金融双学位期末复习 (1) 2

证券投资考点考试题型：选择题、填空题、简答题、材料分析题（计算分值少）2.证券公司的业务限制。

禁止下列欺诈行为（7点）1、违背客户的委托为其买卖证券；2、不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件；3、挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金；4、未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；5、为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖；6、利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；7、其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。

欺诈客户行为给客户造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。

3.证券交易所——设立和解散由国务院决定；实行会员制，权益由会员共同享有；因突发性事件而受影响可以采取技术性停牌措施；可临时停市；实时监控；披露义务；对异常证券账户限制交易（注意这点不是证监会的权利）。

县级以上人民政府可取缔非法开设的证券交易所。

4.证券登记结算机构——为证券交易提供登记、存管和结算服务，不以营利为目的。

设立必须经国务院证券监管机构批准。

5.市场微观结构市场微观结构理论：对交易机制，即价格形成方法的研究。

交易机制的关键功能在于：能够在有效交易规则的约束下将投资者的潜在需求转化为可实现的价格和成交量。

交易方式大致可分为报价驱动(quote-driven)和指令驱动(order-driven)两大类。

*指令驱动:通过交易者提交限价指令，交易系统根据一定的指令匹配规则来决定成交价格我国各大证券交易所以及日本的东京证券交易所等都采用这种交易方式。

交易者表达交易意愿：拍卖（现价的好处——清晰地表达了交易者的真实意愿；现价的坏处——成交的结果无法确定。

）*报价驱动交易：做市商向交易者报出特定证券的真实买卖价格，并在该价位接受交易者的买卖要求，充当交易者的交易对手。

（市场委托的好处，报价驱动市场中的做市商其主要功能就是价格发现，提供流动性和连续性，并稳定证券交易价格。

1.比较商业信用与银行信用的特点，两者之间有怎样的联系?商业信用主要有以下特点：①是企业之间提供的信用，债权人与债务人都是企业。

②商业信用的发生必包含两种经济行为：买卖行为和借贷行为，或者说是两种行为的统一。

③商业信用在生产资本循环和周转过程中为产业资本循环和周转服务，与产业资本循环密切相联，其增减变化也受产业资本循环的影响和制约。

银行信用具有如下特点：①银行信用的债权人是银行或其他金融机构，债务人则是企业。

银行成为专门经营信用的企业和信用中介。

②银行信用在规模、方向和时间上都大大超过了商业信用。

商业信用与银行信用的关系①从信用发展的历史来看，商业信用先于银行信用产生，银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生和发展起来，并且与银行的产生与发展相联系。

②商业信用直接和商品的生产和流通相联系，在有着密切联系的经济单位之间，它的发生有其必然性，甚至不必求助于银行信用。

③在市场经济条件下，商业信用的发展日益依赖于银行信用，并在银行信用的促进下得到进一步完善，二者在总体上互相依存、互相促进。

3.中央银行区别于一般商业银行的特点是什么?试通过中央银行的资产负债表来说明其特定的职能。

①中央银行的活动不以盈利为目的。

获取利润是商业银行业务经营的目标。

②中央银行与国家政府关系密切，享有国家法律上所授予的特权。

③中央银行具有特殊的业务对象。

中央银行不对工商企业和个人办理业务，其业务对象是政府和各类金融机构。

④中央银行的资产流动性高。

⑤中央银行不在国外设立分支机构。

中央银行资产负债表示要资 产负 债 国外资产贴现和放款政府债券和财政借款外汇、黄金储备其他资产流通中通货 商业银行等金融机构存款 国库及公共机构存款 对外负债 其他负债和资本项目 合 计 合 计 由此可见，中央银行具有发行的银行、、、、、、银行的银行、、、、、和 国、家的银行、、、、 三大职能4.货币市场为短期融资市场，资本市场为长期融资市场，如何理解这两个市场之间的相互关系?货币市场一般是指融资期限在一年以下的金融市场；资本市场一般是指融资期限在一年以上的金融市场。

