违反了保守秘密规范的要求。

基金公司的证券投资报告属于基金公司的商业秘密，该员工利用职务便利，将投资报告给另一基金公司任职的朋友，属于泄露商业秘密的行为。

2.封闭式基金一般至少( )A每日披露一次B每周披露一次C每季度披露一次D每年披露一次解析：B目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。

封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。

海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至半个月、每月估值一次。

基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的，并在相关的发行法律文件中明确列示。

3.下列关于基金经理的任职条件,说法正确的是( )A可以没有基金从业资格B具有5年以上证券投资管理经历C最近5年没有受到证券、银行、工商和税务的行政管理部门的行政处罚D通过中国证监会或者其授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试解析：D基金经理人任职应当具备以下条件：(1)取得基金从业资格(2)通过中国证监会或者其授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试(3)具有3年以上证券投资管理经历(4)没有《公司法》《证券投资基金法》等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人员的情形(5)最近3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚。

4.下列不属于托管人的托管重大事件的是( )A基金托管部门的负责人变动B基金托管部门的主管变动Cxx的法定名称或住所发生变更D发生涉及托管业务的诉讼解析：B基金的重大事件可包括：基金份额持有人大会的召开，提前终止基金合同，延长基金合同期限，转换基金运作方式，更换基金管理人或托管人，基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的基金托管部门负责人发生变动，涉及基金管理人，基金财产，基金托管业务的诉讼，基金份额净值计价错误金额达到基金份额净值的0.5%,开放式基金发生巨额赎回并延期支付，等等。

乐考网2018年基金考试《证券投资基金基础知识》真题库单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

11[单选题]在整个银行间债券市场体系中，履行监督管理职责的机构是()。

A.中国人民银行B.中国银监会C.全国银行间同业拆借中心D.中央结算公司参考答案：A知识点：第17章>第2节>银行间债券市场的组织体系(了解)材料页码：P52-P54参考解析：《中华人民共和国中国人民银行法》规定，中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能。

12[单选题]债券价格与当期收益率的关系中，描述正确的是()。

A.对于溢价交易的债券，当期收益率高于票面利率B.债券当期收益率与到期收益呈反向变动C.对于折价交易的债券，当期收益率低于票面利率D.对于平价交易的债券，当期收益率等于票面利率参考答案：D知识点：第8章>第2节>债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别(掌握)材料页码：P268-P269参考解析：债券当期收益率=年息票利息/债券市场价格，当债券折价发行，当期收益率高于票面利率;当债券平价发行，当期收益率等于票面利率;当债券溢价发行，当期收益率低于票面利率。

不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

13[单选题]关于基金公司投资管理部门设置，下列表述错误的是( )。

A.投资部是基金投资运作的具体执行部门B.投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案C.投资部负责向交易部下达投资指令D.投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构参考答案：A知识点：第12章>第4节>战略资产配置和战术资产配置的概念和应用(掌握)材料页码：P395-P396参考解析：投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。

在实际操作中，基金经理负责投资决策。

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更多基金从业资格考试免费资料请登录乐考网：/1[单选题]相比于股权自由现金流量，公司自由现金流量贴现时所采用的贴现率是()。

A.权益资本成本B.EBITDAC.DCFD.WACC参考答案：D参考解析：相比于股权自由现金流量，公司自由现金流量当中增加了流向债权人和优先股股东的现金流，贴现时所采用的贴现率不再是权益资本成本，而是公司的加权平均资本成本(WACC)。

2[单选题]下列关于外币股权投资基金基本运作方式的说法中，错误的是()。

A.外币股权投资基金可以在国内以基金名义注册法人实体B.外币股权投资基金经营实体注册在境外C.外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象D.外币股权投资基金在境外完成项目的投资退出参考答案：A参考解析：外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。

3[单选题]关于股权投资基金估值，下列说法错误的是()。

A.如果目标企业现金流稳定，未来可预测性较高，应采用经济增加值法进行估值B.成本法是一种辅助方法，主要原因是企业历史成本与未来价值并无必然联系C.不管采用何种估值方法，估值都应根据评估日的市场情况从市场参与者的角度出发D.在评估一项投资的公允价值时，应考虑该项投资的性质、事实及背景，为之选择恰当的估值方法参考答案：A参考解析：如果目标企业现金流稳定，未来可预测性较高，则现金流折现价值更有意义。

