基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集(第5193篇)

基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题包含答案单选题（共20题）1. 下列各项中,属于股权投资基金托管人的职责是()A.对投资者进行反洗钱调查B.在募集期间对激进投资者进行充分风险揭示C.负责基金资产的投资运作D.对募集资金进行资金监督【答案】 D2. 关于投资者风险评估，表述错误的是（）A.投资者风险承担能力发生重大变化，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估B.投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资标准C.同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年后，必需再次进行投资者风险评估D.募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息【答案】 C3. （2019年真题）收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（）时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。

A.10%B.20%C.30%D.50%【答案】 C4. 全国股转系统挂牌流程主要分为（）阶段A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 B5. （）通过购买股权的形式对企业的股权进行投资，并不为企业提供任何资金，只是一种所有权转移的投资方式，获得资金的是出让企业股权的老股东。

A.股权投资母基金B.定增基金C.创业投资基金D.并购基金【答案】 D6. 关于股权投资基金的起源与发展历程的说法中，错误的是（）。

A.股权投资基金起源于英国B.股权投资起源于创业投资C.20世纪50年代至70年代的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金D.20世纪70年代以后，“创业投资”概念从狭义发展到广义【答案】 A7. 股权投资基金成为运作股权投资业务的主体，需要具备一定的组织形式。

影响组织形式选择的因素主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D8. 契约型股权投资基金的基金投资者可依法转让其持有的基金份额，转让后其基金的合格投资者人数不得超过（）人。

2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库及精品答案单选题（共45题）1、在（）中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。

A.盈利预测B.风险预测C.发展趋势预测D.财务预测【答案】 D2、关于估值调整条款，说法错误的是（）。

A.估值调整条款既可以条款形式存在于投资协议中，也可以一个专门的协议即估值调整协议形式存在B.触发条件是目标公司的实际业绩未达到事先约定的业绩目标，或发生特定事件C.估值调整机制触发后，由被投资企业创始股东或其他利益方按照协议约定的计算规则向股权投资基金以现金或股权方式提供补偿D.目的是在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释【答案】 D3、公司型基金合同的内容不包括（）。

A.入股、退股及转让B.利润分配及亏损分担C.争议解决办法D.报送披露信息【答案】 C4、（）是实施内部控制的基础。

A.内部环境B.内部监督C.风险评估D.信息与沟通【答案】 A5、证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行（）,并和地方政府合作打击非法集资行为。

A.监测、统计、检查B.统计、监测、检查C.检查、监测、统计D.监测、检查、统计【答案】 B6、申请境外直接上市企业的，拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定，净资产不少于（）元人民币。

A.4亿B.3亿C.2亿D.1亿【答案】 A7、股权投资基金是以（）方式向合格投资者募集资金设立的投资基金。

A.公开B.非公开C.秘密D.广泛宣传【答案】 B8、（），修订的《证券投资基金法》施行，该法第十章，对非公开募集基金做了原则性的规定，并授权中国证监会进行细化监管。

A.2005年2月7日B.2013年6月1日C.2011年12月1日D.2015年8月1日【答案】 B9、下列不属于股权投资基金管理人禁止性行为的是（）。

A.违反国家宏观政策或者产业政策的投资B.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产C.从事承担无限责任的投资D.违规向他人贷款或者提供担保【答案】 B10、股权投资基金在退出阶段采用的变现方式不包括（）。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库与答案单选题（共20题）1、下列关于母基金的特点和作用的说法中，不正确的是（）。

A.母基金通常只会投资一只股权投资基金B.大部分业绩出色的股权投资基金都会获得超额认购，因此，一般投资者难以获得投资机会C.母基金可以通过帮助投资者扩大规模或缩小规模来解决投资者投资规模大小的问题D.投资者通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会【答案】 A2、股权投资基金推介材料应由（）制作。

