2018证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题16(乐考网)

证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷一26[单选题]指数型消极投资策略的核心思想是（）。

A.相信市场是有效的B.相信市场是强有效的C.相信市场是弱有效的D.将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合参考答案：A参考解析：指数型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的。

27[单选题]在市场风险的分析中，久期也称为（）。

A.持续期B.缺口期C.风险控制期D.检验期参考答案：A参考解析：久期也称持续期，是指以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券目前的价格得到的数值。

28[单选题]债券类证券产品的特征不包括（）。

A.偿还性B.无期性C.安全性D.流通性参考答案：B参考解析：债券类证券产品具有如下特征：(1)偿还性(2)流通性(3)安全性(4)收益性。

29[单选题]（）不是一个具体的险种，而是一种承保方式。

A.人寿保险B.健康保险C.财产保险D.团体保险参考答案：D参考解析：团体保险不是一个具体的险种，而是一种承保方式。

30[单选题]下列不属于健康保险的是（）。

A.意外伤害保险B.疾病保险C.收入保障保险D.护理保险参考答案：A参考解析：健康保险是以被保险人的身体为保险标的，对被保险人因疾病或意外事故所致伤害时发生的直接费用和间接损失进行补偿的一种人身保险，主要包括：①疾病保险；②医疗保险；③收入保障保险；④长期护理保险。

单选题（共120题，共120分）1.（）是对剩余流动性的弹性。

【答案】A【解析】三种杠杆：(1)财务杠杆：对利率的弹性；(2)运营杠杆：对经济的弹性；(3)估值杠杆：对剩余流动性的弹性。

A.估值杠杆B.利润杠杆C.运营杠杆D.财务杠杆2.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循（??）原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。

【答案】B【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第四条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。

A.公平B.诚实信用C.公正D.谨慎3.下列关于行业财务风险指标的说法，错误的是（??）。

【答案】C【解析】Ⅰ项说法错误，行业盈亏系数越低，说明行业风险越小；Ⅲ项说法错误，行业资本积累率越高，说明行业发展潜力越好；Ⅳ项说法错误，行业净资产收益率是衡量行业盈利能力最重要的指标。

Ⅰ．行业盈亏系数越低，说明行业风险越大Ⅱ．行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求Ⅲ．行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好Ⅳ．行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ4.下列关于变现能力分析的说法，正确的有（??）。

【答案】B【解析】Ⅲ项，速动比率低于1被认为是短期偿债能力偏低，但这也仅是一般的看法，因为行业不同，速动比率会有很大差别，没有统一标准的速动比率。

Ⅰ．反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率Ⅱ．企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产Ⅲ．通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率说明短期偿债能力一定低Ⅳ．一些财务报表资料中没有反映出的因素，也会影响企业的短期偿债能力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ5.股价在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后反而向下突破了上升趋势的支撑线，则意味着（）。

证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷一11[单选题]下列不属于现金流动性分析指标的是（）。

A.现金到期负债比B.现金流动负债比C.现金债务总额比D.现金股利保障倍数参考答案：D参考解析：现金流动性分析指标包括现金到期债务比、现金流动负债比和现金债务总额比。

12[单选题]下列关于周期型行业的说法，正确的是（）。

A.周期型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，这些行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为他们主要依靠技术的进步，新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态B.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业相应衰落，当经济衰退时，这些行业相应扩张，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性C.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会跟随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性D.周期型行业的经营状况与经济周期的上升和下降阶段都很稳定，这种运动形态的存在是因为该类型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较小参考答案：C参考解析：周期性行业是指和国内或国际经济波动相关性较强的行业，与经济周期直接相关。

周期型行业的运动状态与经济周期呈正相关，当经济处于上升时期时，这些行业会紧随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落。

13[单选题]一项养老计划为受益人提供40年养老金，第一年为20000元，以后每年增长3％，年底支付，若贴现率为10％，则这项计划的现值是（）元。

A.742588．81B.265121．57C.1200315．23D.727272．73参考答案：B参考解析：14[单选题]下列不属于行业轮动驱动因素的是（）。