4[单选题]股权投资基金一般在投资后管理期间，为被投资企业提供完善公司治理结构、规范财务管理系统和为企业提供管理咨询等增值服务的主体是()。

乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》题库单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

51[单选题]投资组合A、B、C、D的贝塔系数分别为-0.5、-0.2、0.8、1.1，若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则组合( )更具有优势。

A.BB.DC.AD.C参考答案：B知识点：第14章>第2节>贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性(掌握)材料页码：P428-P429参考解析：贝塔系数度量的是资产收益率相对市场波动的敏感性。

市场组合本身的贝塔系数为1。

当B为1.1时，市场组合上涨1%，该资产随之上涨1.1%。

52[单选题]基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是()。

A.基金管理人B.沪深交易所C.基金托管人D.券商参考答案：A知识点：第19章>第2节>基金自身投资活动产生的税收(了解)材料页码：P106-P107参考解析：国家税务总局发布的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》规定：“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人”。

53[单选题]某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票，融资年利率为8.6%。

假设3个月后，该股票上涨至165，该笔投资收益率为()。

A.11.4%B.17.85%C.10%D.15.7%参考答案：B知识点：第19章>第1节>基金利润来源(掌握)材料页码：P101参考解析：股票投资收益=(卖出价-买入价)×买入数量=(165-150)×200=3000(元)，融资并4息=PV×i×t=15000×8.6%×(3/12)=322.5(元)，投资收益率=投资收益/投资总额=(3000-322.5)/15000×100%=17.85%。

2021基金从业资格考试科目三模拟试卷及答案10考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、公司应当自作出减少注册资本决议之日起（）日内通知债权人。

A、10B、15C、30D、45答案为A【解析】本题考查公司增减资的条件和程序。

公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人,并于三十日内在报纸上公告。

2、董事会的职责有（）。

Ⅰ.批准公司发展战略Ⅱ.批准公司年度财务预算与决算Ⅲ.聘任和解聘公司高级管理人员Ⅳ.决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查投资后管理概述。

董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员、决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等重要决策。

3、杠杆收购的主要资金来源是（）。

B、银行贷款C、有限股D、垃圾债券答案为B【解析】本题考查并购基金。

银行贷款是杠杆收购的主要资金来源。

4、契约型私募基金份额转让须按照中国（）要求进行份额登记。

A、银监会B、证监会C、证券业协会D、基金业协会答案为D【解析】本题考查《私募投资基金合同指引1号（契约型私募基金合同内容与格式指引）》。

根据《私募投资基金合同指引1号（契约型私募基金合同内容与格式指引》第十七条，基金合同中可以约定基金份额持有人之间，以及基金份额持有人向其他合格投资者转让基金份额的方式、程序和私募基金管理人的相关职责。

基金份额转让须按照中国基金业协会要求进行份额登记。

5、股权投资基金管理人一般参与投资后管理的渠道和方式有（）。

Ⅰ.参加被投资企业股东大会（股东会）Ⅱ.参加被投资企业董事会、监事会Ⅲ.日常联络和沟通工作Ⅳ.关注被投资企业经营状况A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【答案解析】本题考查投资后管理概述。

股权投资基金管理人一般通过如下几种渠道和方式获取被投资企业信息，参与投资后管理：（一）参加被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会；（二）关注被投资企业经营状况；（三）日常联络和沟通工作。

点趣乐考网-基金从业资格考试《证券投资基金》真题精选1对基金估值结果负有复核责任的是()A.基金管理人B.律师事务所C.会计事务所D.基金托管人答案：D2.主动投资的目标不包括()。

A.缩小主动风险B.缩小跟踪误差C.提高信息比率D.扩大主动收益答案：B解析：主动投资的目的是利用技术分析、基本面消息等获取超额的收益。

因此“缩小主动风险、提高信息比率(对信息的深度、广度越了解，能够获取超额收益)、扩大主动收益”都属于主动投资的目标。

缩小跟踪误差属于被动投资的目的。

3.×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0.2元，权益分配日(除权除息)某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1.222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。

A.1.202，10000B.1.220，10000C.1.022，9800D.1.222，10000答案：A解析：每10股配0.2元，每股分配0.02元，则基金份额净值变为1.202元;基金分红，份额不变(没有申购赎回)。

