《入股连结保险精算规定》将出投连险“咸鱼翻身”.doc

中国保险监督管理委员会关于下发《分红保险管理暂行办法》、《投资连结保险管理暂行办法》的通知【发文字号】保监发〔2000〕26号【发布部门】中国保险监督管理委员会(已撤销)【公布日期】2000.02.18【实施日期】2000.02.18【时效性】失效【效力级别】部门规章中国保险监督管理委员会关于下发《分红保险管理暂行办法》、《投资连结保险管理暂行办法》的通知（保监发〔２０００〕２６号）中国人寿保险公司、中国太平洋保险公司、中国平安保险股份有限公司、新华人寿保险股份有限公司、泰康人寿保险股份有限公司、新疆兵团保险公司、美国友邦保险有限公司上海分公司、美国友邦保险有限公司广州分公司、中宏人寿保险有限公司、太平洋安泰人寿保险有限公司、安联大众人寿保险有限公司、金盛人寿保险有限公司：为规范分红保险和投资连结保险，根据《中华人民共和国保险法》，我会研究制定了《分红保管管理暂行办法》、《投资连结保险管理暂行办法》。

现印发给你们，请认真贯彻执行，并将执行中遇到的问题及时报告我会。

特此通知中国保险监督管理委员会二０００年二月十八日附件一：分红保险管理暂行办法第一条为规范分红保险业务，促进保险市场健康发展，根据《保险公司管理规定》，制定本办法。

第二条本办法所称分红保险，是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。

第三条本办法所称保单持有人，是指按照合同约定，享有保险合同利益及红利请求权的人。

第四条红利分配的方式包括增加保额或现金分配等，保险公司应当在保险条款中载明其采用的红利分配方式。

第五条保险公司设计、拟订的分红保险产品，应当经中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）批准后方可销售，修改时亦同。

第六条保险公司必须开发专门的电脑系统，并确保能够支持分红保险产品。

第七条中国保监会可以限制分红保险产品销售的地域范围。

第八条保险公司申报分红保险产品，应当提交以下材料：一、一般产品报备要求提交的材料；二、分红保险财务管理办法；三、分红保险业务管理办法；四、红利分配方法；五、收入分配和费用分摊原则；六、中国保监会要求的其他材料。

投资连结保险什么意思投资连结保险是一种融保险与投资于一身的险种，早在20世纪70年代的英国即已产生，现已成为欧美国家人寿保险的主流险种之一。

有很多人并不了解投资连结保险，那么，投资连结保险什么意思呢？下面大家就随着本文一起去了解下吧！投资连结保险什么意思投资连结保险什么意思？投资连结保险是一种可用来投资的险种，这种险种既有保险的一面又有投资的一面。

我们在购买这种保险之后，一般会用到多个账户，如：收益账户、发展账户以及基金账户等等，这些账户可以组成一个投资体系，每个账户负责一种或者几种类型的投资活动使用。

这种保险的收益全部归投保人所有，保险公司只收取管理费用，但是如果亏损的话也是由投保人负担，所以这种保险是一种高收益同时也是高风险的保险。

投资连结保险什么意思？资深保险从业者介绍，投资连结保险是一种透明性很强的保险，投保人可以在保单上很清楚的看到所交保费用于投资、保险和附加费用分配情况。

保单上还列明了保费和各种保额等保险要素的运作过程。

这样就极大的保障了投保人的知情权，可以解决投保人和保险公司之后的信息不对称的问题。

另外这种保险还可以根据客户的实际情况，使用不同的支付方式，就连保额都可以很方便的进行调整。

案例分析：投资连结保险什么意思王先生，38岁，上海某食品公司总经理，事业稳定，薪水较丰厚。

妻子为会计人员，收入一般，另有6岁儿子，正在读小学，成绩优秀。

眼看到了“四十不惑”的年纪，王先生正寻找一个兼具投资理财和生命保障的投资渠道。

一方面，他希望自己能有拥有较高的身故保障，另一方面他希望所投资的资金能够保持一定的灵活性，并能够分散风险。

朋友为他推荐投资连结保险，但是，王先生不理解投资连结保险什么意思？他去保险公司询问，工作人员为他推荐了招商信诺的运筹帷幄投资连接保险，本产品在提供身故保障的同时还提供充足的意外身故保障，保障程度高；另有资深团队对投资账户的资金进行管理，规模投资分散风险，组合投资减少投资波动；除此之外，客户还可以根据自己的需要随时增加投资金额或领取个人账户价值，资金运作灵活方便，账户转换自由。