A.基金托管人B.基金管理人委托的基金销售机构C.基金管理人D.中国证券投资基金业协会【答案】 C3、根据《合伙企业法》，对有限合伙型基金的设立条件描述错误的是()A.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳动作价出资B.有生产经营场所C.有书面合伙协议D.有限合伙企业至少应当由一个普通合伙人【答案】 A4、以下属于股权投资基金募集期间与投资者互动的重点内客的是（）.A.基金管理人回应投资人针对特定项目退出分配的代扣代缴税金的计算B.基金管理人向投资人披露托管机构变更情况C.基金管理人向投资人详细介绍投资策略、历史业绩以及基金合同主要条款等D.基金管理人召开合伙人大会，向投资者介绍基金投资策略、投资机会和进展、已投项目公司的经营情况以及基金财务状况【答案】 C5、（2020年真题）股权投资基金拟对处于扩张阶段的某目标企业开展业务尽职调查，主要核查的内容包括（）A.I、II、IIIB.II、III、IVD.I、II、III、V【答案】 C6、基金管理人通常需要在（）内完成基金的全部投资。

A.募集期B.管理退出期C.投资期D.滚动投资期【答案】 C7、合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于（）万元。

A.50万B.100万C.500万D.80万【答案】 B8、（2017年真题）我国股权投资基金行业发展经历了哪些阶段（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A9、增资前甲公司注册资本1000万元，甲公司前一年度经审计的应用收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1.5亿元，依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲供暖公司，获得20%股权。

2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分题库附精品答案单选题（共45题）1、（2018年真题）从募集主体机构的角度看，我国股权投资基金的募集方式包括（）。

A.上市募集B.公开募集C.广告募集D.自行募集【答案】 D2、（2020年真题）股权投资基金出于企业未来实际业绩与业绩目标可能出现的偏高,会在投资协议中设置（）以提高企业估值的确定性。

A.反摊薄条款B.保护性条款C.估值调整条款D.优先认购权条款【答案】 C3、出具法律意见书时，通常律师应核查申请机构是否根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了与之相适应的制度，具体包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D4、股权投资基金在运作过程中，可能产生的费用包括（）。

A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D5、尽职调查的的作用不包括（）。

A.价值发现B.风险发现C.投资决策辅助D.客户关系维护【答案】 D6、（）股权投资基金分红只能采用现金分配的形式；（）股权投资基金分红可以采用现金分配和以分红金额派发新股的形式。

A.合伙型/契约型B.有限责任公司型/股份有限公司型C.公司型/合伙型D.有限责任公司型/合伙型【答案】 B7、下列不属于股权投资母基金原因的是（）。

A.分散风险B.专业管理C.规模优势D.经验不足【答案】 D8、（）可以保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规合行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想合经营理念。

A.管理人法制教育B.管理人风险控制C.管理人内部控制D.管理人外部控制【答案】 C9、关于公司型基金基本税负，以下表述错误的是（）。

A.基金所投项目若通过并购或回购等非上市股权转让方式退出，不属于增值税征税范围B.基金从境内被投企业取得的股息红利所得和股权转让所得均需按基金企业的所得税率缴纳企业所得税C.基金所投项目上市后通过二级市场退出时需按税务机关的要求计缴增值税D.基金的自然人投资者对以股息红利形式取得的分配需承担双重征税【答案】 B10、（2020年真题）关于投资项目清算退出的表述，以下表述错误的是（）A.清算退出一般能够收回大部分或者全部投资B.清算退出是指通过被投资企业清算实现退出的行为C.清算退出包括解散清算和破产清算两种方式D.一般来说，清算退出是投资项目失败后的一种退出方式【答案】 A11、股权投资基金一般在采用（）估值时，采用较低的折扣率。

2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库与答案单选题（共45题）1、从募集主体机构的角度来看，股权投资基金的募集分为（）。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B2、下列关于股权回购的说法错误的是（）。

A.发起人不可以是被投资企业股东和管理层B.协商阶段的成果是买卖双方签订《股权转让协议》C.执行阶段，回购方按约定的进度向股权投资基金支付议定的回购金额D.更登记事项涉及修改公司章程的，应当向公司登记机关提交修改后的公司章程或者公司章程修正案【答案】 A3、下列选项中，不属于管理指标的是（）。

