交易成本经济学的自然演进

国际贸易理论脉络一、国际贸易理论的起源1、重商主义：15-17世纪，威廉-斯塔福、托马斯-孟原则：增加国内货币积累，防止货币外流政策：绝对禁止金银贵重金属外流措施：禁止货币出口，国家垄断全部贸易托马斯-孟：实质：贸易差额论原则：贸易顺差政策：奖出限入思想：变管理金银进出口为管理货物进出口，力图通过奖出限入，保证贸易出超，以达到金银流入目的。

反对进口，鼓励出口2、重农主义：18 世纪 50 ～ 70 年代，魁奈（Francois Quesany）和杜尔戈主要思想：重农主义继承了 17 世纪下半期以来重视农业和主张经济自由的思潮。

它以自然秩序为最高信条，视农业为财富的唯一来源和社会一切收入的基础，认为保障财产权利和个人经济自由是社会繁荣的必要因素3、休谟（D.Humo1752）的“物价与金银流动的调整机能”理论（贸易差额平衡学说）他认为商品价格的提高是金银增加的必然结果，但价格变动并不紧随着金银的增加而是需要一些时间，这是所谓价格滞后现象，而这种货币贬值只在最后才提高劳动价格即提高工资，这是所谓工资滞后。

正是在这滞后时期，货币贬值对于工商业起了鼓舞作用。

二、古典贸易理论（传统贸易理论）1、绝对优势理论：亚当. 斯密（1776）斯密认为，国际贸易的基础是各国劳动生产率之间的绝对差异。

在劳动是唯一投入的情况下，一个经济如果在某一产品上具有比另一经济更高的劳动生产率，或者其生产所耗费的劳动成本低于另一经济，那么它在这一产品上就具有了绝对优势。

如果各个经济都生产自己占有绝对优势的产品，然后进行交换，那么，交换各方都可以从中获得绝对的利益，从而整个世界就克以获得分工的好处。

但是其存在缺点：1、第一次从生产领域阐述国际贸易的基本原因，有力批驳了重商主义的基本观点。

2、斯密将劳动分工可以提供劳动生产率的命题推广到国际领域；3、其证明简单、直观4、以机会成本不变为前提；5、一国要参与国际贸易，就必须要有至少一种产品处于绝对优势地位，否则，该国就不具备参加国际分工的条件。

企业边界决定因素一、什么是企业边界企业边界即Enterprise boundary。

明确的企业边界是企业组织结构的基本特征之一，是一个非常重要的管理概念。

企业边界是指企业以其核心能力为基础，在与市场的相互作用过程中形成的经营范围和经营规模，其决定因素是经营效率。

企业的经营范围，即企业的纵向边界，确定了企业和市场的界限，决定了哪些经营活动由企业自身来完成，哪些经营活动应该通过市场手段来完成；经营规模是指在经营范围确定的条件下，企业能以多大的规模进行生产经营，等同于企业的横向边界。

1、交易成本论。

科斯在解释企业存在问题时使用了交易费用的概念,他认为如果通过市场安排协调资源的费用(即交易费用)超过了企业内部管理资源的费用,企业内部管理的资源配臵就是十分必要的和合理的。

可以通过管理协调来减少市场协调成本就是科斯对企业存在的理论解释。

对于“企业组织的边界”问题,科斯认为,企业扩张会带来自身的组织成本,这主要是因为对企业家的管理才能(新古典经济学中的生产要素之一) 来说,收益可能是递减的,或者说“企业家也许不能成功地将生产要素用到它们价格最大的地方,即不能导致生产要素的最佳使用。

”因此,由于市场交易成本和企业组织成本的双重作用, 企业将倾向于扩张到在企业内部组织一笔额外交易的成本等于通过公开市场上完成同一笔交易的成本或在另一企业中组织同样交易的成本为止。

2、企业能力理论。

美国经济学家契斯认为应该采用一种整体的视角，涵盖与企业能力建立相关的整个过程、整个企业的内部知识和产品的生产过程和外部的交易过程。

他将企业动态能力定义为“企业整合、塑造和重组内部和外部竞争力以应对不断变化环境的整体能力。

”，并以企业动态能力为切入点对企业边界进行研究，认为“企业的边界在于能力的适用边界”。

以上理论揭示了企业边界的影响因素是多元的，决定企业边界变化的最终力量是效率，而且在分析企业边界时，交易成本经济学和新古典经济理论以及企业能力理论是可以相互补充、相互促进的。

