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第三章 财务报表分析

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财务报表分析 第三章

财务报表分析 第三章

7
二、偿债能力分析的意义
• （一）企业偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策 •（二）企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策 • （三）企业偿债能力分析有利于债权人进行正确的信贷决策 • （四）企业偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况
8
三、偿债能力分析的内容和依据
（一）偿债能力分析的内容源自 22机会成本是一种非常特别的既虚既实的成本， 指做一个选择后所丧失的不做该选择而可能获得 的最大利益。简单地讲，可以理解为把一定资源 投入某一用途后所放弃的在其他用途中所能获得 的利益。
23
二、短期偿债能力指标的计算与分析
?
（3）流动比率的合理性标准是一个复杂的问题。流动比率的高低受企业所在行业 的性质与特点的影响较大（如房地产企业、商品流通企业的流动比率会较低）， 各企业应根据自身情况和行业特点，确定一个流动比率的最佳点。
财务报表分析
目录页
CONTENTS PAGE
第三章 偿债能力分析
第一节 偿债能力分析概述 第二节 短期偿债能力主要评价指标及分析
第三节 长期偿债能力评价指标及分析
学习目标
Learning Aims
➢ 理解偿债能力的概念，明确其分析依据及重要意义； ➢ 熟悉短期偿债能力和长期偿债能力各评价指标及其含
19
二、短期偿债能力指标的计算与分析
?
（二）流动比率
由于营运资本指标的局限性，实际工作中经常采用流动比率来判断营运资本数额是否 合理。流动比率，也称为营运资本比率或真实比率，是指企业流动资产与流动负债的比率。 它表明企业某一时点，每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。
1．流动比率指标的计算与分析
6
二、偿债能力分析的意义

财务管理财务报表分析

财务管理财务报表分析
➢ 2、假设币值不变，不按通货膨胀率或物价水平调整 ➢ 3、稳健原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸
大费用，少计收益和资产
➢ 4、按年度分期报告，是短期的陈报，不能提供反映
长期潜力的信息
第8页，共73页。
（二）报表的真实性问题
财务人员应注意以下相关的问题： 1、财务报告是否规范 2、财务报告是否有遗漏 3、注意分析数据的反常现象
➢ 它从上到下依次列示经营活动现金流量、投资活动 现金流量和筹资活动现金流量。
➢ 现金流量回答了为什么有些企业现金与利润相背 离的问题。
➢ 要掌握健康型企业现金流量表的特征。
第12页，共73页。
第二节 财务报表分析的内容
一 、偿债能力分析
二、营运能力分析
三、盈利能力分析
基本财务比率分析
四、发展能力分析
偿付短期债务最有力的手段。
现金流量比率=经营活动现金净流量/期末流动负债
一般认为现金比率在20%以上为好。
第18页，共73页。
➢例：数位公司财务报表列有下列数字： ➢期末存货 5000 ➢流动资产 10000 ➢流动负债 4000 ➢计算：（1）流动比率； （2）速动比率
第19页，共73页。
负债比率
➢ ＝１ ／资产权益率
➢ ＝１ ／（１－资产负债率）
➢ ＝（所有者权益＋负债）／所有者权益 ➢ ＝１＋产权比率
➢ 权益乘数和资产负债率、产权比率同向变动。
第27页，共73页。
5、已获利息倍数（利息保障倍数、利息所得倍数）
（1）是指企业经营所得利润与利息费用的比率，用以衡量偿 付借款利息的能力
（2）已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 =（净利润+所得税+财务费用）/利息

