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XXXX律师事务所关于[发行人名称] 年度第期超短期融资券之法律意见书XXXX律师事务所地址：电话：传真：网址：二零年月目录释义 (1)一、发行人的主体资格 (5)二、本期发行的程序 (6)三、本期发行的合规性 (7)四、本期发行的募集说明书 (7)五、本期发行的信用评级 (8)六、本期发行的服务参与机构 (9)七、与本次发行有关的重大法律事项和潜在法律风险 (11)八、结论性意见 (13)释义本法律意见书中，除非上下文另有所指，下列用语的释义如下：XXXX律师事务所关于发行人名称年度第期超短期融资之法律意见书致：发行人名称根据贵公司与本所签订的《专项法律服务协议》的约定，本所作为贵公司发行年度第期人民币亿元超短期融资券（以下简称“本期超短期融资券”）的法律意见书出具单位，就本期超短期融资券的发行事宜出具本法律意见书。
重要声明：（一）本所律师依据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国商业银行法》以及中国人民银行发布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》等现行有效之法律、行政法规和中国银行间市场交易商协会发布的《银行间债券市场非金融企业超短期融资券业务规程（试行）》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行注册规则》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具募集说明书指引》等相关行业自律规则之规定及本法律意见书出具日以前已经发生或存在的事实，基于对法律的理解和对有关事实的了解，并按照交易商协会规则指引以及律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神出具本法律意见书。
（二）本所律师承诺：已依据本法律意见书出具日以前已发生或存在的事实和我国现行法律、法规和规则指引发表法律意见；已严格履行法定职责，遵循勤勉尽责和诚实信用原则，对本期发行的合法合规性进行了充分的尽职调查，保证法律意见书不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。
中央国债登记结算有限责任公司关于发布《证券公司短期融资券发行结算操作细则》的通知文章属性•【制定机关】中央国债登记结算有限责任公司•【公布日期】2005.01.17•【文号】中债字[2005]3号•【施行日期】2005.01.17•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文中央国债登记结算有限责任公司关于发布《证券公司短期融资券发行结算操作细则》的通知（中债字[2005]3号）全国银行间债券市场各结算成员：根据《中国人民银行关于证券公司短期融资券相关规程的批复》(银复[2005]8号)，现发布《证券公司短期融资券发行结算操作细则》，自即日起实行。
特此通知。
中央国债登记结算有限责任公司二00五年一月十七日附件：证券公司短期融资券发行结算操作细则第一条根据中国人民银行[2004]第12号公告颁发的《证券公司短期融资券管理办法》(以下简称《管理办法》)，制定本细则。
第二条取得短期融资券发行资格的证券公司(以下简称发行人)在首次申请短期融资券发行前应办理以下手续：(一)与中央国债登记结算有限责任公司(简称中央结算公司)签订“证券公司短期融资券登记托管和代理兑付协议书”(以下简称协议书)；(二)向中央结算公司提交“证券公司短期融资券发行业务操作授权书”(附件1)。
第三条在办妥上述手续后，中央结算公司为发行人开立短期融资券发行账户，并为被授权人员设置操作权限。
第四条发行人在每期短期融资券发行前应向中央结算公司提交“证券公司短期融资券发行时间安排申请书”(以下简称申请书，附件2)。
中央结算公司收到后即根据《管理办法》的相关规定进行审核，按以下程序办理：(一)经审核无误，中央结算公司于申请书收到日后的两个工作日内安排发行时间并通知发行人；(二)经审核有误，中央结算公司于发现当日及时反馈发行人，发行人修改后重新申请。
第五条中央结算公司对短期融资券发行时间的安排原则为：(一)按照收到各发行人申请书并审核通过的时间先后进行安排，先通过的先安排；(二)同一日期同一时间段只能安排一家发行人；(三)与国债、政策性金融债券及商业银行债券的发行招标日期错开；(四)尽量将短期融资券的到期日与法定节假日和非营业日避开。
企业短期融资券和中期票据发行申请程序一、表达发行意向企业向承销银行表达发行意向，金融机构开展前期营销和调查工作，并将相关信息和初步营销情况上报总行公司银行部，重点包括：企业基本情况，财务状况，企业短期融资券和中期票据发行意向、条件和拟发行规模，企业的持续经营能力与偿债能力等信息。
