营运资金管理内容综述

营运资金管理文献综述及展望营运资金管理是企业财务管理中极为重要的一个方面。

它涉及到企业在日常经营活动中所需的资金来源、资金运用和资金周转。

有效的营运资金管理可以帮助企业降低资金成本、提高资金利用效率，从而提高企业的经营效益和竞争力。

本文将从营运资金管理的相关理论、实践和展望三个方面来进行综述。

一、营运资金管理的相关理论营运资金管理的相关理论主要包括资金周转周期理论、现金收付管理理论和资金成本管理理论。

资金周转周期理论指出了企业资金周转的时间和方式对资金运营的影响，是衡量企业资金运用效率的重要指标。

现金收付管理理论聚焦在企业财务流动性管理中，包括了现金的收付安排、资金的存储和支付方式等方面。

资金成本管理理论则是从降低企业资金成本和提高资金利用效率的角度出发，研究了企业资金来源和运用方面的策略和方法。

这些理论为企业的资金运营提供了基础架构，为企业营运资金管理提供了理论支撑。

企业在实施营运资金管理时，可以根据这些理论指导企业的具体运营活动，从而提高企业资金的利用效率和经营效益。

二、营运资金管理的实践营运资金管理在企业实践中的应用非常广泛，可以在采购管理、库存管理、销售管理、资金管理和财务管理等方面发挥重要作用。

在采购管理方面，企业可以通过优化采购流程和供应链管理，降低采购成本，提高资金的利用效率。

在库存管理方面，企业可以通过精细化管理和供需匹配，减少库存占用资金，提高资金周转速度。

在销售管理方面，企业可以通过加强资金回笼和账期管理，加速资金的流动和回收。

在资金管理和财务管理方面，企业可以通过现金流量预测和资金筹措等方式，保证企业资金的充足和安全。

值得注意的是，营运资金管理实践中的具体方法和策略需要根据企业的实际情况来制定和实施，不能生搬硬套。

只有在结合企业的实际情况和具体需求的基础上，才能真正发挥营运资金管理的作用。

三、营运资金管理的展望未来，随着经济全球化和大数据时代的到来，企业的营运资金管理将面临更多的挑战和机遇。

公司营运资金管理情况汇报尊敬的领导：根据公司财务部门的统计数据和相关资料，我向您汇报公司营运资金管理情况如下：首先，公司营运资金主要包括应收账款、存货、应付账款和其他应收款等。

在过去一段时间内，公司注重加强资金的管理和监控，通过优化资金结构和加强内部流程管理，有效提高了资金使用效率和盈利能力。

同时，公司加大了对应收账款和存货的管理力度，及时催收账款和控制存货周转周期，以确保资金的流动性和稳定性。

其次，公司通过建立健全的财务预算和资金计划体系，加强了对资金的预测和控制。

在日常经营中，公司严格执行资金预算，合理安排和利用资金，确保了资金的合理配置和利用。

同时，公司加强了对资金的监控和风险管理，及时发现和解决资金管理中的问题和风险，确保了资金的安全和稳健运行。

再次，公司加强了与客户和供应商的沟通和协调，优化了应收账款和应付账款的管理。

通过建立良好的信用管理制度和合作关系，公司有效降低了应收账款的风险，提高了资金的回笼效率；同时，公司加强了与供应商的合作，优化了应付账款的管理，有效控制了资金的支付风险。

