关于投资与筹资循环审计的探讨
摘要：对一般工商企业而言，与销售与收款循环、采购与付款循环相比，每年筹资与投资循环涉及的交易数量较少，而每笔交易的金额通常较大。因此，投资与筹资循环能够对企业会计报表的公允反映产生较大影响，是注册会计师审计业务的关键点。注册会计师应当考虑重大错报风险对投资、筹资活动的影响，并对被审计单位可能发生的特定风险保持警惕。本文对投资与筹资循环的性质、投资与筹资活动的凭证和会计记录、投资与筹资所涉及的主要业务活动进行了详尽的阐述。
关键词：投资 筹资 审计
投资活动是指企业为享有被投资单位分配的利润，或为谋求其他利益，将资产让渡给其他单位而获得另一项资产的活动。筹资活动是指企业为满足生存和发展的需要，通过改变企业资本及债务规模和构成而筹集资金的活动。投资和筹资活动为企业完成其经营目标和战略措施奠定了基础。管理层为了取得收入并促进企业的成长，将获取和使用各种资本来源，并通过权益或借款来筹集这些资本。在很多企业中，投资于长期资产的金额通常具有重要性。如果企业不能从使用的资产中获得预期回报，或不能负担长期筹资的成本，或不能在长期借款到期时偿还，将产生持续经营风险。
1 投资与筹资循环的性质
筹资与投资循环由筹资活动和投资活动的交易事项构成。筹资活动主要由借款交易和股东权益交易组成。投资活动主要由权益性
投资交易和债权性投资交易组成。筹资与投资循环具有如下特征：第一，对一般工商企业而言，与销售与收款循环、采购与付款循环相比，每年筹资与投资循环涉及的交易数量较少，而每笔交易的金额通常较大。这就决定了对该循环涉及的财务报表项目，更可能采用实质性方案。第二，筹资活动必须遵守国家法律、法规和相关契约的规定。例如，债务契约可能限定借款人向股东分配利润，或规定借款单位的流动比率和速动比率不能低于某一水平。注册会计师了解被审计单位的筹资活动，可能对评估财务报表舞弊的风险、从性质角度考虑审计重要性、评估持续经营假设的适用性等有重要影响。第三，漏记或不恰当地对一笔业务进行会计处理，将会导致重大错误，从而对企业财务报表的公允反映产生较大的影响。对于从事投机性衍生金融工具交易的企业而言，尤其如此。公允价值的确定和交易记录的完整性等可能存在重大错报风险。
第十三章 筹资与投资循环审计（答案解析）
一、单项选择题。
1.以下各项中，（ ）更应100％地予以审计。
A.股息 B.短期投资 C.应收账款 D.固定资产
【您的答案】
【正确答案】 A
【答案解析】 股息是企业分配给股东的利润，按照公司法的规定，公司如果当年无利润则不得分配股利；上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会必须在股东大会召开后两个月内完成股利的派发事项。由此可以看出，公司的股利分配每年只有一次或根本就不发放股利，因此基于业务量和审计重要性考虑，注册会计师对股息必须100％地审计。
企业除进行生产经营，可以进行证券投资，因此企业短期投资的业务量可能会很多，注册会计师此时通常无需100％地审计。
2.当发现记录的债券利息费用大大超过相应的应付债券账户余额与票面利率乘积时，注册会计师应当怀疑（ ）。
A．应付债券的折价被低估
B．应付债券被高估
C．应付债券被低估
D．应付债券的溢价被高估
【您的答案】
【正确答案】 C
【答案解析】 首先，判断债券是折价发行还是溢价发行：
1、如果是溢价发行
利息费用＝应付利息-溢价摊销额
＝应付债券面值×票面利率-溢价摊销额
应付债券余额×票面利率＝（应付债券面值+未摊销溢价）×票面利率
由此可以看出，此时的利息费用是大大低于应付债券账户余额与票面利率乘积，因此BD两项排除。
2、如果是折价发行
利息费用＝应付利息+折价摊销额
＝应付债券面值×票面利率+折价摊销额
应付债券余额×票面利率＝（应付债券面值-未摊销折价）×票面利率
此时可以清楚的看到利息费用要高于应付债券账户余额与票面利率乘积。
其次，因为超过的金额很大，可能是折价很大，即以超低价发行债券，企业每年因摊销折价增加的利息费用很大，因此A项排除。超过的金额很大还可能是因为债券被低估，即记录的应付债券低于实际发行的债券金额，比如发行了1000万元债券，但只记录了800万元，因为实际需要支付的利息是按照1000万元计算，这样就会出现题目所说的情况。
.
