外汇风险及防范实务习题与答案

《外汇交易与外汇风险管理》练习班级:姓名:学号:一、名词解释外汇市场远期外汇交易套汇外汇期权二、不定项选择题1、中央银行干预外汇市场所进行的交易是发生在(B )之间。

A.央行与客户B.央行与外汇银行C.央行与财政部D.外汇银行与客户2、掉期交易中最常见的形式是( A )。

A.即期对远期B.明日对次日C.远期对远期D.即期对即期3、如果一个投机者认为欧元对美元的汇价在年底将会上升,则他会(A )。

A.买进12月份交割的欧元期汇B.卖出12月份交割的欧元期汇C.买进12月份交割的美元期汇D.或A或C4、存在抛补套利机会的条件是( D )。

A.两国存在利率差异B.存在汇率差异C.交易者的操作技巧D.利率平价不成立5、外汇风险包括( ABC )。

A.交易风险B.经济风险C.折算风险D.掉期风险6、在外汇市场上,外汇交易的参与者主要有(ACDE )。

A.中央银行B.财政部C.顾客D.外汇银行E.外汇经纪人7、套汇交易的具体方式有(AD )。

A.直接套汇B.货币互换C.利率互换D.间接套汇E.抛补套利8、外汇市场的三个层次包括(ABC)。

A.银行与顾客之间B.银行同业之间C.银行与中央银行之间D.中央银行与客户之间三、判断题1、央行为了保持公正性,所以不参与外汇市场的交易。

(错误)2、目前世界上一些主要外汇市场上基本都采用T+2交割。

(正确)3、2月23日甲公司与乙银行达成一笔3个月的部分择期外汇交易,约定5月份交割,那么甲公司可以在5月1日至5月25日的任意营业日内向乙银行提出交割。

(正确)4、预计未来将在现汇市场出售某种外汇时,为防范外汇汇率下跌,需要做多头的套期保值。

(错误)5、交易风险是国际企业的一种最主要的风险。

(正确)6、交易风险代表了企业未来竞争力的可能变化。

(错误)7、预期想卖出的货币未来会低于挂牌价,就买进这种看跌期权。

(正确)四、简述题1、美元与瑞士法郎汇率报价为:1.2704/1.2709,一个月的掉期率为18/12,计算一个月的远期汇率。

第四章外汇风险管理一、填空题1、外汇风险有广义和狭义之分：________外汇风险是指既有损失的可能，也有盈利的可能；狭义的外汇风险仅指由于汇率变动使经济实体或个人造成损失的可能。

我们一般所说的外汇风险指的是________。

2、外汇风险的构成要素一般包括：________、________、________。

这三个因素在外汇风险中同时存在，缺一不可3、外汇风险分为一般管理和综合管理。

________所采取的方法是单一的，而________采取的是两种以上方法结合在一起多方位的管理。

4、注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。

一般的基本原则是________,即出口选硬币作为计价货币，进口选软币作为计价货币。

5、将不同的外汇风险防范方法相互配合，综合利用，才能达到消除风险的最佳效果，我们称之为外汇风险的综合管理方法。

常见的外汇风险的综合管理方法有三种：________、________、________。

二、不定项选择题1、外汇风险的不确定性是指( )。

A．外汇风险可能发生，也可能不发生B．外汇风险给持汇者或用汇者带来的可能是损失也可能是盈利C．给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是盈利D．外汇汇率可能上升，也可能下降2、在资本输出人中，如果外汇汇率在外币债权债务清偿时较债权债务关系形成时发生下跌或上涨，当事人就会遭受风险。