二、确立初步意向承销银行在初步营销并经企业同意后，可与客户签订承销合作意向书，并上报总行批准。
同时与发行人商定承销方式、发行费用等条款，与发行人签署主承销协议。
三、开展尽职调查签署主承销协议（或联合主承销协议）后，承销机构组成尽职调查项目小组，对发行人历史沿革、股权结构、产品市场、财务状况、募集资金用途、发展前景等进行调查分析研究，对发行人可能面临的各项风险及规避措施进行调查和披露，对有关部门及投资者关注的重要问题进行调查和披露。
协助发行人制定募集资金的使用监管制度、偿债保障措施，与发行人洽商具体的发行方案，包括但不限于发行额度、期限、利率区间等。
四、完成申请及注册文件尽职调查项目小组在完成尽职调查工作后，应会同发行人及有关中介机构按照交易商协会有关规定制作完成发行短期融资券和中期票据的申报及注册文件。
五、注册由主承销商将注册文件送交银行间市场交易商协会。
注册文件包括：（一）债务融资工具注册报告（附企业《公司章程》规定的有权机构决议）；（二）主承销商推荐函及相关中介机构承诺书；（三）企业发行债务融资工具拟披露文件；（四）证明企业及相关中介机构真实、准确、完整、及时披露信息的其他文件。
银行间市场交易商协会接受注册后，出具《接受注册通知书》，有效期年。
六、发行、接到《接受注册通知书》后，准备发行。
、根据企业现金流要求，确定各期短期融资券和中期票据的发行时间或自主选择发行时机。
、根据发行时机及对未来利率走势的判断，确定发行的期限品种。
、发行前材料报备及各项信息披露。
企业首次发行债务融资工具的，应在发行日个工作日前，后续发行的应在发行日前个工作日，通过中国货币网和中国债券信息网公布当期的发行公告、募集说明书、信用评级情况的报告及跟踪评级安排的说明，法律意见书、企业近三个会计年度经审计财务报告和最近一期会计报表。
NAFMII指引0003银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引
第1条为规范非金融企业在银行间债券市场发行短期融资券的行为，根据中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）相关自律规则，制定本指引。
第2条本指引所称短期融资券，是指具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。
第3条 企业发行短期融资券应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在交易商协会注册。
第4条 企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。
第5条 企业发行短期融资券所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露具体资金用途。
企业在短期融资券存续期内变更募集资金用途应提前披露。
第6条 企业发行短期融资券应按交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》在银行间债券市场披露信息。
第7
条
企业发行短期融资券应由已在中国人民银行备案的金融机构承销。
第8条 企业发行短期融资券应披露企业主体信用评级和当期融资券的债项评级。
第9条 企业的主体信用级别低于发行注册时信用级别的，短期融资券发行注册自动失效，交易商协会将有关情况进行公告。
第10条 短期融资券在债权债务登记日次一工作日即可在全国银行间债券市场机构投资者之间流通转让。
第
11
条
本指引自公布之日起施行。
附件银行间市场证券公司短期融资券发行交易规程第一章总则1.1 为加强货币市场工具自律管理，规范银行间市场证券公司短期融资券（以下简称短期融资券）的发行与交易，确保短期融资券业务有序开展，根据《证券公司短期融资券管理办法》（中国人民银行公告〔2021〕第10号）的有关规定，制订本规程。
1.2本规程所称短期融资券是指证券公司在银行间市场发行的、期限为1年以内（含1年）的还本付息的债券。
1.3 短期融资券的发行与交易应遵循公平、诚信、自律的原则，短期融资券的发行应充分进行信息披露。
1.4 全国银行间同业拆借中心（以下简称交易中心）为短期融资券提供发行、交易和信息披露等服务，并接受中国人民银行（以下简称人民银行）监管。
1.5 短期融资券应通过交易中心发行系统（以下简称发行系统）以电子化方式发行。
第二章发行参与机构- 1 -2.1 符合人民银行规定的发行条件的证券公司（以下简称发行人）首次发行时应至少提前5个工作日向交易中心提交以下材料：（1）全国银行间同业拆借中心证券公司短期融资券发行权限开通表（见附1）；（2）交易中心要求的其他材料。
2.2 交易中心根据中国人民银行授权，每半年向市场公布发行人的当前短期融资券余额上限。
发行人每只短期融资券的计划发行量不得超过发行人当前可用额度，当前可用额度=当前短期融资券余额上限－已发行未到期的短期融资券总额－已公告未发行的短期融资券总额。
