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$聚美优品(JMEI)$将于5月15日登录纽交所，IPO划发售950万ADS，（1ADS代表1股A类普通股，承销商被赋予142.5万ADS的超额认购权）；发行价区间19.5-21.5美金，估值区间31.2—32.5亿美金；按照定价中间值20.5美金计算，总融资额度为3.227亿美金，如果行使绿鞋权力，则增加到3.498亿美金；同时新加坡General Atlantic 基金管理公司与聚美优品签署股份认购协议，最高认购价值1.5亿美金的聚美股份，锁定期限180天。
IPO路演PPT从公司概况、经营成果、增长策略、财务亮点几方面介绍聚美基本情况；一、who we are1聚美是国内最大的美妆网购零售公司；1目前有10.5mn活跃用户；49%的GMV通过移动端实现；重复购买率超过89%；聚美过去几年取得了较高的投资回报率，2012年起已实现8mn美元净利，2013年实现58mn净利润，净利率7.1%；1净GMV，2013年超过816mn美元，同比2012年增长149.5%；综合毛利率24.5%，低于2012年的25.9%，高于2011年的20.6%；自营部分毛利率31.4%，高于2012年的28.9%，及2011年的15.7%；1和香港化妆品连锁专卖店$莎莎国际(00178)$ 相比：1毛利率，聚美的24%，低于Sasa的47%；运营费用，聚美-16%，低于Sasa的35%；净利率，聚美7%，低于Sasa的11%；mkt/net GMV：2013年市场费用51mn，占比6.3%，低于2012年的11.1%；fulfill/net GMV：2013年物流费用58mn，占比7.2%，低于2012年的8.8%；G&A/net GMV ：2013年为8.8mn，占比1.1%，低于2012年的1，4%；T&C/net GMV : 2013年为9mn，占比1.1%，低于2012年的1.3%；1旗开得胜管理层：1旗开得胜整个市场增速明显低于聚美增速：根据the frost & sullivan report预计，2013-2018美妆零售市场年均复合增速将达14%，预计到2018年市场规模将达71bn美元；2013-2018，在线B2C美妆销售额GAGR将达33%，2018年将达16bn美元；1旗开得胜二、what we have achieved1旗开得胜美妆特卖模式，用户重复访问率高；自有品牌及独家代理品牌，提升毛利率；特卖模式+渠道销售快速且量大，给品牌商带来极大地价值；推荐模式已建立起信任，从而使平台有能力交叉销售非美妆商品；用户获取成本较竞争对手低很多，聚美新客成本仅38RMB，低于唯品会的64RMB；聚美通过病毒式广告营销、微电影广告植入、以及线下实体店的模式，低成本树立品牌；1品牌孵化能力强：例如：河马家，通过微电影植入的方式，迅速获得目标消费群青睐，实现单季度销售额10mn RMB 的成绩；再如：某非知名品牌，通过和聚美合作，是销售额提升4倍至2013年的200mn RMB，其中，超过100mn 是聚美平台带来的；1聚美的特卖模式，非常适合移动端目前移动端贡献的GMV超过49%（2014Q1），唯品会2013Q4为23%，京东2014 feb 为18%，当当高于10%；1真品联盟，通过防伪码保证品质1旗开得胜和北京工商大学实验室合作，抽样入库商品进行色谱测试；老顾客/活跃用户：2013年为62%；重复购买率：2013年为88.9%；三、our growth strategies11.获得更大市场份额。
一．行业与市场发展动态随着B2C的发展，团购网站的发展趋于成熟。