A.国家政策因素B.公司自身运行状况因素C.科技进步与行业成长周期因素D.自然因素参考答案：D参考解析：行业轮动的驱动因素有：(1)国家政策因素。

证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷一16[单选题]异常现象更多的时候出现在（）之中。

A.弱式有效市场B.半强式有效市场C.强式有效市场D.半弱式有效市场参考答案：B参考解析：异常现象可以存在于有效市场的任何形式之中，但更多的时候它们出现在半强式市场之中。

17[单选题]下列关于资产负债表的说法中，错误的是（）。

A.净资产就是资产减去负债的差额B.资产可以包括金融资产和实物资产C.投资性房地产属于个人的金融资产D.住房贷款属于个人／家庭的负债下项目参考答案：C参考解析：客户个人／家庭资产主要可以分为金融资产和实物资产两大类，其中投资性房地产属于实物资产。

实物资产还包括自住房产、交通工具、家具家电、珠宝和收藏品等。

．18[单选题]最低标准的失业保障月数是_________个月，能维持_________个月的失业保障较为妥当。

（）A.1；3B.3；6C.1；6D.3；5参考答案：B参考解析：最低标准的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。

19[单选题]假定有一款固定收益类的理财产品，理财期限为6个月，理财期间固定收益率为3％，客户小王用30000元购买该产品，则6个月后，小王连本带利共可获得（）元。

A.30000B.30180C.30225D.30450参考答案：D参考解析：单利终值的计算公式：FV=PV×(1+r×t)。

式中，PV表示现值，FV表示终值，r 表示利率，t表示时间。

计算可得：FV=30000×(1+3％×6／12)=30450(元)。

20[单选题]下列关于切线分析的说法正确的是（）。

A.切线类是依据一定的方法和原则，在基于股票价格数据而绘制的图表中画出一些直线B.切线的作用主要是起支撑作用C.常见的切线有黄金分割线、趋势线、甘氏线、轨道线、K线等D.切线的画法只有一种参考答案：A参考解析：切线类是依据一定的方法和原则，在基于股票价格数据而绘制的图表中画出一些直线，之后再根据这些直线的情况对股票价格的未来趋势进行推测，为投资操作提供参考。

证券投资顾问之证券投资顾问业务测试卷和答案单选题（共20题）1. 下列关于市盈率的论述，正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C2. 以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（）。

A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A3. 转嫁的判断标准包括（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 D4. VAR的计算要素一般包括（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 C5. 下列关于趋势线的表述中，正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A6. 流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】 B7. 普通股票与优先股票的说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B8. 按股票的价格行为所表现出来的行业特征进行的分类，可以将股票划分为增长类、周期类、稳定类和（）股票。

A.价值类B.非增长类C.投机类D.能源类【答案】 D9. 下列关于历史模拟法的说法，正确的有（）。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】 D10. 套利的主要方法包括（）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D11. 以下不属于技术分析的假设前提的是（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】 C12. 一项养老计划为受益人提供40年养老金，第一年为10000元，以后每年增长5％，年底支付，若贴现率为10％，则这项计划的现值是()元。

A.242588.81B.168890.39C.325315.23D.294272.73【答案】 B13. 基本分析法中的公司分析侧重于对（）的分析。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D14. 以下不属于投资规划的步骤的是（）。

证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题汇编1一、单项选择题1.证券投资顾问服务费用应当以（）收取。

A.公司账户√B.证券投资顾问人员个人名义C.投资顾问妻子D.投资顾问父母解析：证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取。

2.以下（）为套利组合应满足的条件。

A.该组合具有期望收益率B.该组合因素灵敏度系数大于零C.该组合中各种证券的权数满足W1+W2+…+WN=0√D.该组合因素灵敏度系数小于零解析：套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合:（1）该组合中各种证券的权数满足W1+W2+…+WN=0.（2）该组合因素灵敏度系数为零，且即W1b1+W2b2+…+WNbN=0其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数。