暨南⼤学⾦融学双学位⾦融⼯程复习1.名词解释1) 远期价格指标的资产的远期价格，是指使得远期合约价值为零的交割价格。

2) ⾦融互换是约定两个或两个以上当事⼈按照商定条件，在约定的时间内，交换⼀系列现⾦流的合约。

3) 货币时间价值指货币经过⼀定时间的投资和再投资所增加的价值，称为资⾦的时间价值（指⼀定量的货币在不同时点上的价值量的差额。

）4) 远期利率协议是卖卖双⽅同意未来某⼀商定的⽇期开始，在某⼀特定的⽇期内，按协议利率借贷⼀笔数额确定的、以具体货币表⽰的名义本⾦的协议。

5) 利率互换是指双⽅同意在未来的⼀定期限内根据同种货币的同样名义本⾦交换现⾦流，其中⼀⽅的现⾦流根据浮动利率计算出来，⽽另⼀⽅的现⾦流根据固定利率计算。

6) 货币互换是将⼀种货币的本⾦和固定利息与另⼀货币的等价本⾦和固定利息进⾏交换。

7) 平价期权是执⾏价格与个⼈外汇买卖实时价格相同的期权。

8) ⽆风险套利定价原理⾦融产品在市场的合理价格是这个价格使得市场不存在⽆风险套利机会，这就是⽆风险套利定价原理或者简称为⽆套利定价原理。

9) 基差是指现货价格与期货价格之差（是指某⼀特定商品在某⼀特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差）10) 远期外汇综合协议是对未来远期差价进⾏保值或投机⽽签订的远期协议。

11) 看涨期权：赋予期权买者购买标的资产权利的合约12) 看跌期权：赋予期权买者出售标的资产权利的合约13) 升⽔：升⽔是指远期汇率⾼于即期汇率。

14) 贴⽔:贴⽔是指远期汇率低于即期汇率⼆.选择题1.如果某公司在拟定投资计划时，想以确定性来取代风险，可选择的保期⼯具是（BC）A.即期交易 B 远期交易 C 期权交易 D互换交易2.⼀份3*6的远期利率协议表⽰（b）A在3⽉达成的6⽉期的FRA合约。

B在3⽉开始的3⽉期的FRA合约C在3⽉后开始的6⽉期的FRA合约 D上述说法都错误3.期权交易的正真⽬的（C.减少交易者的风险）4.利率期货交易中，价格指数和未来利率的关系（c.利率上涨时，期货价格下降。

商业银行信贷管理复习题（2010－06）供金融双学位使用一、名词解释1、审贷分离制度：贷款调查人员负责调查评估，审查人员负责贷款风险的审查，贷款的发放人员负责贷款的检查和清收，审、贷、查三分离的制度，就是审贷分离制度。

2、信贷政策：信贷政策，是中央银行根据国家宏观经济政策、产业政策、区域经济发展政策和投资政策，并衔接财政政策、利用外资政策等制定的指导金融机构贷款投向的政策。

信贷政策的制定应遵循扶优限劣的基本原则，其主要目标是为了改善信贷结构，促进经济结构的调整、科学技术的进步、社会资源的优化配置。

3、贷款风险度（公式表达）：贷款风险度就是影响贷款安全的各个因素通过量化，并冠以系数值作为衡量贷款资产风险程度的尺度[1]。

用公式表达为：单笔贷款风险度=变换系数×基础系数×期限系数×过渡系数单笔贷款风险额=贷款金额×该笔贷款风险度综合贷款风险度=Σ单笔贷款风险额/Σ单笔贷款金额4、担保贷款：担保贷款，系指由借款人或第三方依法提供担保而发放的贷款。

担保贷款包括保证贷款、抵押贷款、质押贷款。

5、信用风险：信用风险又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型。

信用风险[1]是借款人因各种原因未能及时、足额偿还债务或银行贷款而违约的可能性6、审贷分离: 贷款调查人员负责调查评估,承担调查失误和评估失准的责任；贷款审查人员负责贷款风险的审查，承担审查失误的责任；贷款的发放人员负责贷款的检查和清收，承担检查失误、清收不利的责任。

7、个人住房贷款：是指借款人以自己或第三人所购住房或其他具有所有权的财产作为抵押或质押，或由第三人为其贷款提供保证，并承担连带责任的贷款。

8、贷款展期：是指借款人因故使借款未能按合同约定期限偿还而要求继续使用贷款。

9、贷款公开授信：公开授信是指商业银行对符合一定条件的单一法人客户或集团性客户，在对其风险和财务状况进行综合评价的基础上，就核定的综合授信额度，与客户签订授信协议，使客户在一定时期和核定的额度能够便捷地使用银行信用。