财务报表编制与分析 第三章 财务报表编制与分析程序

财务报表编制与分析 第三章 财务报表编制与分析程序
2010年
运用行业标准有三个限制条件： 第一，同行业内的两个公司并不一定是可比的。 例如，同是石油行业的两个企业，一个可能从市场购 买原油生产石油产品；另一公司则从开采、生产、提 炼到销售石油产品为一体，这两个公司的经营就是不 可比的。 第二，往往跨行业经营 公司的不同经营业务可能有着不同的盈利水平和风险 程度，这时用行业统一标准进行评价显然是不合适的。 解决这一问题的方法是将公司的不同经营业务的收入、 收益、资产、费用等分项报告。 第三，受企业采用的会计方法的限制 同行业企业如果采用不同的会计方法，也会影响评价 的准确性。例如，由于库存材料物资发出的计价方法 不同，不仅可能影响存货的价值，而且可能影响成本 的制201水。0年平。因此，在采用行业标准时，也要注意这些限
第三章 财务报表编制与分析程序
• 学习目标： • 掌握财务报表编制和分析的基本程序，财
务报表分析的一般步骤和基本方法，尤其 要掌握比较法、比率法、趋势法和因素法 的具体运用。
2010年
第一节 财务报表编制程序
• 一、定期结账 • 二、财产清查 • 三、核对账目 • 四、编制报表
2010年
第二节 财务报表分析的程序
比较分析包括期间比较、企业间比较和标准比 较几种
2010年
1 期间比较 期间比较是对同一企业两期以上的财务报 表予以并列比较，所以又称为时间序列比较。 这种方法由于资料容易得到，受到广泛利 用。这种比较所对应的会计方法、经营构成和 经营环境相同，但是，由于是不同时期的比较， 不能对应经济景气、物价水准等企业环境的变 化。因此，最好与企业间比较等—起利用
•
第一步，以营业收入为基础，减去营业成本、
营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费
用、资产减值损失，加上公允价值变动收益(减去

第三章财务报表分析练习与答案

第三章财务报表分析练习与答案

第三章练习与答案一、单选题1、ABC公司是一个有较多未分配利润的工业企业。

下面是上年度发生的几笔经济业务，在这些业务发生前后，速动资产都超过了流动负债.请回答下列问题（即从每小题的备选答案中选择一个正确答案，将该答案的英文字母编号填入题内的括号）。

（1）长期债券投资提前变卖为现金，将会（）。

A.对流动比率的影响大于对速动比率的影响B.对速动比率的影响大于对流动比率的影响C.影响速动比率但不影响流动比率D.影响流动比率但不影响速动比率答案：B解析：长期债券投资提前变现，使现金增加，流动负债不变，因此会影响流动比率和速动比率，可将C、D排除。

现金是速动资产项目，因此，流动比率和速动比率当分子增加相同金额现金时，速动比率变化幅度要大，应当选择B。

假设流动比率=2/1；速动比率=1.5/1，两个指标的分子同时增加1，则流动比率变为（2＋1）/1=3，速动比率变为（ 1.5＋1）/1=2.5，所以流动比率的变动率=（3－2）/2=50%，速动比率的变动率=（2.5－1.5）/1.5=66.67%（2）将积压的存货若干转为损失，将会（）。

A.降低速动比率B.增加营运资本C.降低流动比率D.降低流动比率，也降低速动比率答案：C解析：将积压存货转为损失，因为存货不是速动资产项目，所以不会影响速动比率，则可将A、D排除。

存货减少，流动资产则减少，因此营运资本会降低，则应排除B。

C为正确选择。

（3）收回当期应收账款若干，将会（）。

A.增加流动比率B.降低流动比率C.不改变流动比率D.降低速动比率答案：C解析：收回应收账款使现金增加，应收账款减少相同金额，流动资产合计不变，因此流动比率和速动比率都不会变化，则应排除A、B、D，C为正确选项。

（4）赊购原材料若干，将会（）。

A.增大流动比率B.降低流动比率C.降低营运资本D.增大营运资本答案：B解析：赊购原材料使流动资产和流动负债等额增加，所以营运资本不变，则应排除C、D。

财务报表分析(岳虹)第三章-习题参考答案

财务报表分析(岳虹)第三章-习题参考答案

第三章习题参考答案、单项选择题1．C 7．C 2．A8．B3．D4．B5．C6．B二、多项选择题1．AB2．ACD3．ABCDE4．CD5．ABDE6．BCD三、判断题1．答案：解析：利息费用保障倍数是按税前收益和利息除以利息费用进行计算的，其中利息费用是指本期发生的全部应付利息，不尽包括应计入财务费用的利息费用，的利息。