中国保监会关于规范投资连结保险投资账户有关事项的通知正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------中国保监会关于规范投资连结保险投资账户有关事项的通知保监发〔2015〕32号各人身保险公司：为规范投资连结保险投资账户的设立、变更、合并、分立、关闭、清算等事项，保护保险消费者利益，现将有关事项通知如下：一、本通知所称投资连结保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。

本通知所称投资连结保险投资账户（以下简称投资账户）是指保险公司为投资连结保险产品设立的、资产单独管理的资金账户。

投资账户应划分为等额单位，单位价格由单位数量及投资账户中资产或资产组合的市场价值决定。

二、投资账户可以连结一个及以上投资连结保险产品。

投资连结保险产品至少连结一个投资账户。

保险公司在投资连结保险产品报送中国保监会审批或备案前，应完成投资账户的设立。

三、投资连结保险产品投保人有权利选择投资账户。

保单账户价值应当根据该保单在每一投资账户中占有的单位数量及其单位价格确定。

投资账户产生的全部投资净损益归投保人所有，投资风险完全由投保人承担。

四、投资账户的资产配置范围包括流动性资产、固定收益类资产、上市权益类资产、基础设施投资计划、不动产相关金融产品、其他金融资产，同时应符合下列条件：（一）符合中国保监会资金运用相关监管规定；（二）具有合理的估值方法，以满足投资账户高频次估值的需要；（三）具有公开交易市场或虽不具有公开交易市场但具有稳定收益预期。

流动性资产、固定收益类资产、上市权益类资产、基础设施投资计划、不动产相关金融产品、其他金融资产的分类和定义遵照中国保监会资金运用相关监管规定。

投连险资格考试题1．金融是指资金从资金多余单位流向资金短缺单位的过程和机制。

融资有两种形式，其中经过银行和非银行金融机构而实现的资金融通行为称为（）A 直接融资B 间接融资[正确]C 中介融资D 机构融资2．下列金融工具中流动性最弱的是（）A 现金B 商业银行储蓄存款C 短期国库券D 股票[正确]3．银行为各商业银行以及信用社、证券公司、财务公司、信托公司等非银行金融机构开办的存款业务称为（）A 个人存款B 企业存款C 同业存款[正确]D 政府机构存款4．债券投资者面临的因债券发行人不能按时支付债券利息和偿还本金而给债券投资者造成的损失的风险称为（）A 利率风险B 通货膨胀风险C 信用风险[正确]D 汇率风险5. 购买（）股东享有股东的基本权利，主要包括经营决策参与权、公司盈余分配权、剩余资产索取权、优先认股权等。

A 普通股[正确]B 优先股C 境内上市股票D 境外上市股票6.基金管理人负责基金的投资操作，本身并不经手基金财产的保管。

基金财产的保管由（）负责。

A 证券公司B 基金公司C 信托公司D 基金托管人[正确]7.股息的来源是公司的税后净利润。

公司税后净利润的分配顺序是（）A 法定公积金和公益金〉优先股股东股息〉任意盈余公积金〉普通股股东股息[正确]B 优先股股东股息〉法定公积金和公益金〉任意盈余公积金〉普通股股东股息C 法定公积金和公益金〉任意盈余公积金〉优先股股东股息〉普通股股东股息D 法定公积金和公益金〉优先股股东股息〉普通股股东股息〉任意盈余公积金8.投资者把手中持有的基金单位出售给基金经理人并收回现金，这种操作过程称为（）A 申购B 认购C 赎回[正确]D 交易9．我国投资者在开放式基金募集期结束后，申请购买基金份额的行为是指（）A 交易B 认购C 申购[正确]D 赎回10.为鼓励投资者能够长期持有基金，基金管理人通常采用（）对投资者进行收费。

A 前端收费B 后端收费[正确]C 申购收费D 认购收费11．现行法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份采取（）的发行方式。