最后，公司将继续加强对营运资金的管理和监控，不断完善资金管理体系和内部控制机制，提高资金使用效率和盈利能力。

同时，公司将加强与客户和供应商的合作，优化资金的回笼和支付，确保资金的流动性和稳定性。

同时，公司将继续加强对资金的预测和控制，及时发现和解决资金管理中的问题和风险，确保资金的安全和稳健运行。

综上所述，公司营运资金管理情况良好，但仍需不断加强和完善。

公司将继续加大对资金管理的重视和投入，不断提高资金使用效率和盈利能力，确保公司经营的稳健和可持续发展。

谢谢！。

公司营运资金管理研究的文献综述本文档格式为WORD,感谢你的阅读。

作者简介：刘君（1963-），女，江苏启东人。

新疆赛里木现代农业股份有限公司财务总监，研究方向：公司财务。

刘雅洁（1989-），女，山东泰安人。

石河子大学经济与管理学院会计硕士，研究方向：财务理论与方法。

摘要：营运资金是公司正常运转的“血液”，对于公司的风险、价值以及盈利能力具有较大影响，良好的营运资金管理策略可以促进公司实现价值最大化目标。

本文同过对国内外相关研究的梳理，回顾了营运资金管理的研究进程，深入探讨了公司营运资金管理的内涵，并且对相关的营运资金管理绩效评价体系进行了对比分析和简要评述。

关键词：营运资金管理；渠道管理；绩效评价营运资金管理对于企业的风险、价值以及盈利能力具有较大影响，一直是财务管理的重要组成部分。

就一家典型的制造业企业而言，总资产中超过一半的部分都属于流动资产；对于一家商业企业而言，流动资产所占的比例更大。

营运资金是企业日常流动性最大、变化最快和周转性最强的资金，作为企业资金中最具活力的元素，其管理水平将直接影响到企业存亡。

本文试图通过对国内外关于公司营运资金管理的相关文献进行梳理，为后续的研究进行铺垫。

一、营运资金管理的概念及内涵营运资金（working capital），也叫营运资本。

George William Collins（1946）通过资产负债表和利润表来研究营运资金，将营运资金定义为流动资产与流动负债的差值。

国内学者毛付根（1995）对营运资本管理的基本原理进行了深入研究，将营运资本进一步细分，认为企业的营运资本即为本企业的流动资产总额，并将企业的流动资产和流动负债的差值定义为企业的净营运资本。

根据以往的研究，营运资金的概念有广义和狭义之分。

企业的流动资产总额，即企业在一定时期内持有的现金、预付账款、应收账款、有价证券以及各类存货等，被视为广义的营运资金，也被称为总营运资本。

它是一个反映经营周期内各种活动所需投资的具体的概念，可以用公式表示为：总营运资本=流动资产（总额）。

营运资金管理的内容营运资金管理是企业经营管理的重要组成部分，对于企业经营活动的正常进行至关重要。

营运资金的管理涉及企业资金的获取、使用、流向和管理，其目标是有效地利用资金、提高经营效率，实现经济效益的最大化。

一、资金的获取企业要及时、合理地进行资金的获取，要根据企业的实际情况及营运需要，对获取资金的来源、金额进行选择。

首先，营运资金应优先考虑自有资金，尽量少使用外部资金，使用外部资金时，尽量使用利息较低的贷款方式。

其次，在获取各种资金时，要严格分清营运资金和非营运资金，以防止营运资金用于非营运活动。

二、资金的使用资金在使用时，要求企业把资金用到正确的目标上。

针对不同的企业，各自以实现最佳经济效益为准则，有效地将营运资金用于实际经营活动中，合理投资，控制经营风险。

企业要根据市场及季节变化，定期更新其经营策略，并充分利用可变性资金以调整经营活动，保证短期营运的畅通运行。

三、资金的流向资金的流向涉及企业的资金流入、流出及存量，反映企业营运状况的具体情况。

首先，资金的流入受市场影响，应充分考虑企业的特点及产品主要的客户群体；其次，资金的流出主要受生产和销售活动的影响，要合理控制付款期和营运成本；第三，存量资金应适当分配，避免过多储存，减少利息损失。

四、资金的管理企业对营运资金的管理要定期审计，核实收支及结余情况，以及各项活动的成本支出，引导企业实现经济效益最大化，并保障企业营运有效运行。

营运资金管理应结合企业实际，明确营运资金的使用及统计核算，建立健全的收支清算及资金流量报表，做到营运资金的实时监测，及时发现问题，采取有效措施，有效管理企业营运资金状况。

营运资金管理是企业有效经营管理的重要组成部分，把握营运资金的获取、使用及流向，有效控制各项费用，适时调整经营策略，从而可以有效地提高经营活动的效率，做到资金的充分利用，实现经济效益的最大化。

营运资金管理的主要内容一、营运资金的概念及特点（一）营运资金的概念营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。

营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。

这里指的是狭义的营运资金概念。

营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。

1.流动资产流动资产是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。

2.流动负债流动负债是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。

流动负债按不同标准可作不同分类，最常见的分类方式有以下三种：（1）以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债。

（2）以流动负债的形成情况为标准，可以分成自然性流动负债和人为性流动负债。

（3）以是否支付利息为标准，可以分为有息流动负债和无息流动负债。

（二）营运资金的特点1.营运资金的来源具有多样性；2.营运资金的数量具有波动性；3.营运资金的周转具有短期性；4.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。

二、营运资金管理策略（一）流动资产的投资策略1.紧缩的流动资产投资策略（1）在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率。

（2）紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本，如节约持有资金的机会成本。

但与此同时可能伴随着更高风险，这些风险表现为更紧的应收账款信用政策和较低的存货占用水平，以及缺乏现金用于偿还应付账款等。

但是，只要不可预见的事件没有损坏企业的流动性而导致严重的问题发生，紧缩的流动资产投资策略就会提高企业效益。

2.宽松的流动资产投资策略（1）在宽松的流动资产投资策略下，企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入比率。

