期货基础知识培训PPT课件

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期货基础知识资料41页PPT

25、学习是劳动，是充满思想的劳动。——乌申斯基
谢谢！
期货基础知识资料
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6、黄金时代是在我们的前面，而不在我们的后面。
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7、心急吃不了热汤圆。
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8、你可以很有个性，但某些时候请收敛。
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9、只为成功找方法，不为失败找借口 (蹩脚的工人总是说工具不好)。
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10、只要下定决心克服恐惧，便几乎能克服任何恐惧。因为，请记住，除了在脑海中，恐惧无处藏身。-- 戴，也会招来人们的反感轻蔑和嫉妒。——培根 22、业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随。——韩愈
23、一切节省，归根到底都归结为时间的节省。——马克思 24、意志命运往往背道而驰，决心到最后会全部推倒。——莎士比亚

期货基础知识培训ppt课件

9月25日以52200元/吨做卖出10手套保，此时现货价
格为53200元/吨
10月28日以31800元/吨的价位平仓了结，此时现货价格
为29500元/吨
.
24
盈亏计算
现货市场：亏损1235000元（53200-29500）×10手×5吨/手=1185000
期货市场：盈利（52200-31800）×10手×5吨/手=1020000
.
3
期货（futures)，是相对于现货而言。期货交易是通过期货交易所以标准化合约为交易对象的有组织的交易方式。
期货一般分为：商品期货和金融期货。商品期货的标的是商品，比如小麦、大豆、黄金、原油、生猪、活牛等。金融期货的标的是金融工具，比如利率、指数、汇率。
目前，世界金融期货交易在许多方面已经走在商品期货交易的前面，占整个期货市场交易量的80％以上。而我国目前期货市场主要是商品期货。
期货基础知识培训
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1
一
什么是期货
二
期货的产生和发展
三
期货交易有什么特点
四
期货市场的功能
五
期货与股票的区别
.
目录
2
1.什么是期货
交易双方在期货交易所通过买卖期货合约并根据合约规定的条款约定在未来某一特定时间和地点，以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品的交易行为。期货交易的最终目的并不是商品所有权的转移，而是通过买卖期货合约、回避现货价格风险。
价的最小变动数值。最小变动价位乘以交易单位，就是该合约价格的最小变动值。如：铜最小变动价位10元/吨
即每手合约的最小变动值是 10元/吨×5吨=50元
e、每日价格最大波动限制，即涨跌停板是指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于

期货基础知识学习课件PPT课件

现货交易的目的是获得或让渡实物商品或金融产品。期货交易的主要目的，或者是为了规避现货市场价格波动的风险，或者是利用现货市场的价格波动获得收益。
•授课：XXX
•8
（2）期货交易与远期现货交易---期货交易直接由远期
现货交易演变发展而来。远期现货交易与期货交易存在着许多相似的外在表现形式，目前的远期现货交易往往也采用集中交易、公开竞价、电子化交易等形式。因此，在现实当中容易把远期现货交易与期货交易相混淆。
•授课：XXX
•20
（二）买入套期保值的应用
买入套期保值的操作主要适用于以下情形：
第一，预计在未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购入成本提高。
第二，目前尚未持有某种商品或资产，但已按固定价格将该商品或资产卖出（此时处于现货空头头寸），担心市场价格上涨，影响其销售收益或者采购成本。例如，某商品的生产企业，已按固定价格将商品销售，那么待商品生产出来后，其销售收益就不能随市场价格上涨而增加。
•授课：XXX
•9
四、期货市场的功能与作用
（一）期货市场的功能
1、规避风险功能---是指期货市场能够规避现货价格波动的风险。这是期货市场的参与者通过套期保
值交易实现的。企业如何套期保值呢？就是利用期货市场的双向交易和对冲机制，在适当的时候做反方向交易。
2、价格发现功能---根据期货市场的走向，可以预测和指导现货市场价格的未来走向，使企业合理
（2）场内集中竞价交易---期货交易实行场内交易，所有买卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交。只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行期货交易。
（3）保证金交易---期货交易实行保证金制度，