A.公司战略与业务定位B.股东关系与公司治理C.经营风险控制情况D.资金使用情况【答案】 D4、创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的（）,在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；A.60%B.70%C.80%D.90%【答案】 B5、基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，（）。

A.基金管理人应依法承担的责任完全转移给外包机构B.基金管理人应依法承担的责任部分转移给外包机构C.基金管理人应依法承担的责任不因外包而免除D.基金管理人将不承担任何责任【答案】 C6、关于基金管理人内部控制的作用，以下表述错误的是（）A.保证管理人经营运作合法合规B.确保基金投资收益的最大化C.确保基金和管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时D.保障投资基金财产的安全、完整【答案】 B7、(2017年)某政府引导基金以参股方式投资了一家创业投资企业，下列关于该政府引导基金的说法中，正确的是（）。

A.作为唯一出资人，直接对该创业投资企业进行管理B.不对该创业投资企业进行直接管理，而由专业管理团队进行管理C.作为单一最大股东，具有该创业投资企业的实际控制权D.作为控股股东，具有该创业投资企业的实际控制权【答案】 B8、杠杆收购的收购资金来源有（）。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共35题）1、尽职调查之后收购方和出售方商谈的核心内容是（）。

A.管理问题B.退出问题C.估值问题D.投资问题【答案】 C2、基金管理人进行管理人登记和基金备案，应保证信息报送的（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B3、关于合伙型股权投资基金，如下说法错误的是（）A.合伙型股权投资基金，新增合伙人需经全体合伙人一致同意B.退伙时对于其合伙份额对应的资产，只能以货币形式分配。

C.有限合伙人的份额转让，需提前30天通知其他合伙人。

D.合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。

【答案】 B4、股权投资的一般流程有哪些?A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV【答案】 D5、（2019年真题）当基金管理人出现未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新的义务,在未完成整改前将面临（）的自律管理措施。

A.纪律处分B.暂停受理私募基金产品备案申请C.取消管理人员登记资格D.列入异常机构公示【答案】 B6、（2017年真题）关于外币股权投资基金的说法，错误的是（）。

A.依据中国境外的相关法律在中国境外设立B.外国投资者注册成立C.外币股权投资基金的经营实体注册在境外D.以外币对中国境内的企业进行投资【答案】 B7、PE常用的估值方法包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C8、普通合伙人对合伙企业债务（），有限合伙人对合伙企业债务（）。

A.不承担责任；承担全部责任B.承担有限连带责任；承担有限主要责任C.承担无限连带责任；承担无限主要责任D.承担无限连带责任；以认缴出资额为限承担责任【答案】 D9、(2017年)下列不属于资产负债表重大变化的是（）。

A.应付账款发生变化B.应收账款发生变化C.流动比率发生变化D.现金与存货发生变化【答案】 C10、股权投资基金一般都要有基金托管人托管，基金合同约定股权投资基金不进行托管的，应当在（）中明确保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库与答案单选题（共45题）1、（）不具有独立的法人地位，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。

A.合伙型基金B.信托型基金C.公司型基金D.证券型基金【答案】 A2、就募集对象而言，股权投资基金的募集对象通常只能是（）。

A.公司B.合格投资者C.个人D.团队【答案】 B3、QFLP的试点城市不包括（）。

A.北京B.上海C.成都D.重庆【答案】 C4、基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（）。

A.GIRR>NIRRB.GIRR=NIRRC.GIRRD.NIRR【答案】 A5、（2018年真题）（）主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形。

A.经济增加法B.相对估值法C.折现现金流估值法D.清算价值法【答案】 C6、(2017年)基金业协会于（）发布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》（简称《登记备案办法》），该办法明确规定基金业协会负责办理基金管理人登记及私募基金备案，对私募基金业务活动进行自律管理。

A.2014年1月17日B.2014年10月1日C.2015年4月30日D.2015年1月17日【答案】 A7、关于创业投资基金的运作的特点，说法不正确的是（）。