（2）在宽松的流动资产投资策略下，由于较高的流动性，企业的财务与经营风险较小。

但是，过多的流动资产投资无疑会承担较大的流动资产持有成本，提高企业的资金成本，降低企业的收益水平。

营运资金管理文献综述及展望随着经济全球化和市场竞争的加剧，企业面临着日益复杂的营运环境，有效管理营运资金成为企业持续经营和发展的重要保障。

营运资金管理是指企业对营运过程中产生的资金进行优化配置和合理使用的过程，通过合理管理营运资金，不仅能提高企业的流动性和盈利能力，还可以降低企业财务风险，提升企业价值，因此备受企业和学者的关注。

本文将对营运资金管理的相关文献进行综述，并对未来的发展进行展望。

一、营运资金管理的研究现状1. 文献综述营运资金管理是财务管理领域的重要内容之一，相关的研究文献在财务学、管理学和经济学等领域均有涉及。

研究者从不同的角度对营运资金管理进行了深入的研究，主要包括营运资金管理的理论基础、管理模型、影响因素和企业实践等方面。

营运资金管理的理论基础是财务管理理论和经济学理论。

财务管理理论为营运资金管理提供了基本的理论框架和实践方法，如现金管理理论、账款管理理论和存货管理理论等。

经济学理论也为营运资金管理提供了重要的理论支持，如货币供给理论、货币需求理论和流动性选择理论等。

这些理论为营运资金管理的研究提供了重要的理论基础，为企业实践提供了理论指导。

营运资金管理的管理模型是研究的重点之一。

研究者通过对营运资金管理模型的构建和实证研究，为企业提供了有效的管理方法和工具。

现有的研究表明，不同行业和企业规模的企业在营运资金管理上存在差异，研究者提出了不同的管理模型和方法，如动态现金管理模型、账款管理模型和存货管理模型等。

这些模型为企业提供了有效的管理工具，有助于提高企业的流动性和盈利能力。

营运资金管理的影响因素是研究的重点之一。

营运资金管理受到多种因素的影响，如企业规模、行业特性、金融市场和宏观经济环境等。

研究者通过对这些影响因素的研究，揭示了营运资金管理的规律性和特点，为企业提供了决策参考。

研究表明，不同行业和企业规模的企业在营运资金管理上存在差异，企业应该根据自身的实际情况，制定合理的资金管理策略。

营运资金管理文献综述及展望【摘要】营运资金管理是企业财务管理中至关重要的一部分，直接影响企业的盈利能力和健康发展。

本文首先介绍了营运资金管理的定义及其重要性，然后综述了国内外的研究现状，分析了影响营运资金管理的因素，并提出了相应的管理策略。

也指出了营运资金管理面临的挑战，如资金链断裂、资金利用效率低等问题。

展望了营运资金管理的未来发展方向，提出了应注重科技创新、优化资金结构等建议，并对营运资金管理研究做出了展望。

此综述为企业决策者提供了重要参考，有助于他们更好地实践和改善营运资金管理，提升企业的竞争力和可持续发展能力。

【关键词】营运资金管理、研究背景、研究意义、定义、重要性、国内外研究现状、影响因素、管理策略、挑战、未来发展方向、研究展望1. 引言1.1 研究背景营运资金管理是企业财务管理中的一个重要领域，它关乎企业经营活动的持续性和健康发展。