这属于( )。

A．时间风险B．交易风险C．经济风险D．转换风险3、一笔应收或应付外币账款的时间结构对外汇风险的大小具有直接影响。

时间越长，外汇风险就越( )。

A．大B．小C．没有影响D．无法判断4、出口收汇的计价货币要尽量选择( )。

A．软币B．硬币C．黄金D．篮子货币5、LSI法中的S是指( )；L是指( )。

A．提前收付B．借款C．即期合同D．投资6、时间结构对外汇风险的影响是( )。

A．时间越长，风险越大B．时间越长，风险越小C．时间越短，风险越大D．时间越短，风险越小7、BSI消除外汇风险的原理是( )。

外汇风险案例分析题一、案例分析题：1、凯利公司资金的机会成本为8%,它正在考虑四海工业公司的一批机床订货，该订货以泰铢（Ba)计价,总价值4800000泰铢，一年后付款，当前即期汇率是Ba20/$，一年期泰铢远期汇率有贴水20%，萨姆公司预测泰铢一年后将降值10%，萨姆公司面临如下选择：（1）一年后得到泰铢再换成美元；（2）把销售收入的泰铢现在就卖出远期；（3）在泰国银行按28%的年利借出相当销售收入的泰铢；你做何建议？为什么？2、一家瑞士公司向美国出口钟表，价值500万美元，6个月后收款，但瑞士公司担心由于美元价格下跌而受到损失，因此希望采取措施管理这一外汇风险。

如果目前市场即期汇率为USD1=CHF1.3240，美元6个月远期贴水650点；瑞士公司可以以10%的年利率借到美元资金，瑞士国内利率水平为9.5% 。

瑞士公司此时若使用远期交易保值，应如何操作？若使用BSI法保值，又应如何操作？两种做法那一项更有利？3、美国某进口商有一笔价值100万英镑的应付外汇账款，付款期限为90天，计价货币为英镑，签约时折合150万美元。

为避免90天后美元兑英镑的汇率下跌而带来的风险，进口商决定采用BSI法对100万英镑的应付账款进行风险防范（美元月利息率0.3%，英镑月利息率0.25%，远期汇率GBP/USD=1.55）。

要求：（1）写出BSI法的操作过程。

（2）求出损益值。

4、英国某公司向美国出口一批商品，合同金额为500,000美元，3个月延期付款。

该英国公司运用远期外汇合同防止美元汇率下跌的风险。

已知伦敦市场的汇率如下：即期汇率: 1英镑=1.3048-74美元，3个月远期: 贴水1.3-1.4美分问3个月后该英国公司可确保获得多少英镑?5、英国某公司向美国某公司出口一笔价款为1000万美元的商品，3个月后收款。

英国外汇银行报出的英镑对美元的汇率如下：即期汇率1.5234/41；3个月，远期价差120/124 问：该出口商应该采取何种手段防止外汇风险？怎么做？6、请阅读下列资料后回答问题资料1：2006年2月6日上午，美联储新任主席伯南克正式宣誓就职，出任全球最有权力的央行总裁。

