万东医疗2020年三季度经营成果报告

万东医疗2019年三季度财务指标报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页万东医疗2019年三季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表项目名称2019年三季度 2018年三季度 2017年三季度 数值 增长率(%)数值 增长率(%)数值 增长率(%)营业收入 25,888.11 8.19 23,928.0917.08 20,436.580 实现利润 5,821.23 11.62 5,215.26 38.04 3,778.21 0 营业利润 5,831.34 11.54 5,227.91 36.83 3,820.75 0 投资收益 340.62 300.38 -169.99 -134.65 490.58 0 营业外利润-10.1120.1-12.6570.27-42.552019年三季度实现利润为5,821.23万元，与2018年三季度的5,215.26万元相比有较大增长，增长11.62%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)项目名称2019年三季度 2018年三季度 2017年三季度 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值 百分比(%)营业收入 25,888.11 100.00 23,928.09 100.00 20,436.58100.00 营业成本 14,574.38 56.30 13,243.52 55.35 12,122.7 59.32 营业税金及附加 192.91 0.75 183.12 0.77 158.49 0.78 销售费用 3,625.8 14.01 3,269.39 13.66 3,222.29 15.77 管理费用 1,740.196.72 -1,880.66-7.86 2,776.89 13.59 财务费用-112-0.43-97.09-0.41-148.43-0.73二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度营业毛利率 42.96 43.89 39.91 营业利润率 22.53 21.85 18.7 成本费用利润率 29.93 35.44 20.96 总资产报酬率 9.46 8.83 6.64 净资产收益率9.189.216.81。

万东医疗2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为45,056.91万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为106.88万元。

2.长期资金需求该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有370,560.97万元的权益资金可供经营活动之用。

3.总资金需求该企业资金富裕，富裕325,504.06万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为330,949.82万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是348,622.25万元，实际已经取得的短期带息负债为106.88万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为339,786.04万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为344,204.14万元，在5年之内偿还的贷款总规模为353,040.36万元，当前实际的带息负债合计为106.88万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。

资金链断裂风险等级为0级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供375,899.84万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为44,950.02万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收账款增加6,626.41万元，预付款项增加513.13万元，存货增加7,479.07万元，一年内到期的非流动资产减少1,347.2万元，其他流动资产增加50.89万元，共计增加13,322.3万元。

万东医疗2020年上半年经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年上半年利润总额为12,430.26万元，与2019年上半年的5,169.5万元相比成倍增长，增长1.4倍。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润
2020年上半年营业利润为12,449.77万元，与2019年上半年的
5,362.28万元相比成倍增长，增长1.32倍。

以下项目的变动使营业利润增加：公允价值变动收益增加48.05万元，财务费用减少29.77万元，共计增加77.83万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少57.43万元，资产减值损失减少284.94万元，销售费用增加2,230.62万元，营业成本增加1,927.92万元，管理费用增加271.72万元，营业税金及附加增加202.01万元，共计减少4,974.64万元。

各项科目变化引起营业利润增加7,087.49万元。

3、投资收益
2020年上半年投资收益为808.16万元，与2019年上半年的865.58万元相比有所下降，下降6.63%。

4、营业外利润
2020年上半年营业外利润为负19.51万元，与2019年上半年负192.78万元相比亏损有较大幅度减少，下降89.88%。

5、经营业务的盈利能力。

万东医疗2020年三季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况万东医疗2020年三季度资产总额为276,611.92万元，其中流动资产为159,636.62万元，主要以货币资金、交易性金融资产、存货为主，分别占流动资产的29.62%、27.97%和18.61%。