营运资金管理的好坏直接影响着企业的运营效率和利润水平，因此备受企业管理者和学者的关注。

随着市场竞争的加剧和金融环境的变化，营运资金管理越来越成为企业经营中的热点问题。

营运资金管理的研究背景主要包括以下几个方面：随着全球化经济的发展和市场竞争的加剧，企业面临着更加复杂和多样化的经营环境，资金需求也变得更加紧迫和迫切。

金融市场的波动和金融危机的频发给企业的资金管理带来了挑战，企业需要更加谨慎和有效地管理资金。

信息技术的快速发展和金融产品的创新也为企业提供了更多资金管理的工具和方法，但同时也增加了管理的复杂性和难度。

营运资金管理作为企业经营管理的核心内容，对企业的发展和经营效果至关重要。

开展对营运资金管理的深入研究，探讨其内涵和实践策略，对于提高企业的经营管理水平和竞争力具有重要意义。

1.2 研究意义营运资金管理是企业运营中至关重要的一环，对企业的经营活动和财务状况具有重要的影响。

对营运资金管理进行深入研究具有重要的理论和实践意义。

研究营运资金管理可以帮助企业有效地管理流动资金，提高资金利用效率，降低资金成本，增强企业的盈利能力。

营运资金管理文献综述及展望营运资金管理是企业运营过程中的重要环节，合理管理营运资金可以保证企业的正常运转，提高盈利能力。

随着经济的发展和企业规模的扩大，营运资金管理问题日益凸显，相关研究逐渐增多。

本文将就营运资金管理的文献研究进行综述，并对未来的研究方向进行展望。

在营运资金管理的文献中，研究者主要从资金需求、资金来源、短期投资和短期融资等方面展开研究。

资金需求是企业营运资金管理的核心问题之一。

研究者通过分析企业的现金流量、营业周期、库存周期等因素，量化企业的资金需求，并利用不同的模型来确定企业的最优资金需求。

以现金流量为基础的资金需求模型、基于营业周期的资金需求模型等。

这些模型的出现为企业合理管理资金需求提供了重要的理论依据。

资金来源是企业营运资金管理的重要考虑因素。

研究者主要关注企业的内部融资和外部融资问题，以确定企业的最佳资金来源结构。

内部融资主要包括利润留存、资产处置和债务积累等方式，而外部融资则包括银行贷款、发行股票等方式。

研究者通过对不同资金来源的比较和分析，提出了多种资金来源组合的方法，以优化企业的资金来源结构。

短期投资和短期融资是企业营运资金管理中的重要环节。

研究者主要从投资收益、风险和流动性等方面，探讨企业在短期投资和短期融资中的最优选择。

研究者通过构建不同的模型来确定企业的最优投资组合和最优融资结构，以提高企业的盈利能力和流动性。

对于未来的研究方向，笔者认为可以从以下几个方面展望：可以加强对于不同行业和企业类型的营运资金管理研究。

不同行业和企业类型的经营特点各异，因此其营运资金管理存在差异。

研究者可以深入研究不同行业和企业类型下的营运资金管理问题，以为企业提供更加具体和实用的管理建议。

可以关注新兴经济形态对营运资金管理的影响。

随着科技的发展和经济的转型，新兴经济形态如电子商务、互联网金融等不断涌现，对传统企业的经营模式和营运资金管理方式产生了深远的影响。

研究者可以关注这些新兴经济形态带来的变革，探讨企业在这些变革中的最佳营运资金管理方式。

营运资金管理文献综述及展望营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，是企业经营和发展必不可少的环节。

本文将从营运资金管理的概念、原则、方法和案例四个方面进行分析，同时对未来营运资金管理的发展进行展望。

一、营运资金管理的概念营运资金管理是指企业为保障日常经营所需，合理地控制、使用和补充流动资金的过程。

流动资金是企业日常生产经营活动所需的货币资金，包括应收账款、应付账款、库存、预付账款及其他短期现金收支等。

营运资金管理涉及到企业的资金来源、资金运作和资金使用等方面，对企业的经营管理和财务状况具有重要的影响。

1.资金的充分利用原则企业在经营过程中应充分利用经营活动所产生的资金。

在情况许可的情况下，可以选择通过贷款等方式分摊风险，扩大投资范围。

企业资金的利用应均衡，以满足企业日常经营的需求和发展的需要。

合理利用资金避免资金浪费，提高资金使用效率。

3.风险控制原则企业在利用资金过程中，应注意控制风险，避免因资金问题而影响企业正常经营。

企业在资金管理过程中应注意提高资金利用效率，降低资金成本，提高企业的盈利能力和综合竞争力。

1.预测和规划企业应根据自身经营情况和市场变化趋势，制定预算计划和资金需求计划，从而有针对性地进行资金管理。

2.加强监控企业应建立健全的监控制度，及时掌握资金的使用情况，并对可能产生的风险予以预警并采取相应的措施进行预防。

3.合理的融资企业应根据资金需求情况，选择适当的融资方式，并在融资过程中注意风险控制。

4.优化流动资金结构企业应采取有效的库存、应收账款和应付账款管理措施，优化流动资金结构，提高资金使用效率。

以某食品公司为例，该公司采取了以下措施进行资金管理：1.加强预算和规划管理，建立完整的资金计划并及时调整；2.建立完整的应收账款管理制度，实行积极的收账政策，及时核销坏账；3.加强库存管理，控制库存量，避免库存积压；4.通过银行贷款方式补充流动资金；5.优化资金结构，合理使用应付账款。

