投连险精算规定

中国保险监督管理委员会关于印发精算报告编报规则的通知(2007年修订)正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国保险监督管理委员会关于印发精算报告编报规则的通知（保监发〔2007〕119号）各寿险公司、养老保险公司、健康保险公司：为适应人身保险业的新发展和新会计准则的要求，全面客观地反映保险公司的业务状况，加强风险评估和风险披露工作，我会对精算报告的编报规则进行了修订。

现将修订后的精算报告编报规则印发给你们，相关报表详见中国保监会网站（）。

自2007年12月31日起，各公司应当按照本通知要求，在每年4月30日之前报送上一会计年度精算报告。

中国保监会《关于印发＜精算报告＞的通知》（保监寿险〔2005〕8号）自本通知发布之日起废止。

请各公司遵照执行，执行中遇到问题应及时报告我会。

附件：精算报告编报规则精算报告报表（略）二○○七年十二月三日附件：精算报告编报规则目录总体说明第一部分：责任准备金及保单相关负债和受托资产及投资管理资产报告1）责任准备金评估声明书2）责任准备金及保单相关负债汇总表a.表1-1-1：年度末责任准备金及保单相关负债汇总表--实际提取额b.表1-1-2：年度末责任准备金及保单相关负债汇总表--法定最低标准3）过去五年责任准备金及保单相关负债汇总表a.表1-2-1：过去五年责任准备金及保单相关负债汇总表--个人业务b.表1-2-2：过去五年责任准备金及保单相关负债汇总表--团体业务4）本年度责任准备金及保单相关负债评估基础变更报告表（表1-3）5）年度末及过去五年受托资产及投资管理资产汇总表（表1-4）第二部分：业务统计报告1）直接业务保单变动情况统计表a.表2-1-1：直接业务保单变动情况统计表--个人业务b.表2-1-2：直接业务保单变动情况统计表--团体业务2）分险种直接业务保费收入统计表（表2-2）3）分销售渠道直接业务保费收入统计表（表2-3）4）委托管理业务管理费收入统计表（表2-4）5）业务利润分析汇总表（表2-5）6）再保险业务报告a.再保险业务安排的说明b.表2-6-1：再保险业务统计表--分出业务c.表2-6-2：再保险业务统计表--分入业务第三部分：分红保险业务报告1）分红保险业务声明书2）分红保险业务资产负债表（表3-1）3）分红保险业务盈余计算与分配表（表3-2）4）分红保险业务红利给付明细表（表3-3）5）分红保险业务利源分析表a.表3-4：分红保险业务利源分析总表b.表3-5：分红保险业务利源分析明细表第四部分：万能保险/投资连结保险/企业年金业务报告1）万能保险业务报告，包括：a.表4-1-1：万能业务利润分析表b.表4-1-2：万能账户资产组合状况表c.表4-1-3：万能业务负债明细表d.表4-1-4：万能业务本年度实际投资收益及结算利率汇总表2）投资连结业务报告，包括：a.表4-2-1：投资连结业务利润分析表b.表4-2-2：投资连结账户资产组合状况表c.表4-2-3：投资连结业务本年度月末账户单位价格汇总表3）企业年金业务报告，包括：a.表4-3-1：企业年金业务收入/支出表b.表4-3-2：企业年金受托资产/投资管理资产组合状况表第五部分：偿付能力报告1）人身保险业务偿付能力额度状况表（表5-1）2）人身保险业务偿付能力额度计算表（表5-2）3）人身保险业务偿付能力报表认可资产表（表5-3）4）人身保险业务偿付能力报表认可负债表（表5-4）第六部分：总精算师备忘录及准备金充足性分析报告第七部分：内含价值报告总体说明一、年度精算报告由七部分组成：责任准备金及保单相关负债和受托资产及投资管理资产报告、业务统计报告、分红保险业务报告、万能保险/投资连结保险/企业年金业务报告、偿付能力报告、总精算师备忘录及准备金充足性分析报告和内含价值报告。

中国保监会关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知文章属性•【制定机关】中国保险监督管理委员会(已撤销)•【公布日期】2016.09.02•【文号】保监发〔2016〕76号•【施行日期】2016.09.02•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】部分失效•【主题分类】保险正文中国保监会关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知保监发〔2016〕76号各人身保险公司：为进一步完善人身保险精算制度，发挥保险保障功能，维护保险消费者合法权益，促进人身保险行业持续健康发展，现将有关事项通知如下：一、保险公司应着力提升保险产品的风险保障水平，保险金额应满足以下要求：保险公司开发销售的个人定期寿险、个人两全保险、个人终身寿险和个人护理保险产品，死亡保险金额或护理责任保险金额与累计已交保费或账户价值的比例应符合以下要求：到达年龄比例下限18－40周岁160%41－60周岁140%61周岁以上120%其中，到达年龄指的是被保险人原始投保年龄，加上当时保单年度数，再减去1后所得到的年龄。