非流动资产为116,975.3万元，主要以长期应收款、固定资产、无形资产为主，分别占非流动资产的28.62%、14.89%和14.54%。

资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产232,847.75 100.00241,343.87100.00276,611.92100.00流动资产133,370.77 57.28130,935.6954.25159,636.6257.71货币资金28,148.81 12.09 40,746.5 16.88 47,287.73 17.10 交易性金融资产0 - 0 - 44,652.58 16.14 存货20,925.52 8.99 23,304.25 9.66 29,713.21 10.74非流动资产99,476.98 42.72110,408.1845.75 116,975.3 42.29长期应收款24,131.2 10.36 33,817.74 14.01 33,475.59 12.10 固定资产18,769.2 8.06 19,600.88 8.12 17,414.52 6.30 无形资产4,127.38 1.77 2,750.86 1.14 17,002.59 6.152.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的57.76%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产133,370.77 100.00130,935.69100.00159,636.62100.00货币资金28,148.81 21.11 40,746.5 31.12 47,287.73 29.62 交易性金融资产0 - 0 - 44,652.58 27.97 存货20,925.52 15.69 23,304.25 17.80 29,713.21 18.61 应收账款27,827.34 20.86 26,652.37 20.36 15,976.71 10.01 一年内到期的非流动资产13,892.25 10.42 11,914.93 9.10 12,417.96 7.78 预付款项3,834.89 2.88 4,946.97 3.78 4,195.12 2.63 其他流动资产30,589.03 22.94 15,987.3 12.21 1,055.08 0.66 应收票据0 - 0 - 261.15 0.16 应收股利98.63 0.07 188.63 0.14 98.63 0.063.资产的增减变化2020年三季度总资产为276,611.92万元，与2019年三季度的241,343.87万元相比有较大增长，增长14.61%。

万东医疗2020年一季度经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2020年一季度实现利润为5,843.34万元，与2019年一季度的713.68万元相比成倍增长，增长7.19倍。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润3、投资收益2020年一季度投资收益为369.57万元，与2019年一季度的436.54万元相比有较大幅度下降，下降15.34%。

4、营业外利润2020年一季度营业外利润为负0.01万元，与2019年一季度的0.49万元相比，2020年一季度出现亏损，亏损0.01万元。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2020年一季度的营业收入为25,008.04万元，比2019年一季度的16,183.39万元增长54.53%，营业成本为10,446.77万元，比2019年一季度的9,639.23万元增加8.38%，营业收入和营业成本同时增长，但营业收入增长幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力提高。

实现利润增减变化表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入25,008.04 54.53 16,183.39 20.36 13,445.26 0 实现利润5,843.34 718.76 713.68 79.71 397.12 0 营业利润5,843.35 719.33 713.19 96.07 363.75 0投资收益369.57 -15.34 436.54 140.67 181.39 0 营业外利润-0.01 -102.05 0.49 -98.54 33.37 0二、成本费用分析1、成本构成情况2020年一季度万东医疗成本费用总额为17,329.15万元，其中：营业成本为10,446.77万元，占成本总额的60.28%；销售费用为4,777.5万元，占成本总额的27.57%；管理费用为1,922.33万元，占成本总额的11.09%；财务费用为-105.29万元，占成本总额的-0.61%；营业税金及附加为287.84万元，占成本总额的1.66%。

万东医疗2022年三季度财务分析结论报告一、实现利润分析2022年三季度实现利润为5,821.23万元，与2022年三季度的5,215.26万元相比有较大增长，增长11.62%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额增长的同时，营业利润大幅度的增长，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2022年三季度营业成本为14,574.38万元，与2022年三季度的13,243.52万元相比有较大增长，增长10.05%。

2022年三季度销售费用为3,625.8万元，与2022年三季度的3,269.39万元相比有较大增长，增长10.9%。

2022年三季度在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。

2022年三季度管理费用带来收益1,880.66万元，2022年三季度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付1,740.19万元。

2022年三季度管理费用占营业收入的比例为6.72%，2022年三季度为-7.86%。

同时，经营业务的盈利水平有较大幅度的提高，管理费用的增长是合理的。

本期财务费用为-112万元。

三、资产结构分析2022年三季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

与2022年三季度相比，2022年三季度应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，万东医疗2022年三季度是有现金支付能力的。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析。

医药生物行业推荐（维持）Q3业绩增速环比有所回升风险评级：中风险医药生物行业2020年三季报业绩综述2020年11月16日魏红梅SAC执业证书编号：S0340513040002电话：*************邮箱：*************.cn医药生物（申万）指数走势资料来源：东莞证券研究所，Wind 相关报告投资要点：◼医药生物行业整体业绩:2020Q3业绩增速有所回升。

2020年前三季度，SW 医药生物行业（剔除B股，共353家样本公司）实现营业总收入13519.43亿元，同比增长2.44%；实现归属于母公司股东的净利润1315.2亿元，同比增长24.84%；实现扣非归母净利润1141.7亿元，同比增长28.59%。

2020Q3，SW医药生物行业分别实现营收和归母净利润为5558.78亿元和573.85亿元，分别同比增长9.4%和39.15%，Q3业绩增速较Q1和Q2有所回升。

