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2023年新《外汇基础知识》考试复习题库及答案一、单选题1.我行英镑兑美元即期牌价为1.3014/30，两周掉期点为3.8/5.8，客户叙做远期，欲用美元购买英镑，在没有任何优惠的前提下，我行正确报价为()。
A、1.30178B、1.30358C、1.30198D、1.30338参考答案：B2.国际外汇市场上，有些货币汇率走势存在一些规律，以下说法正确的是()。
A、油价上涨时，美元指数通常也随之上涨B、瑞士法郎通常被认为是避险货币C、避险情绪走高时，日元通常走强D、美联储宣布降息，美元通常走弱参考答案：B3.下列关于农业银行贵金属对客衍生业务交易品种的说法，不正确的是()A、美元黄金远期的交易时间是北京时间9：00-17：30B、美元黄金远期业务通过场外协议实现，挂钩品种为伦敦金银市场协会XAUC、人民币黄金远期有两个交易日期，分别是近端到期日和远端到期日D、人民币黄金掉期支持实物交割参考答案：C4.买入看跌期权的最大损失是()。
A、零B、期权费C、标的资产的市场价格D、无穷大参考答案：B5.如果一个投资者将100万元投资于一个两年期的项目，每年计息一次，第一年获得收益率为3%，第二年获得收益率为4%，那么等值年利率为()A、3%B、3.5%C、4%D、4.5%参考答案：B6.某进口客户三个月后有美元购付汇需求，想提前锁定汇率，同时，降低购汇成本，以下哪种方案最为合适？()A、单买美元看涨人民币看跌期权B、单卖美元看跌人民币看涨期权C、锁定一个点的购汇区间期权组合D、办理加速远期购汇期权组合，降低远期购汇成本参考答案：D7.由于市场深度、广度不够或市场价格剧烈波动致使衍生产品持有者无法在一定价位上对特定头寸予以轧平或对冲而产生的风险属于()A、市场风险B、信用风险C、流动性风险D、操作风险参考答案：C8.目前我行的结汇牌价为7.1，客户的优惠点差为100BP，则我行对客报价为()。
A、7.2000B、7.1100C、7.1010D、7.1001参考答案：B9.某阴极铜贸易商签订供货合同，约定在三个月后按固定价格买入阴极铜，此时该贸易商的现货头寸为()。
人民币对外汇期权组合业务的推出对企业的影响摘要：我国银行间外汇市场于2011年4月1日正式开展人民币对外汇期权交易，标志着我国人民币对外汇期权交易正式进入实质性操作阶段。
对帮助进出口企业对外汇资产、负债和预计的应收应付的款项进行保值，满足企业更加多样化的避险需求，进一步提高客户财务稳定性，有效防止汇率、利率风险。
关键词：商业银行；人民币对外汇期权组合；汇率风险；人民币国际化中图分类号：f830.92 文献标识码：a 文章编号：1001-828x （2013）08-0-01我国银行间外汇市场于2011年4月1日正式开展人民币对外汇期权交易，标志着我国人民币对外汇期权交易正式进入实质性操作阶段。
人民币对外汇期权及组合业务对帮助进出口企业对外汇资产、负债和预计的应收应付的款项进行保值，满足企业更加多样化的避险需求，进一步提高客户财务稳定性，有效防止汇率、利率波动风险都有着非常积极的意义。
一、人民币对外汇期权组合业务介绍人民币对外汇期权是指银行与企业协商签订期权合同，期权买方支付给卖方一定金额的期权费，获得按照期权合同约定的币种、名义金额、执行汇率和日期向期权买方买入或者卖出人民币的权利，期权买方须按照期权合同的内容履行其义务；人民币对外汇期权组合业务则是指企业同时买入一个和卖出一个币种、期限、合约本金相同，执行价格不同的人民币对外汇普通欧式期权所形成的组合。
例如，某客户通过银行购买了一份三月期的美元看跌期权，期权执行价格为6.25，三个月后到期时，市场上人民币对美元贬值，美元对人民币汇率达到了6.27，这时客户即可选择放弃行权，在市场上以高于6.25的价格卖出美元；反之，如果三个月后人民币对美元升值了，该客户就可以选择行权，行权价格高于美元对人民币的市价。
若放弃行权，那么付出的成本只是期权费。
为了顺应市场需求以及受人民币汇率双向波动等因素影响，国家外汇管理局允许银行推出人民币对外汇的组合业务。
人民币对外汇期权组合业务即企业同时买入一个和卖出一个币种、期限、合约本金相同的人民币对外汇普通欧式期权所形成的组合。