4.基金份额净值是计算投资者申赎基金的基础，那么基金份额净值是通过以下哪种计算公式得出()A. 资产净值/前日基金份额B. 总资产/前日基金份额C. 总资产/当日基金份额D. 资产净值/当日基金份额答案：D5.QDII是在人民币没有实现可自由兑换/资本项目尚未开发的情况下，有限度的允许境内投资者投资境外市场的一项过渡性制度安排。

目前，以下哪个机构不可以发行代客境外理财产品()A. 商业银行B. 基金管理公司C. 财务公司D. 券商公司答案：C6.关于优先股/普通股和债券的投票权和清顺序，以下表述错误的是()A. 公司合并/分离/解散等需要股东投票表决通过B. 普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利C. 公司债券持有人对公司事务没有表决权D. 优先股股东拥有公司资产的最高索取权答案：D7.已知某公司的净资产收益率是15%，销售利润率为5%，总资产周转率是2，那么该公司的负债比率为()A. 0. 33B. 1.5C. 0.5D. 0. 16答案：C8交易所上市交易的债券一般按照哪一种价格进行估值()A. 第三方估值机构提供的当日估值净值B. 成本价C. 交易所市价D. 交易所收盘价答案：D9关于保险资金投资表述错误的是()A. 通常寿险公司的投资期限比产线的投资期限长B. 财产险通常投资于低风险资产C. 保险资产的主要来源是保费收入D. 保险资金投资范围不包括不动产答案：D10关于印花税，以下表述错误的是()A. 目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1%B. 相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用C. 在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取D. 印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金答案：C11关于均值/中位数与分位数，以下说法错误的是()A. 对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值B. 有些时候，一组数据的均值与中位数相同C. 中位数就是上50%分位数D. 投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准答案：D12.基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括()A. 经手费B. 证券交易所交易监管费C. 过户费D. 申购赎回费答案：D13.关于期货合约和期权合约，以下说法错误的是()A. 期货合约具有杠杆效应，期权合约也具有杠杆效应B. 期货合约是双边合约，期权合约也是双边合约C. 期货合约的损益对称，期权合约的损益不对称D. 期货合约在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易答案：B14我国封闭式基金的估值频率是()A. 每个交易日B. 每月C. 每周D. 每半个月答案：A15目前，我国货币市场基金的管理费率一般不高于()A. 0.5%B. 1.5%C. 0. 33%D. 1%答案：C16基金托管人对基金资产估值负有()责任A. 复核B. 监督C. 直接估值D. 披露答案：A17由某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的风险，被称之为()A.单体风险B.系统性风险C.非系统性风险D.人为风险答案：C18根据我国证券市场有关规定，除权，除息日为()A.A股、B股的权益登记日的次日B.A股、B股的权益登记日的次一交易日C.A股的权益登记日(B股的最后交易日)的次日D.A股的权益登记日(B股的最后交易日)的次一交易日答案：D19关于中位数，以下说法错误的是()A.有时候一组样本有两个中位数B.-组样本有一个中位数C.通常用中位数来作为评价基金经理业绩的基准D.中位数是上50%的分位数答案：A20公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动负债总计3亿元，所有者权益22亿元，则当年公司的总资产是()A.13亿元B.9亿元C.23亿元D.35亿元答案：D。

乐考网整理证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题组合型选择题(每题1分，以下备选项中，只有一项符合题目要球不选、错选均不得分)51[单选题]对公司治理情况的分析包括()之间的关系。

Ⅰ.公司股东Ⅱ.管理层Ⅲ.员工Ⅳ.外部利益相关者A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：B易错项为D,C。

参考解析：对于公司治理情况的分析主要包括公司股东、管理层、员工及其他外部利益相关者之间的关系及其制衡状况，公司董事会、监事会构成及运作等因素。

52[单选题]开放式基金与封闭式基金的区别表现在()。

Ⅰ.基金份额资产净值公布的时间不同Ⅱ.交易费用不同Ⅲ.发行规模限制不同Ⅳ.期限不同A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ参考答案：B易错项为A,D。