同时，发行人应确保短期融资券与其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的60%。
2.3 发行人以及该只短期融资券的主承销商及承销团其他成员（以下简称承销商）应已与交易中心联网，并均配备熟悉短期融资券发行流程和发行系统的专业人员。
2.4 投资短期融资券的机构（以下简称投资者）应为银行间市场成员（以下简称市场成员）。
2.5 发行参与机构应建立健全完善的内控制度体系，制定并完善相关业务操作规程，切实防范发行认购过程中的风险，包括操作风险、利益输送风险等。
证券公司短期融资券管理办法（2021年修订）文章属性•【制定机关】中国人民银行•【公布日期】2021.07.20•【文号】中国人民银行公告〔2021〕第10号•【施行日期】2021.09.01•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国人民银行公告〔2021〕第10号为规范证券公司短期融资券发行和交易，保护投资者合法权益，促进货币市场平稳健康发展，中国人民银行修订了《证券公司短期融资券管理办法》，现予公布，自2021年9月1日起实施。
附件：证券公司短期融资券管理办法中国人民银行2021年7月20日附件证券公司短期融资券管理办法第一条为规范证券公司短期融资券发行和交易，保护投资者合法权益，促进货币市场平稳健康发展，根据《中华人民共和国中国人民银行法》及相关法律法规，制定本办法。
第二条本办法所称证券公司短期融资券（以下简称短期融资券）是指证券公司在银行间市场发行的、期限为1年以内（含1年）的还本付息的债券。
第三条短期融资券属于货币市场工具，由中国人民银行依法实施监督管理。
第四条短期融资券的发行和交易应遵循公平、诚信、自律的原则。
短期融资券的投资者应具备识别、判断和承担风险的能力，自行承担投资风险。
第五条证券公司发行短期融资券应当具备以下条件：（一）具有较强的流动性管理能力，流动性风险管理体系健全，能够有效识别、计量、监测和控制流动性风险，能以合理的成本及时满足流动性需求；（二）资产负债结构合理，期限错配、交易对手集中度、债券质押比例等适度，近2年内风险控制指标持续符合监管要求；（三）近6个月内流动性覆盖率持续高于行业平均水平；（四）取得证监会关于发行短期融资券资格的认可；（五）近2年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；（六）中国人民银行要求的其他条件。
第六条短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的60%。
其他短期融资工具是指期限在1年以内（含1年）的融资工具，包括同业拆借、短期公司债等。
银行间市场清算所股份有限公司关于证券公司短期融资券登记托管、清算结算业务的公告文章属性•【制定机关】银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）•【公布日期】2012.05.15•【文号】清算所公告[2012]5号•【施行日期】2012.05.15•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文银行间市场清算所股份有限公司关于证券公司短期融资券登记托管、清算结算业务的公告（清算所公告〔2012〕5号）经中国人民银行批准，自即日起，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）开办证券公司短期融资券的登记托管、清算结算业务。
现就有关事宜公告如下：一、证券公司（以下简称发行人）首次申请办理短期融资券发行登记，应与上海清算所签订发行人服务协议，开立发行人账户。
发行人应在发行前向上海清算所提交当期发行文件、发行登记申请书等发行登记所需材料，上海清算所据此办理短期融资券的初始登记。
二、上海清算所为证券公司短期融资券提供清算结算服务。
净额模式的清算和结算，按照《银行间债券市场现券交易净额清算业务规则（试行）》及相关规定办理；逐笔全额模式的清算和结算，按照《银行间市场清算所股份有限公司超短期融资券登记结算业务规则（试行）》第五章“超短期融资券交易的结算”相关规定办理。
三、上海清算所为证券公司短期融资券发行人提供代理付息兑付和信息披露服务，有关要求按相关规定执行。
四、本公告未尽事宜，参照上海清算所相关规定执行。
附件：证券公司短期融资券登记托管、清算结算业务细则二○一二年五月十五日附件证券公司短期融资券登记托管、清算结算业务细则第一条为规范证券公司短期融资券登记托管、清算结算业务，保障市场参与各方合法权益，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）根据《证券公司短期融资券管理办法》（中国人民银行公告〔2004〕第12号，以下简称《管理办法》）、《银行间债券市场债券登记托管结算管理办法》（中国人民银行令〔2009〕第1号）等有关规定，制定本细则。