死亡保险责任至少应当包括疾病身故保障责任和意外身故保障责任。

二、保险公司应根据精算原理、产品实际销售和管理成本及公司自身经营实际，合理确定人身保险产品预定附加费用、风险保费、初始费用、退保费用等各项费用的收取。

自本通知实施之日起，对于利润测试结果显示新业务价值为负的新产品，中国保监会将不接受其审批与备案。

如利润测试主要假设与实际经营结果发生重大偏差，中国保监会将依法追究总精算师责任。

三、保险公司应根据自身经营实际、市场利率水平、投资市场变化等情况，科学合理地进行产品定价，并根据外部市场的变化及时调整。

自本通知实施之日起，万能保险责任准备金的评估利率上限调整为年复利3%。

自本通知实施之日起，保险公司应当按照有关规定，将新开发的预定利率或最低保证利率不高于评估利率上限的人身保险产品报送中国保监会备案，将新开发的预定利率或最低保证利率高于评估利率上限的人身保险产品报送中国保监会审批。

投资连结保险精算规定投资连接保险是一种特殊的保险产品，它将保险和投资结合在一起，为投保人提供保险保障的同时，还能实现资金的增值。

为了规范投资连接保险市场，保险行业制定了一系列精算规定，以确保保险公司和投保人的权益得到保障。

首先，精算规定要求保险公司在设计和销售投资连接保险产品时，应当遵循风险管理原则。

这意味着保险公司需要对投资连接产品的投资组合进行科学的风险评估和管理，确保资金能够稳健增值，降低投资风险。

保险公司还应当建立完善的管理体系，包括设立风险控制部门和制定投资策略，以及定期对投资风险进行审查和评估。

其次，精算规定要求保险公司在销售投资连接保险产品时，必须向投保人提供足够的信息，包括产品的特点、风险提示和收益预期等。

投保人应当以真实、准确的信息为基础进行投资决策，保险公司也有责任按照诚实信用原则提供相关信息。

此外，保险公司还要依据投保人的风险承受能力和投资目标，提供个性化的投资解决方案，确保产品与投保人的需求相匹配。

同时，精算规定还强调了保险公司对投资连接保险产品的资金运作进行监督和审计的要求。

保险公司应当建立完善的会计制度和内部控制体系，确保资金的使用和流动符合规定，并且定期向监管部门报告相关信息。

保险公司还应当独立委托第三方进行投资风险评估和审计，以确保资金的安全和合规性。

最后，精算规定还对投资连接保险产品的资金准备和偿付能力提出了要求。

保险公司应当按照资产负债匹配原则，合理安排保险责任准备金和基金投资的规模和结构，确保能够承担合理的赔付责任。

保险公司还应当进行定期的资本充足性评估，以确定自身的偿付能力，避免因投资连结产品的资金运作风险导致偿付能力不足的情况。

总之，精算规定是为了保护投保人的利益，规范投资连接保险市场的健康发展而制定的。

在实施投资连接保险产品时，保险公司应当严格遵守精算规定的要求，保证产品的合法性和安全性，确保投保人的权益得到保障，并促进投资连接保险市场的稳定和可持续发展。

帮你“算计”投连险看看投连险的费用徐颖投连险的一个特点是费用透明，但收费项目较多。

目前市场上的投连险产品层出不穷，但在收费上仍存在个体差异，在投保前，投保人不妨对投连险的7项费用做个梳理根据2007年10月1日开始实施的《投资建结保险精算规定》(以下简称精算规定)，投连险收取7项费用：初始费用、买入卖出差价、死亡风险保险费、保单管理费、资产管理费、手续费(账户转换、部分领取时)和退保费用。

初始费用占大头初始费用是投保人所缴的保费在进入投资账户前扣除的那部分费用。

根据缴费方式的不同，趸缴型和期缴型扣除的比例也有区别。

如果购买的是趸缴型产品，一般保险公司会根据投入资金的多少，来设定不同的扣除比例，投入越多，初始费用越低，比如瑞泰安裕之选(趸缴型)规定，缴费2万>10万元的部分收3％，10万>50万元的部分收2％，50万元以上收1.5％。