（3）该组合具有正的期望收益率，即W1Er1+W2Er2+…WNErN>0其中.Eri表示证券i的期望收益率。

3.信用利差是用以向投资者（）的、高于无风险利率的利差。

A.补偿利率波动风险B.补偿流动风险C.补偿信用风险√D.补偿企业运营风险解析：信用利差是用以向投资者补尝基础资产违约风险（又称信用风险）的、高于无风险利率的利差。

4.时间序列是指将统一统计指标的数值按（）顺序排列而成的数列。

A.大小B.重要性C.发生时间先后√D.记录时间先后解析：时间序列（或称动态数列）是指将同一统计指标的数值按其发生的时间先后顺序排列而成的数列。

时间序列分析的主要目的是根据已有的历史数据对未来进行预测。

5.下列关于资产负债表的说法中，错误的是（）。

A.净资产就是资产减去负债的差额B.资产可以包括金融资产和实物资产C.投资性房地产属于个人的金融资产√D.住房贷款属于个人/家庭的负债下项目解析：客户个人/家庭资产主要可以分为金融资产和实物资产两大类，其中投资性房地产属于实物资产。

实物资产还包括自住房产、交通工具、家具家电、珠宝和收藏品等。

6.流动性风险控制指标主要有（）。

证券投资顾问之证券投资顾问业务通关试卷和答案单选题（共20题）1. 下列关于道氏理论的主要原理,说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 A2. （）是基于经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理对决定证券价值及价格要素进行分析的一种方法。

A.市场分析法B.学术分析法C.基本分析法D.技术分析法【答案】 C3. 下列有关杜邦分析法说法正确的是（）。

A.I、IIIB.II、IVC.I、Ⅱ、IVD.I、II、III、IV【答案】 D4. 以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的投资分析流派称为（）。

A.行为分析流派B.技术分析流派C.基本分析流派D.学术分析流派【答案】 C5. 预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90%,并且该公司以后每年每股股利将以5%的速度増长。

如果某投资者希望内部收益率不低于10%,那么，（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B6. 客户的风险特征可以由（）构成。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A7. 期限套利的理论依据是（）A.持有成本理论B.买入价差理论C.卖出价差理论D.杠杆原理【答案】 A8. 下列关于技术分析的说法正确的是（）。

A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B9. 由上而下分析法的主要步骤包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 A10. 下列关于年金的表述，正确的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 A11. 以下属于客户证券投资理财要求中的中期目标的是（）。

A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C12. 在半强式有效市场中，证券当前价格反映的信息有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ【答案】 C13. （）是对经济的弹性。

2018年保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题解析（乐考网）证券专业资格考试科目保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》，考试时间为180分钟，考试题型均为选择题，考试题量为120题，该考试的含金量高，难度大并且只有在通过从业考试之后才可以报考。

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76[单选题]甲公司和乙公司分别是A公司控制下的两家全资子公司。

2008年7月1日，甲公司定向增发4000万股自母公司A公司处取得乙公司100%的股权。

甲公司2007年度净利润为3000万元，乙公司2007年度净利润为500万元;甲公司2008年度合并净利润为5000万元，其中包括被合并方乙公司在合并前实现的净利润450万元。

合并前甲公司发行在外的普通股为20000万股。

假定除定向增发股票外，股数未变，甲公司和乙公司采用的会计政策相同，两家公司在合并前未发生交易，合并前甲公司旗下没有子公司。

甲公司合并利润表中基本每股收益为( )。

Ⅰ2008年基本每股收益为0.21Ⅱ2008年扣非后基本每股收益为0.25Ⅲ2007年度基本每股收益为0.15Ⅳ2007年度扣非后基本每股收益为0.15A.ⅠⅡⅢB.ⅡⅢⅣC.ⅠⅣD.ⅠⅡⅢⅣ参考答案：D易错项为D,C。