学习期货基础知识培训课件

所有的交易都要事先设定好止损计划和止损标准，对亏损的头寸不能用加码来摊平成本。
30
六、期货投机与期货行情分析
5、基本分析法
根据商品的产量、消费量和库存量来预测商品价格走势的分析方法，主要分析价格变动的中长期趋势及其根本原因。分析的因素包括商品的供求关系、经济波动周期、金融货币因素、政治因素、政策因素、自然因素、投机和心理因素等。
玉米、黄大豆、豆粕、豆油、棕榈油、聚乙烯、PVC
铜、铝、锌、黄金、燃料油、天然橡胶、螺纹钢、线材
小麦、棉花、白砂糖、绿豆、
沪深300指数期货
PTA、菜籽油
18
四、我国期货交易所和期货合约介绍
19
四、我国期货交易所和期货合约介绍
20
四、我国期货交易所和期货合约介绍
21
五、期货交易的类型
1、期货交易的基本类型
15
四、我国期货交易所和期货合约介绍
1、我国期货交易所
16
四、我国期货交易所和期货合约介绍
2、商品期货品种上市条件
储藏和保存较长时间不变质；品质易于划分，质量可以评价；商品可供量较大，不易为少数人控制和垄断；买卖者众多；价格波动频繁。
17
四、我国期货交易所和期货合约介绍
3、我国期货品种及合约介绍
23
五、期货交易的类型
3、期货投机
期货投机是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。
期货交易实行保证金制度，即交易者可以用少量资金做数倍于其资金的交易，以此寻找获取高额利润的机会。
24
五、期货交易的类型
4、套利交易
套利，也叫价差交易。是指在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式。

期货基础知识-PPT课件

投资机构的信息数据共享与互换；信息来源的动态评级与筛
选。
专业化团队
按品种进行专业化分工；研发员均具有丰富的现货从业经验
和交易实践经验；专家顾问团队。
10
（七）公司优势——专业化研发（七）公司优势——专业化研发
如何选人？
努力，执着，爆发力
如何从菜鸟到高手？
自我怀疑必失败
失败的案例
一些我佩服的同事
步入全面监管时代。
2009年，全国期货市场保证金规模突破1000亿，成交规模突破百万亿元。
4
中国期货市场发展概况
第五阶段：快速发展期（2019-）
2019年1月，国务院批准融资融券和股指期货。股指期货于2019年4月16日上市。 2019年下半年投资咨询业务开放。
CTA和境外期货代理有望展开……
11
期货的概念
futures
交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时刻交收实货。
13
什么是期货交易
•期货交易，是指交易双方在期货交易所买卖期货合约的交易行为，是一种高度组织化的交易方式，对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定。 •期货交易是在现货交易基础上发展起来的、通过在期货交易所内成交标准化期货合约的一种新型交易方式。
第二阶段：盲目发展期（1991-1993年）
受部门和地方利益驱动，各地各部门纷纷创办各类期货交易所。到1993年下半年，全
国各类期货交易所达50多家，期货经纪机构近千家。
第三阶段：清理整顿期（1993-2019年）
1993年底，国务院发出了《关于制止期货市场盲目发展的通知》，开始了对期货交易
所的全面审核，对期货交易范围的严格限定，对非法期货经济活动的严格查处。14家