A.主要是未上市成长性创业企业B.直接采取控股性投资C.以基金的自有资金进行投资D.主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值【答案】 B8、2017年1月1日某股权投资基金管理人再对某项目公司进行尽职调查过程中，了解到该项目公司2016年的企业自由现金流为500万元，公司的目标资本结构为负债和权益比为0.25:1,现有负债的市场价值为1120万元，股权要求收益率为16%,税前债务成本为8%,所得税税率为25%,经测算D公公司未来两年的自有现金流増长率分别为10%和5%,且以后长期自由现金流増长率稳定在5%。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库(精选）单选题（共150题）1、下列不属于基金托管人职责的是（）A.基金资金清算B.会计复核以及对基金投资运作的监督C.基金资产保管D.基金资产的投资运作【答案】 D2、法律尽职调查重点关注的问题不包括（）。

A.历史沿革问题B.主要股东情况和高级管理人员C.债务及对外担保情况D.公司财务状况【答案】 D3、假设某股权投资基金已投资三个股权项目A、B、C。

A项目当前项目价值为3亿元，B项目当前项目价值为4亿元，C项目当前项目价值为2.5亿元。

除此之外，基金资产还包括5000万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额5000万元。

则当前的基金资产净值为（）A.6.8亿元B.9.5亿元C.10.5亿元D.8.5亿元【答案】 B4、股权投资基金的参与主体主要包括如下哪些（）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B5、以下关于清算退出的流程和方法中的了结公司债权、债务包含的内容不包括（）。

A.处理公司未了结的业务B.收取公司债权C.清偿公司债务D.分配公司剩余财产【答案】 D6、一般投资者难以获得股权投资基金的投资机会，因为大部分业绩出色的股权投资基金都会获得（）。

A.内部预订B.超额认购C.提前认购D.内部认购【答案】 B7、收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。

其中，瀑布式的收益分配体系是指（）。

A.指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益B.指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益C.指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬D.指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算【答案】 B8、与已分配收益倍数无关的参数是（）A.投资者持有基金的年限B.投资者历年向基金支付的出资金额C.基金因投资项目退出而分配给投资者的款项D.投资者收到的基金利润分配【答案】 A9、折现现金流估值法的估值步骤属于（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 D10、以下不属于股权投资基金合同必备条款的是（）。

2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库及精品答案单选题（共40题）1、在股权投资基金的估值方法中，()适用于相关投资项目发生交易之后一段有限的时间内。

A.折现法B.近期交易价格法C.有效市场价格法D.乘数法【答案】 B2、下列关于基金托管人职责的说法，错误的是（）。

A.按照规定开设基金资金账户B.监督基金管理人的资金运作C.对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户D.定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告【答案】 D3、我国股权投资基金发展经过哪几个历史阶段（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C4、(2016年)关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是（）。

A.公司型基金缴纳公司所得税之后再按照《公司章程》关于利润分配的条款规定进行分配B.契约型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定，在实务中相关约定不需参照现行行业监管和业务指引的要求C.合伙型基金不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损D.合伙型基金的收益分配比例和时间可自行在合伙协议中约定【答案】 B5、（2020年真题）拟申请登记私募基金管理人存在（）情况，中国证券投资基金业协会将不予办理登记。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C6、私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的（）个月内，向基金业协会报送经会计师事物所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。

A.3B.4C.6D.97、募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件_________，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行_________。

（）A.充分沟通；客观描述B.快速制定；侧重评价C.快速制定；侧重描述D.充分沟通；侧重评价【答案】 A8、公司成立日期为（）的日期。

A.编制公司章程B.向登记机关登记C.公司营业执照签发D.获得批准设立【答案】 C9、以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附答案)单选题（共30题）1、私募基金管理人委托（ ）募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。

A.基金管理机构B.基金销售机构C.基金托管机构D.监管机构【答案】 B2、估值条款约定（）作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例。

A.机构投资者B.大客户C.股权投资基金D.个人【答案】 C3、关于信托(契约)型股权投资基金的份额转让，表述错误的是()A.基金份额持有人转让份额的，份额受让人必须是合格投资者B.基金份额持有人享有依法转让基金份额的权利C.份额转让完成后，信托(契约)型股权基金的合格投资者人数不得超过 200 人D.若基金份额持有人转让份额，一般须经其他基金份额持有人过半数通过【答案】 D4、托管人按照规定对基金管理人的会计核算结果进行复核，主要核对内容包括：（ ）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 A5、列关于市销率的计算及适用表述有误的是（ ）。