参考解析：本题为2009年考题，该项合并中，参与合并的企业在合并前及合并后均为A公司最终控制，为同一控制下的企业合并。

2008年度基本每股收益5000÷(20000+4000)=0.21，扣非后=(5000-450)÷(20000-4000/2)=0.252007年度基本每股收益为(3000+500)÷(20000+4000)=0.15(元)，扣非后=3000÷20000=0.1577[单选题]关于租赁，以下说法正确的有( )。

Ⅰ承租人以租赁资产公允价值为人账价值的，分摊未确认融资费用的分摊率为使最低租赁付款额的现值等于租赁公允价值的折现率Ⅱ承租人应合理估计或有租金并确认为预计负债，或有租金实际发生时，冲减预计负债Ⅲ未担保余值发生增加时，出租人应重新计算租赁内含率，并将由此引起的租赁投资净额的变化确认为当期损益Ⅳ承租人应当在资产负债表中，将与融资租赁相关的长期应付款(减去未确认融资费用)分为长期负债和一年内到期的长期负债列示A.ⅢⅣB.ⅠⅡⅢⅣC.ⅠⅣD.ⅡⅢⅣ参考答案：C易错项为B,C。

证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷一86[单选题]下列关于杜邦财务分析体系的说法中，正确的有（）。

Ⅰ．杜邦分析体系重点揭示企业获利能力及前因后果Ⅱ．资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性Ⅲ．权益乘数反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度Ⅳ．资产负债率高，权益乘数就大，财务风险就越小A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．ⅣD.Ⅱ．Ⅲ参考答案：A参考解析：本题中前三项均正确，对于Ⅳ项，公司资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的杠杆利益，但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债程度低，公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。

87[单选题]决定客户选择理财组合方式的因素包括（）。

Ⅰ．投资渠道偏好Ⅱ．知识结构Ⅲ．生活方式Ⅳ．个人性格A.Ⅱ．ⅢB.Ⅲ．ⅣC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ参考答案：D参考解析：决定客户选择理财组合方式的因素有：风险特征；投资渠道偏好；知识结构；生活方式；个人性格等等。

88[单选题]客户对财务利益的要求大致有（）这三种。

Ⅰ．要求最大限度地节约每年税收成本，增加每年客户可支配的税后利润Ⅱ．要求若干年后因为采用了较优的纳税方案，而达到所有者权益的最大的增值Ⅲ．既要求增加短期税后利润，也要求长期资本增值Ⅳ．既要求增加长期税后利润，也要求短期资本增值A.Ⅱ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．ⅢD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ参考答案：C参考解析：客户对财务利益的要求大致有三种：①要求最大限度地节约每年税收成本。

增加每年客户可支配的税后利润；②要求若干年后因为采用了较优的纳税方案，而达到所有者权益的最大的增值；③既要求增加短期税后利润，也要求长期资本增值。

89[单选题]根据时间长短可以将客户证券投资目标分为（）。

Ⅰ．短期目标Ⅱ．中期目标Ⅲ．中长期目标Ⅳ．长期目标A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ参考答案：B参考解析：按照时间的长短可以将证券投资目标分为短期目标、中期目标和长期目标。

18年证券专业考试《证券投资顾问业务》考试资料1（乐考网）18年证券专业考试《证券投资顾问业务》考试资料证券专业资格考试科目《证券投资顾问业务》，考试时间为180分钟，考试题型均为选择题，考试题量为120题，投顾考试的含金量高，难度大并且只有在通过从业考试之后才可以报考。

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选择题(以下备选项中只有一项符合题目要求)1[单选题]通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额，该估值方法是()。

A.绝对估值B.相对估值C.风险中性定价D.无套利定价参考答案：A易错项为A,B。

参考解析：绝对估值法是指通过对证券的基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额，各种基于现金流贴现的方法均属此类。

2[单选题]向客户提供证券投资顾问服务人员，应当具有()执业资格。

A.投资主办人B.证券经纪业务营销C.证券投资咨询D.一般证券业务参考答案：C易错项为C,B。

参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第七条，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。