2．答案：解析：资产负债率中的负债总额是指企业的全部负债，既包括长期负债，也包括流动负债。

3．答案：4．答案：解析：企业支付给长期债权人的利息，主要来自于融通资金新创造的收益。

5．答案：解析：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好；反之，负债比例越低越好。

6．答案：7．答案：四、名词解释1．长期偿债能力分析，指公司对债务的承担能力和偿还债务的保障能力分析。

长期偿债能力分析对于预测公司潜在财务风险、优化公司资本结构、评估公司可持续经营能力，进而实现公司价值最大化具有重要意义。

2．资本结构是指公司长期筹资来源的构成与比例关系，有时也广义地指公司各种筹资来源的构成与比例关系。

资本结构对公司长期偿债能力具有决定性作用，因此资本结构分析是公司长期偿债能力分析的重要组成部分。

3．资产负债率也称债务比率，是公司负债总额与资产总额的比率，表示在公司总资产中，有多少是通过举债取得的。

其计算公式为：资产负债率=（负债总额喷产总额）X 100%。

4．产权比率，也称债务权益比率或净资产负债率，是负债总额与股东权益总额之比。

产权比率实际上是资产负债率的另一种表现形式，它更侧重于揭示公司财务结构的保守程度，以及股东权益对偿债风险的承还应该包括资本化受能力。

其计算公式为：产权比率=（负债总额我东权益）x 100%。

5．权益乘数，表明公司的资产总额是股东权益的多少倍。

该指标表示公司的股东权益支撑着多大规模的投资，是常用的财务杠杆计量工具。

权益乘数越大，说明公司对负债经营利用得越充足，财务风险也就越大，债权人受保护程度也越低。

《财务报表分析》第三章详解

《财务报表分析》第三章详解
2 企业的所有者凭其对企业投入的资本，享受税后分配利润的权利；
3 企业的所有者有权行使企业的经营决策和管理权，或者授权管理人员行使
经营管理权；
4 企业的所有者对企业的债务和亏损负有无限责任或有限责任，而债权人与
企业的其他债务不发生关系，一般也不承担企业的亏损。
第三章 资产质量分析
3. 所有者权益
所有者权益的来源有： 企业所有者对企业的投入资本、直接计入所有者权益的利得和损失和留存 收益等。 具体项目包括： ◆ 实收资本（或者股本） ◆ 资本公积 ◆ 盈余公积 ◆ 未分配利润
1．货币资金规模的恰当性——分析货币资金的运用质量 2．货币资金的币种构成及其自由度——分析货币资金的构成质量 3．货币资金规模的持续性——分析货币资金的生成质量
第三章 资产质量分析
三、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产质量分析
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（为简便起见，仍称为交易性金融 资产）是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，主要是企业为赚取差价为目的从 二级市场购入的各种有价证券，包括股票、债券、基金等。
一、资产负债表三大会计要素的概念及其特征 1. 资产 资产是企业因过去的交易或事项而形成、并由企业拥有或控制、预期
会给企业带来未来经济利益的资源，包括财产、债权和其他权利。
1 资产是由过去的交 易所取得的
2 资产应能为企业所实 际拥有或控制
3 资产必须能以 货币计量
4 资产应能为企业 带来未来经济利益
4、存货的周转性分析——考察存货周转率 5、存货的保值性分析
第三章 资产质量分析
1、存货的构成及规模恰当性分析
存货是企业一大类具有相同或相似特征的流动资产的总称，其间构成繁 简不一，各种存货在规模上的变化可以相互抵消，只考察存货总规模很可能 会掩盖诸多具体情况和问题，因此在分析时应关注存货的具体构成情况，及 其规模变动背后潜藏的管理信息。

第三章 财务报表分析

第三章 财务报表分析

营业收入净额
营业收入净额-营业成本 营业收入净额 营业成本
该比率越高，表明 该比率越高， 取得同样营业收入的营 业成本越低， 业成本越低，营业利润 越高。 越高。
32
2、营业净利率= 、营业净利率
税后利润 营业收入净额
该比率越高， 该比率越高，表明 每一元营业收入净额给 企业带来的税后利润。 企业带来的税后利润。 指标越高， 指标越高，说明企业盈 利水平越高。 利水平越高。
10
D、企业高层管理人员： 、企业高层管理人员： 企业高层管理人员出于受托责任、 企业高层管理人员出于受托责任、管 理企业以及自身价值的体现和在职消费等目 更多地关注企业的生存和发展， 的，更多地关注企业的生存和发展，因此它 关心与企业生存和发展有关的全方位信息。 关心与企业生存和发展有关的全方位信息。
22
2、速动比率= 、速动比率
流动资产-存货 流动资产 存货 流动负债 一般认为， 一般认为，合理 的速动比率是1 的速动比率是1
也称酸性 测试比率
速动比率用于衡 量在更短的期现内运用 变现能力较强的速动资 产转换为现金用于偿还 短期债务的能力。 短期债务的能力。
23
存货
二、财务杠杆比率 1、资产负债率= 资产负债率=
8
目的
B、企业债权人： 、企业债权人： 企业债权人出于对其债权本金的安全 性与可靠性考虑，需要了解、 性与可靠性考虑，需要了解、估计和判断企 业的资产质量、 业的资产质量、偿债能力以及企业的稳定性 因此， 。因此，企业债权人主要关心企业的财务状 况和财务状况变动。 况和财务状况变动。
9
目的
C、政府部门： 、政府部门： 政府部门出于履行社会管理职能 的目的需要了解企业社会责任的履行情 最直接的是税收、 况，最直接的是税收、环保与就业的情 况。

