财务报表分析第三章资产质量分析

企业财务分析之资产质量分析一、引言在企业财务分析中，资产质量是一个重要的指标，它反映了企业资产的质量和价值。

良好的资产质量可以表明企业运营的健康程度，提高其信用度和竞争力。

本文将对企业的资产质量进行分析，探讨如何评估企业的资产质量以及影响资产质量的因素。

二、资产质量评估指标评估企业的资产质量常常使用以下指标：1. 资产净额比率：资产净额比率反映了企业资产的自有比例，计算公式为净资产除以总资产，其数值越高表明企业使用自有资金比例越高，风险较低。

2. 资产回报率：资产回报率是评估企业资产的盈利能力指标，它反映了企业每单位资产所产生的盈利，计算公式为净利润除以平均资产。

该指标越高表明企业利用资产的能力越强。

3. 无形资产占比：无形资产占比是评估企业资产结构的指标之一，表示企业无形资产占总资产的比例。

无形资产占比过高可能会增加企业的风险。

4. 坏账比例：坏账比例是评估企业资产回收能力的指标，它反映了企业应收账款中存在坏账的比例。

较高的坏账比例可能表明企业的收款能力较弱。

三、影响资产质量的因素1. 行业竞争情况：行业竞争激烈的企业通常资产质量较差，因为它们可能降低产品质量以降低成本，在市场竞争中取得更大的份额。

2. 经营管理水平：良好的经营管理水平可以提高企业的资产质量，包括风险控制、内部控制和资产配置等方面。

3. 资本投入水平：适度的资本投入可以提高企业的资产质量，包括技术投入、设备更新和人才培养等方面。

4. 经济环境：宏观经济环境的变化可能会对企业资产质量产生影响，例如经济低迷时企业收入下降，可能导致坏账比例上升。

四、案例分析以某制造企业为例，假设其资产净额比率为0.75，资产回报率为0.15，无形资产占比为0.2，坏账比例为0.05。

根据这些指标可以初步评估该企业的资产质量。

首先，资产净额比率为0.75，说明企业使用了较多的自有资金，具有一定的偿债能力。

其次，资产回报率为0.15，表明该企业每单位资产可产生较好的盈利，资产利用效率较高。

第1篇摘要：资产质量是企业财务状况的重要体现，直接关系到企业的盈利能力和偿债能力。

本文通过对企业财务报告中的资产质量进行分析，探讨资产质量对企业经营的影响，并提出提高资产质量的措施。

本文以某企业为例，结合财务报告数据，对资产质量进行分析。

一、引言资产质量是企业财务状况的核心内容，它反映了企业在经营过程中资产的使用效率、盈利能力和偿债能力。

良好的资产质量是企业稳健经营的基础，也是企业实现可持续发展的重要保障。

本文通过对某企业财务报告中的资产质量进行分析，旨在揭示资产质量对企业经营的影响，并提出相应的改进措施。

二、资产质量分析1. 资产结构分析（1）流动资产分析流动资产是企业资产中最为活跃的部分，主要包括货币资金、应收账款、存货等。

流动资产质量的好坏直接影响到企业的短期偿债能力。

以某企业为例，其流动资产构成如下：表1：某企业流动资产构成项目金额（万元）占比（%）货币资金 500 20.00应收账款 1500 60.00存货 1000 40.00从上表可以看出，某企业的流动资产中，应收账款占比最高，达到60.00%，其次是存货，占比为40.00%，货币资金占比最低，为20.00%。

这说明某企业的流动资产结构存在一定的问题，应收账款和存货占比较高，可能导致企业面临较大的流动性风险。

（2）非流动资产分析非流动资产是企业长期资产，主要包括固定资产、无形资产等。

非流动资产质量的好坏直接影响到企业的长期盈利能力。

以某企业为例，其非流动资产构成如下：表2：某企业非流动资产构成项目金额（万元）占比（%）固定资产 3000 60.00无形资产 1000 20.00长期投资 500 10.00其他长期资产 500 10.00从上表可以看出，某企业的非流动资产中，固定资产占比最高，达到60.00%，其次是无形资产，占比为20.00%，长期投资和其他长期资产占比分别为10.00%。