名词解释1.新制度经济学：用经济学的方法来研究制度的经济学。

2.科斯革命：科斯在微观经济学中增加一个新的成本分类，这个新的理论被接受是一个很艰难的过程。

3.有限理论：认为人的认知能力是有限的，因此，人们不能像完全理性一样时刻遵循效用最大化原则行动。

4.制度变迁：新制度的产生并否定，扬弃或改变旧制度的过程。

5.路径依赖：人类社会中的技术演变或制度变迁均有类似于物理学中的惯性，即一旦进入某一路径就可能对这种路径产生依赖。

6.理性：每个经济主体都能遵循趋利避害原则，通过成本—收益的边际分析，通过深思熟虑后对其所面临的所有机会和手段进行最优化选择。

7.有限理性：介于完全理性和非完全理性之间的在一定限制下的理性。

8.互惠制度：互惠互利的制度，即一种双方承担义务的制度，一方做出给予的另一方必须给予相应的回馈。

9.交易费用：指交易成本在完成一笔交易费用时，交易双方在买卖前后所产生的各种与此交易相关的成本。

10.产权：经济所有制关系的法律表现形式，包括财产所有权、占有权、支配权、收益权和处置权。

11.外部性：社会成员从事经济活动时，其成本与后果不完全由该行为人承担，也即行为举动与行动后果的不一致性。

12.逆向选择：信息不对称所造成市场资源配置扭曲的现象。

13.道德风险：从事经济活动的人在最大限度增进自身效用的同时作出不利于他人的行动。

14.委托—代理关系：为了使交易双方的利益关系得到协调，委托人希望设计一种契约机制授权给代理人从事某项活动，并要求代理人为委托人的利益活动。

15.资产专用性：某些投资一旦形成某种专门用途的资产就难以改变为他用，如果要改为其他用途，可定会造成较大的经济损失。

16.剩余索取权：是一项索取剩余的权利，也就是对资本剩余的索取，即经营者分享利润。

17.剩余控制权：相对于合同收益权而言的，指对企业收入在扣除所有固定的合同支付的余额的所有权。

18.寻租：在非市场领域，通过政治行动获得比通过市场活动所获得更多的报酬。

自从罗纳德·H·科斯于1937年发表《企业的性质》以来，被新古典经济学分析范式包围着的经济学家们，从无力解释经济现实的长期困惑中突然挣脱出来，人们被一种分析经济现象的全新视角彻底征服了。

引起经济学家们如此激动的是《企业的性质》中的交易成本思想。

但是，当研究和争论了半个多世纪以后，再重新审视这个经济学的宠儿时，我们却猛然发现人们已经将太多的误解强加给了它。

一、罗纳德·H·科斯究竟说了什么?科斯在《企业的性质》的开头指出，“……这两种分析工具就是边际概念和替代概念，两者合在一起就是边际替代概念，当然，我们的定义必须‘与能被准确表达的正规叙述相联系’”，可以说是一语道破了其研究的学术路径和技术工具。

科斯假定了“企业的显著特征就是作为价格机制的替代物”，“在企业之外，价格变动决定生产，这是通过一系列市场交易来协调的。

在企业之内，市场交易被取消，伴随着交易的复杂的市场结构被企业家所替代，企业家指挥生产”，而“建立企业有利可图的主要原因似乎是，利用价格机制是有成本的”，企业“或许就是在期限很短的契约不令人满意的情形下出现的”，因此通过“形成一个组织，并允许某个权威(一个‘企业家’)来支配资源，就能节约某些市场运行成本”。

这就是科斯对企业之所以存在的解释。

至于企业的边界问题，科斯的分析则更是简单明了：企业“将倾向于扩张直到在企业内部组织一笔额外交易的成本，等于通过在公开市场上完成同一笔交易的成本或在另一个企业中组织同样交易的成本为止”。

结果往往是出人意料的。

科斯的本意只在于探究企业存在的原因和边界的大小，这在文章中是显而易见的。

但“种瓜得豆”的事却偏偏发生在了这位智者的身上，难怪他在荣获诺贝尔经济学奖的演讲词中有点调侃地说：“我想象不到，这些想法在大约60年后竟能成为获得诺贝尔奖的主要依据。

在我八十多岁时对我二十多岁时做的工作加以褒奖，实在是一种奇特的经历。

”而这个“豆”其实就是《企业的性质》中的交易成本思想。

摘要：制度经济学是把制度作为研究对象的一门经济学分支。

它研究制度对于经济行为和经济发展的影响，以及经济发展如何影响制度的演变。

目录:1.制度经济学概述2.制度经济学的方法论特点及其演化3.制度分析传统4.交易费用与科斯定理5.经济增长制度变迁制度经济学概述制度指人际交往中的规则及社会组织的结构和机制。

制度经济学是把制度作为研究对象的一门经济学分支。

它研究制度对于经济行为和经济发展的影响，以及经济发展如何影响制度的演变。

制度经济学的研究始于科斯 (Ronald Coase)《企业之性质》，科斯的贡献在于的将交易成本这一概念引入了经济学的分析中并指出企业和市场在经济交往中的不同作用。

威廉姆森(Oliver Williamson)、德姆塞茨(Harold Demsetz)等人对于这门新兴学科作出了重大的贡献。

近30年，新制度经济学是蓬勃发展的经济学的一个分支。

制度经济学的方法论特点及其演化在现代西方经济学蔚为壮观的体系中，制度经济学（Institutional Economics）是特别引人注目的一支。

一般认为，现代西方经济学可分为主流经济学和非主流经济学。

主流经济学由亚当·斯密发端，中经大卫·李嘉图、西斯蒙第、穆勒、萨伊等，形成了古典经济学体系(Classical Economics)。

在20世纪以后，主流经济学又历经了“张伯伦革命”、“凯恩斯革命”和“预期革命”等，形成了以微观经济学和宏观经济学为基本理论框架的新古典经济学体系（Neoclassical Economics）。