名词解释1、费雪分离定理在完善的资本市场，投资决策仅仅由市场利率决定，与个人主观偏见无关。

即投资决策和消费决策是分离的。

2、强独立性3、确定性等价财富风险溢价指风险厌恶者为了躲避风险而愿意放弃的投资收益，或让一个风险厌恶者参与一项博彩所必需获得的风险补偿。

它与个体的风险厌恶程度有关。

我们通常衡量风险溢价的方式，将其表示为个体进行投机活动获得的期望财富与个体不进行投机活动时所得到的确定性等量财富之间的差额。

公式：风险溢价=期望财富-确定性等价财富=U[E(W)]-E[U(W)]。

绝对风险厌恶系数相对风险厌恶系数一阶随机占优资产x随机占优另一个资产y，若在每一个状态下个体从资产x获得的收益多于资产y。

对所有具有连续递增的效用函数U而言，投资者对x的偏好胜过y，即EU(x)>=EU(y)。

二阶随机占优如果所有具有连续效用函数的风险厌恶投资者偏好x胜过y，即EU(x)>=EU(y)。

对所有风险厌恶投资者，x优于y意味着，在任何既定的财富水平下，y的累积概率分布的覆盖面积均大于x 的覆盖区间。

纯证券是指对某给定的状态发生时，纯证券的价值是1；在其它状态下，其价值是0完全市场可产生任何形式的收益，线性无关的证券个数与所有自然状态的数目相等。

两基金分离定律每位投资者所具有的最大效用投资组合是由无风险资产和一个风险资产组合合成的，后者由出发于无风险收益率并与投资者风险资产的有效集相切的直线所决定。

特征线表示的是证券均衡预期收益率（实际上，这是事前特征线）与实际预期收益率的关系。

如果通过对过去观察的数据得出实际收益率对市场均衡收益的回归分析而得到的拟合直线就是事后特征线。

有效市场假说中弱式、半强式、强式有效市场的概念①市场价格已充分反应出所有过去历史的证券价格信息，没有任何投资者可以基于历史的价格或者收益率的信息推测出交易规则，从而获得超额收益；②价格已充分所应出所有已公开的有关公司营运前景的信息，没有任何投资者可以通过任何公开可获得的信息建立交易规则而获得超常收益；③价格已充分地反应了所有关于公司营运的信息，没有任何投资者可以通过任何信息而获得超常收益，无论该信息是否为公开可获得信息；有限理性为抓住问题的本质而简化决策变量的条件下表现出来的理性行为。

简答题整理第一章3，为什么说货币的出现降低了交易成本？答：早期社会的物物交换存在许多缺陷，使交易成本不断上升，表现在：搜寻成本、机会成本和直接成本的上升。

货币的出现，一方面简化了交换方式，把所有商品或劳务的交换都简化成买与卖，大大降低了交易成本；另一方面，提高了交换效率，跨越时间和空间交换，解决了持有一种商品来等待另一种商品的不经济和低效率问题。