A.市销率倍数=股权价值/销售收入B.市销率倍数=每股价值/每股销售收入C.股权投资基金投资的创业企业，可能净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值比较低，对此类企业，市销率倍数法比较实用D.市销率倍数法可以反映成本的影响，因此，主要适用于销售成本率较稳定的收入驱动型企业【答案】 D6、关于公司型股权投资基金的清算顺序的表述，错误的是（ ）。

A.清偿公司债务之后，才能向股东进行分配B.支付职工工资在清偿公司债务之前C.最先支付清算费用D.按照股东的认缴出资比例分配最后剩余收益【答案】 D7、私募股权投资基金募集程序正确顺序为（ ）。

A.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3正式签署协议4确定出资意向B.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3正式签署协议4确定出资意向C.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3确定出资意向4正式签署协议D.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3确定出资意向4正式签署协议 【答案】 C8、必备投资者应当以（ ）为主营业务，具备一定创业投资专业能力与资金实力。

基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题含答案讲解单选题（共20题）1. 投资后管理工做一般分为日常管理和重大事项管理，其中重大事项管理不包括（）。

A.对所出资企业股东会议案进行审议、表决等有关事项B.对所出资企业监事会议案进行审议、表决等有关事项C.对所出资企业董事会议案进行审议、表决等有关事项D.定期编写投后管理报告等管理文件【答案】 D2. 相对估值法中，（）倍数反映了一家公司的股权价值相对其净资产的倍数。

A.市盈率B.市净率C.市销率D.企业价值／息税折旧摊销前利润【答案】 B3. 下列哪项不属于私人股权的是（）A.未上市企业发行和交易的普通股B.上市企业公开发行和交易的普通股C.依法可转换为普通股的优先股D.可转换债券【答案】 B4. (2017年)对于增长稳定、业务简单、现金流平稳的企业适合用（）进行估值。

A.收入法B.成本法C.市场法D.乘数法【答案】 A5. 法律尽职调查收集资料的渠道包括（）A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D6. 募集机构应当在（）进行回访确认。

A.投资冷静期满后B.投资冷静期前C.投资冷静期内D.以上时间都可以【答案】 A7. 业绩报酬是基金管理人在基金获得超额收益后可以获得的投资收益分成，分成比例由（）和（）通过协商确定。

A.基金管理人；基金投资者B.基金托管人；基金投资者C.基金管理人；基金托管人D.基金推介人；基金投资者【答案】 A8. （2018年真题）关于市盈率估值法的缺陷，下列表述错误的是（）A.当企业的预期收入为负值时，不适宜使用该估值法B.易受经济周期的影响C.不能区分经营性资产创造的盈利和非经营性资产创造的盈利D.对市场看法的变化敏感反应【答案】 D9. 证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行（）,并和地方政府合作打击非法集资行为。

A.监测、统计、检查B.统计、监测、检查C.检查、监测、统计D.监测、检查、统计【答案】 B10. （2021年真题）某股权投资基金管理人被其所在地证监局作出了没收违法所得的行政处罚措施，该管理人对该行政处罚不服，关于以下措施表述正确的是（）A.可选择向复议机关申请复议，也可以选择直接向有管辖权的人民法院提起诉讼B.可以同时向复议机关申请复议和向有管辖权的人民法院提起诉讼C.只能先向复议机关申请复议，对复议决定不服的，可以向有管辖权的人民法院提起诉讼D.只能向复议机关申请复议【答案】 A11. 在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过（）个交易日，案情复杂的，可以延长十五个交易日。

基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识训练试卷包含答案单选题（共20题）1. 按照我国《证券投资基金法》的规定，合格投资者不需要具备的条件为（）。

A.达到规定资产规模或者收入水平B.具备相应的风险识别能力和风险承担能力C.其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人D.具有一定的影响力和号召力【答案】 D2. 净资产定价法的说法错误的是（）。