尽管主流经济学枝繁叶茂，备受青睐，但非主流经济学一直在努力抗争，不断创新，仍获得相当的发展空间。

非主流经济学流派很多，制度经济学就是其中的一个流派。

制度经济学之所以引人注目，不仅是因为它的理论思想与众不同，更重要的是它的研究方法所具有的独特性质。

（一）从方法论上讲，制度经济学的最初起源可追溯到19世纪40年代，以F·李斯特为先驱的德国历史学派。

创新网络的理论基础及其推动产业演进的机理分析创新网络的理论基础及其推动产业演进的棚理分祈一,创新网络概述网络的概念起源于社会学.最早使用网络分析的是人类学家.20世纪50年代,一些人类学家如纳德尔,白尼斯开始系统地发展网络概念.关于创新网络的概念,弗里曼(1991)引证并接受ImaiandBaba(1989)i的创新网络定义,认为创新网络是应付系统性创新的一种基本制度安排,网络构架的主要连结机制是企业间的创新合作关系.对于创新网络的类型,弗里曼认为"创新视野中的网络类型"可以分为:合资企业和研究公司,合作R&D协议,技术交流协议,由技术因素推动的直接投资,许可证协议,分包,生产分工和供应商网络,研究协会,政府资助的联合研究项目等类型.NelsonandWinter(1982)按照实施范围和正式程度将其分为国家创新网络和区域创新网络,正式和非正式创新网络.创新网络形成的动因既有内因——单个企业掌握知识和信息的有限性和相互依赖性,又有外因——由于市场不确定性引起的大批量生产方式为基础的产业发展模式的结束.技术创新是一个复杂的过程,它是企业日常经营活动的一部分.在技术创新过程中,由于各个企业核心能力的不同,为了获取多方面的知识和信息,出现了创新的分工化倾向.行为主体间逐步结成了一些或简单或复杂的组织形式,于是创新网络也就产生了.而且,理解创新网络的形成还需要了解上世纪80年代的经济背景.世界经济在20世纪50年代和60年代经历高速增长以后,从70年代开始进入了长时间的衰退期.由于国内外市场的激烈竞争和各种不确定性,在制造业文/盖翊中中出现了以过去手工业生产方式为原理的新的产业组织形式,进入了柔性专业化生产方式取代福特制生产方式的第二次产业转换时期,也就是"后福特制"时代(阿明,1994).那种原来在企业内部购买,研究和开发都在不同企业间进行,不考虑区位"软件"而独立竞争的经营模式已经发生了根本性的变化.二,创新网络的理论基础1,交易成本理论.交易成本经济学在以下几个重要方面分析了创新网络:系统独立性,不可分割性,资产特征,知识的隐性,市场的不确定性等. 其中,后两者是创新网络节约交易成本的根本原因.由于交易成本经济学机会主义的假设,市场的不确定会引致创新活动的降低,而隐性知识的存在也使创新网络的形成大大提高企业创新的效率,因此企业创新网络的形成是为了获得一种成本最低的制度安排.由于交易费用的存在,企业有一种不断将相关企业一体化的倾向,以通过规模经济降低交易成本.但当一体化达到一定程度后又会产生规模不经济,企业为维持其组织的完整性,即企业与市场的界线保持稳定,需要支出昂贵的组织成本.因此,企业开始尝试不把所有的企业都一体化,而是通过资金,技术或是人员等纽带与某些企业保持较为紧密的联系,这样就逐渐演变成了创新网络组织.2,创新理论.创新的概念最早是由奥地利经济学家熊比特在1912年出版的《瀣济发展理论中提出的.他将创新的内容归结为五个方面的内容:(1)产品创新,(2)工艺过程创新, (3)开辟新市场,(4)控制原材料的新供应来源,(5)实现企业的新组织.熊比特强调创新往往是企业家的个人行为,而且创新的研究开发活动,主要是在正式部门中出现.继熊彼特之后,西方经济学有关创新的理论基本上沿着两条主线开展:一条主线是以新增长理论为基础的"内生技术论";另一条主线是以制度经济学为基础的"制度决定论".新增长理论片面强调技术创新的决定性作用,却完全忽视制度创新因素对技术创新和经济增长的影响. 新制度经济学则完全颠倒了技术创新与制度创新的主次关系,鼓吹"制度决定论",认为制度创新决定技术创新,违背了客观经济发展规律.总的来讲,技术创新是推动经济发展和社会进步的决定因素,制度创新取决于技术创新的状况及其发展变化,同时,制度创新又通过促进或障碍技术创新而影响经济发展和技术进步.技术创新和制度创新是一种相互依存, 相互促进的辩证关系.在上述创新的类型中,技术创新在整体创新中居于核心地位.3,规模经济理论.规模经济是指随着产量的增加,产品的单位成本趋于下降的现象.它是在产业经济学家张伯伦,马歇尔等人的基础上逐步得到完善的.规模经济在不同的行业和不同的企业内部的表现明显不同.规模经济包括内部规模经济和外部规模经济两种.内部规模经济是指由于生产规模的扩大而产生的平均生产成本的降低.生产规模的扩大有利于生产的专业化以及产品的标准化,从而提高生产效率和劳动生产率.生产规模的扩大,可以平摊生产的初始成本.外部规模经济是一种空间集聚经济,即多数不同的工厂,企业在同一空间地集团经济研究2oo6.9下旬刊(总第2O7期)域内的集聚与联系,产生外部经济效益和平均生产成本的降低的现象.