参考解析：封闭式基金与开放式基金的主要区别有：(1)期限不同。

(2)发行规模限制不同。

(3)基金份额交易方式不同。

(4)基金份额的交易价格计算标准不同。

(5)基金份额资产净值公布的时间不同。

(6)交易费用不同。

(7)投资策略不同。

53[单选题]下列选项中，属于消费信用的是()。

Ⅰ.银行对在校大学生提供助学贷款Ⅱ.以商品交易为目的的预付定金Ⅲ.企业间的商品赊销Ⅳ.企业以分期付款的形式向消费者个人提供房屋A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：A易错项为B,D。

参考解析：消费信用指的是企业、金融机构对于个人以商品或货币形式提供的信用，包括企业以分期付款的形式向消费者个人提供房屋或者高档耐用消费品，或金融机构对消费者提供的住房贷款、汽车贷款、助学贷款等。

Ⅱ、Ⅲ项属于商业信用。

54[单选题]承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方法有()。

Ⅰ.场内不挂牌分销Ⅱ.场内挂牌分销Ⅲ.场外签订分销合同Ⅳ.境外分销A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅱ、Ⅲ、参考答案：D易错项为C,B。

参考解析：记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-491、资本市场线的斜率代表（）。

【单选题】A.无风险收益率B.单位市场风险的风险溢价C.最优组合D.效用等级正确答案:B答案解析: 资本市场线的斜率代表单位市场风险的风险溢价。

2、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日到配股确认日的估值方法的表述，正确的有（）。

【单选题】A.如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值B.如果收盘价高于配股价，按配股价估值C.收盘价等于或高于配股价，则估值为零D.收盘价等于或低于配股价，则估值小于零正确答案:A答案解析:选项Ａ正确：因持有股票而享有的配股权，从配股除权日到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。

收盘价等于或低于配股价，则估值为零；选项BCD错误。

3、（）是以居民住房抵押贷款或商用住房抵押贷款组成的资金池为支持的。

【单选题】A.住房抵押贷款支持证券B.商用住房抵押贷款C.人民币债券D.外币债券正确答案:A答案解析:住房抵押贷款支持证券是以居民住房抵押贷款或商用住房抵押贷款组成的资金池为支持的，资金流来自住房抵押贷款人定期还款，由金融中介机构打包建立资金池。

4、（）是全球第一个股票电子交易市场。

【单选题】A.纳斯达克证券交易所B.纽约证券交易所C.伦敦证券交易所D.法兰克福证券交易所正确答案:A答案解析:纳斯达克证券交易所是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的证券市场。

纳斯达克证券交易所是全美也是世界最大的股票电子交易市场，是世界上主要的股票市场中成长速度最快的市场，而且它是首家电子化的股票市场。

5、基金管理人对投资者负有重要的( )责任。

【单选题】A.保本B.创造利润C.信托D.道义正确答案:C答案解析: 基金管理人对投资者负有重要的信托责任。

6、（）是指赋予买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。

乐考网-2020年基金从业资格考试《基xx法律法规》强化习题1、对在()内连续两次被出具监管警示函仍未改正的基金管理公司或基金代销机构，该公司或机构在分发或公布基金宣传推介材料前，应当事先将材料报送中国证监会。

A.12个月B.30日C.3个月D.6个月正确答案是：D【解析】对在6个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的基金管理公司或基金代销机构，该公司或机构在分发或公布基金宣传推介材料前，应当事先将材料报送中国证监会。

2、基金招募说明书应当包括()。

Ⅰ.基金募集申请的准予注册文件名称和注册日期Ⅱ.基金管理人、基金xx的基本情况Ⅲ.基金合同和基金托管协议的内容摘要Ⅳ.基金份额的发售日期、价格、费用和期限A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案是：D3、关于公墓基金管理人的法定职责，以下表达错误的是()。

A.编制基金财务会计报告B.制定基金收益分配方案C.确定基金份额申购价格D.为基金财产开设证券账户正确答案是：D4、根据基金销售适用性要求，属于基金管理人选择基金销售渠道依据之一的是()。

A.股东背景B.投资管理能力C.注册资金D.信息管理平台建设正确答案是：D5、召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前()日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