5，如何理解马克思对货币本质所作的表述答：首先，货币是商品，它与其他商品一样，具有价值和使用价值，因此，能够在交易中作为一般等价物为人所接受。

其次，货币作为一般等价物，体现了一定的社会关系，即商品生产者之间的相互交换劳动关系。

6，不兑现的信用货币制度有什么重要意义？答：信用货币制度，是以不兑现的纸币或银行券作为本位币的货币制度。

在这种货币制度下，纸币有政府授权中央银行发行，有法律赋予无限法偿能力，具有强制流通的性质。

它意味着货币供应量不受金银的控制，可以根据市场的需要作适当的调节；纸币不于定量的金属相联系，其外汇汇率也不受国际市场价格的影响。

第二章3，试述信用的主要形式。

答：商业信用和银行信用是现代经济中最主要的两种形式。

商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用。

银行信用指银行或其他金融机构通过货币形式，以存放款、贴现等多种业务形式与国民经济各部门所进行的借贷行为。

此外，还有国家信用、消费信用、国际信用和民间信用等形式。

4，试述商业信用的作用和局限性答：作用：（1）对经济的润滑和增长作用。

（2）调剂企业之间的自己余缺，提高资金使用效益，节约交易费用；也是创造信用流通工具的最简单方式。

（3）商业信用的合同化，使自发的、分散的商业信用有序可循，有利于银行信用参与和支持商业信用，强化市场经济秩序。

局限性：（1）严格的方向性；（2）产业规模的约束性；（3）融资期限的短期性；（4）信用链条的不稳定性；（5）增加了政府宏观调控的难度5，银行信用为什么会取代商业信用，成为现代信用的主要形式？答：由于商业信用具有严格的方向性、产业规模的约束性等特点，所以它不可能从根本上改变社会资金和资源的配置与布局，也不可能广泛满足经济资源的市场配置和合理布局的需求。

Chapter2.国际收支一、名词解释：国际收支:是在一定时期内一国居民与非居民之间所发生的全部经济交易的货币价值的系统记录。

国际收支平衡表：一国根据国际经济交易的内容和范围设置项目和帐户，按照复式簿记原理，系统地记录该国在一定时期内各种对外往来所引起的全部国际经济交易的统计报表。

官方储备: 一个国家中央银行或其他官方货币机构所掌握的外币储备资产及其对外债权。

官方储备包括货币、黄金、外汇和分配的特别提款权以及国际货币基金组织的普通提款权。

综合差额:是经常项目差额与资本和金融项目差额之和。

马歇尔－勒纳条件:本币贬值可以改善本国贸易收支的必要条件：本国和外国的需求价格弹性很大，且其和大于1 。

即εx+εm＞1J曲线效应: 当一国货币贬值时，最初会使其贸易收支状况进一步恶化而不是改善，只有经过一段时间以后贸易收支状况的恶化才会得到控制并开始好转，最终使贸易收支状况得到改善。

自主性经济交易:个人或企业出于自主性的目的而从事的经济交易。

丁伯根原则:要实现若干个独立的政策目标，至少需要相互独立的若干个有效的政策工具。

二、问答题：1、国际收支平衡表的记帐原则采用复式簿记原则：任何一笔交易发生，必然涉及平衡表中借方和贷方两个项目，有借必有贷，借贷必相等。

2、国际收支平衡表的主要内容三个基本帐户：1.经常项目帐户:（1）货物贸易（Goods）。

（2）劳务贸易（Service）。

（3）收益（Income）。

（4）单方转移（Transfers）。

2.资本金融项目帐户（1）资本帐户。

包括资本转移和非生产、非金融的有形和无形资产的收买和放弃。

（2）金融帐户。

包括:直接投资,证券投资,其他投资,储备资产,3.错误和遗漏帐户：包括由于资料来源渠道不同、资料遗漏、资料本身不够准确等原因造成的数据错误和遗漏。

3、国际收支状况对一国国民经济影响1对汇率的影响.顺差…..外汇供>求…..外汇贬值，本币升值逆差…..外汇供<求…..外汇升值，本币贬值2对外汇储备的影响.逆差…..外汇储备减少；顺差…..外汇储备增加。

第一章1.国际货币体系:是调节各国货币关系的一整套国际性的规则、安排、惯例和组织形式。

2.金汇兑本位: 该国货币一般与另一个实行金本位制或金块本位制国家的货币保持固定的比价，并在后者存放外汇或黄金作为平准基金，从而间接实行了金本位制。

3.特里芬难题:美国在布雷顿森林体系中有两个基本责任：一是保证美元按固定官价兑换黄金，维持各国对美元的信心；二是提供足够的国际清偿力，即美元。

但信心和清偿力同时实现是有矛盾的。

1、国际货币体系包含的主要内容?1、世界货币和国际储备资产的确定。

2、汇率制度的确定。

3、国际收支的调节方式。

2、国际货币体系的分类1、根据储备货币或本位货币分为金本位制度、金汇兑本位制度和信用本位制度2、根据汇率制度分类分为固定汇率制度和浮动汇率制度，以及介于两者之间的可调整钉住汇率制度、管理浮动汇率制度等。

3、两者结合的分类（历史发展）国际金本位制——国际金汇兑本位制——布雷顿森林体系——牙买加体系3、国际金本位、金汇兑本位下国际货币体系内容1、黄金充当国际货币，是国际货币制度的基础。