3[单选题]在证券投资中，当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量全部抵补亏损的原理是()。

A.风险规避B.风险转移C.风险对冲D.风险消除参考答案：C易错项为C,B。

参考解析：风险对冲就是指通过投资或购买与管理基金资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或金融衍生品来冲销风险的一种风险管理策略。

当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量全部抵补亏损。

4[单选题]张先生因为曾经投资失败，不愿意再接触股票等有风险的产品，连投资顾问推荐的一些保本收益型的产品都不感兴趣，害怕再遭受损失，张先生的这种态度说明了他属于()投资者。

A.风险偏好型B.风险中立型C.风险厌恶型D.无法判断参考答案：C易错项为C,B。

参考解析：风险厌恶型投资者对待风险态度消极，非常注重资金安全，不愿为增加收益而承担风险，极力回避风险。

2018年证券投资顾问胜任能力考试模拟题1．对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和相关规定，制定相关执业规范和行为准则的是（）。

A．中国证券业协会B．中国证监会C．证监会派出机构D．银监会【答案】A2．根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循（）原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。

A．公平B．诚实信用C．公正D．谨慎【答案】B3．证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。

A．2B．3C．5D．10【答案】C4．2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，两个规定旨在进一步规范（）业务。

A．投资咨询B．投资顾问C．证券经纪D．财务顾问【答案】A5．按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，投资顾问通过广播、电视、网络进行咨询与投资顾问业务，应当提前（）个工作日报住所地、媒体所在地证监局备案。

A．5B．3C．7D．2【答案】A6．证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是（）。

A．诚实守信、客户自担风险、分类管理B．规范运作、利益至上、公平公正C．依法合规、诚实守信、公平维护客户利益D．守法合规、公平公正、集中管理【答案】C7．证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问（）与服务方式、业务规模相适应。

Ⅰ．人员数量Ⅱ．业务能力Ⅲ．合规管理Ⅳ．风险控制A．Ⅰ．Ⅱ、ⅣB．Ⅱ、Ⅲ、IVC．Ⅰ．Ⅱ、ⅢD．Ⅰ．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【解析】D8．证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的（）。

Ⅰ．身份Ⅱ．财产与收入状况Ⅲ．投资需求Ⅳ．风险偏好A．Ⅰ．ⅡB．Ⅱ、Ⅲ、IVC．Ⅰ．Ⅱ、ⅢD．Ⅰ．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D9．证券公司、证券投资咨询机构通过举办（）等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。

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希望广大考生能够顺利通过考试！更多考试资料下载请登陆乐考网：76[单选题]下列不通过应交税费核算的税种有（）。

Ⅰ．印花税Ⅱ．耕地占用税Ⅲ．资源税Ⅳ．土地使用税A.Ⅰ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．ⅡC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅲ．Ⅳ参考答案：B参考解析：(1)不需要通过“应交税费”科目核算的税种有：①印花税②耕地占用税(2)承担该税负(计提或实际缴纳)应计入“管理费用”的税种有：①房产税②车船税③土地使用税④矿产资源补偿费⑤印花税(房、车、土、矿、印)(3)承担该税费可能会计入“营业税金及附加”科目的税费有：营业税、消费税、城建税、教育费附加、地方教育费附加、资源税、土地增值税。

(4)计算缴纳该税费时不会对损益产生影响的税种有：增值税、代扣代缴个人所得税。

77[单选题]下列关于持续督导说法正确的有（）。

Ⅰ．保荐人应当自持续督导工作结束后10个工作日内向证券交易所报送保荐总结报告书Ⅱ．中小板发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为股票或者可转换公司债券上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度Ⅲ．创业板的恢复上市持续督导期间为恢复上市当年及其后2个完整会计年度Ⅳ．创业板首发上市持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度A.Ⅰ．Ⅱ．ⅣB.Ⅰ．ⅡC.Ⅰ．Ⅱ．ⅢD.Ⅲ．Ⅳ参考答案：B参考解析：Ⅰ，《保荐办法》第五十二条：“持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。