财政部关于印发《保险公司投资连结产品等业务会计处理规定》的通知文章属性•【制定机关】财政部•【公布日期】2002.01.07•【文号】财会[2002]1号•【施行日期】2002.01.07•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】保险,会计正文*注：本篇法规已被：财政部关于公布废止和失效的财政规章和规范性文件目录(第十一批)的决定（发布日期：2011年2月21日，实施日期：2011年2月21日）废止财政部关于印发《保险公司投资连结产品等业务会计处理规定》的通知（财会〔２００２〕１号）各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局），中国保险监督管理委员会，中国人民保险公司，中国人寿保险公司，中国再保险公司，中国太平洋保险公司，中国平安保险公司，华泰财产保险公司，泰康人寿保险股份有限公司，新华人寿保险股份有限公司，天安保险公司，大众保险公司，华安保险公司，永安财产保险股份有限公司，新疆生产建设兵团保险公司：为了规范保险公司投资连结产品等业务的会计核算，我们制定了《保险公司投资连结产品等业务会计处理规定》，现予发给你们，请遵照执行。

执行中有何问题，请及时反馈我部。

附件：保险公司投资连结产品等业务会计处理规定中华人民共和国财政部二００二年一月七日保险公司投资连结产品等业务会计处理规定为了规范保险公司（以下简称“公司”）投资连结产品、投资型财产险、分红保险、万能寿险等业务的会计核算，特作如下规定：一、投资连结产品（一）基本规定１．包含保险风险的投资连结产品应于满足保费收入确认条件时，将投保人以保费形式缴纳的全部款项，作为保费收入处理。

２．如果某投资连结产品满足保险合同的定义，可以认为该产品包含保险风险。

保险合同是指投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议。

保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。

所谓投资连结保险，其正式名字是“变额寿险”。

顾名思义，投连险最大的特点就是身故保险金和现金价值是可变的。

投连险是一种新形式的终身寿险产品，它集保障和投资于一体。

保障主要体现在被保险人保险期间意外身故，会获取保险公司支付的身故保障金，同时通过投连附加险的形式也可以使用户获得重大疾病等其他方面的保障。

投资方面是指保险公司使用投保人支付的保费进行投资，获得收益。

投连险是一种新形式的终身寿险产品，它集保障和投资于一体。

保障主要体现在被保险人保险期间意外身故，会获取保险公司支付的身故保障金，同时通过投连附加险的形式也可以使用户获投连险得重大疾病等其他方面的保障。

投资方面是指保险公司使用投保人支付的保费进行投资，获得收益。

投连险的费用主要包括初始保费、风险保险费、帐户转换费用、投资单位买卖差价、资产管理费、部分支取和退保手续费等，根据产品的不同上述费用的收取也存在差异，一般头几年的费用较高，适合于长线的理财规划。

一般每款投连险都会提供不同的帐户进行选择，帐户区别主要反映在投资领域（如基金、股票、期货、银行存款）帐户资金投资比例不同，导致帐户收益和风险存在差异，有利于满足用户的不同投资选择。

目前已有十余家保险公司都推出了自己的投连险，但发展起步存在较大差距。

其中民生和瑞泰人寿是较早进入投连险领域的人寿保险公司，也是国内唯一一家专门从事投连险销售的保险公司，有着较丰富的投连险产品选择和科学的帐户设置。

编辑本段详细内容投资连结保险与与传统人寿保险的区别最主要区别在于，投资连结保险将投保人交付的保险费分成“保障”和“投资”两个部分，独立运作，管理透明。

投资连结保险的保障功能投资连结保险保障的范围、程度等因具体产品而异。

有的险种除了提供意外投连险与疾病身故保险金、全残保险金等保障外，还有其他服务项目，如保证可保选择权和豁免保险费等。

可保选择权的含义是指投保人在保单生效后可根据实际需要，在规定允许的范围内增加投保一份或多份保险，且无需进行体检；豁免保险费的含义是指在保险期间内，如被保险人因疾病或意外伤害事故丧失劳动能力，将可享受免交保险费的待遇，所有的保障内容均不受影响。

保险精算师工作内容保险精算师工作内容保险精算师是保险行业的精英，入行门槛也特殊之高。

他们是如何设计开发新的保险产品的?他们一天都干些啥?且看一位保险大咖来为我们揭开保险精算师'的面纱。

下面是yjbys我为大家带来的保险精算师工作内容的学问，欢迎阅读。

保险精算师工作内容精算师不仅仅能在保险公司工作，精算师或精算从业人员在再保险公司、咨询公司、银行、资产管理机构、政府部门及教育机构也有广泛就业。

当然在国内乃至全世界，精算从业人员主要工作于保险公司尤其是人寿保险公司或寿险精算相关(我个人估计全世界算起来至少超过60%，国内超过80%)，所以一般群众用保险精算师'称呼精算从业人员虽然不全面但也算某种程度上的合理。