外部规模经济出自于两个方面:第一是类似的工厂或企业在同一空间范围内的集聚,这种结合形式可以促进工厂或企业之间的联系与协作关系的加强以及专业信息与技术的快速传播,可以形成地方专门熟练劳动力队伍,也便于共同利用专业化设备,树立区域特色产品形象,以及进一步发展专业化分工等,这些都有3-1于平均生产成本的降低.第二是不同类型的工厂或企业在同一空间范围内(往往是大城市)的集聚.大城市本身是巨大的消费市场,在大城市集聚的工厂或企业,可以共同利用交通以及其它城市基础设施,也可以获取大量稳定且多样化的劳动力供应,起到节约生产成本的作用.在创新网络内,企业的规模经济能够得到顺利地实现.一方面,对于内部规模经济而言,创新网络内相互学习效益的放大,提高了每个成员的技术水平,相对于网络外的企业而言,网络成员扩大经济规模所面临的风险得以降低,成本得以降低;另一方面,从外部规模经济来看,同一行业中的各个企业之间建立的紧密的关系网络,形成了"无形的大工厂",每个大工厂的成员都能够利用各种正式与非正式的网络关系协同生产和合作.整个区域形成了一个相互需求,互相连接的大市场.在一个企业提高生产规模的同时,会诱导其它企业也提高生产规模,从而使整个网络的生产规模得到提高,获取外部规模经济.3,创新网络推动产业演进的机理创新网络推进产业演进进程的机理可以从两个角度进行分析:从营造创新环境的角度看,创新网络为产业的生成,发展,衰退及创新创造了一个不断进化的环境;从创新网络对于产业演进的具体作用来看,创新网络通过影响技术创新,组织创新,制度创新等进而影响产业演进.集团经济研究2006?9下旬刊(总第2.7期) 创新环境是由1985午成立的欧洲创新研究小组率先提出的.他们认为创新环境主要是行为主体通过相互之间的协同作用和集体学习过程而建立的非正式的复杂社会关系.不难看出,该定义强调了区域环境是一种软环境.与此不同,Maillat(1998)认为,创新环境应该包括整个地域生产系统的创新问题.创新环境不仅包括区域内的企业对于生产问题和市场机会的共同理解,企业家精神,企业的行为模式,企业利用技术方式等,还应包括企业外部的技术文化,技能,劳动力市场等非物质的社会文化因子.作者倾向于后一种创新环境的定义,认为创新环境不仅包括软环境如社会和经济网络,还包括硬环境,如区域交通,通讯, 能源等条件的改善.从创新环境角度看,创新刚络对于产业演进的作用表现在创新网络通过营造共同的区域软环境提高了区域内企业的协助和交流,强化了区域企业文化形成,加快了产业生成的速度, 加快了企业产业发展阶段向成熟阶段的步伐,提升了区域内企业在市场中的竞争力,延缓了产业进入整体衰退阶段的时间,从而使区域成为该产业发展的主导力量.以硅谷为例,硅谷繁荣的关键就在于它拥有一个开放的创新网络.硅谷的创新体系足一个开放的创新网络.该网络弘扬不断试验和开拓进取的创业精神,能促进区域内各企业进行集体学习.在这里,公司内各部门职能界限相互融合,公司与贸易协会和大学等当地机构之间的界限也被打破.尽管各公司之间同样竞争激烈,但与此同时,他们又通过非正式交流与合作,协作创新.这种创新体系尤其适应于高度易变的市场与技术环境.与此不同的是128公路地区.这一地区的创新体系建立在一些独立公司的基础上,这些占主导地位的大公司有能力做任何事情,小公司很难生存.公司之间的界限,公司内部各部门之间的界限以及公司和当地机构之间的界限泾渭分明.保守秘密和忠于公司等惯例支配了公司与用户,供应商,竞争者之间的关系.这种创新体系特别与石油,橡胶,机械和汽车等资本密集型产业相关.一旦在市场技术与市场的快速变化时,其弊端就使其难以适应.所以,创新网络为企业在易变的市场环境中加强彼此的学习和合作有着积极的意义.从创新网络对于产业演进的具体作用来看,创新网络通过影响技术创新,组织创新,制度创新等进而影响产业演进.首先,创新网络的建立有利于企业和其他主体间的互相学习,合作.这是由于创新网络加强了网络内具有互补资源企业的联系,降低了学习和创新过程的交易成本,而且互相学习的结果必然提高了技术创新的速度和效率,催生了新的产业或加快产业演化的进程.其次,创新网络的建立对于企业在生产,销售乃至策略性市场行为方面都将加强联系,使区域内的分工明确,协作关系加强,与区域外的企业相比好似一个"巨型工厂",能够建立起更强大,更持久的竞争优势.第三,网络内成员的紧密联系,尤其是上下游厂商间的合作有利于区域内的市场环境的稳定,从而降低企业的市场风险,使企业稳步提高市场规模,获取规模效益.第四,创新网络有利于促进区域内企业的网络文化,网络一t2,理,政治意识等各方面的交流与碰撞,对于建立一种民主而和谐的网络文化起到重要作用.创新网络往往是通过影响以技术创新为核心的企业创新体系再进而影响产业演化进程,因此我们应分别从创新网络影响技术创新以及技术创新影响产业演化两个方面进行分析,但碍于篇幅,这里不再详述(本文属2005年广东省软科学资助项目.创业创新与民营企业成长.的阶段性研究成果.作者盖翊中系广东外语外贸大学副教授.硕士生导师)。