这说明某企业的非流动资产结构较为合理，固定资产和无形资产占比较高，有利于企业实现长期盈利。

第1篇一、引言资产是企业财务状况的重要体现，是衡量企业经济实力和盈利能力的关键指标。

通过对企业财务报告中资产的分析，可以全面了解企业的资产结构、流动性和盈利能力，为企业的经营管理、投资决策和风险管理提供有力支持。

本文将从以下几个方面对财务报告中的资产进行分析：资产构成、流动性分析、盈利能力分析、资产质量分析及影响因素。

二、资产构成分析1. 流动资产分析流动资产是企业日常经营活动中最活跃的部分，主要包括现金及现金等价物、应收账款、存货和预付款项等。

以下是流动资产构成分析：（1）现金及现金等价物：现金及现金等价物是企业资产中最具有流动性的部分，反映了企业短期偿债能力。

分析现金及现金等价物，可以了解企业现金管理状况和短期偿债能力。

（2）应收账款：应收账款是企业销售商品或提供服务后尚未收回的款项。

应收账款分析主要关注其周转率和坏账准备计提情况，以评估企业信用风险和应收账款管理效率。

（3）存货：存货是企业为销售或生产而持有的物品，包括原材料、在产品和产成品。

存货分析主要关注其周转率和跌价准备计提情况，以评估企业存货管理水平和跌价风险。

（4）预付款项：预付款项是企业为购买商品或接受服务而预先支付的款项。

预付款项分析主要关注其合理性，以评估企业预付款项管理效率。

2. 非流动资产分析非流动资产是企业长期资产，主要包括固定资产、无形资产和长期投资等。

以下是非流动资产构成分析：（1）固定资产：固定资产是企业为生产、经营而持有的长期资产，包括建筑物、机器设备等。

固定资产分析主要关注其折旧政策、折旧年限和折旧方法，以评估企业固定资产的折旧费用和资产价值。

（2）无形资产：无形资产是指企业拥有的非货币性资产，如专利权、商标权等。

无形资产分析主要关注其摊销政策和摊销年限，以评估企业无形资产的摊销费用和资产价值。

（3）长期投资：长期投资是指企业为获取长期收益而进行的投资，如对其他企业的股权投资等。

长期投资分析主要关注其投资收益和风险，以评估企业长期投资的投资价值和风险。

企业财务分析之资产质量分析资产质量分析属于企业财务分析，资产质量的优劣决定着上市公司的⽣存状态和获取利润的难易程度，同时影响公司的长期发展战略。

是财务治理很重要的环节。

许多上市公司会出现⼀种不正常的现象，即在连续⼏年收⼊和利润持续稳定增长的情况下，却陷⼊严重的财务危机。

如果从财务报表分析的⾓度来看，原因就在于企业在追求“良好”财务业绩的同时，制造了⼤量的不良资产，致使企业的资产质量⽇趋恶化。

因此，资产质量会计信息被其使⽤者⽤以评价上市公司的资产真实状况的⼀个⾸选要素。

这是因为，上市公司的资产质量状况在⼀定程度上反映了企业的经营状况，是投资者进⾏决策的重要参考依据。

所以，资产质量分析尤为重要⼀、资产质量分析的涵义 资产质量：指资产的变现能⼒、能被企业在未来进⼀步利⽤或与其他资产组合增值的质量。

资产质量的好坏，主要表现为资产的账⾯价值量与其变现价值量或被进⼀步利⽤的潜在价值量（可以⽤资产的可变现净值或公允价值来计量）之间的差异上。

⾼质量的资产，应当表现为按照⾼于或等于相应资产的账款价值变现或被企业进⼀步利⽤，或有较⾼的与其他资源组合增值的潜⼒。

反之，低质量的资产，则表现为按照低于相应资产的账⾯价值变现或被企业进⼀步利⽤，或难以与其他资源组合增值。

在传统的财务分析模式中，⽆论是定量分析，还是定性分析，都撇开了资产质量这个根本问题。

资产质量分析是通过对资产负债表的资产进⾏分析，了解企业资产质量状况，分析是否存在变现能⼒受限，如呆滞资产、坏账、抵押、担保等情况，确定各项资产的实际获利能⼒和变现能⼒。

企业对资产的安排和使⽤程度上的差异，即资产质量的好坏，将直接导致企业实现利润、创造价值⽔平⽅⾯的差异，因此不断优化资产质量，促进资产的新陈代谢，保持资产的良性循环，是决定企业是否能够长久的保持竞争优势的源泉。