本文所指精算师泛指精算从业人员，但业内只有通过相关考试并具备确定相关工作阅历年限的人在拿到各大精算师协会正会员资格(Fellow)后才能被称为(某个精算协会的)精算师，也有部分认证资格的准精算师(Associate)，其余一般称为某个精算协会的会员或精算从业者。

目前全球最受广泛认可并且声誉最高的精算师认证体系为美国精算师协会(SOA)和英国精算师协会(IFOA)提供的考试，对应的精算师资格为美国体系的FSA或英国体系的FIA或FFA。

国内保险公司的总精算师绝大多数也都至少持有这两个体系认证中的一个。

国内已有自己的精算师认证体系(CAA)并且参与考试人数众多，但由于各种缘由，市场接受程度远远落后于刚刚说的两个认证。

为方便起见，这里集中商议就业人数最多的寿险公司中精算从业人员是如何工作的。

由于保险公司并不需要太多精算人员，因此绝大多数保险公司只有在总公司才会有精算部和精算人员配置，分支机构太少太少。

在此之前还需要解释一下一个寿险公司总公司的典型设置，这有助于了解精算部与保险公司其他部门之间如何协调运作的。

和其他行业的公司一样，寿险公司可以区分内部职能为：公司管理层：包含总经理、各股东利益方代言人、还有总精算师等;前台部门：即各种渠道销售部门，如个险业务部、银行保险部、团体保险部、电销网销渠道部、市场部等;后台部门：包含客户服务部、资产投资部、IT、精算部、核保核赔部、人力行政部、财务部等。

分红险90%的⼈都说不清楚的可分配盈余上⼀篇介绍了下年⾦险的概括，也算是为年⾦险的系列⽂章拉开了⼀个序幕，年⾦险，保险界⼀年⼀次的⼟味情话。

本着魔⿁出在细节⾥的原则，在接下来的⼗多篇⾥，我将详细解答在购置年⾦险时，遇到的⽅⽅⾯⾯的问题，如有异议，欢迎拍砖～年⾦系列问题讲解第⼀个我选择了分红险的可分配盈余（本来想⼀篇结束分红险，后来发现内容太多，算了，拆成两篇吧）。

温馨提⽰，为保证⽂章专业性和中⽴性，本⽂引⽤⼤量条⽂法规，请慢速谨慎阅读。

之所以选择这个，是因为在分红险的购置上，⽆论是内陆还是⾹港保险，夸⼤分红收益都像是⼀个避不开的坑。

怎么分红险作为新型寿险的顶梁柱，不靠忽悠就卖不出去了呢？分红险要是这么差的产品，怎么会发展200多年，成为寿险的明星产品还在中国市场占据⼤半江⼭呢？本篇就切⼊可分配盈余这个点，带⼤家了解分红险以及分红险最重要的⼀点----保单红利，希望通过专业的讲解让⼤家了解分红险的本质，也希望⼤家不要因为不了解⽽武断的下判断觉得“分红险是骗钱的”。