国家外汇管理局关于进一步促进外汇市场服务实体经济有关措施的通知文章属性•【制定机关】国家外汇管理局•【公布日期】2022.05.12•【文号】汇发〔2022〕15号•【施行日期】2022.05.12•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】外汇管理正文国家外汇管理局关于进一步促进外汇市场服务实体经济有关措施的通知汇发〔2022〕15号国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局，各全国性中资银行，中国外汇交易中心、银行间市场清算所股份有限公司：为进一步促进外汇市场发展，更好服务市场主体管理外汇风险，现就有关事项通知如下：一、金融机构应持续加强服务实体经济汇率风险管理的能力建设（一）引导客户树立风险中性理念。
支持企业管理好汇率风险，综合考虑产品类型、客户分类和套期保值需求特征，为客户办理与其风险承受能力相适应和套期保值需求相一致的外汇衍生品业务，降低生产经营不确定性。
注意引导客户遵循“保值”而非“增值”为核心的汇率风险管理原则，聚焦主业、套保避险。
（二）坚持实需原则，按照“了解客户”、“了解业务”和“尽职审查”原则灵活展业。
在与客户达成合约前，根据客户拟叙做人民币对外汇衍生品的基础交易实际情况，有针对性地灵活运用客户身份识别、客户适合度评估、交易背景调查、业务单据审核、客户声明或确认函等一种或多种方法确认所办业务是否符合实需原则。
（三）持续提升基层机构外汇衍生品服务能力。
强化对中小微企业的汇率风险管理服务，加强面向企业的外汇政策传导，提供精细化和专业化的套期保值服务，充分响应企业对基层外汇服务的需求。
二、丰富对客户外汇市场产品（一）对客户外汇市场新增人民币对外汇普通美式期权、亚式期权及其组合产品。
已具备对客户期权业务资格的金融机构，可自行开展上述新产品业务。
本通知所称普通美式期权，是指期权买方可以在到期日或到期日之前任何一天或到期日前约定的时段行权的标准期权。
银行外汇业务展业原则之人民币与外汇衍生产品业务展业规范TTA standardization office【TTA 5AB- TTAK 08- TTA 2C】附件 5银行外汇业务展业原则之《人民币与外汇衍生产品业务展业规范》（2017年版）目录第一部分总体要求本规范所指人民币与外汇衍生产品（以下简称衍生产品）限于人民币外汇远期、掉期和期权业务。
其中，掉期业务包含外汇掉期和货币掉期。
一、客户识别银行代客办理衍生品业务的客户范围限于境内机构（暂不包括银行自身）及银行间债券市场境外机构投资者（不包括境外央行类机构），个体工商户视同境内机构。
境内个人开展符合外汇管理规定的对外投资形成外汇风险敞口，银行可以按照实需交易原则为其办理衍生产品业务。
自贸区内注册银行按照自贸区政策执行。
“境内机构”是指中华人民共和国境内的国家机关、企业、事业单位、社会团体、部队等，外国驻华外交领事机构和国际组织驻华代表机构除外。
“个体工商户”是指在法律允许的范围内，依法经核准登记，从事工商业经营的公民，包括个人对外贸易经营者和个体工商户。
（一）基本信息识别银行办理衍生产品业务，应履行尽职审查义务，确保客户身份信息、主体资格真实合法有效。
审核途径包括公民身份信息系统、征信系统、工商登记系统以及实地查访、海外联行或母行协查认证等。
1.对个人客户，银行应获取的信息包括但不限于：姓名、出生日期、境内个人身份证件、本人或合法代理人签名、联系方式、住所或工作单位地址、职业、个人征信等信息。
2.对机构客户，银行应获取的信息包括但不限于：名称、注册地、注册资本、营业地址、联系方式、业务经营范围、贸易方式、境内机构社会信用代码、控股股东或实际控制人姓名、身份证件种类、身份证件号码、有效期限等。
（二）经营状况识别1.审核客户的经营范围和基本业务状况，包括但不限于：（1）在本行开立本外币账户的情况；（2）通过银行适合度评估、具有参与银行衍生品交易业务的资格；（3）历史交易记录；（4）客户注册资本、业务性质与资金交易规模的匹配性。
银行对客户办理人民币与外汇衍生产品业务管理规定银行对客户办理人民币与外汇衍生产品业务管理规定第一章总则第一条为规范外汇衍生产品市场发展，更好地满足市场主体管理汇率风险需求，根据《中华人民共和国外汇管理条例》、《外汇指定银行办理结汇、售汇业务管理暂行办法》等有关法规规定，制定本规定。
第二条本规定所称人民币与外汇衍生产品（以下简称衍生产品），包括人民币外汇远期、掉期和期权。