A.30B.45C.60D.90正确答案是：A6、寻找潜在客户中，适用于直接关系型客户群体的方法是()。

A.介绍法B.陌生拜访法C.广告宣传D.缘故法正确答案是：D7、控制活动包括()。

Ⅰ.在公司内部使用的审核、批准、授权、确认Ⅱ.对经营绩效考核Ⅲ.资产安全管理Ⅳ.管理层的理念和经营风格A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ正确答案是：C8、不收取销售服务费的，对持续持有期少于3个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的( )计入基金财产。

A.5%B.10%C.75%D.30%正确答案是：C9、基金进行宣传推介时所用语句要清晰准确，以下属于不准使用的是( )A.基金有风险，投资需谨慎B.股票投资基金不适合风险承受力低的投资者C.历史收益不代表未来收益D.业绩名列前茅正确答案是：D【解析】基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;②预测基金的证券投资业绩;③违规承诺收益或者承担损失;④诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金;⑤夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述;⑥登载单位或者个人的推荐性文字;⑦中国证监会规定的其他情形。

乐考网-2020基金从业资格考试《证券投资》科目试题及答案(1)在每年结束后(C)日内，基金管理人在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。

A. 30B. 60C. 90D. 120(2)招募说明书中最重要的信息是(D)。

A. 基金的运作方式、基金净值的计算方法和公告方式B. 从基金资产中列支的各项费用的种类、计提标准和方式C. 基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定，特别是买卖基金费用的相关条款D. 基金投资目标、投资范围、投资策略、投资限制、业绩比较基准、风险收益特征(3)证券投资基金反映的是(C)关系。

A. 债权债务B. 所有权C. 信托D. 产权(4)(B)是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有权利义务关系的重要法律文件A. 招募说明书B. 基金合同C. 托管协议D. 基金份额发售公告(5)就基金销售内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告、建议职能的，是基金销售机构的哪个部门的职能?(A)A. 监察稽核部门B. 法律合规部门C. 财务部门D. 信息技术控制部门(6)资本证券持有人有(C)。

A. 商品所有权B. 货币索取权C. 收入请求权D. 商品使用权(7)基金资产托管业务中的(A)，即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。

A. 资产保管B. 资金清算C. 资产核算D. 投资监督(8)基金管理人应在基金份额发售的(B)日前，将基金合同、托管协议登载在托管人网站上。

A. 2B. 3C. 4D. 6(9)以下有价证券的流动性最强(C)。

A. 凭证式国债B. 普通开放式基金C. 记账式国债D. 理财计划(10)我国《证券法》规定，单位从事内幕交易的，除对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告之外，还应对其的处罚是(B)。

A. 处以三万元以上十万元以下的罚款B. 处以三万元以上三十万元以下的罚款C. 处以三十万元以上六十万元以下的罚款D. 处以五十万元以上八十万元以下的罚款(11)根据投资目标不同，可以将基金分为(B)A. 公募基金和私募基金B. 封闭式基金和开放式基金C. 成长型基金、收入型基金和平衡型基金D. 契约型基金与公司型基金(12)2001年9月，第一只开放式股票型基金(C)基金设立，标志着我国基金的新发展。

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-201、关于保本基金的描述，正确的是（）。

Ⅰ.通过双重机制实现保本Ⅱ.通过收缩安全垫积极分享市场上涨收益Ⅲ.在震荡市场上优势明显Ⅳ.目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略【单选题】A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案:B答案解析:答案是B选项，第二个选项应是保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益；保本基金有三个主要特点：（1）保本基金通过双重机制实现保本。

（2）保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益。

（3）保本基金在震荡市场上优势明显。

目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是CPPI策略。

2、可以发行政策性金融债的机构不包括（）。

【单选题】A.中国人民银行B.国家开发银行C.中国农业发展银行D.中国进出口银行正确答案:A答案解析:政策金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。

3、关于机构投资者的表述，正确的是（）。

【单选题】A.合格境外机构投资者也是一类重要的机构投资者B.证券公司、私募投资公司等可接受投资者的资金，但不能成为基金公司的客户C.企业年金基金财产可以投资非流动性资产，但要控制在一定比例以内D.机构投资者主要包括基金公司、商业银行、保险公司等，暂不包括社保基金正确答案:A答案解析:A项说法正确，合格境外机构投资者也是一类重要的机构投资者；B项，基金公司、证券公司、私募投资公司等金融机构均可接受投资者的资金，为其提供投资服务，但同时这些机构本身也可能以一个机构投资者的身份成为基金公司的客户；C项，企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，其在投资过程中需要严格遵循有关法规确定的投资比例限制；D项，中国的社会保障基金也是重要的机构投资者，它由全国社会保障基金理事会负责统筹管理，用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险服务。