⼀句话，不要让好产品背了不专业销售的锅。

分红险的前世今⽣分红保险是指保险公司将其实际经营成果产⽣的盈余，按⼀定⽐例向保单持有⼈进⾏分配的⼈⾝保险产品。

主要形式包括终⾝寿险、两全保险或年⾦保险，除此以外，保险公司不得将其他产品形式设计为分红保险。

第⼀张分红保单诞⽣于英国。

1776年，英国公平保险公司在决算时发现实际准备⾦⽐将来保险⽀付所需的准备⾦要⾼很多，于是将已收保费的10%返还给保险受益⼈，分红险由此⽽来。

1963年英国⼈HOMANS和FAKLER根据死亡率，利息率和费⽤率产⽣的盈余来对保单进⾏分红，分红的“三差”理论由此⽽来。

分红险引⼊中国是在2000年的时候，在这背后还有⼀段曲折故事。

90年代初，银⾏存款⾼，保险公司的保单预定利率也随之⽔涨船⾼，最⾼可达8.8%，这意味着保险公司要对这些⽼保单在保险期间内⼀直⽀付较⾼利率。

但90年代末，全球⾦融爆发，央⾏7连降息，保险业的投资回报⽐也从1996年的8.05%降到2000年的3.59%。

中国保险监督管理委员会关于下发《分红保险管理暂行办法》、《投资连结保险管理暂行办法》的通知文章属性•【制定机关】中国保险监督管理委员会(已撤销)•【公布日期】2000.02.18•【文号】保监发[2000]26号•【施行日期】2000.02.18•【效力等级】部门规章•【时效性】现行有效•【主题分类】保险正文中国保险监督管理委员会关于下发《分红保险管理暂行办法》、《投资连结保险管理暂行办法》的通知（保监发〔２０００〕２６号）中国人寿保险公司、中国太平洋保险公司、中国平安保险股份有限公司、新华人寿保险股份有限公司、泰康人寿保险股份有限公司、新疆兵团保险公司、美国友邦保险有限公司上海分公司、美国友邦保险有限公司广州分公司、中宏人寿保险有限公司、太平洋安泰人寿保险有限公司、安联大众人寿保险有限公司、金盛人寿保险有限公司：为规范分红保险和投资连结保险，根据《中华人民共和国保险法》，我会研究制定了《分红保管管理暂行办法》、《投资连结保险管理暂行办法》。

现印发给你们，请认真贯彻执行，并将执行中遇到的问题及时报告我会。

特此通知中国保险监督管理委员会二０００年二月十八日附件一分红保险管理暂行办法第一条为规范分红保险业务，促进保险市场健康发展，根据《保险公司管理规定》，制定本办法。

第二条本办法所称分红保险，是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。

第三条本办法所称保单持有人，是指按照合同约定，享有保险合同利益及红利请求权的人。

第四条红利分配的方式包括增加保额或现金分配等，保险公司应当在保险条款中载明其采用的红利分配方式。

第五条保险公司设计、拟订的分红保险产品，应当经中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）批准后方可销售，修改时亦同。

第六条保险公司必须开发专门的电脑系统，并确保能够支持分红保险产品。

第七条中国保监会可以限制分红保险产品销售的地域范围。

第八条保险公司申报分红保险产品，应当提交以下材料：一、一般产品报备要求提交的材料；二、分红保险财务管理办法；三、分红保险业务管理办法；四、红利分配方法；五、收入分配和费用分摊原则；六、中国保监会要求的其他材料。

阶段测试题（一）1．保险公司要高度重视对投资连结保险销售的管理工作，确保通过合格的销售人员，经由合适的销售渠道，将投资连结保险销售给具有相应（ A）承受能力的客户人群。

A 风险B 心理C 经济D 投资2．泰康高客投连险的投资账户有（D ）个。

A 5B 7C 9D 63．投资连结保险销售人员必须拥有资格证书，且应至少拥有（ B）寿险销售经验，并无不良记录。

A 半年B 一年C 两年D 两年以上4．投资连结保险销售人员应接受不少于（）个小时的专项培训。

保险公司应将相关培训材料报当地保监局备案。

A 10B 20C 30D 405．泰康高客投资连结保险，其新单趸交保费不得低于人民币（ D）万元。

A 1B 2C 3D 106．泰康高客投连险的每年账户转换次数为（ D）。

A 3次B 5次C 10次D 不限次7．如果客户评估报告认为该客户不适宜购买，但客户仍然要求购买的，保险公司应以专门文件列明保险公司意见、客户意愿和其他需要说明的必要事项，双方（A ）认可。

A 签字B 声明C 书面证明D 默许8．保险公司应加强对农村地区（即县及县以下地区）销售投资连结保险的管理，制定明确的发展规划、销售管理方案和风险控制措施并报当地（C ）备案。

A 行业协会B 同业公会C 保监局D 工商局9．各保监局应加强对保险公司在农村地区销售投资连结保险的管理，积极采取有效监管手段和措施，以防范损害（B ）利益行为的发生。