第十章 筹资与投资循环审计
㈠筹资与投资循环的特性
⒈识记：涉及的主要业务活动
答：筹资涉及的主要业务活动：
⑴筹资的审批授权。企业通过发行债券或发行股票方式筹集资金，须经董事会授权审批并报经有关管理机关（如证监会）批准；企业向银行借入资金需经企业董事会批准即可。
⑵签订合同或协议。企业向银行或非银行金融机构借款需要同银行或非银行金融机构签订借款合同，发行债券或股票需与承销商签订委托协议。
⑶取得资金。
⑷计算利息或股息。
⑸偿还本息或发放股利。
投资涉及的主要业务活动：
⑴投资的审批授权。企业对外投资业务应由企业的管理层讨论决定。
⑵取得投资。企业可以通过购买股票或债券的形式进行投资，也可以实物或无形资产等形式与其他企业进行联合经营形成企业对外投资。
⑶取得投资收益。
⑷转让债券或其他投资。对于以债券和股票形式的投资，企业可以通过转让的形式收回投资，对于其他联营方式的投资，除联营合同期满，或由于其他特殊
.
原因联营企业解散外，一般不得收回投资。
⒉领会：涉及的主要凭证和会计分录
答：筹资活动涉及的主要凭证和会计分录：债券；股票；债券契约；股东名册；公司债券存根簿；承销或包销协议；借款合同或协议；有关的记账凭证；有关会计科目的会计账簿。
投资活动涉及的主要凭证和会计记录：股票或债券；经纪人通知书；债券契约；被投资企业的章程及有关投资协议；股票或债券登记簿；有关的记账凭证和会计账簿。
㈡筹资与投资循环的内部控制测试
⒈识记：⑴筹资活动的内部控制及内部控制测试
答：筹资活动的内部控制及控制测试如下表10—1所示：
.
⒉应用：投资活动的内部控制及内部控制测试
答：投资活动的内部控制及控制测试如下表10—1所示：
.
㈢筹资与投资循环主要账户的审计
⒈识记：⑴银行借款的审计目标
⑵应付债券的审计目标
.
⑶所有者权益的审计目标
⑷交易性金融资产的审计目标
⑸可供出售金融资产的审计目标
⑹持有至到期投资的审计目标
审计八大循环业务流程资料
下载温馨提示:该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。文档下载后可定制随意修改，请根据实际需要进行相应的调整和使用，谢谢!
并且，本店铺为大家提供各种各样类型的实用资料，如教育随笔、日记赏析、句子摘抄、古诗大全、经典美文、话题作文、工作总结、词语解析、文案摘录、其他资料等等，如想了解不同资料格式和写法，敬请关注!
Download tips: This document is carefully compiled by theeditor. I
hope that after you download them,they can help yousolve practical
problems. The document can be customized andmodified after
downloading,please adjust and use it according toactual needs, thank
you!
In addition, our shop provides you with various types ofpractical
materials,such as educational essays, diaryappreciation,sentence
excerpts,ancient poems,classic articles,topic composition,work
summary,word parsing,copy excerpts,other materials and so on,want to
know different data formats andwriting methods,please pay attention!审计八大循环业务流程资料如下：
一、计划审计工作：