通过对企业资产质量的分析，能使各利益相关者对企业经营状况有⼀个全⾯、清晰的了解和认识。

⼆、资产质量分析的内容（⼀）资产按照其质量的分类。

第1篇一、引言财务报告是企业财务状况和经营成果的重要体现，通过对财务报告的分析，可以了解企业的经营状况、财务风险和盈利能力。

本章将从以下几个方面对财务报告进行分析：财务报表分析、现金流量分析、财务比率分析和综合分析。

二、财务报表分析1. 资产负债表分析资产负债表反映了企业在某一特定时点的财务状况，包括企业的资产、负债和所有者权益。

以下是对资产负债表的分析：（1）资产分析资产是企业拥有或控制的资源，分为流动资产和非流动资产。

以下是对资产的分析：- 流动资产：主要包括现金、应收账款、存货等。

通过对流动资产的分析，可以了解企业的短期偿债能力。

例如，流动比率（流动资产/流动负债）反映了企业短期偿债能力，一般而言，流动比率大于2表示企业的短期偿债能力较好。

- 非流动资产：主要包括固定资产、无形资产等。

通过对非流动资产的分析，可以了解企业的长期投资能力。

例如，固定资产周转率（营业收入/固定资产净值）反映了企业的资产运营效率。

（2）负债分析负债是企业承担的债务，分为流动负债和非流动负债。

以下是对负债的分析：- 流动负债：主要包括应付账款、短期借款等。

通过对流动负债的分析，可以了解企业的短期偿债压力。

例如，速动比率（速动资产/流动负债）反映了企业短期偿债能力，一般而言，速动比率大于1表示企业的短期偿债能力较好。

- 非流动负债：主要包括长期借款、应付债券等。

通过对非流动负债的分析，可以了解企业的长期偿债能力。

（3）所有者权益分析所有者权益是企业资产扣除负债后的余额，包括实收资本、资本公积、盈余公积等。

以下是对所有者权益的分析：- 实收资本：反映了企业的注册资本，是企业的基本权益。

- 资本公积：反映了企业通过资本溢价、股本溢价等方式增加的资本。

- 盈余公积：反映了企业按照规定提取的盈余公积金。

2. 利润表分析利润表反映了企业在一定会计期间的经营成果，包括营业收入、营业成本、期间费用、利润总额和净利润等。

以下是对利润表的分析：（1）营业收入分析营业收入是企业销售商品、提供劳务等所取得的收入。

第三章资产质量分析一、关键术语解释 1. 资产：资产是企业因过去的交易或事项而形成、并由企业拥有或控制、能以货币计量、预期会给企业带来经济利益的资源，包括财产、债权和其他权利。

2. 资产质量：是指资产在特定的经济组织中，实际所发挥的效用与其预期效用之间的吻合程度。

不同资产项目的属性各不相同，企业预先对其设定的效用也就各不相同。

研究企业不同项目的资产质量，可以从资产的盈利性、变现性、周转性以及与其他资产组合的增值性等几个方面进行分析。

3. 流动资产：流动资产一般是指企业可以或准备在一年内或者超过一年的一个营业周期内转化为货币、或被销售或被耗用的资产。

在我国的资产负债表上，按照各流动资产变现能力的强弱，依次为货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款、存货、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等等。

4. 交易性金融资产：交易性金融资产是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，主要是企业为赚取差价为目的从二级市场购入的各种有价证券，包括股票、债券、基金等。

企业进行交易性金融资产投资的目的就是将一部分闲置的货币资金转换为有价证券，从而获取高于同期银行存款利率的超额收益；同时，又可以保持其高度的变现性，在企业急需货币资金时可以将其及时加以出售变现。

5. 非流动资产：是指企业资产中变现时间在一年以上或长于一年的一个营业周期以上的那部分资产，其预期效用主要是满足企业正常的生产经营需要，保持企业适当的规模和竞争力，获取充分的盈利。

6. 可供出售金融资产：是指企业没有划分为交易性金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。

比如，企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金等，没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或持有至到期投资等金融资产的，可归为此类。

企业对该项资产并不打算随时变现，或者受某些条件制约无法短期内变现（如限售股），而是通过长期持有来获取收益，因此正常情况下，该项目的周转性并不强。