中信证券使用手册
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什么是融资融券交易？
融资融券交易与普通证券交易有何区别？
与普通证券交易相比，融资融券交易有哪些特有风险？
在融资融券交易中，投资者和证券公司之间是什么关系？
哪些证券公司可以开展融资融券业务？
哪些投资者可以参与融资融券业务？
投资者如何开展融资融券业务？
投资者申请开展融资融券业务需要提供哪些征信资料？
什么是授信额度？
投资者获得授信额度后，在开展融资融券交易前还应办理哪些业务？
什么是信用证券账户？
什么是信用资金账户？
信用账户如何注销？
投资者更换证券公司开展融资融券交易，原有信用账户如何处理？
什么是保证金？ 什么是可充抵保证金证券和折算率？
什么是保证金比例？
什么是保证金可用余额？
保证金可用余额怎么计算？
投资者如何提交保证金？
信用账户有哪些交易模式？
信用账户可以进行哪些操作？
信用账户不能进行哪些操作？
什么是标的证券？
什么是合约？
合约的期限最长是多少？
投资者融资买入或融券卖出的证券被调整出证券公司标的证券名单后，原合约如何处理？
出现哪些情形后，融资融券合约的期限需要调整？通和调整？
授信额度如何使用？
融券卖出有什么要求？ 什么事债务偿还优先？
证券交易所对融资融券交易规模有何限制？
如何了解融资融券合约？
当投资者买券还券数量大于其实际接入的证券数量时，如何处理？
投资者进行融资融券交易需要承担哪些费用？
如何计算融资融券业务管理费？
如何计算融资利息、融券费用？
如何收取融资利息、融券费用、管理费？
罚息是怎么产生的、如何收取？
什么是担保物？
什么是维持担保比例？
维持担保比例有什么作用？
投资者信用账户维持担保比例值发生变化时，有什么交易限制？
什么情况下投资者需要追加担保物？如何追加？
什么是强制平仓？ 当发生什么情况时，挣钱公司使用强制平仓？
强制平仓的范围是如何确定的？
如何实施强制平仓？
实施强制平仓时，对信用账户有什么交易限制？
如何才算完成强制平仓？
投资者信用账户中担保证券的权益如何处理？
投资者向证券公司融入证券后、归还证券前，标的证券出现权益分派情形时，如何处理？
合同有效期限有多长？
合同如何续延？
通知的方式有哪些？
投资者对通知事项如有异议，该如何处理？
投资者如何维护融资融券交易中的合法权益？
一、 什么是融资融券交易？
融资融券交易，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。融资融券交易分为融资交易与融券交易。
二、 融资融券交易与普通证券交易有何区别？
融资融券交易与普通证券交易相比，在许多方面有较大的区别，归纳起来主要有以下几点：
融资融券交易 普通证券交易
法律关系 委托代理关系、特定的财产信托关系 委托代理关系
交易模式 交纳一定比例的保证金后可以向证券公司借入资金或证券 买卖证券必须事先有全额的保证金
杠杆效应 有 无
交易对象 证券公司规定的标的证券 证券交易所上市交易的所有证券
交易期限 合约期限6个月 无限制
交易风险 除具有普通证券交易所有风险以外，还有损失放大和强制平仓等风险 政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等
风险承担 除投资者承担以外，还可能给证券公司带来一定的风险 投资者自行承担
三、 与普通证券交易相比，融资融券交易有哪些特有风险？
与普通证券交易相比，融资融券交易除具有普通证券交易所有风险以外，还具有其特有的风险，主要有以下几个方面：
1、 投资亏损放大的风险。由于融资融券本身特有的放大效应，一旦投资者的投资策略出现失误，将承受更大的损失；同时，投资者还将承担融资利息、融券费用等，其交易成本比普通证券交易更高。
2、 强制平仓的风险。投资者在从事融资融券交易期间，如果出现合同约定的强制平仓情形而被证券公司强制平仓，可能会给投资者造成经济损失，并且会影响投资者的信用记录。 3、 交易成本增加的风险。投资者在从事融资融券交易期间，如果人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本增加的风险。
4、 被追索的风险。投资者在从事融资融券交易期间，如果其信用账户中的资产被全部平仓后仍不足以清偿所负债务，证券公司将对其普通账户内的资产进行处置实现债权。如仍不足以清偿债务的，证券公司还会行使进一步的债权追索权。
四、 在融资融券交易中，投资者和证券公司之间是什么关系？
在融资融券交易中，投资者和证券公司之间具有特定的财产信托关系，投资者为委托人，证券公司为受托人，投资者以其信用账户中的保证金、融资买入的全部证券、融券卖出所得全部资金以及上述资金、证券所生孽息等，整体作为对证券公司融资融券债务的担保，由证券公司名义持有，证券公司享有信托财产的担保权益，投资者享有信托财产的收益权。