新制度经济学对交易、交易组织和制度的研究综述新制度经济学的研究主要侧重于对交易中有关经济权利和义务的界定，以及基于交易成本分析的交易组织的规模变动和边界确定，交易制度和结构的最优选择等(Coase，1937，1969williamson，1975;North，1990)。

从而围绕其产权理论、交易成本理论和制度变迁理论构建起整个理论体系。

对新制度经济学中关于交易、交易组织和制度的研究综述主要是在这三个方面展开。

对于新制度经济学的研究对象，在科斯看来，“应该从人的实际出发来研究人，实际的人在由现实制度所赋予的制约条件中活动。

”‘他强调经济学研究必须指向现实世界。

诺思将新制度经济学界定为“研究制度演进背景下人们如何在现实世界中做出决定和这些决定又如何改变世界。

”诺思认为需要在制度变迁中对现实世界进行理解和研究。

柯武刚和史漫飞则具体指出，新制度经济学“关心的是分析各种具有协调功能的规则和规则集，以及这些规则和规则集的实施对经济后果的影响。

制度经济学还与制度如何在经济环境的变迁中演化有关。

简而言之，制度经济学研究经济生活与制度之间的双向关系。

”’这些论述都是强调了新制度经济学的研究应该包括个体的经济活动和制度以及它们之间的相互关系。

如科斯所说，与新古典经济学脱离现实世界的、高度抽象的理论研究不同，新制度经济学的鲜明特征应该体现在，它研究来自于现实世界的问题。

新制度经济学强调运用主流经济学方法去分析制度的产生和变动，从而揭示制度对经济活动的影响。

对于新制度经济学中的产权分析，科斯(Coas。

，1960)在《社会成本问题》中阐述了对财产权利进行界定的经济意义，从而说明了产权制度的重要性。

德姆塞茨、斯蒂格勒和波斯纳等人(nemsetz，1965;stigler，1965;Posner，一972)对自然垄断问题进行了产权分析，认为进行竞争性投标，可以将对市场提供服务的权利赋予最高出价者，疏解自然垄断带来社会福利损失的问题。

演化经济学与经济学的演进的读后感经济学作为一门社会科学，由一系列的学派、理论和历史背景演进而来。

演化经济学是近年来兴起的一种新兴经济学理论，旨在揭示经济演化的本质规律，给经济学带来了新的思考方式和研究视角。

本文将就经济学的演进和演化经济学的思想进行分析和讨论，并就其进行一些思考总结。

一、经济学的演进经济学的历史可以追溯到古希腊时期，由亚当史密斯主导的古典经济学奠定了现代经济学的基础。

在19世纪中叶至20世纪初，约翰·梅纳德·凯恩斯领导着一派新古典主义经济学，提出了政府介入经济、宏观经济政策等一系列新理论。

20世纪后半期，新经济学派进行了更加深入的研究，将社会、心理、行为等方面的因素纳入经济学范畴，并提出了许多新的理论，如游戏论、信息经济学、行为经济学等，这些理论为经济学的多元研究提供了新思路。

二、演化经济学的兴起演化经济学派起源于20世纪60年代的美国普林斯顿大学，由生物学家理查德·道金斯、弗朗西斯·克里克、经济学家肯尼斯·阿罗与凯文·卡罗等人发起，其思想可以表述为：“经济系统是一个演化的生态系统”。

演化经济学的观点是，经济系统的演化类似于动物生态系统的演化，它们都遵循着适者生存的规律。

三、演化经济学的主要思想1）演化经济学的思想源于进化思想和生物学，认为经济系统具有类似于生物系统的演化思维模式，是以自然选择、遗传变异、适应性进化为核心的演化过程。