2、各国货币之间的汇率由它们各自的含金量比例决定。

汇率在黄金输送点范围内波动。

3、国际金本位有自动调节国际收支的机制。

即英国经济学家休谟（D.Hume）所谓的“价格－铸币流动机制”。

4、布雷顿森林体系主要内容和特点1、建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF），旨在促进国际货币合作。

2、规定以美元作为最主要的国际储备货币，实行以美元－黄金为基础的、可调整的固定汇率制。

美元与黄金直接挂钩，各国政府或中央银行随时可用美元向美国按官价兑换黄金；其他国家的货币与美元挂钩，从而间接与黄金挂钩3、IMF向国际收支赤字国提供短期资金融通，以协助其解决国际收支困难。

4、废除对经常项目的外汇管制，但允许对资本流动进行限制。

5、制定了稀缺货币条款（Scarce-currency clause）。

5、牙买加协议的主要内容1、取消货币平价和各国货币与美元的中心汇率，确认浮动汇率的合法性，允许成员国自由选择汇率制度。

15级双学位《金融法》复习关注点题型:名词解释、单选、填空、简答、论述、案例分析1金融法对存款人的保护?行政保护,仲裁保护,司法保护2票据的种类(区别与意义)、性质、职能有哪些?种类1、汇票。

包括:银行汇票、商业汇票2、本票。

包括:商业本票、银行本票3、支票。

包括:记名支票、不记名支票、划线支票、现金支票、转帐支票性质1.票据是具有一定权力的凭证:付款请求权、追索权2.票据的权利与义务是不存在任何原因的,只要持票人拿到票据后,就已经取得票据所赋予的全部权力。

3.各国的票据法都要求对票据的形式和内容保持标准化和规范化。

4.票据是可流通的证券。

除了票据本身的限制外,票据是可以凭背书和交付而转让。

职能信用,支付,汇兑,结算1、支付功能。

2、汇兑功能。

指一国货币所具有的购买外国货币的能力。

3、信用功能。

即票据当事人可以凭借自己的信誉,将未来才能获得的金钱作为现在的金钱来使用。

4、结算功能。

即债务抵消功能。

5、融资功能。

即融通资金或调度资金。

票据的融资功能是通过票据的贴现,转贴现和再贴现实现的。

3对商业银行接管的目的和条件是什么?接管的期限?目的:指银监会对拟被接管的商业银行采取必要的措施,以保护存款人的利益, 恢复商业银行的正常经营能力条件:商业银行已经或者可能发生信用危机,严重影响存款人的利益期限:2年4金融法及其特征?金融法的渊源?金融法的主要作用?金融法是调整金融关系的法律规范的总称,特征1金融法具有实体法和程序法相统一的特点2金融法具有融合公法和私法、以社会为本位的社会法的特点3金融法具有强行性、准则性特点,其法律规范多为义务性、禁止性规范。

4金融法具有调整范围越来越广、法律内容日益增多的特点渊源1国内:宪法,法律,行政法规和规章,金融地方性法规和规章,金融立法解释和司法解释,经授权批准和备案的金融自律性规章2国际:国际条约,国际惯例主要作用(一)1指引作用2教育作用3评价作用4预测作用5强制作用(二)1保障金融宏观调控的有效运行2维护金融秩序3促进新型银企关系的建立4促进金融市场体系的建立5我国金融法立法及其特点立法基本原则1以稳定币值为前提,促进经济发展的原则2维护金融业稳定的原则3公平竞争,促进金融业发展的原则4吸收国外立法经验,与国际惯例接轨的原则5提高货币资金效益6维护债权人,投资者的合法权益的原则7统一管理外汇,外债的原则8宏观调控与分业监管相统一的原则立法特点1实体法(专门规定人们权利义务的法律)和程序法(保护人们实体权利义务的实现而设定的有关程序的法律规范)相统一2公法(保护国家和社会公共利益的法律规范)和私法(保护个人利益和私有财产)相统一3义务性,禁止性规范较多4具有综合性,取决于金融的综合发展5宏观调控性,金融法设立主要是为了宏观金融调控6人民银行的监管的目标、依据是什么?目标:保护商业银行,存款人和其他客户的合法权益,规范商业银行的行为,提高信贷资产的质量,加强监督管理,保障商业银行的稳健运行,维护金融秩序,促进社会主义市场经济的发展。