《公司理财》第三章财务报表分析和财务模型

《公司理财》第三章财务报表分析和财务模型

Long-Term
Planning
整理课件
2
一、财务报表分F析inancial Statements 二、比率分析
三、杜邦恒等式
Analysis and 四、财务报表信息的使用
五、长期财务计划
Long-Term 六、外部融资与增长
七、关于财务计划模型的注意事项
Planning
整理课件
3
一、财务报表分析
正度量可用于支付利息的现金有多少。故加入折旧的指标通
常用于度量公司经营整活理动课件产生现金流量的能力。
20
（三）资产管理或资金周转指标
存货周 产 转 存 品 率 货 销 ＝ 14 售 32 美 美 42成 4＝ 元 元 3.本 2次
只要不是出清存货结束销售，存货周转率越高，表示管理效率越高。
存货周存 转 36 货 天 天 5＝ 周 数 3 3.2 转 6＝ 1 5率 1 天 4
福特
资产规模 相对较小
规模不同
通用
资产规模相对较大
美元编制财务报表
丰田 日元编制财务报表
整理课件
4
不同公司财务报表之间的对比
• 方法一：报表的标准化 • 方法二：比率分析
整理课件
5
（一）报表的标准化
• 共同比资产负债表 • 共同比利润表
整理课件
6
共同比资产负债表
• 把资产负债表中每个项目都表示成总资产 的百分比
相对于每一美元的流 动负债，有1.31美元
的流动资产
存货是流动性最低的流动资产，易被损坏、腐烂、丢失。不易 准确反映市场价值
速动比率＝ 流动流资动产负－债存货70美 5 84 美 元 0 42美 元 2 ＝ 元 0.5倍 3

第三章财务报表分析修改版cxkx

第三章财务报表分析修改版cxkx
24
现金的内容
现金
•库存现金 •随时用于支付的 款项
现金等价物
•期限短 •流动性强 •易于转换为已知金 额现金 •价值变动风险小的 投资
25
净流量
现金流量
现金流入
- 流入 流出
现金流出
26
现金流量的分类
筹资活动现金流量 投资活动现金流量 经营活动现金流量
27
现金流量表的格式
编制单位：××公司 2000年度 单位：元
长期偿债能力比率用来衡量企业偿还长期 债务的能力。主要包括利息保证倍数、资产 负债率、股东权益比率、权益乘数和到期债 务本息偿付比率等。
42
一、偿债能力比率分析
（1）利息保证倍数
◆含义：利息保障倍数是指企业息税前利润与利
息费用的比率。它用来衡量企业一定盈利水平下 偿付债务利息的能力。
◆计算公式：
资产负债表没有说明一个企业的资产、负债和所有 者权益，从期初的总量和结构 到期末的总量和结 构为什么发生变化；
利润表一定程度上可以说明财务状况变化的原因， 但它是按权责发生制原则确认和计量收入的，没有 提供经营活动引起的现金流入和流出的信息；
利润表中有关投资损益和财务费用的信息反映了企 业投资和筹资活动的效率和最终成果，如投资收益、 资本成本等，但是没有反映投资和筹资本身的情况， 即对外投资的规模和投向，以及筹集资金的规模和 具体来源。
13
财务情况说明书
企业生产经营的基本情况 利润实现和分配情况 资金增减和周转情况 对企业财务状况、经营成果和现金流量有
重大影响的其他事项
14
基本会计报告的结构与内容
一、资产负债表
● 概念 是反映企业特定时点财务状况的报表， 是一张静态报表。