期货入门培训PPT课件

期货价格形成机制
供求关系
当市场需求大于供应时，期货价格上涨；反之，价格下跌。
01
政治因素
期货市场对政治气候的变化非常敏感，政治性事件以及各国政府制定的相关政策对期货市场的价格会产生不同程
度的影响。
03
季节性因素
尤其对于农产品等具有明显季节性的期货品种，季节性因素是影响价格的重要因素。
05
02
投资者需求变化
投资者需求日益多样化，对期货市场的产品创新和服务质量提出更高要求。
监管政策调整
各国政府和监管机构对期货市场的监管政策不断调整，可能对市场运行和投资者行为产生影响。
感谢您的观看
THANKS
技术创新与智能化发展
近年来，国际期货市场不断引入新技术和创新，如人工智能、大数据等，推动市场智能化发展。
中国期货市场创新与发展方向
中国期货市场概述
中国期货市场起步较晚但发展迅速，已成为全球重要的期货
市场之一。
创新产品与业务
中国期市场不断推出创新产品和业务，如商品期权、股指期货等，丰富交易品种和投资者选择。
05
期货市场风险识别与防范
常见风险类型及识别方法
市场风险
由于市场价格波动导致的投资损失。识别方法包括观察市场动态、分析市场趋势等。
信用风险
交易对手无法履行合约义务而造成的损失。识别方法包括评估交易对手的信用状况、了解其历史履约情况等。
流动性风险
市场交易量不足或无法及时平仓导致的损失。识别方法包括关注市场交易量、了解市场参与者的构成等。
风险控制与监管措施
仓位控制
投资者应该根据自己的风险承受能力和投资目标合理控制仓位，避免过度交易和重仓操作。

培训课件—期货基础

22
四、期货交易类型
2、套期保值——生产者
不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失，可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。
单向操作，只能“先买后卖”
期货交易
买卖双方对价格的涨跌趋势产生不同预期，从而进行直接的多空价格争夺
占成交金额的5%到10%，资金不足时需要追加保证金
期货合约挂牌至最后交割日
持仓总量是变动的，资金流入则持仓总量增加，资金流出则持仓总量减少
双向操作
7
一、期货概念及功能
3、期货功能
8
一、期货概念及功能
➢ 随着期货品种不断丰富，期货市场涉及到的国民经济层面越来越广，具有风险管理功能和具有融资功能的股票市场之间的联系基础日益扩大，例如有色金属、黄金、农产品等行业就具有典型的期货和股票两个市场互动的关系。
36
期货市场与现货市场关系更加密切
➢ 期货市场在国家宏观调控中重要作用开始逐步体现，例如最近农产品市场价格的上涨就反映了国家扶持农业这一宏观调控意志。
3、期货功能
1、规避风险商品市场存在规避风险的需求：商品生产经营者面对的风险包括价格风险、经营风
险、信用风险等良好途径。
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一、期货概念及功能
3、期货功能
2、价格发现现货市场上的价格信号分散，不利于企业的正确决
策。期货市场通过公开、公正、高效、竞争的期货交易
6
一、期货概念及功能

【期货基础知识培训】-157页PPT文档资料

一定比例保证金
2、期货交易制度
保证金制度涨跌停制度强行平仓强行减仓交割制度
当日无负债结算制度熔断制度持仓限额大户报告套期保值审批制度结算担保金制度风险准备金制度风险提示制度信息披露制度
1）期货交易制度——涨跌停制度
2）期货交易制度——保证金制度
期货交易与远期交易
交易方式交易对象
远期交易商品无限制
功能作用比期货弱得多
期货交易
标准化合约特定品种
规避风险、价格发现
履约方式
实物交收
实物交割，对冲平仓为主
信用风险保证金
依赖于缔约人的自保证金、每日无负债结算
觉风险大
制度
风险小
双方商定
交易所规定
期货市场的功能规避风险
价格发现
规避风险的功能
期货套期保值
指在期货市场上买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的期货，在未来某一时间通过卖出或买进期货合约进行对冲平仓，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏对冲的机制。
最终效果要取决于期货价格与现货价格的价差 (称为基差)在期货市场建仓时和平仓时的变化。投机者的参与是套期保值实现的条件
现货交易
交割时间
交易对象交易目的交易场所交易方式
即时或短时间商流与物流统一所有实物商品获得或让渡商品所有权
任何场所灵活方便，个体之间
结算方式一次性结清货到付款分期付款
期货交易
较长时间商流与物流分离特定品种的标准化合约套期保值、风险利润
期货交易所公开竞价，会员交易
每日无负债结算制度
第一个推出利率期货合约的交易所。
期货交易所的清理整顿期货经纪公司的清理整顿违规事件的处理