”78[单选题]保荐总结报告书应当包括（）。

Ⅰ．发行人控股股东的基本情况Ⅱ．履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况Ⅲ．对发行人配合保荐工作情况的说明及评价Ⅳ．对证券服务机构参与证券发行上市相关工作情况的说明及评价A.Ⅰ．Ⅱ．ⅣB.Ⅰ．Ⅲ．ⅣC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ参考答案：C参考解析：《保荐办法》第五十二条持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。

证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题提分卷1. 【选择题】（江南博哥）“当形成一种股市将持续上涨的信念时，投资者往往会对有利的信息或证据特别敏感或容易接受，而对不利的信息或证据视而不见”可以来解释( )这个行为金融概念。

A. 框定偏差B. 心理账户C. 证实偏差D. 过度自信正确答案：C参考解析：证实偏差是指当人确立了某一个信念或观念时，在收集信息和分析信息的过程中，产生的一种寻找支持这个信念的证据的倾向。

或者说他们会很容易接受支持这个信念的信息，而忽略否定这个信念的信息，甚至还会花费更多的时间和认知资源贬低与他们看法相左的观点。

2. 【选择题】高增长行业的股票价格与经济周期的关系是（）。

A. 同经济周期及其振幅密切相关B. 同经济周期及其振幅并不紧密相关C. 大致上与经济周期的波动同步D. 有时候相关，有时候不相关正确答案：B参考解析：增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，因为它们主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态，因此这类行业的股票价格也不会随着经济周期的变化而变化。

3. 【选择题】在收集客户信息的过程中，属于定性信息的是（）。

A. 资产与负债B. 雇员福利C. 投资偏好D. 客户的投资规模正确答案：C参考解析：客户信息可以分为定量信息和定性信息。

客户财务方面的信息基本属于定量信息；定性信息是指非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等。

4. 【选择题】以下关于现值的说法，正确的是（）。

A. 当给定时间及终值时，贴现率越高，现值越低B. 当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高C. 在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的现值D. 利率为正时，现值大于终值正确答案：A参考解析：B项，根据复利现值公式PV=FV/（1+r）^t。

当给定利率及终值时，在其他条件相同的情况下取得终值的时间越长，该终值的现值就越低；C项，根据单利现值公式PV=FV/（1+r×t），按单利计息的现值要高于用复利计息的现值；D项，利率为正时，现值小于终值。

证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》模拟题库
2020年证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》全真模拟题库
目录
•证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》全真模拟试卷及详解（一）
•证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》全真模拟试卷及详解（二）
•证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》全真模拟试卷及详解（三）
•证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》全真模拟试卷及详解（四）
•证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》全真模拟试卷及详解（五）
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内容简介
为了帮助考生顺利通过证券投资顾问胜任能力考试，我们根据最新考试大纲和参考教材精心编写了证券投资顾问胜任能力考试辅导系列。

本题库是证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务科目的全真模拟题库，包含五套全真模拟试卷，并根据大纲和法律法规对全部真题的答案进行了详细的分析和说明，每套试卷的试题数量、难度、风格均与考试真题完全一致。

考生在全面复习之后，通过模拟试卷，可以测试学习效果，对知识点进行查缺补漏。

证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷一116[单选题]在构建证券投资组合时，投资者需要注意（）。

Ⅰ．证券的价位Ⅱ．个别证券的选排Ⅲ．投资时机的选择Ⅳ．证券的业绩A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅱ．Ⅲ参考答案：D参考解析：在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。

117[单选题]套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)的比较，下列说法正确的是（）。

Ⅰ．套利定价理论增大了结论的适用性Ⅱ．在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释Ⅲ．套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期Ⅳ．在资本资产定价模型中，β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ参考答案：C参考解析：Ⅲ项，资本资产定价模型的假设条件较多，对投资期、投资者类型、投资者预期等方面都做了假设，而套利定价模型在这些方面不做任何规定。