第五章外汇风险管理一、单项选择题1．本币对外币升值对进出口具有（ B ）的作用。

A．奖出限入 B．奖入限出 C．无影响 D．奖出限出2．在进出口业务中防范交易风险首要的是（A ）。

A．灵活选择和使用计价与结算货币 B．签订货币保值条款C．金融交易防范 D．借款–投资法3.运用外币选择法来防范外汇风险时，企业进口应选择（B ）。

A．硬货币B．软货币C．关键货币D．第三国货币4．运用提前或延期结汇法来防范外汇风险时，进口企业在预期外汇汇率将要上升时，应争取（ A ）付款。

A．提前B．延期 C．按期 D．不确定D．利用头寸不平衡盈利二、多项选择题1．货币保值法一般采用（ ACD ）。

A．黄金保值条款B.外汇保值条款C.一篮子货币保值条款D.硬币保值条款2. 利用货币选择法规避外汇风险时,正确的做法是（ ACD ）。

A．争取选择本币计价B．出口选择软货币,进口选择硬货币C．出口选择硬货币,进口选择软货币D．选择自由兑换货币三、判断题1. 假定其他条件不变的情况下,一国的通货膨胀率上升会使该国货币对外贬值.( √ )2. 市场心理预期不会对汇率产生影响. ( × )3. 当本币相对于外币升值时,该国货币当局可应该在外汇市场上进行买本币,抛外币的操作. ( × )4.进行汇率低估的政策可以在一定程度上刺激出口. ( √ )四、简答题灵活选择和使用结算货币的原则有哪些？（1）选择自由兑换的货币（ 2）出口收汇，选“硬币”计价（3）进口付汇，选“软币”计价（4）尽量采取本国货币计价结算（5）“软”“硬”货币搭配使用五、计算题某英国出口商出口以软货币美圆计价,如果按签定合同时1英镑=1.8500美圆汇率来计算,其价值100万英镑的货物的美圆报价应为185万美圆.考虑到6个月后美圆对英镑要贬值,当时6个月的远期汇率中美圆对英镑的贴水为0.0060 该英国出口商怎样用加价保值法来进行保值？答案：英国出口商应将美圆贴水率计入美圆报价,则美圆报价应为185*(1+0.324%)=185.6(万美圆).按照这个报价,到期英国出口商就可兑换到100万英镑而不至于亏损.下面是赠送的团队管理名言学习，不需要的朋友可以编辑删除谢谢1、沟通是管理的浓缩。

外汇风险管理练习试卷1(题后含答案及解析) 题型有：1. 名词解释 2. 单选题3. 多选题 4. 判断题名词解释如是英文，先译成中文，然后就其含义作简要解释。

每小题2分，共12分。

1．外汇风险正确答案：外汇风险：外汇风险指一个组织、经济实体或个人以外币计价的资产与负债，因外汇汇率变动而引起其价值上涨或下跌的可能。

涉及知识点：外汇风险管理2．交易风险正确答案：交易风险：指由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险。

涉及知识点：外汇风险管理3．会计风险正确答案：会计风险：指由于汇率变化而引起的资产负债表中某些外汇项目金额变动的风险。

涉及知识点：外汇风险管理4．经济风险正确答案：经济风险：指由于外汇汇率发生变动而引起国际企业未来收益变化的一种潜在的风险。

涉及知识点：外汇风险管理5．平衡法正确答案：平衡法：指在同一时期内，创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的资金反方向流动。

涉及知识点：外汇风险管理6．组对法正确答案：组对法：指在同一时期内，创造一个与存在风险货币有相关联系的另一种货币相同金额、相同期限的资金反方向流动。

涉及知识点：外汇风险管理7．多种货币组合法正确答案：多种货币组合法：是指在进出口合同中使用两种以上的货币计价来消除外汇风险的方法。

涉及知识点：外汇风险管理8．借款法正确答案：借款法：是指具有外汇收入的企业通过向银行借进一笔与其远期外汇收入相同金额、相同期限、相同货币的贷款，以达到融通资金防范外汇风险的目的。

涉及知识点：外汇风险管理9．投资法正确答案：投资法：公司将一笔资金投放于某一市场，一定时期后连同利息或利润收回这笔投资的经济过程为投资。

涉及知识点：外汇风险管理10．远期合同法正确答案：远期合同法：是指具有远期债权债务的公司与银行签订出卖或购买远期外汇的合同，以消除外汇风险。

涉及知识点：外汇风险管理11．BSI法正确答案：BSI法：是指借款——即期合同——投资法，指在有外汇应收或者应付账款的情况下，先借入与外汇应收或者应付账款相同金额的外币或本币，然后到银行将外币或本币转换成相应的本币或外币进行投资。