期货基础知识培训教材(PPT 39张)

国金期货有限责任公司
2
期货的种类
• 商品期货---主要品种可以分为农产品期货、金属期货（包括基础金属与贵金属期货）、能源期货。 • 金融期货---主要品种可以分为外汇期货、利率期货（包括中长期债券期货和短期利率期货）和股指期货。
• 商品期货和金融期货主要区别 • （1）标的物不同---商品期货的标的物是某种大宗商品，金融期货没有实际的标的资产。 • （2）交割不同---商品期货是实物交割（商品所有权按规定进行转移、了结未平仓合约的过程），会涉及交割的时间、地点、交割方式和商品等级等（严格的）规定；金融期货一般就是现金结算。
股指期货风险控制
保证金制度涨跌停板制度持仓限额制度（日内交易次数限制）大户报告制度强行平仓制度强行减仓制度结算保证金制度风险警示制度
国金期货有限责任公司
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保证金制度
• 保证金制度-期货市场中所独有的保证金制度是客户履行合约的财力保证，凡参与股指期货交易，无论买方还是卖方，均需按所在交易所的规定缴纳，保证金制度杜绝了负债现象。 • 保证金分为结算准备金和交易保证金。 • ---交易保证金是指已被合约占用的保证金 • ---结算准备金是指未被合约占用的保证金
• ---风险越大，收益越大，这是经济活动中的重要规则，但几乎所有商品经济活动的参与者，都希望能够在获取尽可能大的利润的同时，尽可能多地减少风险； • ①期货市场的成交价格具有超前性和权威性，人们可以根据它的特性大大的降低未来经营活动中可能遇到的风险。 • ②期货交易中更为重要的避险功能还在于各种生产者、消费者和中间商等可通过套期保值来达到回避价格风险的目的。 • ③利用期货交易中双向交易的特点，及时的减少由于商品价格暴涨，暴跌的风险。