A.PB是市净率倍数估值时的一个参照指标B.BV是账面总资产C.公式为P=BV*PBD.净资产定价法用PB表示【答案】 B3. （2020年真题）以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（）。

A.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可C.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权D.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可【答案】 A4. 目前企业所得税税率一般为（）。

A.10%B.15%C.20%D.25%【答案】 D5. （），是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。

A.投资后管理B.投资前管理C.投资后监控D.投资后监督【答案】 A6. 银行贷款是杠杆收购中（）的融资来源。

A.级别最高、成本最高和弹性最高B.级别最低、成本最低和弹性最低C.级别最高、成本最低和弹性最高D.级别最高、成本最低和弹性最低【答案】 D7. 股权投资基金常用的估值方法为（）A.清算价值法和成本法B.折现现金流法和相对估值法C.成本法和折现现金流法D.相对估值法和成本法【答案】 B8. 股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，基金业协会对直接负责的主管人员和其他直接负责人员可采取（）纪律处分。

2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库及精品答案单选题（共45题）1、某股权投资基金投资于A公司的投资协议中的约定，如果A公司股票在2019年12月31日前未能在相关证券交易所持续交易，股权投资基金有权向A 公司大股东出售其持有的股份。

该约定属于（）。

A.随售权条款B.回售权条款C.拖售权条款D.保护性条款【答案】 B2、在现行的法律法规体系下，依据法律授权，（）是我国基金行业的自律组织。

A.证券交易所B.中国证监会C.中国证券投资基金业协会D.中国基金业协会【答案】 C3、基金自建投资管理团队并负责基金的投资决策，这种管理方式称为（）。

A.受托管理B.团队管理C.决策管理D.自我管理【答案】 D4、（2017年真题）下列非法吸收公众存款行为中，应当依法追究刑事责任的是（）。

A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在10万元以上的B.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象20人以上的D.单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的【答案】 B5、成本法包括（）。

A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】 A6、公司型股权投资基金管理人申请基金管理人登记时，提交的资料不包括（）。

A.工商登记正副本复印件B.基金管理人的基本制度C.合伙协议D.法律意见书【答案】 C7、按（）分类，股权投资基金分为公司型基金、合伙型基金、信托（契约）型基金。

A.资金规模B.组织形式C.资金性质D.投资对象【答案】 B8、下列属于清算退出的流程的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B9、公司应当进行解散清算的情况，不包括（）A.公司章程规定的营业期限届满B.董事会决议解散C.公司依法被吊销营业执照、责令关闭D.公司章程规定的其他解散事由出现【答案】 B10、（2020年真题）关于股权投资基金运行期间向投资者披露信息，以下表述符合规定的是（）。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库及精品答案单选题（共30题）1、下列属于在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者互动的重点是（）。

A.基金管理人开展投资者教育B.基金管理人召集基金年度会议C.基金管理人发布定期报告D.基金管理人反馈投资者的需求【答案】 A2、公司型股权投资基金在进行解散清算时，分配顺序在基金投资者投资本金之后的一项时()A.业绩报酬B.基金所欠税款C.公司债务D.清算费用【答案】 A3、股权投资基金管理人在______年之内______次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国基金业协会移交中国证监会处理。

（）A.1；1B.1；2C.2；1D.2；24、下列关于监事会的说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B5、关于场外股权交易市场挂牌退出，以下表述正确的是（）A.协议转让中的定价委托方式是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，并确定交易对手方，交易信息公开显示于交易大盘中B.做市转让是做市商在全国股转系统持续发布买卖双方报价，交易必须通过做市商进行C.退出所需时间受债券公告、资产处置等环节的影响D.根据全国中小企业股份转让系统挂牌的需求，挂牌后仍有一定的限售期，但比IPO上市的限售期要短【答案】 B6、(2017年)下列关于投资后管理作用的说法中，错误的是（）。

A.消除被投资企业成长的高度不确定性B.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值C.减少或消除潜在的投资风险D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况7、一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（）个月后才能恢复正常机构公示状态。