2）演化经济学主张从方法论上将经济系统看作一个自然态势，拒绝逻辑演绎、静态均衡等传统观念，强调经济系统的演变过程。

3）演化经济学关注的是复杂的经济系统的演化，以及演化规律与经济制度之间的关系，重视金融市场、创新、社会网络等方面的研究，旨在探究复杂经济系统的基本演化规律。

四、我对演化经济学的思考演化经济学的思想是一种新的研究经济的思考方式，其理论构造和方法论正如一个全新维度的开拓。

我认为，演化经济学对于揭示现代市场经济中大量的问题和现象有着非常重要的作用，尤其是对于解释经济危机、泡沫破裂等突发事件，具有重要意义。

购买力平价理论的演进以及在我国的拓展由于现实的经济条件很难满足购买力平价所要求的全部假设前提,购买力平价理论产生后不断有人对其提出修正与扩展｡代表性的理论有:交易成本理论､工资成本汇率理论､有效市场论与长期汇率决定理论｡我国学者基于中国的国情对购买力平价提出了四种拓展形式｡一､传统购买力平价——对国际收支经常项目的考虑1922年瑞典著名经济学家卡塞尔提出购买力平价理论(PPP),并在《1914年以后的货币与外汇》一书中完整地阐明了购买力平价学说的理论体系｡该学说认为,只要是完全相同的一揽子商品和服务,在除掉关税与运输费用以后,其成本在任何国家都是相同的,这意味着某种货币的价值取决于其所具有的购买能力｡该理论的基本主张为,汇率的决定因素是物价水平而非其它因素｡下文将通过区分购买力平价的绝对及相对形式来说明该理论｡这两种形式的购买力平价是建立在国际收支经常项目基础上的｡首先,我们来讨论一价定律｡1.关于一价定律一价定律是关于各国货币与价格之间关系的理论｡其前提是,假设两个国家只生产可贸易品,且商品同质,没有任何贸易限制,如关税壁垒或交易成本,不存在资本流动,经济处在充分就业水平且价格系统运行良好｡同时存在充分套利条件｡在此情况下,一价定律就会成立,即:Pit=SttPi*t,其中Pit表示i商品在t时刻的价格,*号表示国外,St为汇率｡如果等式不成立,就会出现套利现象,直到等式重新成立｡这一套利调节机制在固定(或钉住汇率)汇率制和浮动汇率制下起作用的形式是不同的｡在固定汇率制(或钉住汇率)下,如果Pit> SttPi*t,由于存在套利交易(从国外买,在国内卖),则i商品在国外的价格就会上升,在国内的价格就会下降,使等式重新成立｡在清洁浮动汇率制下,如果Pit> SttPi*t,就会出现以本币兑换外币的压力,本国居民就可以用外币购买较便宜的外国商品,这会使本币贬值(St变大)｡这样在价格水平不变的情况下,依靠汇率变化的调节即可使等式重新成立｡因此,购买力平价理论,在固定汇率制下可被用来解释由国际商品交换引起的外汇储备的变化;而在浮动汇率制下,购买力平价决定汇率｡2.关于绝对购买力平价绝对购买力平价把汇率定义为两个国家价格水平的比率,即购买一单位外币所需本国货币的数量｡它的转化形式就是刚刚讨论过的一价定律｡用加总的价格(用相同的权数来构造各国的价格水平)形式,可将式Pit=SttPi*t转化为绝对购买力平价形式:St=∑αiPit/∑αiPi*t,其中α为权重｡例如,用购买力平价预测的美元兑马克汇率(E)就是:S($/DM)=P(US)/P(G),将该公式整理可得:P(US)=S($/DM)*P(G),其中P为价格水平｡左边是一个商品篮子在美国的美元价格,右边是在德国购买该商品篮子的美元价格｡绝对购买力平价认为,如果用同一种货币表示,所有国家的价格水平应该相等;或者说在现行汇率下,只有当每种货币的国内购买力和它在国外的购买力相等时,购买力平价才成立｡3.关于相对购买力平价绝对购买力平价把汇率与两国全部商品的价格水平相联系｡在一个价格相对稳定的时期,汇率不会剧烈波动｡然而,在通货膨胀时期,正如20世纪70年代所发生的那样,一国物价水平很可能大幅波动,汇率也随之剧烈波动｡问题是,汇率应该波动多大?在实际中,由于不同的国家采用不同的价格指数权重来计算价格水平,(1)式St=∑αiPit/∑αiPi*t不是十分可行｡并且,如果存在诸如关税和配额等限制条件,或者运输费,或者两国的价格信息是不完全的,绝对购买力平价就不会成立｡相对购买力平价就是要克服这些问题｡这样,即使各国所采用的物价权重方案不同或者上述其它因素起作用,只要权重和这些因素在一段时期内保持稳定,相对价格水平的变化就会反映在价格指数中｡这样,如果我们把(1)式改为自然对数形式并去掉下标i(Pt在这里表示整个价格水平),我们可以得到:lnSt=lnPt-lnPt｡通过一阶差分,我们可得到汇率变化率△St,它等于国内外物价水平变化率之差,如美国物价上升10%,德国上升5%,根据相对购买力平价理论可以预测美元将相对于马克贬值5个百分点,以保持货币国内外购买力不变:△St=△Pt-△Pt*,△为一阶差分运算符号且x=lnX3｡相对购买力平价公式简单地表明,如果本国的相对价格水平(与基期相比)增加一倍,外币汇率会等比例升值,反之,外币汇率将等比例贬值｡二､购买力平价理论的发展1.交易成本对购买力平价的修正在购买力平价理论的分析中,假定商品的国际贸易不存在交易成本,但实际上,商品在国际间的运输存在较高的运输成本和保险成本,同时在国际贸易中还存在关税,时关税要占商品贸易价格的很大部分｡考虑到运输成本和关税,则可以将购买力平价理论重新表示为:设c是运输成本与国外商品价格的比率,t是关税比率,则有pf(1+c)(1+t)e=p,即:e=p/pf(1+c)(1+t)｡将上式两边取对数,仍原符号表示其对应的对数形式,假设c,t为常数,则上式变为:e=a+p-pf｡该式即为考虑到交易成本后的购买力平价理论｡2.巴拉萨和萨缪尔森对购买力平价理论的扩展——工资成本汇率理论在购买力平价理论中,商品价格既包含贸易商品又包括非贸易商品,而对大量的非贸易商品来说,不能够通过国际间的商品套购来使一价定律成立｡