最新基金从业科目三股权投资基金试题200道11考号姓名分数一、单选题(每题1分,共200分)1、对于股权投资基金投资的创业企业，比较实用的相对估值方法是（）。

A、市销率倍数法B、市盈率倍数法C、企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法D、市净率倍数法答案为A【解析】本题考查相对估值法。

股权投资基金投资的创业企业,可能净利润为负数,经营性现金流也为负数,且账面价值比较低。

此时,市盈率倍数法、企业价值/息税前利润倍数法、企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法、市净率倍数法都无法用来估值,对此类企业,市销率倍数法可能比较实用。

2、关于股权投资基金实行的适度监管原则，下列说法错误的是（）。

A、在市场准入环节，对基金管理人和基金进行前置审批B、在基金托管环节，除基金合同另有约定外，应当由基金托管人托管C、在信息披露环节，对需要向投资者进行的定期披露和重大事项的即时披露作了规定，其他事项由相关当事人在基金合同、公司章程或者合伙协议中自行约定D、在行业自律环节，充分发挥基金行业协会作用，进行统计监测和纠纷调解等，并通过制定行业自律规则实现会员的自我管理答案为A【解析】本题考查适度监管原则。

选项A错误，在市场准入环节，不对基金管理人和基金进行前置审批，而是基于中国证券投资基金业协会的登记备案信息，进行事后行业信息统计、风险监测和必要的检查。

3、母基金在股权投资基金募集设立完成后，对存续基金或其投资组合公司进行投资属于（）。

A、一级投资B、二级投资C、直接投资D、间接投资答案为B【答案解析】本题考查股权投资母基金的业务。

二级投资,是指母基金在股权投资基金募集设立完成后,对存续基金或其投资组合公司进行投资。

4、某基金总资产为50亿元，总负债为25亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的资产净值为（）亿元。

A.75B.105C.25D.2.5【答案】C【解析】5、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的（）列入公司法定公积金。

最新基金法律法规（科目三）考试真题及答案汇总11考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、股权投资基金监管的基本原则（）。

I从严监管原则.II高效监管原则.III依法监管原则.IV审慎监管原则.V公开，公平，公监管原则A.I、II、III、IV、VB.I、II、III、IV、C.II、III、IV、VD.II、III、IV【答案】D【解析】股权投资基金监管的基本原则：依法监管原则、高效监管原则、适度监管原则、审慎监管原则、分类监管原则2、根据现行上市规则，境内主板上市要求发行人最近（）年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。

A、2B、5C、3D、1答案为C【解析】本题考查境内主板上市基本要求。

发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化,实际控制人没有发生变更。

3、监事会负责监督公司（）等的行为是否符合法律法规和公司章程的规定。

Ⅰ.股东Ⅱ.董事Ⅲ.高级管理人员Ⅳ.关键员工A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ答案为D【解析】本题考查投资后管理概述。

监事会对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权。

4、以下关于基金管理费的说法正确的是（）。

A.基金管理费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用B.基金管理费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用C.基金管理费是基金托管人因投资管理基金资产而向基金收取的费用D.基金管理费是基金管理人为基金提供托管服务而向基金收取的费用【答案】A【解析】基金管理费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用；基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用5、下列不属于股权投资基金尽职调查内容的是（）。

A、财务尽职调查B、法人结构尽职调查C、法律尽职调查D、业务尽职调查答案为B【解析】本题考查尽职调查的主要内容。

股权投资基金尽职调查的内容可以分为:业务尽职调查、财务尽职调查和法律尽职调查。

2021基金从业资格考试科目三题库及答案13考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、关于我国股权投资基金的权益分配，下列说法正确的是（）。

A、契约型股权投资基金收益分配和风险承担原则由基金合同约定B、有限责任公司型股权投资基金需按股东实际持有的份额比例分红C、股份有限公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例分红D、合伙型股权投资基金的利润分配由合伙人按照实缴出资比例分配、分担答案为A【解析】本题考查基金权益登记。