A.3B.6C.9D.12【答案】 B8、违反国家规定,下列非法经营行为,扰乱市场秩序，情节严重的，构成非法经营罪的是（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 A9、影响组织形式选择的因素，主要包括（）。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案（典型题）单选题（共30题）1、关于被投资企业的项目跟踪与监控，下列表述错误的是（）。

A.协助建立规范的财务管理体系的目标是改善企业财务状况B.投资机构通常会跟踪被投资企业重大合同等业务经营信息C.不同类型的被投资企业适用的经营指标不同D.投资机构通常要求被投资企业定期提供财务报表和业绩报告【答案】 A2、基金投资者的合法权益应当被保护，使其免于（）的侵害。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D3、有限合伙制私募股权投资基金起源于（）。

A.英国B.美国C.日本D.法国【答案】 B4、公司型股权投资基金的增资或减资，描述正确的一项是（ ）。

A.履行公司内部的决策程序，包括董事会决议及股东大会（股东会）决议，签订相应的决议文件B.有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表1/3以上表决权的股东通过C.股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席董事会所持表决权的2/3以上通过D.股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的1/3以上通过【答案】 A5、中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立（ ）。

A.业务分离制度B.财产独立制度C.黑名单制度D.内部控制制度【答案】 C6、关于股权投资者基金募集顺序的表述，正确的是（ ）。

A.完成投资者风险等级划分和基金风险评估后进行投资者适当性匹B.冷静期满后完成基金合同的签署C.完成基金合同签署后履行合格投资者确认程序D.完成风险揭示后进行特定的对象确定程序【答案】 A7、（2018年真题）关于大宗交易，以下说法正确的是（ ）A.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲刺，有利于市场稳定B.交易费用相对集中竞价交易要高C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活D.没有规定最低限额【答案】 A8、（2017年真题）某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库及精品答案单选题（共40题）1、反摊薄条款的主要作用是（）。

A.保护投资人的股权不受新一轮融资价格偏低而被稀释B.当企业未达到设定的业绩目标，投资方拥有要求其回售股权的权利C.当投资方对企业尽调时，应保护目标公式的商业机密D.企业在执行某些可能损害投资人利益的重大行为前，应事先获得投资人的同【答案】 A2、对于业务和市场等已经相对成熟稳定的企业，更侧重于（）A.网点建设B.新市场进入C.业绩指标D.销售增长额【答案】 C3、关于为股权投资基金管理人提供服务的基金服务机构，下列说法中错误的是（）。

A.中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记不构成对基金服务机构服务能力、持续合规情况的认可，不作为对基金财产和投资者财产安全的保证B.股权投资基金管理人应当委托在中国证券投资基金业协会完成登记并已成为其会员的基金服务机构提供基金服务业务C.基金服务机构在中国证券投资基金业协会完成登记之后连续6个月没有开展基金服务业务的，中国证券投资基金业协会将注销其登记D.股权投资基金管理人委托服务机构提供基金服务的，股权投资基金管理人依法应当承担的责任因委托而免除【答案】 D4、(2017年)公司型基金设立步骤及先后顺序正确的是（）。

A.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照B.名称确定、申请登记、领取执照C.名称申请登记、核准相关资料、领取营业执照D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照【答案】 D5、股权投资基金要求目标公司董事、高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司，这是（）A.竞业禁止条款B.保密条款C.反摊薄条款D.排他性条款【答案】 A6、私募基金管理人在私募基金募集完毕进行备案时，需要如实填报的基本信息不包括（）。

A.基金的主要负责人B.基金的投资者C.基金合同D.基金的资本规模【答案】 A7、依据《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见（试行）》，证券公司参与的区域性市场应当符合的条件中，以下说法错误的是（）。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库第一部分单选题(300题)1、通过反摊薄条款进行保护的方式通常有（）A.协商价值法B.完全棘轮和加权平均C.相对成本法D.以上都不是【答案】：B2、股权投资基金备案材料完备且符合要求的，中国证券投资基金业协会应当自收齐备案材料之日起（）个工作日内，为私募基金办结备案手续。