因此,非贸易商品与汇率没有直接的联系,从而使实际汇率与购买力平价出现系统性偏差｡为了解决这一问题,巴拉萨和萨缪尔森提出了工资成本汇率理论｡巴拉萨和萨缪尔森认为解决这一问题的办法是用工资代替价格,因为工资能渗透到各行各业的商品和劳务中｡除工资外,劳动生产率的变化也是决定商品价格变化的重要因素｡巴拉萨和萨缪尔森的工资成本汇率理论的假设条件是:(1)在发达国家和发展中国家同时生产贸易商品和非贸易商品;(2)工资和劳动生产率是影响商品成本的唯一因素;(3)在同一国家内,贸易和非贸易商品行业的工资相同,而与其它国家不同;(4)工资和价格正相关,劳动生产率和价格负相关;(5)本国和外国的消费行为相同｡根据以上假设,建立如下的关系式:PY=(1+u)WL与P*Y*=(1+u*)W*L*,其中P,P*表示国内外商品价格,Y,Y*为国内外商品产出数量,u,u*为工资加权系数,W,W*是国内外工资,L,L*为劳动力数量｡A=L/Y,A*=L*/Y*表示国内外劳动生产率,则上两式可表示为: P =(1+u)W / A与P* =(1+u*)W*/A*｡上两式两边取常用数,并用小写字目标是相应对数,上两式变为: p=ln(1+u)+w-a与p*=ln(1+u*)+w*-a*｡当u很小时,假定ln(1+u)=u,ln(1+u*)=u*,则e = p- p* =(u-u*)+(w-w*)+(a-a*)｡巴拉萨和萨缪尔森对上式的检验,与购买力平价的检验结果比有明显的改善｡3.购买力平价理论的新视角:并入资本项目的考虑——购买力平价的有效市场观点传统购买力平价理论着眼于经常项目下平价汇率的决定｡一些学者也提出购买力平价理论可用来考察一些与国际收支资本项目有关的平衡条件｡我们称这种购买力平价方法为购买力平价的有效市场论｡这种方法与传统购买力平价理论存在一些差异｡购买力平价的有效市场论的前提是利率平价理论成立(无担保利率平价成立),并假设两国经常项目的交易结构不变｡此外,它还假设两国以本币发行一种证券,并且这两种证券可完全相互替代｡下面对购买力平价的有效市场论作出推导:在利率平价理论成立的前提下有:△set+1=it-it*(其中,△set+1为t+1时刻的预期名义汇率,e表示预期,it和it*分别为国内和国外在t时刻的名义利率),式中的名义利率it､it*分解成实际利率r､r*和预期通货膨胀变化率△pet+1､△pe*t+1两部分,即:it=r+△pet+1;it*= r*+△pe*t+1｡如果假定国内和国外的实际利率都是稳定的,将it和it*代入△set+1可得:△set+1=(r-r*)+(△pe-△pe*)t+1,现在进一步假设两国的实际利率相等r=r*,则上式可以简化为:△set+1=△pet+1—△pe*t+1,此式实际上就是相对购买力平价公式,只是变量是预期值,而不是实际值｡要得到购买力平价的有效市场观点还要进一步假设预期是理性的,亦即汇率和物价的变化由以下式子给出:△st+1=△set+1—εt+1､△pt+1=△pet+1+vt+1和△p*t+1=△pe*t+1+v*t+1以上三个等式中的最后一个变量εt+1､vt+1､v*t+1都是独立分布的随机变量,把△st+1､△pt+1和△p*t+1,一起代入公式△set+1=△pet+1—△pe*t+1,可得:△st+1-△pt+1+△p*t+1=rt+1</sub其中rt+1=εt+1-vt+1+v*t+1),或△qt+1= rt+1,或qt+1= q1+rt+1(其中q为实际汇率,q=s—p+p*)｡等式qt+1= q1+rt+1说明实际汇率是随机游走的,因此,对未来任一时期实际汇率的最佳预期就是今天的实际汇率｡这一点的重要性在于,任何使名义汇率偏离购买力平价的力量(也就是任何使实际汇率偏离购买力平价的力量)都将是永久性的;它将一直持续到无限的未来｡这种汇率决定的观点与传统购买力平价理论是不一致的｡购买力平价理论的倡导者(如卡塞尔),在接受实际汇率在短期会偏离购买力平价的同时,认为在长期内实际汇率将会回归均值｡因此实际汇率的时间序列特征在评价购买力平价的有效性就是决定性的了｡传统的购买力平价理论是在实物贸易的基础上推出的,并没有考虑资本市场上资本流动对汇率平价的影响,而购买力平价的有效市场论却从另一个角度,从资本市场的要素利率着手,用利率平价推导出了购买力平价的相对形式,将购买力平价理论和资本市场联系起来,这相对于传统的购买力平价的确是一种进步｡4.货币主义者对购买力平价理论的发展:货币主义的汇率理论——长期汇率决定理论货币主义汇率理论是在二十世纪七十年代发展起来的一种汇率理论｡随着资本在国际间的大量流动,资本因素对汇率决定的作用越来越重要｡货币主义汇率理论就是从资本市场的调节来分析汇率水平的决定｡其假设前提:(1)国内外资产具有完全的替代型;(2)经济始终处于充分就业状态,供给曲线是一条垂线,商品的价格具有完全的弹性;(3)货币需求函数稳定,货币供给的变化对实际产出没有影响;(4)购买力平价在长期成立｡在以上假设的基础上,在国内资本市场上,可以建立一下关系是:Ms=Md=KPY 与P=Ms/(KY)｡式P=Ms/(KY)两边取对数,并用小写字母表示相应对数,则上式变为:p = ms-k-y;同理可得国外资本市场上的相应等式:p* = ms*- k* - y*｡因为在长期购买力平价成立,则e = p-p* = -(k- k*)+(ms- ms*)-(y-y*)｡上式就是货币主义汇率理论的表达式｡货币主义货币理论所讨论的是一种长期汇率理论,其假定条件经济式中处于充分就业,货币需求函数稳定以及国内资产具有完全的替代型都不是一个短期意义上的概念,最重要的是将两国资本市场联系起来的条件是在长期购买力平价成立｡因此,可以说货币主义汇率理论是购买力平价理论在资本大量流动情况下的进一步发展,它是一种长期均衡汇率理论｡