外汇风险管理练习题答案一、不定项选择题1、国际企业最主要的外汇风险是（ A ）A 交易风险B 会计风险C 经济风险D 转换风险2、某企业将有一种外币流出，也有另一种外币流入，则该企业（D ）A 仅有时间风险B 仅有价值风险C 无风险D 存在双重风险3、企业防范外汇风险的方法有（ABCDE ）A 选择合同货币B 使用“一篮子”货币C 掉期交易D 远期交易E 期权交易4、下列方法中，能独立消除时间风险和价值风险的是（ B ）A．借款法 B．远期合同法目 C．提前收付法 D．拖延收付法5、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（ C ）A．非自由兑换货币 B．硬货币 C．软货币 D．自由外汇6、由于意外的汇率变动导致企业未来现金流量产生变化的风险是（ B ）A 交易风险B 经营风险C 会计风险D 储备风险7、进口商与银行订立远期外汇合同，是为了（ A ）A.防止因外汇汇率上涨而造成的损失B.防止因外汇汇率下跌而造成的损失C.获得因外汇汇率上涨而带来的收益D.获得因外汇汇率下跌而带来的收益8、你买了一份外汇看涨期权，到期时如果市场汇价低于合同汇率，你会（ B ）A.行使期权B.放弃期权C.合同延期D.对冲合同9、在以下例子中，无外汇风险的是（ABD ）A.以本币收款B.流入与流出外币币种相同、金额相同、时间相同C.不同时间的相同外币，相同金额的流出D.以本币付款10、买方有权选择不履行外汇买卖合同的是（ C ）。

A.远期外汇业务B.择期业务C.外币期权业务D.掉期业务11、外币期货交易标准化合约的内容主要包括（ ABC ）。

A.交易金额B.交割时间C.交割地点D.交易价格E.交易方式12、按照行使期权的时间是否具有灵活性，外汇期权分为（ CD ）。

A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权E.买方期权13、银行买卖外汇的数额经常是不平衡的，如果银行买入某种外币的数额超过卖出的数额，称为该种货币的（ A ）。

1、从总体来讲提到外汇风险时是指A.损失B.收益C.不赚不赔D.所有可能的不确定性正确答案：D2、企业面临的会计风险是一种A.流量风险B.存量风险C.变量风险D.持续风险正确答案：B3、积极的外汇风险管理战略是指A.经济主体通过各种方法保证外汇收付平衡B.经济主体对外汇风险采取听之任之的基本态度C.经济主体对不同的风险项目分别采取不同措施的风险管理战略D.经济主体根据主观判断迅速做出决定正确答案：C4、外汇风险防范的目的是A.升值B.保值C.套利D.赚取汇率差5、企业在在对外交易中，应尽力争取使用哪种货币计价结算A.本国B.交易方C.与交易无关的国家的D.美元正确答案：A6、当一个企业有下列哪种情况时，它具有双重外汇风险A.同时间的相同外币、相同金额的流出、流入B.一种外币流入，另一种外币流出，且流出、流入的时间不同C.本币收付D.流入的外币和流出的外币属同种外币、同等金额正确答案：B7、不能同时消除外汇的时间风险和价值风险的是A.借款法B.远期合同法C.即期合同法D.掉期合同法正确答案：A8、外汇风险是A.因外汇汇率波动而引起的外汇敞口的损失B.因利率波动引起的外币资产的减少和负债的增加C.因外汇汇率波动而引起的外汇资产减少和负债增加的损失D.因外汇汇率波动而引起的外汇敞口损益的可能性二、多选题1、外汇风险的特征包括A.或然性B.必然性C.不确定性D.相对性正确答案：A、C、D2、企业面临的交易风险包括A.以外币计算的赊购或赊销B.以外币偿付的资金借款和贷款C.以外币计量的会计差额D.其他将来可取得的外币资产及应支付的外币负债正确答案：A、B、C、D3、银行面临的外汇风险包括A.外汇买卖风险B.外汇信用风险C.外汇财务风险D.外汇借贷风险正确答案：A、B、D4、时间结构对外汇风险的影响是A.时间越长，风险越大B.时间越长，风险越小C.时间越短，风险越大D.时间越短，风险越小正确答案：A、D5、下列几种情形下企业会面临外汇风险的有A.企业对外收支都使用本币B.企业对外收支都使用外币，并且，币种相同，金额相同和时间相同C.企业在不同时间收支币种相同、金额相同的外汇D.企业在不同时间收支币种不同、金额也不同的外汇正确答案：C、D三、判断题1、外汇风险也叫汇率风险，指一个经济实体、组织或个人，因其在国际经济、贸易、金融等活动中以外币计价的资产与负债由于汇率变动而引起的价值上升或下跌可能造成的损益。