第章 财务报表分析方法基础

第章 财务报表分析方法基础

通常，将财务比率归纳为以下五类,即:
趋趋势势报 报表表分分析析〔〔续续表42〕〕 上的工程表达为销售收入的百分比,将
资产负债表工程表达为资产的百分比。 营业利润/年利息支出
13.
其中:啤酒销售
100
111.
行业规范的问题:同“行业〞内的两个公司并不一定是非常可比的；
财务报表分析中经常采用的另一种趋势分析方法,就是财务比率时间序列(趋势)分析.
财务比率比较分析〔续5〕
润率、资产利润率及资本利润率等。 <4> 者特别关注的财务比率,即用来衡 量公司为 者所作奉献或者说 者从公 司中获得的利益的财务比率,主要包括普 通股每股收益和市盈率等。 <5>与现金流量表相关的财务比率,即用 来衡量公司现金流量情况的财务比率,主 要包括营业现金流量对债务之比率和每 股营业现金流量等。
入权益〕。
350 396 482 504 由此可见,该公司 - 年间销售收入增长的主要缘由,是在于每桶售价增长了23%,以及销售数量增长了32%。
例如,管理当局能够会倾向于提示那些能显示其最正确业绩的信息；
<3>公司业已吸引了一批偏好较少分红的 者,如出于避税动机。
趋势报表分析〔续1〕
以 年为基年, 、 及 年的 销售收入在趋势报表上就表达为:
财务比率比较分析〔续3〕
因此，计算此类财务比率,就无法消除由 于季节以及周期变化而带来的问题,也反 映不出年度内发生的不规那么变化。 财务比率分析所运用的财务比率可以归 纳为假设干类型。通常，将财务比率归 纳为以下五类,即:
财务比率比较分析〔续4〕
<1>流动性比率,即用来衡量公司归还流 动负债才干的财务比率,主要包括流动比 率和速动比率等。 <2>长期财务 性比率,即用来衡量企业 长期资金提供者的保证程度亦即公司长 期尝债才干的财务比率,主要包括资产负 债率和利息保证倍数等。 <3>获利才干比率,即用来衡量公司的总 体盈利才干的财务比率,主要包括销售利

第三章财务报表分析cxku

第三章财务报表分析cxku

3.2.1 偿债能力指标分析
偿债能力分析分为短期偿债能力分析和长 期偿债能力分析，一般情况下，短期偿债 能力分析从流动性比率入手，长期偿债能 力分析从财务杠杆比率入手。
3.2.1 偿债能力指标分析
1）流动性比率
（1）流动比率
流动比率是企业同一时点流动资产与流动负债 的比值，它表明企业每一元流动负债有多少流 动资产作为偿还保证。计算公式如下：
根据不同资产分为：总资产获利能力分析 和净资产获利能力分析。
3.2.2 获利能力指标分析
1）以资产为基础的获利能力
（1）总资产获利能力
总资产获利能力的计算指标有：
总资产报酬率=
息税前利润 平均总资产 100%
总资产利润率=
利润总额 平均总资产 100%
总资产净利率=
净利润 平均总资产 100%
3）财务情况说明书 财务情况说明书是以文字表述方式，概括
说明特定会计年度的财务状况，并做出相 应的评价和分析。 财务情况说明书包括“整体财务情况说明” 和“具体财务情况说明”。
3.1.2 财务报表分析的主体与程序
财务报表的分析主体可能来自企事业单位内部， 也可能来自企事业单位外部。如果是来自企事业 单位内部，财务分析的目的性应当是比较明确的。 分析也是单一的。
由于股东权益比率与资产负债率保持着完全负相关的关系，其中一个指标的 提高就会引发另一个指标的同比下降，利用这两个指标分析财务杠杆比率的 结果应当是完全一致的。
3.2.1 偿债能力指标分析
2）财务杠杆比率
（4）权益乘数
权益乘数亦称权益总资产率，是资产总额相对于
主权资本总额（即股东权益）的倍数关系。计算
3.1 财务报表分析概述
财务报表是按照会计制度的要求，定期揭 示的财务信息汇总形式。财务报表分析就 是对各种财务信息所揭示的内容进行相互 联系的专业性判断、计算、比较，并借此 得出相关结论的分析。