五、 哪些证券公司可以开展融资融券业务？
根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》，只有取得证监会融资融券业务试点许可的证券公司，方可开展融资融券业务试点。
六、 哪些投资者可以参与融资融券业务？
投资者开展融资融券业务，须满足以下基本条件：
1、 符合法律法规规定，允许开立证券账户的个人或法人；
2、 交易结算资金已纳入第三方存管；
3、 在证券公司开立账户时间18个月（含）以上；
4、 个人投资者证券资产规模50万元（含）以上，机构投资者证券资产规模100万元（含）以上；
5、 对证券公司不存在到期未偿还债务；
6、 监管部门及证券公司规定的其他条件。
七、 投资者如何申请开展融资融券业务？ 投资者需要到证券营业部临柜提交申请，并按要求提供征信资料。
八、 投资者申请开展融资融券业务需要提供哪些征信资料？
根据我公司规定，投资者提交的征信资料由必须提交和可选择性提交两类组成。必须提交的征信资料是投资者在申请融资融券业务资格时必须提交的材料，包括：
1、 个人投资者必须提交的征信资料
（1） 投资者填写的《融资融券业务申请表（个人）》；
（2） 本人有效身份证明文件原件；
（3） 普通证券账户卡原件；
（4） 投资者在申请日临柜打印的普通证券账户对账单；
（5） 投资者填写的《投资者风险承受能力调查表》；
（6） 投资者填写的《融资融券业务知识测试问卷》。
2、 机构投资者必须提交的征信资料
（1） 投资者填写的《融资融券业务申请表（机构）》；
（2） 普通证券账户卡原件；
（3） 营业执照副本原件及加盖公章的复印件；
（4） 组织机构代码证书原件及加盖公章的复印件；
（5） 税务登记证原件及加盖企业公章的复印件；
（6） 法定代表人授权委托书；
（7） 法定代表人身份证明书、法定代表人的有效身份证明文件原件；
（8） 授权代理人的有效身份证明文件、签字样本；
（9） 投资者在申请日临柜打印的普通证券账户对账单；
（10） 投资者填写的《融资融券业务知识测试问卷》；
（11） 经具备资格的中介机构审计的最近一期财务报告。
提供符合下列要求的可选择性提交资料，有助于提高投资者的信用评级：
1、 个人投资者可选择性提交的征信资料
征信资料 征信资料标准
收入证明文件
1、税务登记部门出具的最近年度个人所得税纳税单；
2、银行出具的近期连续三个月以上的代发工资银行卡入账单、代发工资活期存折流水等；
3、当前就职单位人事部门或者劳资部门出具的加盖公章的收入证明。
资产证明
文件 1、银行存款证明应当为加盖中国境内银行业务章的本外币定、活期存折、存单等证明文件；
2、提供的股票、基金、期货权益证明应当为加盖证券营业部专用章的对账单、加盖基金公司专用章的基金份额证明、加盖期货公司结算专用章的交易结算单作为相关资产权益证明文件。
3、债券资产证明应当为加盖银行或者证券公司专用章的国债、企业债、公司债、可转债等证明文件。 4、黄金资产证明应当为加盖银行业务章的纸黄金证明文件。
5、理财产品(计划)资产证明应当为与商业银行、证券公司、信托公司等机构签署的相关协议或者由上述机构出具的资产证明文件。
个人信用
报告 《中国人民银行征信中心个人信用记录》
注：投资者提供的征信资料开具日期距申请开户日期间隔不得超过两个月。
2、 机构投资者可选择性提交的征信资料
（1） 经具备资格的中介机构审计的最近三年财务报告；
（2） 外部信用评级报告；
（3） 中国人民银行征信中心机构信用记录。
九、 什么是授信额度？
授信额度是指证券公司根据投资者资信状况、担保物价值、市场情况及自身财务安排等因素，授予投资者可融入资金或证券的最大限额。证券公司会根据投资者资质情况的变化及时调整授信额度；投资者也可根据自身需求，申请增加或者减少授信额度。
我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。
十、 投资者获得授信额度后，在开展融资融券交易前还应办理哪些业务？
在开展融资融券交易前还应做好以下准备工作：
1、 签署《融资融券业务合同书》和《融资融券交易风险揭示书》。
2、 开立信用证券账户、信用资金账户。
3、 办理银行第三方存管业务。
十一、 什么是信用证券账户？
信用证券账户是指投资者参与融资融券交易向证券公司申请开立的实名信用证券账户。投资者用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个，投资者在我公司必须同时开立上海信用证券账户和深圳信用证券账户。
十二、 什么是信用资金账户？
信用资金账户是指投资者参与融资融券交易在证券公司融资融券柜台系统开立的实名信用资金账户。投资者只能在证券公司开立一个信用资金账户。