在我国，有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例分红，但是所有投资者可以在公司章程中作出例外规定；股份有限公司型股权投资基金需按股东实际持有的份额比例分红，同种类的份额每一份额享有同等的分配权。

合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理；合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。

契约型股权投资基金收益分配和风险承担原则由基金合同约定。

2、企业需要面对的复杂风险系统通常包含（）。

Ⅰ.财务风险Ⅱ.经营风险Ⅲ.自然风险Ⅳ.政治风险A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【答案解析】本题考查项目跟踪与监控。

企业的经营管理是个复杂的系统工程,面临各种不同的风险,主要包括财务风险、经营风险等内部风险,自然风险、社会风险、经济风险、政治风险等外部风险。

这些不同的风险构成了企业需要面对的复杂风险系统。

3、2013年4月，鉴于创业投资基金通常不会导致风险外溢，为建立对创业投资基金的差异化监管安排，欧盟另行发布了（）。

A、《泛欧金融监管改革法案》B、《多德一弗兰克法案》C、《另类基金管理人指引》D、《创业投资基金管理人指引》答案为D【解析】本题考查国际股权投资基金的发展现状。

2013年4月,鉴于创业投资基金通常不会导致风险外溢,为建立对创业投资基金的差异化监管安排,欧盟另行发布了《创业投资基金管理人指引》。

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-591、佣金费用的组成不包括（）。

【单选题】A.证券公司经纪佣金B.证券交易所手续费C.证券登记结算公司变更股权登记费D.证券交易所交易监管费正确答案:C答案解析:佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用，此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所交易监管费等组成。

2、某基金连续5期的收益率分别为1%、2%、3%、4%、5%，市场无风险收益率为3%，则该基金的下行标准差为（）%。

【单选题】A.1.803B.2.236C.1.622D.1.58正确答案:D答案解析:由题目可以得出基金5期的收益中有2期的收益率小于市场无风险收益率，根据公式可计算出下行标准差为3、在其他条件都相同的情况下，股票投资者对那些风险更高的公司出价更（），要求的期望收益率更（）。

【单选题】A.低；低B.高；高C.低；高D.高；低正确答案:C答案解析:权益类证券的收益率一般高于固定收益类证券（如债券）；在其他条件都相同的情况下，股票投资者对那些风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高。

4、按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。

其中，（）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。

【单选题】A.长期趋势B.中期趋势C.短期趋势D.中期趋势和短期趋势正确答案:A答案解析:长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象；中期趋势对于投资者较为次要，但却是投机者的主要考虑因素，它与长期趋势的方向可能相同，也可能相反；短期趋势最难预测，唯有投机交易者才会重点考虑。

5、（）在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。

【单选题】A.实际收益率B.资本收益率C.未来收益率D.投资收益率正确答案:A答案解析:收益率存在名义收益率与实际收益率之别。

实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-441、下列属于中央银行的货币政策工具的是（）。

Ⅰ.公开市场操作Ⅱ.利率水平的调节Ⅲ.存款准备金率的调节Ⅳ.预算赤字【单选题】A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正确答案:A答案解析:中央银行的货币政策采用的三项政策工具有：（1）公开市场操作，其主要内容是央行在货币市场上买卖短期国债。

（2）利率水平的调节。

（3）存款准备金率的调节。

预算赤字不属于中央银行的货币政策。

2、下列关于股票的参与性，说法错误的是（）。

【单选题】A.股票持有人有权参与公司重大决策B.股东参与公司重大决策的权利大小取决于其在公司职位权力的高低C.股票持有人通过选举公司董事来实现其参与权D.股票持有人有权出席股东大会正确答案:B答案解析:股东参与公司重大决策的权利大小取决于其持有股票数额的多少，如果某股东持有的股票数额达到决策所需的有效多数时，就能实质性地影响公司的经营方针，所以B 项错误。

参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。

股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，通过选举公司董事来实现其参与权。

3、交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移，这体现了衍生工具的（）。

【单选题】A.跨期性B.杠杆性C.风险性D.投机性正确答案:A答案解析:衍生工具有以下特点：跨期性：衍生工具是交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移；杠杆性：衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入；联动性：联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关，衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性；不确定性或高风险性：衍生工具的价值与合约标的资产紧密相关，合约标的资产的价格变化会导致衍生工具的价格变动。

4、关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是（）。