细分板块中，前三季度业绩表现最好的是医疗器械，主要是受益疫情。

化学原料药、生物制品、医药商业和医疗服务业绩均实现正增长，化学制剂和中药业绩仍有所下滑。

从单季业绩来看，Q3化学原料药业绩增速环比有所回落，医疗器械保持快增，化学制剂、中药、生物制品、医药商业和医疗服务业绩增速环比均有所回升。

◼子行业业绩情况如下：◼1）化学原料药：2020Q3增速有所回落。

2020年前三季度，SW化学原料药板块实现营业总收入771.85亿元，同比增长5.16%，增速同比下降3个百分点；实现归属于母公司股东的净利润125.7亿元，同比增长14.76%，增速同比下降7.7个百分点。

2020Q3，SW化学原料药板块营收和归母净利润分别同比增长2.71%和-15.67%，Q3收入增速环比回落主要受产品价格环比回落影响所致，净利润同比有所下滑主要受投资收益减少影响所致。

◼2）化学制剂：2020Q3业绩增速环比有所回升。

2020年前三季度，SW化学制剂板块实现营业总收入2242.98亿元，同比下降8.46%；实现归属于母公司股东的净利润213.87亿元，同比下降0.15%；实现扣非归母净利润171.35亿元，同比下降6.04%。

公司代码：600055 公司简称：万东医疗北京万东医疗科技股份有限公司2019年第三季度报告目录一、重要提示3二、公司基本情况3三、重要事项5四、附录7一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3 公司负责人谢宇峰、主管会计工作负责人井晓权及会计机构负责人（会计主管人员）杨征保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4 本公司第三季度报告未经审计。

二、公司基本情况2.1主要财务数据单位：元币种：人民币非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位：股2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用3.1.1预付款项变动主要为报告期内万里云新增项目预先采购投入所致；3.1.2其他应收款变动主要为报告期内尚未收到三间房租赁款项及保证金增加所致；3.1.3一年内到期的非流动资产变动主要为报告期内一年内到期的销售回款所致；3.1.4 其他流动资产变动主要为报告期内使用暂时闲置资金购买的理财产品赎回所致；3.1.5 可供出售金融资产变动主要为报告期内适用新金融工具准则将部分可供出售金融资产重分类为其他权益工具投资所致；3.1.6 长期应收款变动主要为报告期内分期付款销售增加所致；3.1.7 其他权益工具投资变动主要为报告期内适用新金融工具准则将部分可供出售金融资产重分类为其他权益工具投资所致；3.1.8 其他非流动金融资产变动主要为报告期内适用新金融工具准则将部分可供出售金融资产重分类为其他非流动金融资产所致；3.1.9 开发支出变动主要为报告期内万里云人工智能项目的投入增加所致；3.1.10 长期待摊费用变动主要为报告期内万里云影像中心投入增加所致；3.1.11 库存股变动主要为报告期内回购公司部分股份所致；3.1.12 投资收益变动主要为报告期内理财产品收益增加所致；3.1.13 营业外支出变动主要为报告期内进行公益捐赠所致；3.1.14 经营活动产生的现金流量净额较上年同期现金流入减少，主要为报告期内销售回款降低所致；3.1.15 投资活动产生的现金流量净额较上年同期现金流出减少，主要为上年报告期内支付上海陆自企业管理咨询中心（有限合伙）投资款所致；3.1.16 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期现金流入增加，主要为报告期内收到战略投资者增资款所致。

万东医疗2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为94,258.57万元，与2022年三季度的85,944.48万元相比有所增长，增长9.67%。

企业的主要现金来源项目是收回投资所收到的现金，占企业当期现金流入总额的56.7%。

而企业经营活动目前还能够实现现金收支平衡，表明企业正在进行大的结构性调整。

销售商品、提供劳务收到的现金为36,767.22万元，约占企业当期现金流入总额的39.01%。

企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加。

二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为85,970.5万元，与2022年三季度的110,486.82万元相比有较大幅度下降，下降22.19%。

表明企业进行投资扩展，进行结构调整。

最大的现金流出项目为投资所支付的现金，占现金流出总额的55.3%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。

2023年三季度，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：收回投资收到的现金；销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收到的税费返还。

现金流出项目从大到小依次是：投资支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度万东医疗投资活动收回资金5,888.35万元；经营活动创造资金2,360.72万元。

2023年三季度万东医疗筹资活动产生的现金流量净额为39万元。

五、现金流量的变化2022年三季度现金净亏空24,542.35万元，2023年三季度扭亏为盈，现金净增加8,288.08万元。

2023年三季度经营活动产生的现金流量净额为2,360.72万元，与2022年三季度的5,185.54万元相比有较大幅度下降，下降54.47%。