财务报告分析电子书(3篇)

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第1篇目录第一章引言第二章财务报告概述第三章财务报表分析第四章财务比率分析第五章财务报表综合分析第六章财务报表分析工具与方法第七章财务报表分析在实际中的应用第八章财务报表分析的风险与注意事项第九章总结第一章引言随着市场经济的发展，企业财务报告分析已成为企业管理者、投资者和分析师等各界人士关注的重要领域。

财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面的信息窗口。

通过对财务报告的分析，可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、发展潜力等，为决策提供有力支持。

本电子书旨在为读者提供系统、全面的财务报告分析知识，帮助读者掌握财务报告分析的技巧和方法。

第二章财务报告概述2.1 财务报告的定义与作用2.2 财务报告的构成2.3 财务报告的编制原则2.4 财务报告的披露要求第三章财务报表分析3.1 资产负债表分析3.1.1 资产分析3.1.2 负债分析3.1.3 股东权益分析3.2 利润表分析3.2.1 收入分析3.2.2 成本费用分析3.2.3 利润分析3.3 现金流量表分析3.3.1 经营活动现金流量分析3.3.2 投资活动现金流量分析3.3.3 筹资活动现金流量分析第四章财务比率分析4.1 偿债能力比率4.1.1 流动比率4.1.2 速动比率4.1.3 资产负债率4.2 运营能力比率4.2.1 存货周转率4.2.2 应收账款周转率4.2.3 总资产周转率4.3 盈利能力比率4.3.1 毛利率4.3.2 净利率4.3.3 净资产收益率4.4 发展能力比率4.4.1 营业收入增长率4.4.2 净利润增长率4.4.3 资产增长率第五章财务报表综合分析5.1 财务报表综合分析的意义5.2 财务报表综合分析方法5.2.1 趋势分析法5.2.2 对比分析法5.2.3 因素分析法5.3 财务报表综合分析案例第六章财务报表分析工具与方法6.1 财务报表分析软件6.2 数据分析软件6.3 财务模型构建6.4 案例分析第七章财务报表分析在实际中的应用7.1 投资决策7.2 信贷决策7.3 企业并购7.4 企业绩效评价第八章财务报表分析的风险与注意事项8.1 数据来源风险8.2 分析方法风险8.3 分析结论风险8.4 注意事项第九章总结通过对财务报告的分析，可以全面了解企业的经营状况和财务状况，为决策提供有力支持。