企业营运资金管理文献综述企业营运资金管理是指企业在日常运营中对资金的定期计划、筹集、使用和监督控制的活动。

营运资金管理是企业管理中的关键环节，它直接关系到企业的生产、经营和发展。

本文将从营运资金管理的概念入手，综述国内外有关文献，探讨如何科学地进行营运资金管理。

一、营运资金管理的概念营运资金指企业在日常运营中所需要的短期资金，是企业经营的血液。

营运资金管理包括资金的筹集、配置与使用、监督与控制等方面。

资金筹集的重要手段主要有自有资金、借款、股权融资等。

资金的配置与使用主要涉及到财务管理、风险管理和经营决策等方面。

资金的监督与控制主要包括内部控制、外部控制、风险管理等。

二、营运资金管理的影响因素营运资金管理的影响因素主要包括内部因素和外部因素两个方面。

内部因素：企业的规模、资产负债状况、资金流量、盈利水平、管理水平等因素。

外部因素：市场需求、政策法规、行业竞争、经济环境等因素。

三、营运资金管理的重要性营运资金管理直接关系到企业的经营效益和利润水平。

营运资金管理的好坏决定了企业的生产经营能力和抗风险能力。

一个企业如果不能科学地进行营运资金管理，就会面临资金短缺、债务危机、生产线停滞等一系列问题，最终可能导致企业的破产。

四、营运资金管理的优化策略营运资金管理的优化策略主要包括三个方面：1.提高应收账款的回收率和降低应付账款的支付速度。

2.优化存货管理，降低存货成本，提高存货周转率。

3.优化现金流量管理，提高现金利用效率，减少现金管理成本。

五、结论营运资金管理是企业管理中的重要环节，通过科学地进行营运资金管理，企业可以提高生产效率、增加盈利水平、降低财务风险等。

在营运资金管理中，企业需要结合自身的实际情况，采取不同的策略来进行管理。

同时，企业需要利用现代财务工具提高财务管理水平，提高资金利用效率，降低资金管理成本，实现企业可持续发展。

营运资金管理研究方法综述营运资金管理研究方法综述摘要：营运资金管理是企业财务管理中的重要组成部分，对企业的运营和发展起着至关重要的作用。

本文综述了营运资金管理研究中常用的方法和工具，包括财务比率分析、预测模型、现金流量分析、优化模型等，并对各种方法的优缺点进行了评述。

此外，本文还介绍了未来可能出现的研究方向和应用领域。

1. 引言在现代市场经济中，企业的运营和发展离不开充足的资金支持。

营运资金管理作为企业财务管理的核心内容之一，对企业的经营管理起着至关重要的作用。

营运资金管理的目标是确保企业运营中资金的有效利用以及获得充足的流动性，从而提高企业的盈利能力和偿债能力。

2. 营运资金管理研究方法2.1 财务比率分析财务比率分析是营运资金管理研究中最为常用的方法之一。

通过对企业财务报表中的各个指标进行分析，可以评估企业的盈利能力、偿债能力和运营能力等。

常见的财务比率包括流动比率、速动比率、资产负债率、存货周转率等。

通过对财务比率的分析，可以识别企业在资金管理方面的问题，并提出相应的改进措施。

2.2 预测模型预测模型是分析企业营运资金需求和现金流量变化的重要工具。

常用的预测模型包括时间序列模型、回归模型和灰色模型等。

通过建立数学模型，可以对企业的未来资金需求进行预测，从而引导企业制定合理的资金策略，避免资金紧张和闲置的现象。

2.3 现金流量分析现金流量分析是评估企业资金运营状况和偿债能力的重要方法。

通过对企业现金流入和流出情况的分析，可以帮助企业了解现金的流动状况和运营能力。

现金流量分析的常用工具包括现金流量表和现金流量比率分析等。

通过对现金流量的监控，可以及时发现企业存在的现金流问题，并采取相应的措施加以解决。

2.4 优化模型优化模型是一种通过建立数学模型解决营运资金管理问题的方法。

常见的优化模型包括线性规划模型、整数规划模型和动态规划模型等。

通过优化模型，可以找到企业营运资金管理的最优策略，帮助企业实现资金利用的最大化。

营运资金管理文献综述及展望随着经济的不断发展，企业在经营过程中需要管理大量的营运资金来支持日常经营活动，如购买原材料、支付员工工资、购置设备等。

营运资金管理是企业财务管理中的一个重要环节，对企业的经营状况和发展具有重要的影响。

本文将对营运资金管理的相关文献进行综述，并对未来的发展进行展望。

1. 营运资金管理的定义营运资金管理是指企业合理、有效地管理其经营活动所需的资金，确保企业拥有足够的流动资金来支付其短期债务和维持日常经营活动。

营运资金管理涉及到资金的募集、运用和结余三个方面，要求企业根据自身的经营特点和市场环境制定合理的资金管理政策，确保资金的充足和有效运用。