也有一些保险公司不区分投入资金的高低，规定单一的初始费用比例。

期缴型产品缴费时虽然分为年缴、季缴和月缴，但是初始费用的计费标准却都是按照年度来计算的，同一年内，收费比例不变。

期缴形式的投连险，对基本保费和额外保费部分所能收取的初始费用差别较大。

基本保费不能高于保险金额(指保单签发时的死亡保险金额)除以20，并不得超过人民币6000元；如果单期所缴保费超出上面的数额，超出部分就要算作额外保费。

按照精算规定，基本保费所能收取的初始费用比例首年可高达50％，而额外保费初始费用上限仅为5％。

比如张先生投保某投连险(期缴型)，保额10万元。

首年投人1万元。

收取初始费用时，基本保费部分(100000元>20=5000元)按50％的比例收取2500元，额外保费部分(10000元-5000元=5000元)按5％的比例收取250元。

按照精算规定，不管是期缴保费还是趸缴保费，追加投资部分的初始费用都不得高于5％。

一般保险公司为了鼓励客户追加投资，都对此部分收取较低的费用，比如中英精彩连连对追加投资仅收1％的初始费。

保险股份有限公司投连险投资账户启动资金管理办法（xx版）第一章总则第一条为健全xx保险股份有限公司（以下简称“公司”）投资连结保险投资账户启动资金的管理机制，加强投资连结保险投资账户的资金管理，最大限度地保护客户利益，根据中国保监会《关于规范投资连结保险投资账户有关事项的通知》、《投资连结保险精算规定》等监管规定，特制定《xx保险股份有限公司投连险投资账户启动资金管理办法（xx版）》（以下简称“本办法”）。

第二条总公司计划财务中心、企划精算中心对启动资金的使用进行监督和检查。

第二章设立启动资金的目的和用途第三条启动资金是为投资连结保险的投资账户设立，主要用于投资账户设立初期的资金支持及投资账户发生净值差错时用于补偿客户损失。

启动资金不得用于其他产品及其他用途。

第四条启动资金的使用遵守中国保监会的法律法规的规定，遵循科学管理、公开透明、专款专用的原则。

第三章启动资金的来源、进入和退出方式第五条启动资金来源于公司自有资金，以购买投资账户份额的方式进入投资账户。

单个投资账户的启动资金初始投资限额为人民币450万元（投连险投资账户正常运作期间启动资金留存限额为人民币450万元或投资账户资产价值2%的较大者），投资期限最长不超过5年。

第六条当投资账户的资金规模达到10亿元以上时，启动资金可以退出投资账户。

为保证客户利益及投资账户的流动性不受影响，启动资金可以逐步退出。

第七条启动资金的退出方式和客户资金退出投资账户的方式一样，以卖出单位份额的方式退出。

第八条启动资金退出投资账户后，公司将建立保证金制度，用保证金代替启动资金履行对单位净值差错进行补偿的责任。

第四章启动资金收益的计算方式第九条启动资金进入投资账户后，和客户资金一起参与投资运作，与客户资金一样享有分配收益的权利。

启动资金产生的投资收益归公司所有，投资风险完全由公司承担。

第十条启动资金因单位净值差错补偿导致启动资金单位数少于450万份时，公司可视投资账户的运作情况决定是否对启动资金进行追加，以保持启动资金单位数不少于450万份。

中国保险监督管理委员会关于进一步加强财产保险投资型保险产品精算工作的通知文章属性•【制定机关】中国保险监督管理委员会(已撤销)•【公布日期】2008.12.26•【文号】保监发[2008]123号•【施行日期】2009.07.01•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】保险正文中国保险监督管理委员会关于进一步加强财产保险投资型保险产品精算工作的通知（保监发〔2008〕123号）各财产保险公司：为加强对财产保险投资型保险产品的监管，强化准备金评估工作，及时准确反映财产保险投资型保险产品的经营状况，根据《中华人民共和国保险法》、《保险公司非寿险业务准备金管理办法（试行）》以及保监会有关规定，现就加强财产保险投资型保险产品精算工作的有关要求通知如下：一、本通知所称财产保险投资型保险产品分为预定收益型产品和非预定收益型产品，其中预定收益型产品又分为固定收益型产品和利率连动型产品。

固定收益型产品在保险合同中事先约定固定的收益率；利率连动型产品在保险合同中事先约定随银行存款利率浮动的收益率。

二、财产保险投资型保险产品可以收取以下几种费用：（一）保单获取费用，即获取保单所发生的相关费用；（二）风险保费，即保单风险保额的保障成本，风险保费应通过扣减收入的方法收取；（三）保险管理费，即为维护保险合同向投保人或被保险人收取的管理费用，保险管理费可以是一个与投资账户资产净值无关的固定金额，也可以按照投资账户资产净值的一定比例收取；（四）投资管理费，按照投资账户资产净值的一定比例收取；（五）账户管理手续费，保险公司可以在提供账户设立、账户转换等服务时，收取用以支付相关成本的管理费用；（六）退保费用，即保单退保或部分领取时保险公司收取的费用，用以弥补尚未摊销的保单获取成本；（七）买卖差价，即投保人买入和卖出投资单位份额时价格之间的差额；（八）监管部门允许收取的其他费用。