A 保险人B 投保人和被保险人C 保险营销员D 投保人和受益人10．本通知适用于保险公司向（ C）销售投资连结保险的经营活动。

A 所有客户B 团体C 个人D 集体11．泰康高客投连险的最高投保年龄为（ C）。

A 55岁B 60岁C 65岁D 70岁12. 将保险保障功能和投资理财功能融为一体的新型人身保险是（ A）。

A 投资型寿险B 传统寿险C 分红型寿险D 非传统寿险13．在我国投资型寿险的种类包括（ C）。

A 变额寿险、万能寿险和变额万能寿险B 变额寿险、投资连结保险和万能保险C 投资连结保险和万能保险D 投资连结保险、万能保险和变额万能寿险14．在美国投资型寿险的种类包括（A ）。

中国保险监督管理委员会关于加强投资连结保险销售管理有关事项的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国保险监督管理委员会关于加强投资连结保险销售管理有关事项的通知(保监发〔2007〕76号)各人身保险公司，各保监局：2007年以来，我国人身保险市场投资连结保险销售增长较快，对人身保险业的发展起到了重要的推动作用。

但同时我会也陆续收到反映投资连结保险销售误导方面的投诉，主要表现为对产品解释不清、隐瞒费用扣除和夸大合同收益等。

为切实保护消费者权益，现就加强投资连结保险销售管理，防范化解误导风险相关事项通知如下：一、高度重视销售误导问题，将销售误导作为行业重要风险予以防范销售误导风险是人身保险市场最重要的风险之一，销售误导行为直接损害投保人和被保险人的利益，损害公司和行业长远发展。

各人身保险公司作为市场行为责任承担者，对各级分支机构和销售人员出现的销售误导有不可推卸的责任。

因此，各人身保险公司要充分认识销售误导的危害性，加强队伍管理，完善内部控制，加大信息披露力度，切实做好对销售误导的各项防范和打击工作。

二、加强销售队伍管理，提升销售队伍整体素质（一）各人身保险公司要根据自身实际情况，加强对投资连结保险销售人员和代理机构销售人员的培训，培训时间不得少于监管部门规定的最低要求，确保销售人员具备必要的知识和技能。

（二）各人身保险公司要切实加强对投资连结保险销售人员的资格管理。

自2007年10月1日起，各人身保险公司授权销售人员销售投资连结保险前，应自行组织对销售人员的产品和法律知识等进行书面考试，没有通过考试的，不得授权其销售投资连结保险。

投连险前世今生作者：暂无来源：《投资与理财》 2015年第15期由火爆到冷清，由被追捧到被遗弃……因为与收益直接发生关系，所以投连险自诞生之日起，就注定一生波折。

本刊记者孙晓宇投资连结保险，简称投连险，也称单位连结(unit-linked)、证券连结(equity-linked)、变额寿险(variable life)。

它是保险与投资挂钩的保险，指一份保单在提供人寿保险时，任何时刻的价值根据其投资基金在当时的投资表现来决定。

投连险，设有保证收益账户、发展账户和基金账户等多个账户。

每个账户的投资组合不同，账户区别主要反映在投资领域(如基金、股票、期货、银行存款)，账户资金投资比例不同，导致账户收益和风险存在差异。

由于投资账户不承诺投资回报，保险公司在收取资产管理费后，所有的投资收益和投资损失由客户承担。

因此，投连险适合于具有理性的投资理念、追求资产高收益同时又具有较高风险承受能力的投保人。

投资者购买投连险后，交付的保费按照保险合同分为两个部分:一部分进入保险账户，给予投资者寿险保障;另一部分进入投资账户，即按照约定的管理费委托给保险公司进行投资运作，投资者通过投资账户净值增长实现收益。

从本质上讲，投连险是一种投资型保险，在保障方面没有纯消费型保险充分，以下三类人群不适合购买投连险:一是只有保险保障需求的人不适合购买投连险，二是风险承受能力比较低的老年人不宜购买投连险，三是短期资金需求较强的人也不宜购买投连险。

1999年以前投连险是一个新名词，很多人听到这个名称可能会追问其详。

即使到了今天，很多人都买过投连险，但依然对它并不了解。

因为很多人在投保时并没有仔细读过保单条款，大多是在销售人员的推荐下抱回了家。

买是“一窝风”地买，退也是“一窝风”地限，本应是适宜作为长线投资的投资连结型保险，却一会儿掀起“抢购风”，一会儿上演“退保潮”。

其实，关于投连险，你知道多少呢？1999年10月22日中国平安保险(集团)股份有限公司副总经理王利平，在上海南京西路1376号上海商城大剧院敲响了铜锣，宣告首个中国投连险面市。