2. 营运资金管理的重要性营运资金是企业经营的生命线，它的管理对企业的经营活动和发展至关重要。

良好的营运资金管理可以提高企业的盈利能力和经营效率，降低企业的运营风险和费用支出，增强企业的竞争能力。

营运资金管理一直是企业财务管理中的重要课题，受到了广泛关注。

3. 营运资金管理的方法和工具在实际的营运资金管理中，企业可以采用各种不同的方法和工具来进行资金管理，以应对不同的经营环境和市场需求。

常见的方法和工具包括现金管理、应收账款管理、存货管理、短期融资等，这些方法和工具可以帮助企业有效地管理其营运资金，实现资金的最大化利用。

4. 国内外营运资金管理的研究现状国内外学者对营运资金管理进行了大量的研究，形成了较为丰富的理论体系和实践经验。

在国外，美国学者卡尔·施米特（Carl Schmitt）提出了“现金缺口”理论，强调企业应根据市场需求和竞争状况来合理规划其营运资金；英国学者詹姆斯·斯姆罗德（James Smeal）提出了“现金收益权”模型，强调企业应通过优化营运资金的结构来提高其盈利能力。

在国内，中国财务管理协会和中国企业管理协会等机构也对营运资金管理进行了深入的研究，提出了一系列适合中国企业实际情况的管理方法和工具。

这些研究成果为中国企业的资金管理提供了重要的理论支持和实践指导。

财务☆营运资金管理文献综述及展望曾子涵杨晓桐陆雨玄(江西理工大学经济管理学院江西赣州341000)摘要：营运资金作为企业正常运转和可持续发展的基础保障，如何对其进行更好的有效的管理则是学术界与实务界一直关注的焦点。

本文对营运资金管理相关国内学者的研究成果进行了梳理，从营运资金定义及内涵、营运资金管理绩效评价、营 运资金管理影响因素以及营运资金管理政策几方面对营运资金管理的发展进行了综述，并对营运资金管理的未来研究方向进行评述与展望。

关键词：营运资金；营运资金管理；影响因素；绩效评价一般认为，营运资金如同人体血液一般是企业的生命线，是企业正常运转和持续发展的基本保障（程新生和侯煜程，2019)，其规模大小能够维系企业经营活动各环节的和谐运转(周华和谭跃，2018)。

因此，长期以来，营运资金管理在企业财务管理中一直有着相对重要的分量，是在国内外无论学术界还是实务界都重点关注并探讨的话题。

营运资金管理理论随着现代企业的不断发展也在渐渐趋于完善，现如今，营运资金管理与供应链管理、价值链管理以及渠道管理结合研究已成为热点趋势，学者们更加注重全局性研究，并与实务研究相结合，营运资金管理的研究视野更为开阔，营运资金管理理论研究有了更加丰硕的成果。

1.营运资金定义与分类传统普遍认同的营运资金概念有两种：一是从广义角度来定义营运资金，认为营运资金即为全部的流动资产；二是从狭义角度，通过研究营运资金的来源以及投入使用情况对其进行定义，认为应在广义营运资金基础上去除流动负债部分，二者的净额即为营运资金。

营运资金常按要素即流动资产和流动负债分类方式进行分类，主要评价存货、应收账款和应付账款这三个项目（张敦力，张今等，2018)。

而在“大渠道观”的指导下，我国传统营运资金管理理论的发展有了革新性的补充与拓展。

除了从传统的资产负债表结构上来定义营运资金，与供应链管理、渠道管理以及客户管理等方面结合进行的研究使得营运资金有了新定位。

国内外营运资金管理研究文献综述营运资金管理是企业财务管理中重要的一环，它关系到企业财务风险的控制和财务绩效的改善，因此，营运资金管理已成为企业财务研究的重要课题，吸引着众多学者深入研究。

本文是基于国内外最近几年来发表的文献，从营运资金管理的概念、内容、过程与实践三个方面，对营运资金管理的研究进行综述。

一、营运资金管理的概念营运资金管理（Operating Capital Management）是指企业通过多种融资机制，结合其经营管理活动，实现最优化营运资金结构，使有限的资金达到最大经济效益的活动，以实现企业财务价值最大化的目的。

由于营运资金的财务风险的存在，企业需要从宏观和微观角度协调调整营运资金的结构，实现有效资金分配和经济效果的最大化。

二、营运资金管理的内容营运资金管理的内容主要是包括企业营运资金的来源、用途、结构及动态调整与管理等。

企业营运资金的来源可以源于企业本身，也可以来自外部融资，而用途则包括企业自有资金的投资活动，以及外部融资资金的投资或支付活动。

在企业营运资金管理的实施中，企业应理解市场及政策的变化，制定恰当的营运资金结构，在恰当的时点及金额动态调整营运资金，还应建立有效的营运资金管理机制，有效防范营运资金风险。