三、保险公司应当在非预定收益型产品的保险合同中列明各项费用，产品存续期间需变更费用的，应在合同条款中明确约定变更收费水平的方式方法。

投连险资格考试题1．金融是指资金从资金多余单位流向资金短缺单位的过程和机制。

融资有两种形式，其中经过银行和非银行金融机构而实现的资金融通行为称为（）A 直接融资B 间接融资[正确]C 中介融资D 机构融资2．下列金融工具中流动性最弱的是（）A 现金B 商业银行储蓄存款C 短期国库券D 股票[正确]3．银行为各商业银行以及信用社、证券公司、财务公司、信托公司等非银行金融机构开办的存款业务称为（）A 个人存款B 企业存款C 同业存款[正确]D 政府机构存款4．债券投资者面临的因债券发行人不能按时支付债券利息和偿还本金而给债券投资者造成的损失的风险称为（）A 利率风险B 通货膨胀风险C 信用风险[正确]D 汇率风险5. 购买（）股东享有股东的基本权利，主要包括经营决策参与权、公司盈余分配权、剩余资产索取权、优先认股权等。

A 普通股[正确]B 优先股C 境内上市股票D 境外上市股票6.基金管理人负责基金的投资操作，本身并不经手基金财产的保管。

基金财产的保管由（）负责。

A 证券公司B 基金公司C 信托公司D 基金托管人[正确]7.股息的来源是公司的税后净利润。

公司税后净利润的分配顺序是（）A 法定公积金和公益金〉优先股股东股息〉任意盈余公积金〉普通股股东股息[正确]B 优先股股东股息〉法定公积金和公益金〉任意盈余公积金〉普通股股东股息C 法定公积金和公益金〉任意盈余公积金〉优先股股东股息〉普通股股东股息D 法定公积金和公益金〉优先股股东股息〉普通股股东股息〉任意盈余公积金8.投资者把手中持有的基金单位出售给基金经理人并收回现金，这种操作过程称为（）A 申购B 认购C 赎回[正确]D 交易9．我国投资者在开放式基金募集期结束后，申请购买基金份额的行为是指（）A 交易B 认购C 申购[正确]D 赎回10.为鼓励投资者能够长期持有基金，基金管理人通常采用（）对投资者进行收费。

A 前端收费B 后端收费[正确]C 申购收费D 认购收费11．现行法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份采取（）的发行方式。

投资连接保险介绍人身保险分为人寿保险、健康保险、意外保险，投资连结保险属于人寿保险的范畴。

投资连结保险是一种寿险与投资相结合的新型寿险产品。

根据中国保险监管机构的规定，投资连接保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。

国外背景篇在英国，投连险被称为基金连锁保险(Unit-linked Insurance)。

自1961年第一张投连险保单在英国诞生以来，其发展极为迅速，很快抢占了英国寿险市场份额第一的位置。

1997年投连险占寿险保费的比例已达55%，2004投连产品占据了58.06%的寿险市场份额。

现在投连险已成为欧美国家人寿保险的主流险种之一。

在美国，80％的人都购买了投连险，几乎所有的上班族或高端客户都会拥有投连险这个产品。

因为对于保户而言，投连险首先具有保障的功能，然后又有投资或储蓄的概念，能够满足所有需要保障和理财的人，而且对于上班族这样需要长期保障和理财的人，投连险能够满足伴随其一生的要求。