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2、杠杆，以小博大
在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例（通常为5-10%）缴纳资金，作为其履行期货合约的财力担保，然后才能参与期货合约的买卖，并视价格变动情况确定是否追加资金。这种制度就是保证金制度，所交
的资金就是保证金。
保证金
解读保证金交易
• 杠杆效应：以小博大、放大盈亏 • 以实际金额的10％买卖100％的商品，盈利亏损按照100％计算； • 商品价格上涨1％，投入资金的盈利就是10％ • 举例：以4000元/吨价格买入一手（10吨）白糖，总价值4万元。投
资：4万*10%=4000元，当每吨白糖的价格上涨10%到4400元/吨时，你的盈利是：
（4400-4000）*10=4000元。结论：商品价格波动10%，
• o、交易手续费是期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约手数
收取的费用。交易手续费的收取标准，不同的期货交易所均有不同的规定，每个合约的手续费均不相同。铜55240元/吨× 5吨× 万分之二=55.24元/手
• p、交易代码
为便于交易，每一期货合约都有交易代码。如：上海交易所
铜 cu 铝 al 燃油 fu 天胶 ru 锌zn 大连交易所大豆 a 豆粕 m 豆油 y 玉米 c 塑料L 郑州交易所强麦 ws 硬麦 wt 白糖 sr 棉花 cf 菜油 RO
上午： 9：00～11：30
下午：13：30～15：00
• h、最后交易日
是指某种期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。过了这个期限的未平仓期货合约，必须进行实物交割。
• j、交割日期
是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割方式了结未平仓合约的时间。
• k、交割标准和等级
交割等级是指由期货交易所统一规定的、准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级。
期货（futures)，是相对于现货而言。期货交易是通过期货交易所以标准化合约为交易对象的有组织的交易方式。
期货一般分为：商品期货和金融期货。商品期货的标的是商品，比如小麦、大豆、黄金、原油、生猪、活牛等。金融期货的标的是金融工具，比如利率、指数、汇率。
目前，世界金融期货交易在许多方面已经走在商品期货交易的前面，占整个期货市场交易量的80％以上。而我国目前期货市场主要是商品期货。
期货基础知识培训
一
什么是期货
二
期货的产生和发展
三
期货交易有什么特点
四
期货市场的功能
五
Байду номын сангаас
期货与股票的区别
目录
1.什么是期货
交易双方在期货交易所通过买卖期货合约并根据合约规定的条款约定在未来某一特定时间和地点，以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品的交易行为。期货交易的最终目的并不是商品所有权的转移，而是通过买卖期货合约、回避现货价格风险。
二、期货的产生与发展
期货市场的历史可以追索到中世纪。最初创建期货市场的目的是为了满足农民和商人的需要。
现代意义上的期货交易在19世纪中期产生于美国中北部地区。
要想讲清楚什么是期货，恐怕要从期货的起源讲起。
十九世纪四十年代，芝加哥逐步发展为美国重要的粮食集散地。由于粮食生产特有的季节性，谷物在短时间内集中上市，供给量大大超过当地的市场需求，而恶劣的交通状况又无法使谷物及时疏散，加之仓储设施不足，粮食也无法采取先购入库再见机出售的办法，所以价格一跌再跌，无人问津。而到次年春季，又因谷物短缺，价格飞涨。为解决价格大幅起落带来经营风险，部分粮食商一方面在该地交通要道增设仓库、扩大上市季节采购量；另一方面又与粮食加工商、销售商签订次年春季的供货合同。这样通过联产联销的方式基本锁定了预期利润。这就是期货交易的产生渊源-远期交易。
准确定的。如：铜的涨跌幅度依次为4%、5%、6%。
• f、合约交割月份
合约交割月份是指某种期货合约到期交割的月份。交割月份由期货交易所规定，期货交易者可自由选择。如：铜的交割月份为1～12 月。
• g、交易时间
期货合约的交易时间是固定的。每个交易所对交易时间都有严格规定。一般每周交易5天，周六、日及国家法定节、假日休息。每个交易日分为上、下午两盘。
价的最小变动数值。最小变动价位乘以交易单位，就是该合约价格的最小变动值。如：铜最小变动价位10元/吨
即每手合约的最小变动值是 10元/吨×5吨=50元
• e、每日价格最大波动限制，即涨跌停板是指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于
规定的涨跌幅度。涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基
1848年，82位商人联合组建了一个集中的交易所——芝加哥期货交易所，从事谷物的远期合约交易。1865年芝加哥期货交易所推出期货标准化合约，并采用保证金制度，1882年芝加哥期货交易所允许对冲解除履约。至此，资本市场最伟大的创举--期货交易诞生。
中
交易所
国金融期
货
郑州商品交易所
中国期货
上
海
期
•
货
交
易
所
大连商品交易所
三、期货交易有什么特点
以小博大合约标准化
交易集中
双向和对冲每日结算
• 1、合约标准化
合约标准化指的是除价格外，期货合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具有标准化的特点。
•合约组成要素
a、交易品种（合约名称）需注明该合约的品种名称及上市交易所名称。
b、交易数量和单位指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量。如：上海期货交易所规定每手铜合约单位为5吨。每个合约单位称
之为1手。 5吨/手。 c、报价单位
即在公开竞价过程中对期货合约报价所使用的单位。以元（人民币）/吨表示。
如：cu0705铜55240元/吨
• d、最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约标的每单位价格报
• l、交割地点
交割地点是指由期货交易所统一规定的，进行实物交割的指定交割仓库。
• m、交割方式期货交易的交割方式分为实物交割和现金交割两种。
• n、保证金期货交易实行保证金制度，是指在期货交易中，任何交易者
必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例缴纳资金，用于结算和保证履约。
铜55240元/吨× 5吨× 10%=27620元/手