三、营运资金管理的过程与实践营运资金管理是一个全方位的复杂工程，它包括了技术分析和经营决策两个阶段。

营运资金管理的技术分析是指对企业财务状况的审计与分析，包括营运资金的审计，营运资金的评估，营运资金的预测，以及营运资金的设计与动态调整等工作。

营运资金管理的经营决策涉及企业营运资金的投资和支付，以及营运资金结构的调整，其决策必须同时考虑企业经营运营的现实性情况和市场的现实性情况，并实行符合企业经营战略的营运资金管理计划。

四、结论营运资金管理是影响企业财务绩效的重要因素，同时也是企业可持续发展的重要保障。

从国内外最近几年发表的文献来看，营运资金管理的研究正在逐步深入，不仅引入了更多的理论依据来指导企业营运资金管理的实践，也在不断探索新的营运资金管理模式和方法。

营运资金管理文献综述及展望营运资金是企业正常运营所需的资金，对企业的生产制造、销售与技术创新等活动起着至关重要的作用。

科学合理地管理营运资金对企业的经营活动具有重要的意义。

随着我国市场经济体制的不断完善和企业经营环境的不断变化，营运资金管理也呈现出多样化和复杂化的特点。

一方面，企业的产品和服务多样化，市场需求不断变化，给企业的营运资金管理带来了挑战；金融市场的不断发展和监管政策的调整也对企业的融资渠道和资金成本产生了影响。

对于企业来说，要不断学习和掌握新的营运资金管理理论与技术，提高对营运资金的有效管理水平，以应对市场的变化和风险。

本文主要对营运资金管理的相关文献进行综述，分析当前研究热点和趋势，并对未来的研究方向进行展望，以期为相关研究者提供参考和启发。

一、营运资金管理的基本理论营运资金管理理论是营运管理学科的重要组成部分，其研究内容主要包括营运资金的概念、特点、分类、管理目标、管理原则等。

早期的营运资金管理主要集中在企业内部的资金调配和运作，主要关注资金的筹集、运用和监控等方面。

后来，随着国际贸易的不断扩大和金融市场的不断发展，学者们开始将国际贸易、货币市场、企业融资和汇率风险等因素纳入营运资金管理的范畴，提出了更加完善和复杂的理论框架。

目前，国内外学者对营运资金管理的基本理论进行了深入的研究和探讨，形成了一系列有影响力的理论成果。

国外学者Miller-Orr提出了“Miller-Orr模型”，以及Baumol 模型和Tobin模型等，用于解决企业短期资金调配和现金管理问题。

国内学者汪永清提出的“现金管理研究”和“资金筹措理论”等重要理论成果，也为企业的资金管理提供了重要的理论依据。

国外学者J.P. Morgan和P.C. Mitra等提出的“营运资金管理的金融市场视角”和“跨国公司的营运资金管理”等理论研究，也为企业在全球化背景下的营运资金管理提供了重要的参考。

二、营运资金管理的实践问题除了理论研究外，营运资金管理的实践问题也备受关注。

营运资金管理文献综述及展望营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，它关系到企业的经营活动和资金运用效率。

随着经济的发展，营运资金管理也面临着新的挑战和机遇。

本文将对营运资金管理的相关文献进行综述和展望。

在过去的研究中，营运资金管理主要集中在财务指标的衡量和优化方法的探讨上。

研究人员通过对企业的财务报表和资金运动情况进行分析，提出了一系列的财务指标，如资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等，用来评估企业的营运资金管理状况。

还通过对企业的盈利能力、偿债能力和流动性等方面的分析，提出了一系列的优化方法，如减少库存、加强应收账款管理等，来改善企业的营运资金管理效果。

传统的营运资金管理研究存在一些问题。

财务指标的衡量方式较为简单，往往无法全面反映企业的实际情况。

资产周转率只能反映企业的资产利用效率，并不能直接衡量企业的经营能力。

优化方法的独立性较强，往往忽视了不同管理措施之间的相互影响。

减少库存可能会导致供应链的中断，进而影响企业的销售能力。

研究方法相对陈旧，没有充分利用新的数据和技术手段。

大数据和人工智能等技术可以用来分析企业的营运数据，并提供更加精确的预测和优化方法。

基于以上问题，未来的营运资金管理研究需要关注以下几个方面。

需要发展更加全面和精确的财务指标体系。

这个体系应该包括多个方面的指标，如经营能力、盈利能力、流动性等，从而更加全面地评估企业的营运资金管理状况。

需要建立综合承载能力模型，考虑不同优化方法之间的相互作用。

减少库存的同时要关注供应链的稳定性，提高应收账款周转率的同时要保证客户的满意度。

需要应用新的数据和技术手段，提高营运资金管理的精确度和效率。

可以通过分析海量的销售数据和市场信息，提供更加准确的需求预测和库存控制方法。

可以通过运用人工智能和机器学习等技术，自动化企业的营运资金管理过程，并提供实时的优化建议。

营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，对企业的经营和资金运用效率有着重要影响。

营运资金管理文献综述及展望1. 引言1.1 研究背景营运资金管理是企业财务管理的重要内容，指的是企业在运营过程中，按照一定的原则和方法，合理安排和管理资金的运用，确保企业正常运转和发展。