传统寿险都有一个固定的预定利率，保险合同一旦生效，无论保险公司经营状况如何，都将按预定利率赔付给客户。

而“投资连结保险”则不存在固定利率，保险公司将客户交付的保险费分成"保障"和"投资"两个部分。

其中，“投资”部分的回报率是不固定的。

如果保险公司投资收益比较好，客户的资金将获得较高回报。

反之，如果保险公司投资不理想，客户也将承担一定的风险。

国内背景篇我国自1996年6月以来，央行连续八次下调银行基准利率，一年期定期储蓄利率从10.98%处调到1.98%，低利率使得保险公司承受了巨大的利差损压力。

1999年10月，平安保险公司率先在国内推出了世纪理财投资连结保险，其后，各寿险公司纷纷效仿，投连险迅速发展。

但投连险的发展可谓一波三折，归纳起来，可分为三个阶段：第一阶段：1999-2001年，高涨期。

投连险产品自问世以来，便受到市场的热捧，吸引了大量消费者，保费快速攀升。

中国精算师考试辅导:偿付能力研究比较(2)中国精算师考试辅导:偿付能力研究比较(2)中国精算师考试辅导:偿付能力研究比较(2)一、关于引言《保险公司偿付能力报告编报规则第7号：投资连结保险》（以下简称“本规则”）在引言部分指出，其旨在规范保险公司的投资连结保险业务在偿付能力报告中的编报，包括投资连结保险业务形成的资产、负债、综合收益的认可标准及披露要求。

投资连结保险兼有保险保障和投资的功能，投资风险完全由保单持有人承担。

投资风险不完全由保单持有人承担的保险业务在偿付能力报告中的编报不由本规则规范。

二、关于定义（一）投资账户投资账户，指保险公司根据投资连结保险合同建立的资产单独管理、投资风险完全由保单持有人承担的资金账户。

通常所称的“独立账户”是保险公司根据投资连结保险合同为保单持有人投资建立的投资结构、投资策略不同的各种投资账户的总称。

1．投资账户资产单独管理包含三层含义：一是，保险公司为投资账户在银行和投资代理机构单独设立资金账户；二是，投资账户的资金投资单独运作，不与其他险种资金或保险公司管理的其他资金混合运作，且各投资账户之间的资金也不混合运用；三是，保险公司对投资账户的财务状况和投资损益进行单独核算。

2．投资账户投资风险完全由保单持有人承担是指，保险公司不向投资连结保险保单持有人保证投资账户的投资收益。

保险公司运用保单持有人投入到投资账户中的资金进行投资产生的投资收益完全由保单持有人享有，产生的投资损失完全由保单持有人承担。

需要强调的是：（1）如果保险公司在投资连结保险合同条款中向保单持有人提供最低（或固定）收益保证，则保单持有人只承担了部分投资风险，而不是全部投资风险，这种合同也不符合中国保监会《个人投资连结保险精算规定》。

（2）如果保险公司将公司的资金投入投资账户，则保险公司按照其在投资账户的出资比例享有或承担该投资账户的投资收益或亏损，保单持有人不承担该部分资金的投资风险。

即保单持有人只承担其投入投资账户资金的投资风险。

中国银保监会关于印发示范型商车险精算规定的通知文章属性•【制定机关】中国银行保险监督管理委员会•【公布日期】2020.09.09•【文号】•【施行日期】2020.09.09•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】保险正文中国银保监会关于印发示范型商车险精算规定的通知各银保监局，各财产保险公司：为完善车险精算制度，防范非理性竞争行为，推动车险高质量发展，银保监会制定了《示范型商车险精算规定》，现印发给你们，请遵照执行。

中国银保监会2020年9月9日附件示范型商车险精算规定第一部分适用范围一、本规定适用于使用中国保险行业协会机动车商业保险示范条款的车险产品(以下简称商车险)。

第二部分保费构成二、保险公司厘定商车险保费，应当符合非寿险精算原理，严格遵循合理、公平、充足的原则，不得有导致不正当竞争或歧视性定价的因素。

三、商车险保费厘定标准公式为：保费=基准保费×费率调整系数。

其中，基准保费=基准纯风险保费/目标赔付率，目标赔付率=1-附加费用率，费率调整系数=自主定价系数×无赔款优待系数×交通违法系数。

四、基准纯风险保费、无赔款优待系数、交通违法系数应使用行业基准。

附加费用率预定、逐单手续费率上限、自主定价系数范围遵照监管机构相关要求执行。

五、保险公司应按照保险费率与标的风险、经营成本相匹配的原则，合理确定自主定价系数、附加费用率及手续费率等，并对产品进行利润测试。

第三部分费率回溯和产品纠偏六、保险公司应建立费率回溯和产品纠偏机制，动态监测、分析费率精算假设与公司实际经营情况的偏离度，及时对商车险费率进行调整，并重新向监管机构备案。

七、为杜绝频繁调整条款费率损害保险消费者权益，扰乱市场秩序，除监管机构责令保险公司重新备案产品或保险公司精算假设与经营实际发生重大偏差等原因外，保险公司调整商车险条款费率的频率不高于3个月一次。

第四部分保费不足准备金的评估八、保险公司应进一步完善商车险的保费充足性测试流程，以中国精算师协会发布的行业基准纯风险保费为基础，在每季度末对所有未满期保单逐单测试保费充足性，并按照规定评估保费不足准备金。