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司融资融券登记结算业务指南二〇一八年十二月中国证券登记结算有限责任公司上海分公司ChinaSecuritiesDepository&ClearingCorp.Ltd.ShanghaiBranch修订说明目录第一章融资融券业务结算账户和专用证券账户开立 (1)一、结算账户开立.......................................1二、专用证券账户开立...................................2第二章信用证券账户......................................5一、信用证券账户配号管理...............................5二、信用证券账户配号...................................6三、信用证券账户销明...........................9第三章登记和存管......................................12一、融资融券登记存管业务..............................12二、融资融券相关证券划转..............................16三、自营账户申报......................................18第四章清算和交收.......................................19一、结算主体..........................................19二、资金清算..........................................19三、证券清算..........................................20四、资金交收..........................................20五、证券交收及变更登记................................22六、交收风险管理......................................22第五章技术接口 (24)附件一：融资融券登记结算业务收费一览表..................25附件二：融资融券专用证券账户开户申请书（供参考）.. (26)第一章融资融券业务结算账户和专用证券账户开立一、结算账户开立根据《证券公司融资融券业务管理办法》要求，证券公司开展融资融券业务前，需向本公司申请开立信用交易资金交收账户（资金交收账户即结算备付金账户）及对应的信用交易证券交收账户，信用交易专用资金交收账户（信用交易非担保资金交收账户）及对应的信用交易专用证券交收账户（信用交易非担保证券交收账户），分别用于完成融资融券相关业务的资金和证券交收。
银行间市场清算所股份有限公司关于登记结算业务收费办法(试行)的公告正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 银行间市场清算所股份有限公司关于登记结算业务收费办法（试行）的公告（清算所公告[2011]1号）为规范创新金融产品登记结算业务的开展，保障市场参与各方合法权益，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）制定了《登记结算业务收费办法（试行）》，并于2010年12月27日经中国人民银行备案同意，现予公布，并就相关具体事项公告如下：一、2011年12月31日前免收信用风险缓释凭证的创设初始登记服务费，鼓励和支持信用风险管理工具业务发展。
二、对账户维护费、结算过户费分阶段实施优惠措施。
2011年3月31日前免收；2011年4月1日至6月30日，按规定标准的50%收取；2011年7月1日起，按规定标准收取。
三、暂不收取逐笔全额清算手续费，具体收取时间另行公告。
四、超短期融资券采用簿记建档方式发行的，收费按标准执行；通过中国人民银行债券发行系统招标发行的，上海清算所按照发行登记面额的万分之零点三五收取登记服务费。
特此公告。
附件：银行间市场清算所股份有限公司登记结算业务收费办法（试行）银行间市场清算所股份有限公司二〇一一年一月四日附件：银行间市场清算所股份有限公司登记结算业务收费办法（试行）第一章总则第一条为规范登记结算业务收费，提高市场服务水平，维护市场参与者的合法权益，促进银行间市场发展，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）制定本业务收费办法。
第二章收费项目与标准第二条上海清算所为银行间市场提供信用风险缓释凭证、短期融资券、超短期融资券、非公开定向债务融资工具等产品的创设（发行）登记、清算结算等服务，并按照服务范围分别收取创设（发行）登记服务费、付息兑付服务费、持有人账户维护费、结算过户费、逐笔全额清算手续费等费用。