A.10B.30C.60D.20【答案】：D3、采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。

双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资曰起至实际回购曰。

若采用市盈率法，计算的是公司投资前估值，则本次基金投资将获得目标公司（）股份。

A.0.4B.0.2857C.0.25D.0.1【答案】：B4、（2017年真题）下列选项中，属于股权投资基金特点的是（）。

A.投资期限短、流动较好B.专业性较差C.收益波动性较高D.投后管理较少【答案】：C5、在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人没有（）。

A.独立审计权B.执行合伙事务权C.知情权D.监督权【答案】：B6、关于股权投资基金的组织形式不包括（）A.有限合伙型B.公司型C.契约（信托）型D.公私合营型【答案】：D7、以下关于全国中小企业股份转让系统的交易机制和规则的描述中，错误的是（）。

A.投资者直接交易B.分级结算原则C.以机构投资者为主，合格的自然人也可以投资D.设定股份交易最低限额【答案】：A8、股权投资基金募集过程中，表述正确的是（）。

A.通过讲座、报告会向不特定对象宣传推介B.向投资者承诺投资本金有保障C.通过微信、手机短信向不特定对像宣传推介D.要求投资者以书面形式承诺其符合合格投资者标准【答案】：D9、下列关于投资协议中排他性条款的说法，错误的是（）。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共50题）1、基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（）。

A.对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制B.所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效C.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序D.授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消【答案】 B2、基金募集期间，宣传推介材料中不用向投资者披露的信息是（）A.基金管理人最近五年的诚信情况说明B.基金估值政策C.程序和定价模式D.基金的申购与赎回安排【答案】 A3、尽职调查的内容模块主要有（）。

A.ⅠB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 D4、公司型基金合同的法律形式为（）。

A.公司章程B.公司法C.公司协议D.公司股权说明书【答案】 A5、下列关于基金财产债权的说法中，错误的是（）。

A.不同基金财产的债权债务，可以相互抵销B.不同基金财产的债权债务，不得相互抵销C.基金财产的债权，不得与基金管理人固有财产的债务相抵销D.基金财产的债权，不得与基金托管人固有财产的债务相抵销【答案】 A6、一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散，说法错误的一项是（）。

A.全部投资项目到期退出的B.合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的C.部分合伙人决定解散的D.法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由【答案】 C7、关于基金的份额拆分，以下说法正确的是（）。

A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者的标准，是募集行为上的金融创新，应进行更大范围的推广B.与收益权拆分不同，份额拆分更早的约定了投资者的权益，因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准D.机构不得以份额拆分为目的购买基金，但个人投资者不受限制【答案】 C8、杠杆收购基金的投资分析,主要通过（）来实现。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库与答案单选题（共60题）1、下列关于折现现金流估值法的说法，不正确的是（）。

A.基本原理是将估值时点之后目标公司的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值B.不同的折现现金流估值法使用的现金流不同C.估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小D.需要较多主观假设，不同假设得出的结果无差异【答案】 D2、关于股权投资母基金的风险、收益与成本，以下描述错误的是（）A.股权投资母基金通过分散投资降低了风险B.母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率高C.考虑到母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更低D.投资者通过母基金间接投资股权投资基金需额外承担成本【答案】 C3、股权投资基金中，基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人是（）。

A.基金投资者B.基金管理人C.基金服务机构D.监管机构【答案】 A4、通过反摊薄条款进行保护的方式包括完全棘轮和（）。

A.完全权益法B.完全随机法C.算术平均法D.加权平均法【答案】 D5、监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责，这是指股权投资基金的（）监管原则。

A.依法监管原则B.高效监管原则C.适度监管原则D.审慎监管原则【答案】 A6、关于杠杆收购中的夹层资金，以下表述正确的是（）A.收益比股权资本高B.通常会要求融资企业提供资产抵押C.灵活性小，无法满足个性化交易需求D.成本比银行贷款高【答案】 D7、管理人内部控制的要素包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 C8、(2017年)下列不属于中国证券投资基金业协会权责的是（）。

A.对违反相关法规的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施B.制定和实施私募基金行业自律规则、监督、检查会员及其从业人员的执业行为C.建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统D.建立投诉处理机制，受理投资者投诉，进行纠纷调解【答案】 A9、对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（）。