118[单选题]证券投资顾问禁止对服务能力和过往业绩进行（）的营销宣传。

Ⅰ．虚假Ⅱ．不实Ⅲ．误导性Ⅳ．审慎性A.Ⅰ．Ⅱ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ参考答案：B参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十四条，证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。

119[单选题]下列属于有效边界FT上的切点证券组合工具有的特征的有（）。

Ⅰ．切点证券组合T与投资者的偏好相关Ⅱ．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合Ⅲ．有效边界之上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合Ⅳ．切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关A.Ⅱ．ⅣB.Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．ⅢD.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ参考答案：D参考解析：Ⅰ项，由于一种证券或组合在均值标准差平面上的位置完全由该证券或组合的期望收益率和标准差所确定，并假定所有投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。

证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷一6[单选题]基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为（）。

A.加强指数法B.市值法C.分层法D.混合指数法参考答案：A参考解析：基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为加强指数法。

7[单选题]货币随着时间的推移而发生的增值是（）。

A.货币期末价值B.货币将来价值C.货币时间价值D.货币投资价值参考答案：C参考解析：货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。

8[单选题]假定年利率为10％，每半年计息一次，则有效年利率为（）。

A.11％B.10％C.5％D.10．25％参考答案：D参考解析：名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。

9[单选题]道氏认为价格的趋势主要分为三种，三种趋势的划分为其后出现的（）打下了基础。

A.波浪理论B.切线理论C.K线理论D.M线理论参考答案：A参考解析：道氏认为价格的波动尽管表现形式不同，但是，成们最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

三种趋势的划分为其后出现的波浪理论打下了基础。

10[单选题]某人要想在5年后本利和1000元，按单利计息，利率为5％的情况下，应存入（）元。

A.950B.800C.750D.700参考答案：B参考解析：以单利计算的终值公式为：FV=PV×(1+r×t)。

根据题意有：1000=PV(1+5×5％)，得到：PV=800(元)。

证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷一46[单选题]下列属于公司经营能力分析内容的有（）。

Ⅰ．公司法人治理结构Ⅱ．公司经理层素质Ⅲ．公司从业人员素质和创新能力Ⅳ．公司产品结构A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣB.Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ参考答案：D参考解析：公司经营能力分析主要包括公司法人治理结构、公司经理层素质、公司从业人员素质和创新能力三个方面。

47[单选题]价值函数中的多重账户同时存在收益与损失的情况下的期望，可以分为（）。

Ⅰ．复合收益Ⅱ．复合损失Ⅲ．混合收益Ⅳ．混合损失A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ参考答案：D参考解析：价值函数中的多重账户同时存在收益与损失的状况下的期望，可以分成四种情况：复合收益、复合损失、混合收益、混合损失。

48[单选题]根据证券业从业人员资格管理实施细则执业人员出现（）情形，不予通过年检。

Ⅰ．执业证书申请材料或年检材料弄虚作假的Ⅱ．未按规定完成后续职业培训的Ⅲ．不再符合执业证书取得条件的Ⅳ．未按规定参加年检A.Ⅱ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅳ参考答案：C参考解析：根据《证券业从业人员资格管理实施细则(试行)》第二十三条．有下列情形之一的，不予通过年检：①执业证书申请材料或年检材料弄虚作假的；②未按规定完成后续职业培训的；③不再符合执业证书取得条件的；④未按规定参加年检的；⑤协会规定的其他情形。

49[单选题]下列关于VaR的描述正确的是（）。

Ⅰ．风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素的变化可能对资产价值造成的最大损失Ⅱ．风险价值是以概率百分比表示的价值Ⅲ．如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性Ⅳ．风险价值并非是指实际发生的最大损失A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ参考答案：C参考解析：Ⅱ项，风险价值是以绝对值表示的价值。

50[单选题]市场风险资本要求涵盖的风险范围包括（）。