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10
六、分析的局限性
（一）财务报表本身的局限性 1、以历史成本报告资产，不代表其现行成本 或变现价值 2、假使币值不变，不按通货膨胀率或物价水 平、调整 3、稳健原则要求预计损失而不预计收益，有 可能夸大费用，少计收益和资产 4、按年度分期报告，只报告了短期信息，不 能提供反映长期潜力的信息
2020/10/13
横向比较时应使用同业标准；
趋势分析以本企业历史数据作比较基础；
实际与计划的差异分析，以计划预算做比较基础
总之，对比较基础本身要准确理解，并
且要在限定意义上使用分析结论，避免简单
化和绝对化。
2020/10/13
13
（五）比率分析的局限
1、 不同企业会计数据的可比性问题 2、 历史成本计价与通货膨胀的矛盾→ 虚增利 润问题
④是否出让债券：评价价值
2020/10/13
4
3、供应商：能否长期合作；销售信用水平； 是否延长信用期
4、政府：
①纳税情况
②遵守政府法规和市场秩序情况
③职工收入和就业状况
5、雇员和工会
盈利与雇员收入、保险、福利是否适应
6、中介机构
① 确定审计重点
②咨询
7、经理人员：
外部使
（二）一般目的； 1、评价过去的经营业绩 2、衡量现在的财务状况 3、预测未来的发展趋势 （三）分类： 1、流动性分析 2、盈利性分析 3、财务风险分析 4、专题分析
2020/10/13
6
三、财务报表分析的方法
一）比较分析法 1、概念；对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭 示差异和矛盾。 2、分类 1）比较对象分类 ①与本企业历史比（趋势分析） ②与同类企业比（横向比较） ③与计划预算比（差异分析） 2）比较内容分类 ①比较会计要素的总量 ②比较结构百分比 ③比较财务比率
第三章 财务报表分析
本章学习目的： 本章主要介绍了财务报表分析的基本内 容，要求了解和掌握： 财务报表分析的基本概念、方法 单项分析的内容及比率 趋势及综合分析
2020/10/13
1
第一节 财务报表分析概述
一、财务报表分析的概念
1、概念：以财务报表和其他资料为依据和起 点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过 去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目 的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利 益关系集团改善决策。
2020/10/13
9
五、分析的原则
1、要从实际出发，坚持实事求是，反对主观 臆断、结论先行、搞数字游戏。
2、要全面看问题，坚持一分为二，反对片面 看问题
3、要注重事物的联系，坚持相互联系地看问 题。
4、要全面地看问题，反对静止地看问题。 5、要定量分析与定性分析结合，坚持定量为 主。
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2、流动比率：是企业流动资产与流动负债的 比率
流动比率＝ 流动资产总额 流动负债总额
作用：分析企业的短期偿债能力，相对数，
比率越高，偿还流动负债的能力越强；但过高 会影响获利能力。 一般：2:1 较合理
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3、速动比率 是速动资产与流动负债的比率，也称酸 性试验。
速动比率＝ 速动资产总额 流动负债总额
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第二节 基本的财务比率
一、变现能力比率 是企业产生现金的能力，取决于在近期转变
为现金的流动资产的多少。 1、 营运资金：流动资产与流动负债之差
营运资金=流动资产－流动负债
反映企业的短期偿债能力 越多，不能偿还短期债务的风险越小 绝对数，规模不同比较影响
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（一）财务报表的使用人
1、企业股东 ①是否投资：分析资产和盈利能力
②是否转让股份：分析赢利状况、股价变动 和发展前景
③考察经营业绩：资产赢利水平，破产风险、 竞争能力
④决定股利分配政策：分析筹资状况
2、债权人
①是否给贷款：分析贷款的风险和报酬
②了解短期偿还能力：分析流动状况
③了解长期偿还能力：分析赢利状况
2、功能；将大量的财务数据转化成对特定决 策有用的信息，减少决策的不确定性。
3、结果；对企业的偿债能力、盈利能力和抵 抗风险能力作出评价，或找出存在的问题。
20204/10、/13 起点：财务报表
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二、财务报表分析的目的
考核企业的经营成果及经营目标的完成情况， 总结经验，找出问题 揭示和评价企业的财务状况及能力，为企业管 理者提供参考 为企业现有及潜在的投资者和债权人提供决策 依据
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（二）报表的真实性问题 应注意： 1、财务报告是否规范 2、财务报告是否有遗漏 3、分析数据的反常现象 4、审计报告的意见及注册会计师的信誉
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（三）企业会计政策的不同选择影响可比性
对同一会计事项的帐务处理，会计准则允许使用 几种不同的规则和程序，企业可以自行选择。
（四）比较基础问题
流动资产－存货 流动负债总额
速动资产指现金、银行存款及其他变现 性很强的资产。一般，要求达到1:1
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剔除存货的原因：
1、存货的变现速度最慢 2、部分存货可能已损失报废还没做处理 3、部分存货已抵押给某债权人 4、存货估价还存在着成本与合理市价相差悬 殊的问题。
也可用保守的速动比率（超速动比率）即从流 动资产中剔除与当期现金流量无关的项目后， 以计算更进一步变现能力。
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二）因素分析法
1、概念 依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确 定各因素对指标的影响程度。
2、分类 ①差额分析法 ②指标分解法 ③连环替代法 ④定基替代法
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四 分析的一般步骤
1、明确分析的目的 2、收集有关的信息 3、根据分析的目的把整体的各个部分分割开 来，予以适当安排，使之符合需要。 4、深入研究各部分的特殊本质。 5、进一步研究各部分的联系。 6、解释结果，提供对决策有帮助的信息
例，A商品成本100元，原售价130元；因通货 膨胀，重置成本150元，新售价190元；售出后， 帐面利润90元，但再购进A商品，实际只增加 40元，虚增50元。
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3、 对企业有影响的外在因素无法用财务比率 反映
例：或有损益、或有负债等
4、 比率分析难以反映现金流量的动态
5、 财务比率分析本身只能说明企业财务状况 及经营成果的结果，不能直接说明产生这些结果 的原因