第三条银行对客户办理衍生产品业务，应当坚持实需交易原则。
银行应当提高自主创新能力和交易管理能力，建立完善的风险管理制度和内部控制制度，审慎开展与自身风险管理水平相适应的衍生产品交易。
第四条银行开办代客衍生产品业务，应当经国家外汇管理局及其分支局（以下简称外汇局）批准，接受外汇局的监督与检查。
第五条根据国际收支和外汇市场状况，国家外汇管理局能够对银行开展衍生产品业务采取必要的应急管理措施，保障外汇市场平稳运行。
第二章市场准入管理第六条银行申请开办代客衍生产品业务应当具备以下条件：（一）取得即期结售汇业务资格。
（二）有健全的衍生产品交易风险管理制度和内部控制制度及适当的风险识别、计量、管理和交易系统，配备开展衍生产品业务所需要的专业人员。
（三）符合银行业监督管理部门有关金融衍生产品交易业务资格的规定。
第七条外汇局对银行开办代客衍生产品业务实行总行（部）统一备案管理。
全国性商业银行、政策性银行开办衍生产品业务，向国家外汇管理局提交申请材料，由国家外汇管理局办理备案；其它银行向所在地外汇局分支局提交申请材料，由所在地外汇局分局（外汇管理部）办理备案，备案结果抄报国家外汇管理局。
国家外汇管理局或外汇局分局（外汇管理部）自收到符合本规定要求的完整申请资料之日起20个工作日内予以备案。
外国银行拟在境内两家以上分行开办代客衍生产品业务的，可由其境内管理行统一向该行所在地外汇局分局（外汇管理部）提交申请材料，外汇局分局（外汇管理部）应将备案结果同时抄送该外国银行其它境内分行所在地外汇局分局（外汇管理部）。
专题：人民币对外汇期权（提纲草稿）一，外汇期权的概念、作用及历史1.1，外汇期权的概念外汇期权（foreign exchange options）也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。
外汇期权是期权的一种，相对于股票期权、指数期权等其他种类的期权来说，外汇期权买卖的是外汇，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。
1.2，外汇期权的作用首先，从宏观层面看，人民币外汇期权的推出将进一步完善人民币汇率形成机制，缓解人民币升值压力。
其次，企业掌握了更多的避险工具，就会逐渐改变以往单纯在外汇市场抛出外汇的做法，选择衍生产品来规避人民币升值风险，将使得央行在外汇市场上接盘的压力有所减轻。
更进一步看，外汇期权的推出为下一步国内宏观政策调控预留了空间。
从更微观的层面看，推出人民币外汇期权交易，将扩展银行业的收入来源，为改善当前不合理的息差结构埋下伏笔。
1.3，外汇期权的历史期权(Option)又称选择权，它最早是从股票期权交易开始的，直到20世纪80年代才有外汇期权产生，第一批外汇期权是英镑期权和德国马克期权，由美国费城股票交易所(Philadelphia Stock Exchange)于1982年承办，它是已建立的股票期权交易的变形。
外汇期权的产生归因于两个重要因素：国际金融市场日益剧烈的汇率波动和国际贸易的发展。
随着20世纪70年代初期布雷顿森林货币体系危机的出现到最终崩溃，汇率波动越来越剧烈。
例如，1959年—1971年当时联邦德国马克对美元的日均波动幅度1马克为0.44美分，而1971—1980年增长了近13倍，1马克达5.66美分。
同时，国际间的商品与劳务贸易也迅速增长，越来越多的交易商面对汇率变动甚剧的市场，寻求避免外汇风险更为有效的途径。
本版责编周小雷肖丽娟责任校对魏跃勇
时事
２０11
年2
月17日星期四
12本社地址：长沙市芙蓉中路广告经营许可证：湘工商广字００１号广告部电话：（０７３１）8４３２６０２６、8４３２６０２４邮箱地址：ｈｎｒｂｇｇｂ＠１６３．ｃｏｍ零售：每份1元昨日开印：2∶30印完：6∶5０本报印务中心印刷
新华社北京２月１６日电（记者侯雪静安蓓）国家外汇管理局１６日发布《国家外汇管理局关于人民币对外汇期权交易有关问题的通知》（以下简称《通知》），批准中国外汇交易中心在银行间外汇市场组织开展人民币对外汇期权交易。
《通知》自２０１１年４月１日起施行。
《通知》主要内容包括：一是明确产品类型为普通欧式期权。
二是规定客户办理期权业务应符合实需原则。
三是对银行开办期权业务实行备案管理，不设置非市场化的准入条件。
四是将银行期权交易的
Ｄｅｌｔａ头寸纳入结售汇综合头寸统一管理。