三､我国学者对购买力平价的拓展研究PPP的概念源于传统经济学关于完全竞争条件的假设,一是一价定律(The Law of One Price),即同种产品在世界各地折成同一货币后售价相同;二是理想产出(Ideal Output),即在竞争经济中存在均衡相对价格,也就是存在均衡的贸易品和非贸易品之间的价格比率｡通过假定可贸易品必须一价､非贸易品和可贸易品价格之比保持均衡关系,PPP确立了名义汇率和国内外物价之间的均衡关系｡因此,PPP理论隐含了三个重要的前提条件:完全竞争､不存在生产率差异(巴拉萨)萨缪尔森效应)以及国内外购买篮子相同｡购买力平价理论的主要吸引力在于其内在的简单性,从货币具有购买力的角度分析货币的交换问题,非常符合逻辑､易于理解;同时,它的表达形式也较其它汇率决定理论更为直观｡所以,购买力平价被广泛运用于对汇率水平的分析和政策研究｡但其是否成立一直存在很大的争议,在早期,它曾被认为是一个不言自明的公理,随后它又被认为过于简单而极易造成误解｡因此,不断有人对购买力平价理论提出修正｡前述购买力平价理论的发展本质就是该理论不断被修正､扩展的过程｡20世纪90年代后期,国内部分学者对人民币购买力平价作了一系列修正研究｡人民币对购买力平价模型做修正的以易纲､张岭松､温建东等为代表｡易纲(1997)认为发展中国家经济起飞时期可能有较高的通胀率而其汇率并不按比例贬值｡因为在经济起飞的一段时间里,发展中国家的非贸易品(住房､服务)的涨价幅度远高于贸易品的涨幅｡即意味着,即使在人民币值完全收敛于购买力平价以后,人民币也不会按中美两国通货膨胀率之差的百分比贬值,中国仍可在通货膨胀率略高于美国的情况下,保持人民币与美元的名义汇率基本不变｡其次,发展中国家在经济起飞时期可贸易品生产力的提高一般高于发达国家,这也是人民币未来可能超强的一个重要因素｡综合以上因素,“适合中国的相对购买力平价理论为:中美两国汇率变化之百分比等于两国通货膨胀率之差,减去通货膨胀率的非贸易品调整系数,减去生产力提高调整系数｡其计算公式为:Et-Et-1 /Et-1=πRMB-πs-α-β(其中:π$､πRMB为美､中t期的通货膨胀率,E为汇率,α为中国通货膨胀中非贸易涨价幅度高于美国的部分,β表示中国可贸易品生产力提高快于美国的部分)｡郑轶男(2003)则利用相同的分析因素得出的人民币相对购买力平价为:Stt/St-1=(1+i-α-β)/(1+i*)(式中:St为t期美国货币的本币价格即人民币汇率,i､i*为中国､美国的通货膨胀率,α､β同前)张岭松(1999)选择了一个全新的视角,运用非瓦尔拉斯均衡这一独特的分析方法,对购买力平价理论的本质进行更深层次的分析,对其局限性重新做出评判,并在此基础上对其进行理论修正｡作者认为购买力平价理论本质上反映的是一个包含外汇市场和商品市场的瓦尔拉斯均衡,因此,它忽视了其它市场对外汇市场的影响,忽视了其它价格信号对汇率的影响;它只考虑了商品市场价格信号对外汇市场的影响,而忽视了商品市场和其它市场的数量信号对外汇市场的影响,忽视了跨越市场的溢出效应｡鉴于以上对购买力平价理论本质及其局限性的分析,作者对其进行理论修正,建立一个能同时容纳多市场价格信号和数量信号的汇率决定模型,即一个包含外汇市场的多市场非均衡模型｡作者首先建立起非瓦尔拉斯式的外汇净需求函数,即:βi=βi(e,P,Zij,i)Zi表示经济行为人i的商品净交易列向量(其分量zij表示经济行为人i对商品j的净交易量);P是交易价格行向量;βi为外汇净交易量;e代表汇率｡接着在浮动汇率制的假定下通过下列方程求解外汇汇率e:∑βi(e,P,Zi,Zi)=0求解方程上式,可得: e=f(P,Z,Zn)其中,Z=(Z1ΛZn),Z=(Z1,ΛZn)这一结果显然与传统购买力平价理论中存在显著区别,这里的外汇汇率已不再是本国商品价格的一元线性函数,而是一个包含所有市场价格信号和数量信号的多元函数｡外汇汇率将不再唯一地取决于本国商品价格的变动,还取决于所有其它价格信号和数量信号的变动｡因此,这是一个非常典型的非瓦拉斯式的汇率决定模型,是对传统购买力平价理论的修正｡温建东(2005)通过对人民币购买力测算研究的回顾发现,已有的研究存在一些缺陷｡首先,它们忽略了中国从计划经济逐渐向市场经济转轨的影响;其次,它们大多使用双边(如中美)比较,尤其是进行外推测算时;第三,没有计算中外生产率差距对购买力平价的影响(巴拉萨-萨缪尔森效应)｡为了探讨PPP成立的理论前提与我国国情是否相符,作者们回顾80年代中期以来我国的经济市场化进程,提出了PPP的“生产率—市场化”修正模型｡作者将购买力平价理论运用于中国这样的外贸市场多元化且高速增长的转轨经济,需要进行三项修正:用多边相对价格变动替代双边价格变动､计算生产率差异､考虑关税减让和税收制度变化的影响,将所有影响人民币PPP的因素归纳如下:中外相对价格变动､中外生产率差异､出口退税率变动和关税率削减｡因此,相对PPP公式可以修正为:dsppp=d(p*/p)+dσ-dv+df(其中:p=价格,σ=生产力,v=退税率,f=实际关税率)式中第一项源于相对购买力公式,第二项代表巴拉萨—萨缪尔森修正,第三项为退税率对PPP的影响,最后一项为关税减让的影响｡[参考文献][1]张新福.人民币汇率数量分析[D].天津财经学院,2002.[2] 邓黎阳.购买力平价理论新发展及对人民币汇率的实证研究[D].东北财经大学,2002.[3] 罗翔.购买力平价与人民币均衡汇率[D].武汉大学,2004.[4]温建东.人民币购买力平价研究[J].金融研究,2005.4.[5]胡均民.对购买力平价理论在人民币均衡汇率测算中的批判性分析[J].广西大学学报,2005.6.[6] 张岭松. 购买力平价理论的局限性及其修正:非瓦尔拉斯均衡分析[J]. 经济科学,1999.5.。