团购已经成为一种时尚的代名词，同时，团购的方便、简单、高效也符合当前快节奏生活的需求，因此团购网站的发展趋势势不可挡、发展潜力无穷。
聚美优品是一家专业的垂直类团购网站，垂直类团购网站被誉为未来团购网站的三大趋势之一，垂直类团购容易做到服务标准化，更容易吸引忠诚的客户企业与品牌背景聚美优品是中国第一家、也是中国最大的化妆品限时特卖商城。
聚美优品由陈欧、戴雨森和刘辉创立于2010年3月，致力于创造简单、有趣、值得信赖的化妆品购物体验。
聚美优品首创“化妆品团购”模式：每天在网站推荐十几款热门化妆品，并以吸引人的折扣低价限量出售；同时承诺“百分百正品”，以及“拆封30天无条件退货”。
“聚美”二字寓意：聚集美丽，成人之美。
聚美优品的前身是团美网，中国第一家专业化妆品团购网站，也是中国最大的化妆品团购网站。
现在已经成为中国最大的化妆品限时折扣网站，拥有百万以上的女性用户，每天成交近两万单，月销售过了3千万。
注册用户80万，在化妆品团购的市场份额已达60%以上。
在2010年9月，为了进一步强调团美在女性团购网站领域的领头地位，深度拓展品牌内涵与外延，团美网正式全面启用聚美优品新品牌，并且启用全新顶级域名。
与常规的团购有所不同，聚美优品的信息发布客户是自己，即自建渠道、仓储和物流，销售化妆品。
严格意义上说，它是采取团购形式的垂直类女性化妆品B2C。
从创业之初聚美优品的理念就很清晰，就是要做女性化妆品正品折扣网店。
聚美优品员工数目超过两百人，其中技术人员大多有留学背景，采购来自红孩子、乐蜂，运维、仓储和客服大部分来自亚马逊。
主要竞争状况团购方面：淘宝聚划算、拉手网、QQ团购、满座网、糯米网化妆品方面：乐蜂网、草莓网、欧酷网、淘宝网新进入者的威胁（代购网）果皮网、No5化妆品商城、兰蔻、雅诗兰黛、资生堂等化妆品品牌的代购网站消费者的消费特征：1.主要目标消费群体：女性。
《聚美优品》管理运作模式聚美优品是中国领先的美妆电商平台，拥有独特的管理运作模式，主要包括产品选择、采购、仓储、物流和营销等方面。
首先，在产品选择方面，聚美优品强调“精选，为你而美”，以“好物低价”的经营理念来吸引消费者。
为了确保产品的质量和品种多样性，聚美优品与众多知名品牌和供应商建立长期合作关系，并通过严格的筛选机制来保证产品的质量和性价比。
其次，在采购环节，聚美优品以大数据和精准的市场预测为基础，及时抓住市场趋势和消费者需求。
通过与供应商的深度合作，聚美优品能够提前预定商品，从而获得更低的采购成本，并能更好地控制供应链的稳定性和灵活性。
第三，在仓储方面，聚美优品拥有全国范围的仓储和物流网络，以保证产品的及时供应和快速配送。
通过建立自有仓储和合作仓储，聚美优品能够最大程度地降低库存风险，并提供快速、准时的配送服务，满足消费者对于便捷购物和高效物流的需求。
第四，在物流方面，聚美优品注重建立高效的物流系统。
通过引入先进的智能仓储设备和物流技术，聚美优品提高了物流配送的效率和准确性。
同时，聚美优品还与第三方物流公司合作，建立起全国性的物流网络，以覆盖更广阔的区域和提供更多样化的物流服务。
最后，在营销方面，聚美优品注重通过线上线下相结合的方式来提升品牌知名度和销售额。
通过在社交媒体上的开展品牌推广和营销活动，聚美优品能够与消费者进行互动，塑造品牌形象，并推广产品。
同时，聚美优品还积极参与各类线下活动，如美妆展会和品牌合作活动，以扩大品牌影响力和销售渠道。
综上所述，聚美优品的管理运作模式注重产品选择、采购、仓储、物流和营销的优化和整合。
通过与供应商的密切合作、物流系统的优化和高效营销策略的实施，聚美优品能够提供高品质的商品和服务，并不断满足消费者的需求，成为中国美妆电商领域的领军企业。