中国投资连结保险市场发展状况及展望1999年，中国寿险业借鉴国际经验引入了投资连结保险。

五年来，发展以投资连结保险为代表的新型人身保险对中国寿险业产生了深远的影响。

对其进行全面的总结、回顾与反思有利于中国寿险业持续健康的发展。

一中国投资连结保险产生的背景及其发展历程1.投资连结保险产生的背景中国投资连结保险是在央行7次降息、寿险业面临巨大利差损压力的背景下应运而生的。

1999年以前，寿险公司主要销售利率预先固定的传统产品，预定利率与央行基准利率挂钩，随央行一年期定期储蓄存款利率上下波动。

寿险合同是长期的，在市场利率波动的情况下，采用不稳定的基准利率来确定长期业务的保证利率，造成寿险公司资产负债不匹配，使寿险业的经营面临巨大的利率风险。

1996年5月至1999年6月，央行连续7次下调居民储蓄存款利率，一年期定期存款的年利率由10.98%降至2.25%。

而此前寿险公司销售的寿险产品的预定利率在4.5%以上，大部分保单预定利率在7.5%以上。

为防止产生新的利差损，1999年6月10日，中国保监会将寿险产品新单的预定利率上限下调为2.5%。

预定利率的这次下调，有效地防止了寿险业产生新的利差损。

促使寿险公司转变经营观念，由过去使用高预定利率打“价格战”的竞争方式向提高服务质量、防范经营风险、注重长期健康发展的方式转变。

但预定利率的大幅下调，给寿险公司的经营也带来了新的问题：保险费率比以前有了很大提高，若未来利率上升，传统寿险产品不能及时反映市场变化，投保人会倾向于购买其他金融产品，可能会出现退保现象，这就给寿险公司的长期稳定经营带来不稳定因素。

面对这种情况，在保监会的支持下，各寿险公司积极借鉴国际寿险业发展经验，纷纷开发分红、投资连结、万能寿险等新型产品。

这类产品将未来利率波动可能带来的收益或损失，部分或全部的与投保人分担。

1999年10月，中国第一个投资连结保险应运而生，拉开了新型产品大规模创新的序幕。

投资连结保险精算规定［摘要］投资连结保险精算规定主要规范了个人投资连结保险和团体投资连结保险的投保方法。

我国现在的投连险计算过程都应遵循此规定。

第一部分适用范围一、本规定适用于个人投资连结保险和团体投资连结保险。

第二部分风险保额二、除本条第二款规定情形外，个人投资连结保险在保单签发时的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%。

年金保险的死亡风险保额可以为零。

此处年金保险是指提供有年金选择权的投资连结保险。

团体投资连结保险的死亡风险保额可以为零。

死亡风险保额是指有效保额减去保单账户价值。

其中有效保额是指被保险人因疾病和意外等身故时，保险公司支付的死亡保险金额。

三、投资连结保险可以提供死亡保险责任以外的其他保险责任。

第三部分投资账户评估与投资单位定价四、投资连结保险及投资账户均不得保证最低投资回报率。

五、投资单位定价应当在各投保人之间保持公平，即在任何投资单位的交易中，不参与交易的投保人的利益不受影响。

六、评估投资账户时，应评估投资账户内的所有资产及负债。

投资账户有未实现资本利得时，应扣除未实现资本利得的营业税。

处于扩张阶段的投资账户，扣除预期税金的折现值；处于收缩阶段的投资账户，扣除不折现的预期税金。

七、投资账户评估及投资单位的买入价和卖出价保险公司评估投资账户价值，应当先判断投资账户处于扩张阶段还是收缩阶段。

从长期趋势来看，投资单位的申购数量大于投资单位的赎回数量时，投资账户处于扩张阶段；反之, 当投资单位的申购数量小于投资单位的赎回数量时，投资账户处于收缩阶段。

投资账户价值和投资单位的价格计算如下表所示：投资单位的买入价和卖出价是对投保人而言。

其中买入价是资金进入投资账户，折算为投资单位时所用的价格；卖出价是资金退出投资账户，将投资账户中的投资单位兑现为现金时所使用的价格。

保险公司应以合理的人民币货币单位表示投资单位的买入价和卖出价。

最小单位应至少保留人民币元小数点后四位。

处于扩张阶段的账户，其单位价格应向上舍入；处于收缩阶段的账户，其单位价格应向下舍入。