随着经济全球化的加剧和市场竞争的日益激烈，营运资金管理对企业的重要性日益凸显。

在市场经济条件下，企业要实现持续发展，就必须做好资金的运营和管理工作。

营运资金是企业的血液，是企业日常运作的重要保障，直接关系到企业的生存和发展。

合理的营运资金管理可以有效降低企业的财务风险，提高资金利用效率，增强竞争力。

而不良的资金管理则可能导致企业资金链断裂，甚至倒闭。

基于以上背景，研究营运资金管理具有重要的理论和实践意义。

通过深入研究营运资金管理的概念、内容、方法和风险，可以为企业提供有效的管理策略和决策支持，促进企业的可持续发展。

对营运资金管理进行综述和展望，有助于深化对该领域的理解，推动相关研究的进一步发展与完善。

1.2 研究意义营运资金管理是企业财务管理中的重要组成部分，对于企业的生存和发展具有至关重要的意义。

营运资金管理的研究意义主要体现在以下几个方面：营运资金管理是企业经营管理的基础。

一家企业要想良性发展，必须保持良好的营运资金管理，确保企业在运营过程中资金充裕，能够及时支付各项开支，保证生产经营的正常进行。

研究营运资金管理对于企业的经营管理至关重要。

营运资金管理的效率直接影响着企业的经济效益。

通过科学合理地管理营运资金，企业可以减少资金占用成本，提高资金使用效率，降低企业经营风险，从而增强企业盈利能力和抗风险能力。

营运资金管理的研究不仅可以为企业提供理论指导，还可以为企业实践操作提供借鉴。

通过研究不同行业、不同规模企业的营运资金管理案例，可以总结出一套科学有效的管理方法和经验，为企业的实际经营提供参考依据。

研究营运资金管理的意义在于为企业提供理论指导和实践经验，促进企业的稳健发展，提高企业的经济效益，增强企业的竞争优势。

营运资金管理文献综述及展望营运资金管理是企业运营中至关重要的一个环节，而良好的营运资金管理能够使企业在市场竞争中更具备优势。

本文就营运资金管理这一主题进行文献综述，进而展望未来营运资金管理的趋势与发展。

一、营运资金管理的定义营运资金管理是指企业对于操作性现金的规划、控制和监督，确保企业在业务过程中进行流动资金的正常运转。

营运资金管理主要涉及到预测现金流动、规划资金筹措、执行现金管理、控制风险和监督营运活动等方面。

营运资金管理是企业财务管理的核心环节之一，直接关系到企业经营成果，具有以下几个重要性。

1. 维护企业健康运营。

良好的营运资金管理能够使企业始终保持流动资金的充足性和稳定性，从而保证企业经营的连续性和健康性。

2. 提高企业市场竞争力。

优秀的营运资金管理能够使企业在市场竞争中更具备优势，比如，企业能够迅速应对市场变化、减少不必要的成本和浪费、提升供应链的效率等。

3. 降低企业经营风险。

好的营运资金管理能够有效控制企业的运营风险，例如，避免出现流动资金危机、减少账款违约、规避汇率波动风险等。

1. 正确预测现金流量。

企业需要准确预测自身经营活动的现金流入和现金流出，可以通过参考过往经验和市场走向等多种手段进行。

2. 良好的资金筹措。

企业需要通过借贷、发行债券等方式，保证自身流动资金的充足性。

3. 确定资金使用优先级。

企业应根据业务需要和现金流量情况，确定资金使用的优先级，细化出具体操作方案。

4. 合理管理应收账款。

企业应建立科学的应收账款管理制度，确保客户的及时还款，并及时处理不良账款。

5. 降低运营成本。

企业应对资金使用过程中不合理的费用进行梳理，寻找降低成本的途径。

四、营运资金管理的未来趋势与展望未来，随着数字化技术的发展和金融服务的深化，营运资金管理将会面临以下几个发展趋势。

1. 多元化的资金筹措方式。

未来，企业将会更多地采用多元化的资金筹措方式，比如，通过股权融资、资本市场融资等手段，降低资金成本和扩大融资渠道。