外汇局表示，《通知》的发布，有利于形成完整的期权市场结构，完善国内外汇市场人民币对外汇衍生产品体系，进一步便利企业、银行等市场主体规避汇率风险，有利于不断推进国内外汇市场发展，充分发挥市场在资源配置中的基础性作用。
交通银行研究员鄂永健认为，人民币对外汇期权交易的推出，有利于丰富外汇市场交易品种。
此外，人民币汇率形成机制改革要求扩大人民币弹性和波动幅度，这也是汇改的配套措施，满足了汇改进程中企业的避险需求。
据新华社北京２月１６日电国家外汇管理局１６日表示，２０１１年经常项目外汇管理工作将着力推进重点领域改革，努力提升经常项目便利化水平；加强监测分析和非现场监管，切实转变经常项目外汇管理方式；以日常监管为基础，现场核查及制度完善为主要抓手，积极防范和有效应对异常资金流入风险。
外汇局近日召开会议，对２０１１年经常项目外汇管理重点工作进行了部署。
一是全面推动货物贸易外汇管理转型。
进一步推进进出口核销整体改革，扎实开展进口核销改革和出口收入存放境外政策全国推广工作。
二是进一步改进服务贸易外汇管理。
推动服务贸易管理法规的调整出台，下放审核权限，简化办理手续，实现对服务贸易跨境资金流动的均衡管理。
三是不断提升个人外汇业务及外汇账户管理水平。
完善个人结售汇管理。
加强非现场监管，通过创新推动电子银行结售汇业务。
四是进一步完善各项基础性工作。
积极提升综合分析水平，加强内控制度建设，防范内部操作风险，为经常项目外汇管理有序转型
打好基础。
国家外汇管理局批准
开展人民币对外汇期权交易
今年经常项目外汇管理将防异常资金流入
2月13日，澳大利亚悉尼情人港进行龙舟比赛。
在澳大利亚这个移民多元文化的国度里，处处能看见
中国“兔年”的影子，赛龙舟就是澳大利亚最具新春节日气息的一项比赛。
今年的龙舟参赛队伍有澳洲国家银行、澳纽联合银行、IBM 公司、SBS 澳洲国际电视台等，还有老年拉拉队前来助威。
安立平摄
新春赛龙舟
据新华社纽约２月１５日电（记者牛海荣乔继红）纽约泛欧交易所和德意志证券交易所１５日宣布，双方已就业务合并事宜达成最终协议，将联合组成全球最大的交易所运营商。
两家公司当天在纽约和法兰克福同时召开的视频记者会上说，经双方董事会同意，两家公司将联合成立一家控股集团。
新集团成立后将在法兰克福、纽约和巴黎上市，德交所股票将按照１:１的比例转换为合并后新集团股票，而纽交所的每股可转换０．４７股的新集团股票。
交易完成后，德交所
的股东将持有新集团６０％的股份，而纽交所股东持股份额为４０％。
对于外界十分关注的新公司名称问题，尼德奥尔在回答记者提问时说，新公司名称至今还未确定，双方将在今后一两个月内就此进行商议。
2月16日，在伊朗德黑兰，人们出席14日
死于反政府游行的一名大学生的葬礼。
据伊朗伊斯兰共和国声像组织16日报道，支持伊朗政府的学生与伊朗反对派领导人的支持者在葬礼举行时发生冲突。
新华社发
德黑兰发生冲突
纽交所和德交所达成合并协议
将组成全球最大交易所运营商
据新华社曼谷２月１６日电（记者朱丽）泰国与柬埔寨军队１６日凌晨在边界争议地区再度交火。
这是双方自本月４日以来发生的第６次边境冲突，上一次冲突发生在１４日晚。
据悉，泰国东北部四色菊府甘塔拉拉县村民在当地时间１６日凌晨３时左右听到枪声和爆炸声。
靠近交火地区的泰国村民已经临时撤离居住地。
目前尚无伤亡报告。
泰柬在边境再度交火
埃及武装部队最高委员会１５日宣布成立
宪法修改委员会，１０天内完成修宪任务。
局势动荡重创埃及经济，埃及政府当天呼吁国际社会提供援助。
１０天完成修宪
武装部队最高委员会首长、国防部长穆罕默德·侯赛因·坦塔维当天发布法令，宣布成立修宪委员会，召集委员会成员举行首次会议。
按照法令，修宪委员会应在１０天内完成修宪任务，“修改后的宪法将确保总统选举和议会选举民主而公正”。
宪法修改完成后，将付诸全民公投。
埃及官方通讯社报道，修宪委员会将着重修改总统候选人资格、总统任期、选举司法监督、人民议会议员资格和总统修宪权力的条款。
修宪委员会成员共８人，塔里克·比什里担任主席，后者是埃及最高宪法法院前法官。
６个月移交权力
武装部队最高委员会１５日声明，６个月内把国家权力移交给选举出的文官政权。
“武装部队最高委员会希望，６个月内把权力移交给文官政府和民选总统……选举应和平、自由，反映人民呼声，”声明说。
根据这份声明，当前形势下，军方暂时掌管国家事务，但无意借此获取权力。
（新华社供本报特稿）
埃及军方发布修宪令
６个月内移交权力。
